安心財險 鬧心不減

林岸

作為全國首批創新型互聯網保險公司，安心財險從成立之初便頭頂光環，然而之后一系列對其下發的銀保監會監管函和行政處罰通知書，以及管理混亂、高管出走、虧損嚴重、投訴率高等等問題，卻讓安心財險的市場表現難以讓人安心。

2021年1月14日，銀保監會下發今年首張行政監管措施決定書，給了安心財產保險有限責任公司（以下簡稱“安心財險”）當頭一棒。

該〔2021〕1號決定書顯示：“根據《安心財產保險有限責任公司2020年10月償付能力臨時報告》，該公司2020年10月末的核心及綜合償付能力充足率為-125.7%，償付能力嚴重不足。中國銀保監會依據《中華人民共和國保險法》第一百三十八條，責令安心財險增加資本金;責令安心財險自接到行政監管措施決定書之日起停止接受車險新業務;責令安心財險限制董事、監事、高級管理人員的薪酬水平。”

就在此前不久的2020年12月，安心財險曾因虛假宣傳被銀保監會消費者權益保護局通報批評。根據《通報》，銀保監會對安心財險開展了專項檢查，發現其在2019年1月至6月期間，通過輕松保經紀微信平臺銷售“安享一生尊享版”產品時，宣傳頁面存在“首月0元”、“限時特惠首月立減XX元”等內容，但實際的操作卻是“首月不收取保費，將全年應交保費均攤至后11個月”，消費者并未從中得到真正的保費優惠，存在虛假宣傳的行為。

此前，原保監會也曾集中多次對安心財險下發監管函和行政處罰通知書，直指安心財險的治理亂象。

作為全國首批創新型互聯網保險公司、全國首家在“云”上通過監管開業驗收的保險公司，頭頂光環的安心財險自2016年1月18日正式開業至今，其市場表現卻“高開低走”，難以令人安心。

償付能力驟降

據公司披露的2020年第3季度《保險公司償付能力報告摘要》，安心財險核心、綜合償付能力充足率均為125.09%，最新一季風險評級為B級。盡管各項指標處于較低水平，但仍滿足監管要求。

而到了2020年10月末，安心財險的核心及綜合償付能力充足率只有-125.7%，一個月內其核心及綜合償付能力已下降250.79%。

1月29日，安心財險官網發布2020年第4季度《保險公司償付能力報告摘要》，報告顯示，該季度內安心財險的核心及綜合償付能力充足率跌至-175.83%。短短三個月時間內，安心財險的償付能力驟降300.92%。

在第3季度《保險公司償付能力報告摘要》中，安心財險曾表示，報告期內收到銀保監會下發的《監管函》（財險部函〔2020〕208號），“公司2018年末再保后未到期責任準備金和再保后未決賠款準備金為不利偏差，銀保監會對我司提出以下要求：公司管理層應認真分析準備金評估出現不利發展的原因，對信用保證保險業務準備金的評估方法和精算假設的合理性進行分析，并制定詳細的整改方案。指定公司主要負責人作為公司落實整改方案責任人，并針對具體問題分別制定整改措施及完成時間表。公司應于2020年8月31日前向銀保監會財產保險監管部報送準備金不利發展原因分析報告與整改方案。”

因此，業內多認為安心財險此次償付能力在短時間內迅速惡化，其中的重要原因在于安心財險為了整改到位，為信用保證保險業務計提了大量準備金，導致償付能力短時間內急劇惡化。

從公司業務經營來看，近兩年來安心財險正逐步縮減保證險業務。2018年，其保證險業務從第二大險種退至第五大險種;2019年保證保險原保費收入更是出現嚴重下滑，為-1354.39萬元，已經完全退出前五大險種之列。

但如今看來，對于安心財險來說，信用保證保險業務發展受阻尤其是前兩年踩雷P2P導致巨額虧損的陰霾似乎仍未完全散去。

業績持續承壓

安心財險成立至今五年，其財務狀況持續堪憂。

據公司歷年財報，2016年至2019年間保險業務收入分別為0.75億元，7.95億元，15.31億元，27.21億元;凈利潤分別為-0.73億元，-2.99億元，-4.95億元，-1.06億元，公司處于持續虧損狀態。

2020年其業績表現又如何呢？據公開資料顯示，安心財險在2020年一季度實現保費收入11.71億元，凈利潤為283.49萬元;二季度實現保費收入3.01億元，凈利潤為-3641.73萬元;三季度實現保費收入5.52億元，凈利潤為632.29萬元;四季度實現保費收入-2.67億元，凈利潤為-5.07億元。業績表現依舊令人憂心忡忡。

在信用保證保險業務發展受阻之后，安心財險將重心放在健康險及車險上。其中車險尤其成為公司重要的盈利險種之一。根據2019年公司年報，安心財險車險保費收入約為3.6億元，盡管同比下滑近30%，但實現了承保利潤243.3萬元，也是前五大險種中唯一實現了承保盈利的險種。

然而，這看似是最后一根救命稻草的車險業務，如今又遭銀保監會喊停，對安心財險來說可謂雪上加霜。

2020年，對于財險行業來說是極其重要的一年。隨著9月份車險綜合改革的全面鋪開和落地，長期以來占據財險主要市場份額的車險業務，面臨一次前所未有的大挑戰。整個財險行業被推著往前走，進行經營模式的升級，財險市場“車險獨大”局面自此一去不復返。

而各家財險公司也需要擺脫以往對車險業務嚴重依賴的局面，積極推動非車險業務的發展。隨著保險市場競爭進一步加劇，非車險業務將成為國內各家財險險企爭奪的戰略制高點。

安心財險官網的介紹資料自稱“堅持‘簡單的保險理念，將保險產品條款通俗化、投保自助化、理賠簡單化，確保用戶看得明白、買得方便、賠得快捷，為客戶提供優質的保險產品和7*24小時不間斷的安心服務。”

對安心財險來說，內部被銀保監會責令停止接受車險新業務，外部環境則疊加車險綜合改革，“雙管齊下”也許將倒逼其及時調整自身的業務結構，推動非車險業務發展，提高償付能力，同時提升自我風險意識和專業度。

經營鬧心頻仍

成立五年有余，管理混亂、高管出走、虧損嚴重、投訴率高等各種鬧心事一直困擾著安心財險。

對于安心財險而言，當下積極增加資本金、化解償付能力危機，已經成為迫在眉睫的任務。

但安心財險將如何增資補足償付能力？據安心財險官網顯示，公司曾于2018年11月23日發布變更注冊資本的公告，擬首次申請增資，隨后在12月29日即獲得銀保監會的同意批復。2020年9月4日，時隔近兩年，安心財險再次發布增資方案。該方案顯示，公司原股東均不參與本次增資，增資金額2.15億元全部由新增股東正大制藥（青島）有限公司以貨幣方式出資，增資后全部計入公司注冊資本。本輪增資完成后，安心財險注冊資本將由本次增資前的人民幣12.85億元增至人民幣15億元，正大制藥（青島）有限公司將持有安心保險14.333%的股權。

但該增資方案尚未獲得銀保監會批準便已告吹。2020年12月31日，安心財險2020年第五次股東會上審議通過《關于同意退回正大青島增資款并授權韓剛同志代表公司與其就后續增資事宜進行協商的議案》，本次股東會，通宇世紀科技未出席、銀珠化紡集團投了反對票、翰海軒文化選擇棄權，其他4家股東則投下同意票，最終通過了退回正大青島增資款的方案。

然而即使有白衣騎士出面，也只能治標而無法治本。

至今緊緊圍困著安心財險的，是公司治理層面上的重重隱患，并漸漸成為其增資受阻、股東賣股乃至業務滯緩等等現狀的根本原因。

最明顯的莫過于短短五年之內公司董高監人事的頻頻變更。

據安心財險2020年第4季度《保險公司償付能力報告摘要》披露，“報告期內，公司同意副總經理陳靜、總經理助理張怡鍇、總精算師陳恩榮辭去相關職務，相關情況公司已向中國銀保監會發文報備。”

而在上一季度的報告期內，安心財險的副總經理（主持工作）兼首席風險官林錦添也辭去相關職務，公司指定董事長韓剛擔任臨時負責人，并于2020年9月21日向中國銀保監會進行報備。

據公開資料，陳靜于2016年2月出任安心財險副總經理，張怡鍇自2019年6月出任總經理助理，陳恩榮自2019年8月出任總精算師，如今，三位高級管理人員先后出走。而林錦添則是于2017年5月加入安心財險，擔任總精算師，2018年4月開始擔任首席風險官，2019年11月起出任副總經理（主持工作），而今宣布辭職，距其上任前后不到一年時間。

安心財險成立時，首任總裁為鐘誠。但鐘誠僅僅任職3年時間，便于2018年下半年離職，之后安心財險的總裁職位便一直處于空缺狀態。到了2019年三季度，原董事長黃勝也離職，同年11月，現任董事長韓剛的任職資格獲銀保監會核準，接管安心財險。

更早之前，開業僅兩年多時間，安心財險原董事7人中有4人發生變化;監事3人有2人發生變化;此外還有包括人力資源部負責人、精算部負責人、財務負責人等在內的多位核心創始高管接連出走。

2017年10月，原保監會對安心財險進行治理現場評估后，下發43號監管函，指其在“三會一層”運作、內部管控、關聯交易等方面存在諸多問題。其中，僅“董事會運作不規范”一條，就列出了九項問題。

相較其他兩家同期成立的專業互聯網保險公司，眾安保險有保險巨頭、互聯網巨頭的“三馬”加持;泰康在線背靠泰康保險集團這一靠山，有完整的管理體系及明細的發展戰略;而安心財險，既無知名企業牽頭，又缺少豐富的股東資源，且股權相對分散，其公司架構難免有些先天不足;后天失養，又導致管理體系也存在諸多缺陷。

在各行各業中，有一個道理幾乎是顛撲不破的，即公司治理的穩定性決定了發展的穩健性。對于企業而言，謀求長遠發展、穩健運營、乃至在危險時刻找到轉機的基本盤，從來都在于企業自身的產品服務競爭力，在于品控、風控以及商業模式的深耕細作，更在于一個健康的、穩定的治理體系。

未來，這家曾經備受矚目、頭頂光環的創新型互聯網保險公司，是涅槃重生？還是泯然眾人？將是擺在公司管理高層面前的嚴峻選擇。