農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)業(yè)信貸與農(nóng)戶人均純收入
——基于中介效應(yīng)的實證研究

□姜 序 陳盛偉

[內(nèi)容提要]基于2011-2019年山東省的面板數(shù)據(jù)，運用固定效應(yīng)模型和中介效應(yīng)等分析方法，從農(nóng)業(yè)信貸的中介效應(yīng)視角實證檢驗農(nóng)業(yè)保險的農(nóng)民增收效應(yīng)。結(jié)果表明: 農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入具有顯著的正向影響，同時，利用中介效應(yīng)分析方法，驗證農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響中存在顯著的中介效應(yīng)。所以，為了促進(jìn)農(nóng)民收入的提高，要建立健全農(nóng)村金融市場制度體系，暢通“銀保互動”和農(nóng)村金融收入效應(yīng)的傳導(dǎo)機制。

一、引言

我國作為擁有超過5億農(nóng)村人口的發(fā)展中國家，“三農(nóng)”問題一直是我國重點關(guān)注的問題。我國已經(jīng)連續(xù)17年將“三農(nóng)”問題寫入中央一號文件，在2018年提出的鄉(xiāng)村規(guī)劃戰(zhàn)略中，更是把鄉(xiāng)村振興和解決“三農(nóng)”問題上升到戰(zhàn)略高度，而增加農(nóng)戶收入的問題又是“三農(nóng)”問題的核心。金融作為解決“三農(nóng)”問題的重要工具，農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸是農(nóng)村金融的兩個重要抓手，所以農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展對于解決“三農(nóng)”問題，提升農(nóng)戶收入起著重要作用。

農(nóng)村金融不僅是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，也是我國鄉(xiāng)村振興和全面建成小康社會的重要手段和政策性工具。作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運行中最重要的資金配置系統(tǒng)，農(nóng)村金融體系的完善程度將直接影響農(nóng)戶的收入水平。農(nóng)業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，不僅受到旱澇病蟲等自然分險，還會受到因農(nóng)產(chǎn)品需求曲線缺乏彈性而產(chǎn)生的的價格風(fēng)險，是高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)。農(nóng)業(yè)保險作為有效規(guī)避和應(yīng)對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所面臨的各種風(fēng)險的金融工具，為輔助我國“三農(nóng)”工作發(fā)揮了巨大的作用。農(nóng)業(yè)信貸和農(nóng)業(yè)保險作為農(nóng)村金融最主要的兩大金融工具，如能實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，會更好地提升我國農(nóng)民的收入水平，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。基于此，本文試圖探尋農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展是否正向影響農(nóng)戶的收入水平？假如農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展能夠促進(jìn)農(nóng)戶收入水平的提高，那么其中的傳導(dǎo)機制又是什么？為了識別農(nóng)業(yè)保險供給作用于農(nóng)戶收入的直接和間接傳導(dǎo)機制，本文使用2011-2019年山東省的面板數(shù)據(jù)，運用中介變量分析法，實證檢驗農(nóng)業(yè)保險的收入效應(yīng)以及農(nóng)業(yè)信貸的中介效應(yīng)。

二、文獻(xiàn)回顧

(一)農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)收入的影響

農(nóng)業(yè)保險作為分擔(dān)農(nóng)戶經(jīng)營風(fēng)險、平滑農(nóng)戶農(nóng)業(yè)收入的重要金融工具，在我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展中受到越來越多的重視。尤其在2007年以后，我國各級財政給予農(nóng)業(yè)保險財政補貼，更是助力了農(nóng)業(yè)保險近年來的迅速發(fā)展。但是，關(guān)于農(nóng)業(yè)保險能否顯著增加農(nóng)戶收入尚未達(dá)成共識。

在早期的外國文獻(xiàn)中，學(xué)者認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險通過分擔(dān)農(nóng)戶風(fēng)險，平滑農(nóng)戶收入波動從而增加農(nóng)戶收入。Carriker(1991)和Giné等(2008)分別以美國和印度的區(qū)域性數(shù)據(jù)證實了農(nóng)業(yè)保險能夠促進(jìn)農(nóng)戶收入的增長。而國內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，農(nóng)業(yè)保險只是做到了平滑收入波動(張躍華等，2016)，僅對農(nóng)戶收入有支持作用，并不能達(dá)到增加農(nóng)戶收入的效果(劉亞洲等，2019)。而另一些學(xué)者通過中國省級面板數(shù)據(jù)，實證得出農(nóng)業(yè)保險特別是政策性農(nóng)業(yè)保險起到了農(nóng)民增收的作用(周穩(wěn)海等，2014；張小東等，2015；盧飛等，2017；李勇斌，2018；江生忠等，2018)。石文香和陳盛偉(2019)則認(rèn)為，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)戶收入的正向作用具有門檻效應(yīng)，只有當(dāng)農(nóng)戶收入水平達(dá)到一定“門檻”時農(nóng)業(yè)保險才能顯著促進(jìn)農(nóng)戶收入的增長。

(二)農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)業(yè)信貸與農(nóng)戶人均純收入的交互影響

關(guān)于農(nóng)業(yè)保險能否促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展，學(xué)界基本形成了兩派意見。一種觀點認(rèn)為，農(nóng)業(yè)保險不能顯著正向影響農(nóng)業(yè)信貸。方首軍等(2012)、祝國平和劉吉舫(2014)以全國農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同關(guān)系為研究視角，研究得出農(nóng)業(yè)保險不能顯著正向影響農(nóng)業(yè)信貸。而另一種觀點認(rèn)為，農(nóng)業(yè)保險能促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展。牛浩(2014)和葉明華(2015)研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)信貸和農(nóng)業(yè)保險具有顯著的協(xié)同效應(yīng)。劉素春、智迪迪(2017)和苑美琪、陶建平(2019)以山東省為研究對象，實證發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險可以緩解信貸配給，提高農(nóng)戶收入，促進(jìn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融市場的發(fā)展。

關(guān)于農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)戶收入增長的研究，學(xué)界大致形成了三種觀點。第一種觀點認(rèn)為農(nóng)業(yè)信貸能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展和農(nóng)戶收入的增長。劉立民(2012)、鄧宏亮等(2013)、徐芳等(2010)、秦嵩(2010)和李潔馨(2011)分別以江西省、陜西省、川渝經(jīng)濟(jì)圈、山東省和黑龍江省為研究對象，認(rèn)為農(nóng)業(yè)貸款能有效促進(jìn)農(nóng)民增收。第二種觀點認(rèn)為，農(nóng)業(yè)信貸不能促進(jìn)農(nóng)戶收入的增長(周一鹿等，2010；高云峰等，2012；溫濤等，2005；王彬，2011)。但是，這些研究使用的數(shù)據(jù)要么太過久遠(yuǎn)，要么研究地區(qū)集中在我國經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。這就引出了第三種觀點，農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)戶收入的增長具有門檻效應(yīng)。崔艷娟和孫剛(2012)、蘇靜等(2013)、張兵和翁辰(2015)、羅斯丹等(2016)通過實證得出，只有當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和金融發(fā)展到一定“門檻”時，農(nóng)業(yè)信貸才能促進(jìn)農(nóng)戶收入的增長。

三、理論分析及假設(shè)提出

信貸是以信息為基礎(chǔ)的(Greenwald et al，1984)，而在金融市場中信息總是不對稱和不完備的，這種情況在農(nóng)業(yè)信貸市場中更為突出。首次將不對稱信息作為一種基本分析工具納入新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架的卻是Stiglitz and Weiss(1981)，Stiglitz and Weiss通過S-W分析框架討論了逆向選擇和道德風(fēng)險與信貸配給的聯(lián)系，認(rèn)為由于農(nóng)村信貸市場的雙方信息不對稱，銀行不會將利率作為唯一的約束條件，信貸機構(gòu)會采取信貸配給的方式解決這一問題。但是農(nóng)業(yè)保險可以緩解因信息不對稱造成的信貸配給問題。

首先，農(nóng)業(yè)保險是基于“大數(shù)定理”的風(fēng)險管理工具，相比于農(nóng)業(yè)信貸依賴于對每家農(nóng)戶做盡職調(diào)查來獲取風(fēng)險溢價，農(nóng)業(yè)保險則聚焦于保險產(chǎn)品覆蓋范圍內(nèi)的不同保險對象是否面臨同質(zhì)風(fēng)險。在同一區(qū)域，農(nóng)作物相同的不同農(nóng)戶，面對著近乎相同的風(fēng)險分布律，只需針對這一相同農(nóng)作物完善其風(fēng)險機制，就可降低各個保險對象的風(fēng)險方差，達(dá)到控制損失的目標(biāo)。這種“點(農(nóng)業(yè)信貸)”和“面(農(nóng)業(yè)保險)”結(jié)合，能夠更全面地把控風(fēng)險，降低信息收集成本。另外，農(nóng)業(yè)保險更偏重于農(nóng)戶的風(fēng)險信息，而信貸機構(gòu)更偏向于農(nóng)戶的信用信息。風(fēng)險信息和借款人信息的融合，能大大提升借貸機構(gòu)和農(nóng)險公司的決策水平。

其次，在農(nóng)業(yè)信貸抵押物缺失的條件下，借款人往往出現(xiàn)風(fēng)險偏好特征，從而使農(nóng)業(yè)信貸市場充斥著因信息不對稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險，嚴(yán)重影響著農(nóng)村金融市場的發(fā)展。信貸配給就成了解決這一問題的主要手段，從而信貸配給也成為了與利率、抵押、擔(dān)保一樣的甄別機制，在農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)甄別借款人的過程中起著重要的作用。而農(nóng)業(yè)保險保單在一定程度上具有抵押品的功能，特別是高保障水平的農(nóng)業(yè)保險保單，一定程度上能緩解農(nóng)戶的信貸配給。

Greenwood和Jovanovic(1990)認(rèn)為，農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)戶收入分配之間的關(guān)系符合庫茲涅茨倒U型曲線。在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展早期，低收入農(nóng)戶因為高額的農(nóng)業(yè)信貸成本被排斥在農(nóng)村金融的服務(wù)范圍外。而相對富裕的農(nóng)戶將農(nóng)業(yè)信貸資金投入到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，實現(xiàn)產(chǎn)量和收入的雙向增長。與此同時，農(nóng)村地區(qū)的貧富差距也逐漸擴大。只有隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村金融體系的完善，低收入農(nóng)戶才能回到農(nóng)村金融體系的服務(wù)范圍內(nèi)，農(nóng)村金融支農(nóng)的效率才會大幅提高，農(nóng)村地區(qū)的貧富差距才會逐漸縮小，金融扶貧的“門檻效應(yīng)”自此誕生。作為農(nóng)村金融市場的兩大金融工具，農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)戶收入的增長都具有門檻效應(yīng)。但是隨著我國農(nóng)村金融市場體系逐漸完善，農(nóng)戶的收入水平不斷提高，近幾年農(nóng)業(yè)信貸和農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)戶收入增長具有顯著正向作用的觀點成為學(xué)界主流。在近5年的經(jīng)濟(jì)學(xué)核心期刊中，已經(jīng)沒有農(nóng)業(yè)保險或者農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)戶收入沒有顯著正向影響的實證研究類文章。此外近幾年的研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸的協(xié)同效應(yīng)，使得“農(nóng)業(yè)保險+農(nóng)業(yè)信貸”在提高農(nóng)戶收入，減少農(nóng)村貧困的功能上，與單一的金融工具(農(nóng)業(yè)保險或農(nóng)業(yè)信貸)相比更有效(陸銘寧等，2016；廖樸，2019；唐娟莉和李晨陽，2020；鄭軍和陳奇，2020；王倩等，2021)。所以在研究農(nóng)業(yè)保險增收效應(yīng)的過程中，將農(nóng)業(yè)信貸作為中介變量。

結(jié)合以上理論分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)戶收入水平間呈正相關(guān)性，即農(nóng)業(yè)保險能夠促進(jìn)農(nóng)民收入的提高。

假設(shè)2:農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展可以通過促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展，進(jìn)而提高農(nóng)民收入水平，農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險的農(nóng)民增收效應(yīng)中具有中介效應(yīng)。

四、研究設(shè)計

(一)變量選取與數(shù)據(jù)來源

本文使用2011-2019年山東省面板數(shù)據(jù)農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響。在2011年到2019年的十年間，山東省農(nóng)業(yè)保險保費收入、涉農(nóng)貸款余額和農(nóng)村人均純收入大幅增長，農(nóng)業(yè)保險保費收入從2011年的31920萬元到2019年360181萬元，完成了10倍以上的增長；農(nóng)業(yè)信貸余額和農(nóng)村人均純收入也實現(xiàn)了1.9倍和2.1倍的增長。山東省在農(nóng)業(yè)方面緊跟國家政策，著力打造鄉(xiāng)村振興的齊魯樣板。與此同時，山東省既是我國的農(nóng)業(yè)大省又是經(jīng)濟(jì)金融大省，其農(nóng)村金融和“三農(nóng)”發(fā)展在全國很具有代表性，所以基本可以代表全國的基本發(fā)展情況。

本文數(shù)據(jù)來自于均來自于《山東統(tǒng)計年鑒》、《山東金融年鑒》和各地市的統(tǒng)計年鑒。

(二)變量選取

通過前面的國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的分析和對山東省現(xiàn)狀的把握，選取農(nóng)業(yè)保險密度作為中介效應(yīng)的解釋變量，人均涉農(nóng)貸款余額作為中介效應(yīng)的中介變量，農(nóng)村家庭人均可支配收入作為中介效應(yīng)的被解釋變量。選取城市化率，第一產(chǎn)業(yè)比重，第二產(chǎn)業(yè)比重，農(nóng)業(yè)就業(yè)率這4個指標(biāo)作為中介效應(yīng)的控制變量。具體指標(biāo)選取如下。

1.被解釋變量

本文選取農(nóng)村家庭人均可支配收入的自然對數(shù)作為被解釋變量。

2.解釋變量

本文選取農(nóng)業(yè)保險密度的自然對數(shù)來測度農(nóng)業(yè)保險，農(nóng)業(yè)保險密度等于農(nóng)業(yè)保險保費收入/鄉(xiāng)村人口。在閱讀文獻(xiàn)時筆者發(fā)現(xiàn)，有些學(xué)者用農(nóng)業(yè)保險保費收入除以該地區(qū)所有人口來表示農(nóng)業(yè)保險密度，而本篇論文用農(nóng)業(yè)保險保費收入除以該地區(qū)農(nóng)村人口來表示農(nóng)業(yè)保險密度。

3.中介變量

本文用人均涉農(nóng)貸款余額(涉農(nóng)貸款余額除以農(nóng)業(yè)總?cè)丝?的自然對數(shù)來測度地區(qū)農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展水平。

4.控制變量

城市化率(urb)，經(jīng)常作為衡量地區(qū)城市化發(fā)展水平的重要變量，采取城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝诒戎禐楹饬恐笜?biāo)。根據(jù)前文的分析我們發(fā)現(xiàn)，城市的發(fā)展能為農(nóng)戶提供更高收入的工作崗位，資金通過農(nóng)戶回流農(nóng)村，直接帶動當(dāng)?shù)剞r(nóng)村的發(fā)展，從而促進(jìn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村人均收入的提高。

第一產(chǎn)業(yè)比重(agr_str)和第二產(chǎn)業(yè)比重(agr_em)，并不能直接反應(yīng)我國農(nóng)戶的收入水平，但是能直接反應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。我國第一產(chǎn)業(yè)比重持續(xù)下降，但是我國農(nóng)戶收入持續(xù)增長。良好的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)能夠創(chuàng)造更多更高經(jīng)濟(jì)收入的工作崗位，從而吸引農(nóng)民進(jìn)城務(wù)工，提升農(nóng)戶收入。雖然不能直接反應(yīng)農(nóng)戶的收入水平，但是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理的地區(qū)必然有著更健全完善的金融配套服務(wù)，也從一個方面反映著這個地區(qū)的農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展水平。因此將這兩個指標(biāo)納入控制變量。

農(nóng)業(yè)就業(yè)率(agr_mach)用農(nóng)林牧漁業(yè)就業(yè)人口占農(nóng)業(yè)總?cè)丝诘谋戎兀谝欢ǔ潭壬戏磻?yīng)了該地區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展水平。

(三)模型設(shè)定

對假設(shè)1的檢驗，即農(nóng)業(yè)保險的收入效應(yīng)，我們運用公式(1)進(jìn)行回歸

對于假設(shè)2的驗證，即檢驗農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險促進(jìn)農(nóng)戶收入增長中的中介效應(yīng)，通過中介效應(yīng)檢驗方法，檢驗農(nóng)業(yè)保險是否通過農(nóng)業(yè)信貸的中介效應(yīng)實現(xiàn)農(nóng)民增收效應(yīng)，構(gòu)建公式(1)、(2)和(3)的回歸模型：

Inrincit=α0+C*Inensureit+γX+μi+νt+ξit

(1)

Inagrlosdit=α0+a*Inensureit+γX+μi+νt+ξit

(2)

Inrincit=α0+C'*Inensureit+b*Inagrload+γX+μi+νt+ξit

(3)

在模型中，i代表山東省各個地級市，t代表年份。lnrinc(農(nóng)村家庭人均可支配收入的自然對數(shù))為中介效應(yīng)檢驗的被解釋變量，lnagrload(人均農(nóng)業(yè)信貸余額的自然對數(shù))為中介變量，lnensure(農(nóng)業(yè)保險密度的自然對數(shù))為中介效應(yīng)檢驗的解釋變量。X表示反映山東省農(nóng)村金融特征和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特征的控制變量，包括城市化率，第一產(chǎn)業(yè)比重，第二產(chǎn)業(yè)比重和農(nóng)業(yè)就業(yè)率。代表城市固定效應(yīng)，代表時間固定效應(yīng)，為隨機擾動項，、c'、b、代表待估計參數(shù)。

本次中介效應(yīng)檢驗用來識別，在農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)戶收入影響中，農(nóng)業(yè)信貸是否發(fā)揮了顯著的中介作用。本次中介效應(yīng)的檢驗共分為三步:首先對公式(1)進(jìn)行線性回歸，檢驗農(nóng)業(yè)保險(解釋變量)與農(nóng)戶收入(被解釋變量)的回歸系數(shù)c是否顯著，如果系數(shù)c顯著為正，說明農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展能夠提高農(nóng)戶收入水平，如果不顯著則停止檢驗。然后對公式(2)進(jìn)行線性回歸，檢驗農(nóng)業(yè)信貸(中介變量)與農(nóng)業(yè)保險(解釋變量)的回歸系數(shù)a是否顯著，如果系數(shù)a顯著為正則說明農(nóng)業(yè)保險促進(jìn)了農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展。最后對公式(3)進(jìn)行線性回歸，如果農(nóng)業(yè)信貸的回歸系數(shù)b顯著而農(nóng)業(yè)保險的回歸系數(shù)c'不顯著，則說明農(nóng)業(yè)信貸發(fā)揮了完全中介的作用；如果系數(shù)c'與b都顯著，但c'與c相比有所下降，則說明農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險促進(jìn)農(nóng)戶收入中存在部分中介效應(yīng)。

表1 變量說明和描述性統(tǒng)計

五、實證分析

(一)基準(zhǔn)回歸

運用Stata15.0，采用固定效應(yīng)模型，對公式(1)、(2)和(3)進(jìn)行基準(zhǔn)回歸，基本估計結(jié)果如表2的第(1)列至第(3)列所示。

第一列對農(nóng)業(yè)保險是否能夠提高農(nóng)戶收入水平進(jìn)行了驗證，其中農(nóng)業(yè)保險的系數(shù)為正，且在1%的顯著水平上顯著，證明農(nóng)業(yè)保險能夠提高農(nóng)戶收入水平，假設(shè)1成立。公式(2)的線性回歸結(jié)果顯示，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸在1%的顯著水平上顯著正相關(guān)，表明農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展。在公式(3)的線性回歸中，在農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)戶收入水平的過程中加入農(nóng)業(yè)信貸后，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的估計系數(shù)都在1%的顯著水平上顯著為正，且加入中介變量后，農(nóng)業(yè)保險的估計系數(shù)由0.2083降為0.0610，這表明農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險的農(nóng)戶增收效應(yīng)中具有部分中介效應(yīng)。中介效應(yīng)的占比約為62.47%(ab/c)，假設(shè)2成立。

表2 基準(zhǔn)回歸

(二)穩(wěn)健性檢驗

引入控制變量后，回歸結(jié)果見表3。

表3 穩(wěn)健性檢驗

第一列對農(nóng)業(yè)保險是否能提高進(jìn)農(nóng)戶收入水平進(jìn)行了驗證，其中農(nóng)業(yè)保險的系數(shù)為正，且在1%的顯著水平上顯著，證明農(nóng)業(yè)保險能夠正向影響農(nóng)戶收入水平，假設(shè)1成立。公式(2)的線性回歸結(jié)果顯示，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸在1%的顯著水平上顯著正相關(guān)，農(nóng)業(yè)保險的回歸系數(shù)由0.2695下降到0.2130。表明農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸的發(fā)展。在公式(3)的線性回歸中，在農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)戶收入水平的過程中加入農(nóng)業(yè)信貸后，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的估計系數(shù)都在1%的顯著水平上顯著為正，且加入中介變量后，農(nóng)業(yè)保險的估計系數(shù)由0.1267降為0.0445，這表明農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險的農(nóng)戶增收效應(yīng)中具有部分中介效應(yīng)。中介效應(yīng)的占比(ab/c)為64.89%。

六、研究結(jié)論與啟示

本文利用2011-2019年山東省的面板數(shù)據(jù)，采用固定效應(yīng)模型和中介效應(yīng)等分析方法，實證檢驗了農(nóng)業(yè)保險能夠正向影響農(nóng)戶收入水平和農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)戶收入中的中介效應(yīng)。實證研究結(jié)果表明:第一，農(nóng)業(yè)信貸顯著正向影響農(nóng)戶收入水平，即農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展有助于促進(jìn)農(nóng)民收入的增長。第二，利用固定效應(yīng)模型和中介效應(yīng)分析方法甄別了農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)戶收入的直接效應(yīng)和農(nóng)業(yè)信貸作為中介變量的中介效應(yīng)，驗證了農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)戶收入增長之間具有顯著的中介效應(yīng)，從而也驗證了從農(nóng)業(yè)保險到農(nóng)戶收入水平提高之間，至少有兩條傳導(dǎo)機制，即“農(nóng)業(yè)保險—收入增長”和“農(nóng)業(yè)保險—農(nóng)業(yè)信貸—收入增長”。證明了促進(jìn)農(nóng)業(yè)信貸發(fā)展是充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險農(nóng)戶增收效應(yīng)的一條重要路徑。所以，為了進(jìn)一步提高農(nóng)戶收入水平，政府在發(fā)展農(nóng)業(yè)保險的同時，也要加大農(nóng)業(yè)信貸的支農(nóng)力度。

為了使農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸更好地助力我國農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展，守住脫貧攻堅成果，提高農(nóng)戶收入水平，我們要健全農(nóng)村金融制度，完善農(nóng)村金融供給，暢通農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的互動渠道，搭建正規(guī)協(xié)同機制；加強農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立信息共享平臺機制，推動農(nóng)業(yè)保險高質(zhì)量發(fā)展，讓農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸的惠農(nóng)功能真正落到實處。