公允價值應用對企業利潤的影響

摘要：為了適應當代社會經濟發展，與國際會計準則趨同，我國引進了公允價值計量模式。而此準則在運用中的局限性對我國上市公司產生了一定影響。以A能源有限公司為例，對其利用公允價值對其公司經營凈利潤的影響進行分析，結合該能源公司利用金融資產實現利潤增長的手段進行探討，同時對公允模式計量下的局限性做出相應對策。

關鍵詞：公允價值;金融資產;利潤

一、公允價值的基礎理論

（一）公允價值的含義

我國財政部2006年發布的新準則中將公允價值定義為“在公平交易中。熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者清償債務的金額計量”。公允價值在交易中具有公平對等的屬性。國際會計準則委員會（IASB）與美國財務會計委員會（FASB）定義公允價值的共同點在于以市場價值為參照點，國內葛家澍和徐悅（2006）認為IASB與FASB兩者對公允價值的定義有一個共同點是“公允價值是一種以市場輸入變量為參照基礎的估計價格”[1]。由此上定義可知，公允價值是基于一個公平、公正、公開的市場條件下買賣雙方自愿交易的一個成交價格。

（二）公允價值的特點

（1）全面性

現如今企業中的各類資產均可使用公允價值作為計量基礎，企業的負債也可運用公允價值，只是負債的公允價值還沒被廣泛使用。

（2）公平公允性

正如同公允價值的定義，公允價值在工作中的使用是以雙方自愿交易為前提，并在一定時間中市場所認可的一個交易價格。

（3）兼容性

無論市場活躍與否，公允價值的認定并不困難。交易市場活躍時，公允價值以市場價格確定;如果沒有確切的市場價格，通過對現金流量的估值進行確定公允價值。

二、在公允價值計量模式下存在的問題

（一）成為企業利潤操縱的工具

公允價值的變動直接會影響一個企業的利潤，企業為了粉飾自己的經營狀況，可以改動金融資產的分類，以達到其盈利目標的假象，影響投資者的判斷。現階段我國的財務治理體系還不夠完善，無法完全發現部分企業通過債務重組、非貨幣性交易、投資性活動等方式來掩飾其真實業績。

（二）公允價值預估帶來的不穩定性

市場的交易環境是多變的，公允價值在活躍的市場狀態下可以部分依據其市場價值來判斷，但在復雜多變的環境下，市場價值也會不斷變化，無法對交易環境的公正公平完全保證。在非活躍的市場中，并不像金融市場中的債券、股票一樣，沒有完善的會計體系，更無法確定公允價值的確切值，公允價值也會在市場變動不斷變化。

（三）從業人員的素質不足

公允價值在現代社會的普遍運用，需要有足夠專業知識儲備量的從業人才，而本行業中的會計人員，年齡兩級分化嚴重，部分年長輩會計從業人員，專業知識老化，其能力水準無法跟上市場對財務信息質量的要求，而青年從業人員，從業工作經驗不足，缺乏實務經驗，難以達到貼合企業實際發展的業務能力，還需要鍛煉。整體來看，市場對高素質，精水準的會計從業人員需求較大。

三、案例分析

（一）A能源公司簡介

A能源股份有限公司，成立于1997年，主要從事新能源電力生產、銷售、開發等，于1997年在深圳證券交易所掛牌上市。2018年底A能源公司總資產規模達到216億元，凈資產達89億元。

（二）A能源公司利潤激增原因

根據A能源公司財務報表，一季度利潤中歸屬母公司金額為2.39億，其中，由于公司當期實行了新金融工具準則，將部分金融資產的公允價值變動計入當期損益，導致A能源公司公允價值變動收益2.18億，同比增長163589.29%，在公司歸屬母公司凈利潤超過90%。

2018年末，公司賬面可供出售金融資產金額約13.29億。2019年1月1日起，A能源公司將可供出售金融資產進行重分類為交易性金融資產。原本10.26億元的可供出售金融資產公允價值變動損益是直接計入其他綜合收益，直接影響所有者變動權益而非企業凈利潤。通過了金融資產的重分類后，A能源公司持有了10.26億元的交易性金融資產，此部分金融資產的公允價值變動不僅計入公司凈利潤，還在未來持有期間持續產生影響。由于這部分資產的公允價值變動收益大幅度增加，進而出現了A能源公司業績的大幅度增加。

A能源公司的這系列操作引起了深圳證券交易所的注意，要求其在一定期間內對年報顯示，而披露不詳細完整處進行補充。無論該企業出于何種意圖，這一事例都可看出公允價值在金融資產中的運用途徑各不相同，通過一些特別的方式可以使一個企業扭虧為盈。公允價值計量模式下給企業提供了一些操縱空間，而且與歷史成本相比下更能體現會計信息的時效性，反應資本市場的狀態。于此同時也透過這一案例可觀，公允價值計量屬性還存在著一定空間的局限性，為使公允價值與企業的相關性更加緊密，同時提供可靠的會計信息。如何完善這一體系值得我們思考。

四、采取的相關措施

（一）完善資本市場監管體系，加大監管力度

市場作為公允價值計量的平臺，監管機制的作用至關重要。市場監管機制可以提高公允價值的可靠性。市場的有效運營平臺讓公允價值的獲取途徑更加順暢。為了投資者獲得真實可靠的企業信息，保證投資者的利益，我國現行監督機構應該加大對企業的監管。同時對企業違規操作的懲罰力度不足，無法起到懲戒作用。通過其懲戒力度的加強可以減少企業操縱利潤的動機。

（二）公司治理結構體系需要整改

作為公司管理者，關心的是公司的經營狀態，而財務數據的可靠性與真實性直接影響企業管理者對公司發展前景的預測。公允價值的變動計量不同會讓企業在利潤預測出現偏差，因此會計從業人員對公允價值判斷的準確性與公司財務系統管理體系的完整同樣至關重要。公允價值的正確評判前提是需要一個公平公正的交易市場，具有完善的治理結構體系的公司越多，那么市場中交易的雙方對公允價值的評判更加一致，從而也增加了市場的穩定性。

參考文獻：

[1]葛家澎，竇家春.基于公允價值的會計計量問題研究[J] 廈門大學學報.2009

[2]陸建橋.中國虧損上市公司盈余管理實證研究[J].會計研究，2003（9）;25-35.

[3]王瑛.公允價值計量對盈余管理影響分析———以中航地產為例[J].財會通訊，2017（3）;30-32.

[4]劉永澤，馬妍.公允價值在我國上市的應用研究[J]會計之友，2010

[5]陳美琪，淺談新會計準則下的公允價值計量，商業會計， 2015

重慶理工大學? 王珍珍