打破“規模”桎梏

受車險綜改影響，預計2021年車險保費下降17%，行業出現整體承保虧損是大概率事件。其中，大型險企的車險業務綜合成本率顯著優于小型險企，在艱難中繼續保持盈利也是大概率事件。數十家主要依靠車險業務的中小財險公司何去何從？

2020年，“老三家”之外的中小財險公司中，53家盈利的公司凈利潤總計為97億元，其中利潤超過1億元的僅17家;22家公司的虧損額總計36億元，虧損超過1億元的共9家公司。這22家公司中保費規模小于20億元的占了15家，大多還是2015年之后成立的新公司。

關鍵是，2020年財險公司承保利潤為-108.44億元，同比減少110.59億元，承保利潤率為-0.90%。也就是說，2020年財險業綜合成本率再次“破百”。

中小財險公司的經營困境并非突然而至。“老三家”在競爭中實力雖然此消彼長，但共同推動了CR3持續走高至2020年的72.76%，將數十家中小財險公司可分食的市場份額緊緊擠壓在30%以內。拼規模顯然拼不過，中小財險多元化轉型已是行業共識。

遺憾的是，急于謀求新出路的中小財險公司至今仍在“試錯”階段，業務模式和商業模式創新乏善可陳。比如從2015年前后開始的保證險業務，一度被一些中小財險公司視為“救命”業務，時至今日大部分都以巨虧收場。安心財險就是一例，踩雷信保業務導致償付能力嚴重不足，被銀保監會下發監管函，強制要求增資，限制高管薪酬，停止車險新業務。

四處突圍的一眾財險公司在股權市場遭遇寒冬，引資和股權轉讓都困難重重。2020年以來，一些財險公司又扎堆短期健康險業務，2020年前7個月，短期健康險保費收入就已接近2019年全年，超過保證險成為第一大非車險種，也成為財險公司第一個非車險的“千億險種”。

然而，這種追求短期保費規模的行為，在過去被屢屢證明難以為繼。

健康險市場的確是未來保險業最大的蛋糕，但也是最難啃的“硬骨頭”。只有那些能夠及時根據8090后用戶需求對產品迭代升級，并利用保險科技手段構建高效“保險+醫療健康”生態的公司，才能最終分享這場盛宴。