企業商品期貨套期會計處理問題研究

宋艷娟

[摘 要]隨著我國各種衍生金融工具的不斷發展與完善，越來越多企業開始高度關注衍生金融工具涉及的套期保值功能，并積極通過套期保值業務加大企業經營風險的防范和規避力度。舊的準則《CAS24—套期保值》在適用范圍、套期關系、套期有效性相關量化要求等方面存在一定漏洞，所以新的準則《CAS24—套期會計》應運而生，并從2018年1月1日起開始實施。而我國企業針對商品期貨運用套期會計處理期間，依舊存在一系列準則應用問題，一定程度上影響著套期保值業務開展效果。為此，文章著重針對企業商品期貨套期會計處理問題進行詳細探究，并結合相關問題提出優化策略。

[關鍵詞]企業;商品期貨;套期會計;處理問題

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.16.160

1 前言

企業通過商品期貨套期保值形式能夠幫助企業降低金融風險，促進企業穩定發展，而企業在對商品期貨套期保值這一形式實踐運用期間，要合理地運用套期會計處理，以充分發揮套期保值功能效用。但實務中，很多企業在商品期貨套期會計處理環節存在一系列問題，比如對套期會計準則缺乏充分運用、公允價值披露直接套用準則原文以及業務處理方面面臨多重障礙等。為了有效解決相關問題，有必要對企業商品期貨套期會計處理問題進行深入研究。

2 企業商品期貨套期會計處理中存在的問題

2.1 未充分運用套期會計準則處理套期保值業務

目前，很多企業利用衍生金融工具開展套期保值業務，以達到風險管理目標，雖然大多數企業都熱衷開展套期保值業務，但選擇應用套期會計的企業卻寥寥無幾。出現這一現狀主要有兩方面原因，一方面是新的《CAS24—套期會計》準則依舊不夠完善。對比舊的《CAS24—套期保值》準則，新的套期會計準則雖然拓寬了套期工具和被套期項目的范圍，然而企業在選擇衍生品進行套期保值時，可能會簽署結構更加復雜的衍生品或組合，通過準則條款及指南也難以識別復雜的衍生品是否滿足運用套期會計的標準。與國際會計準則相比，我國現行套期會計準則相關內容依然過于單薄，一些內容依舊缺失，比如在風險管理策略與目標、風險成分指定、套期無效部分計量、評估套期有效性方法、凈敞口套期等方面與國際會計準則存在一定差異[1]，這增加了準則應用的難度。在會計準則當中，套期會計準則是一項復雜性相對較高并且難懂的準則，我國對該準則的研究和國外相比起步較晚，為跟隨資本全球化進程，會計準則的國際趨同成為不可逆轉的發展趨勢，研究也表明，我國新套期會計準則的國際趨同度接近74%[1]。由于準則更強調與國際會計準則的協調和統一，部分條款具有前瞻性，鑒于我國企業風險管理觀念及實務滯后，企業管理者和財務人員大多不能深入理解準則內容和目標，所以實務中極少選擇套期會計處理，使得理論與實際脫節。另一方面，套期會計準則在實踐操作中具有較高復雜度，并且面臨較高的應用成本。在所有衍生工具會計甚至是整個會計準則當中，套期會計準則是最復雜的一個部分，相關業務處理期間會涉及較多信息處理過程，高度復雜并且體現出很強的技術性。在諸多因素影響下，企業管理者會為了縮減企業經營成本，擴大利潤空間，即使企業能夠達到準則當中涉及的套期有效性評價要求，企業也會通過人為調整方式不達到相關要求，從而不對套期關系加以確認，最終不對套期會計加以運用。

2.2 套期會計公允價值的披露直接套用準則原文

很多企業對套期會計公允價值進行相關信息披露過程中，沒有考慮本企業所選取的相關公允價值情況，同步也未清楚的說明，大多都是在年度報告當中直接套用套期保值準則當中的原文內容，另外一些企業年報當中對公允價值金額的披露也缺乏一定可靠性、合理性。在套期會計準則整個執行過程均貫穿著公允價值計量，而其所體現的計量屬性在獲取市場信息當中并非完全可靠[2]。雖然我國已經成立期貨市場多年，并且近年來在不斷進步和成熟，但當前期貨市場依舊不夠完善，不足以支撐企業利用期貨市場來獲取可靠、真實的期貨公允價值信息。同時，我國目前大多企業在對套期會計準則實現運用期間，缺乏有力的信息技術系統支撐，所以企業很難及時、動態的獲取可靠、真實的期貨公允價值，導致準則運用當中很難實現期貨公允價值的科學計量。

2.3 企業業務處理面臨多重障礙

企業要保證套期會計運用成效，就要具備對套期會計相關處理運籌帷幄的高端專業人才，這些人才不僅要充分了解企業所開展的各項套期保值業務實際情況，還要深入、清晰地了解國家套期會計準則相關內容，結合準則的修訂與調整不斷學習，充分將套期會計準則運用到企業實踐中。而目前我國各企業普遍缺乏套期高端專業人才，既有人才數量遠跟不上企業套期保值業務的增加速度。另外，新《CAS2—4套期會計》準則頒布的一個重要目標，就是讓企業開展套期保值業務期間整個業務過程與結果可以在財務報表當中實現客觀、清晰的反映，促使企業更有效的通過相關業務加強風險管理[3]。然而實際上很多企業在套期保值業務具體開展期間，并未制定配套的業務流程和規范制度，并且企業財務部門、業務部門不能及時有效的結合相關業務進行順暢溝通，導致企業雖然有套期保值業務在開展，卻不能及時建立套期關系。

3 企業商品企業套期會計處理優化策略

3.1 加大力度指導和監督套期保值活動

目前國際經濟形勢瞬息萬變，各大企業均不斷擴大經營業務范圍，所以很多企業為了加大風險防范和規避力度會選擇運用套期保值方式。而企業經營本身具備逐利天性，所以不少企業會在此方式運用中為了進一步擴大收益，就算要承擔巨大風險也要實現投機交易，最終體現出來的是企業通過套期保值實現利潤操縱[4]。而在套期會計準則運用時期，急需加大對相關工作的監督與指導。目前企業內控部門和風險管控部門是和套期保值業務緊密關聯的兩個部門，所以這兩個部門在控制套期保值業務相關風險環節責無旁貸。另外，企業還要注重設立內部審計部門，以真正獨立、客觀的對企業各項風險進行監控，在實際監控管理中，若發現套期保值業務在實際開展當中有發展成投機交易風險，需及時督促財務部門針對套期保值業務加強會計核算，并且要保證會計確認、列報、計量以及披露等方面準確與合理。除此以外，企業還要積極利用外部監督加大企業風險管控力度，在內外監管基礎上為企業所開展的套期保值業務營造更加完善、健康的運行環境。同時，我國財政部門也要關注推進套期會計準則的不斷完善，頒布更多實操性強的業務處理指引和相關指導，幫助企業更加順利、有效地實現套期會計處理。

3.2 關注培養專業化人員，深化理解新準則內容

企業運用套期會計準則期間，有關財務人員其專業素養高低會直接影響準則最終實施效果，為此，要加強培養套期高端專業人才。因為套期業務具有非常高的復雜性，所以實踐處理中，很多財務人員因為自身不夠全面和徹底地理解套期會計準則，會直接簡化套期會計處理。而新的《CAS24—套期會計》準則針對商品期貨相關套期會計處理從以往的規則導向變成了原則導向，這就要求會計處理實踐中，需要相關財務人員按照個人經驗和專業知識作出專業性的主觀判斷，比如對套期有效性的評價、套期工具公允價值的確定、指定套期關系等方面。為此，需要財務人員不斷提高個人專業素養以及自主學習能力[5]。在企業內部，為了實現套期保值業務的順利開展，保證相關會計信息可以對企業套期保值活動實現真實、客觀的反映，需要企業對財務人員加強培訓，使其不斷學習新準則，深化理解準則內容，不斷提高財務人員在套期會計方面的準則應用能力及實踐操作能力。

3.3 促進估值技術的不斷提升，優化準則應用環境

根據新準則要求，企業必須不斷增強綜合能力，對套期保值活動涉及的套期工具公允價值進行科學、準確地獲取，并做好相關估值工作。目前我國國內市場尚不夠完善，且企業在選擇衍生金融工具進行套期時，其結構和組合相當復雜，那么企業在獲取公允價值方面就有一定難度，因此，套期工具公允價值的可靠性和準確性就難以把控，這勢必影響套期保值的運用效果。套期會計勢必是要以公允價值實現會計計量，并且要求在部分會計處理當中需要更高的公允價值估值技術，所以說，為了更好地應用新套期會計準則，并為準則實施提供充足的技術和信息支持，需要不斷提升公允價值計量技術，建立有效的估值模型，在此基礎上不斷優化和完善準則應用環境。

3.4 加強業財融合，積極建設套期保值管控體系

套期保值業務在企業當中開展，要和企業日常傳統業務有所不同，需要財務部門、業務部門加強彼此溝通、學習和交流，在此基礎上使套期保值業務在實際開展以及相關會計處理環節能夠獲得利益相關者的高度肯定與滿意。為此，企業財務部門、業務部門有關工作人員要對對方專業基礎知識、實務處理流程等有所了解。比如套期會計處理相關財務人員需要對企業套期業務具體風險控制目標有所了解，并了解業務部門相關業務人員在套期保值業務實際開展中的一些邏輯想法和操作流程，在此基礎上使財務部門充分發揮其在企業決策環節所應發揮的支撐和指導作用，并主動、自覺地參與到相關決策制定全過程。同時，企業業務部門的套期保值業務相關人員也要對套期會計準則有所了解甚至熟悉，并了解差異化業務操作模式會對經營業績產生怎樣的影響，同步在業務開展中確保所提交的書面報告和匯報文件充分滿足新套期會計準則所提信息披露要求以及監管機構相關監管規定。另外，在企業條件允許情況下，可在業務部門、財務部門之間實現定期輪崗制，促使相關工作者在崗位更換之后更深入地了解對方部門有關知識，并使套期保值業務以及相關會計處理更加順暢、有序地開展。企業所進行的套期保值業務需要多個部門共同合作，彼此學習，相互了解，在多部門共同完成基礎上，才能充分發揮該業務的風險規避目標。為此，需要企業加快業財融合，結合企業實際情況選擇恰當的套期保值策略，加強管理套期保值業務各項開展流程，完善套期保值相關制度，充分利用相關會計信息提高經營決策的準確度，在此基礎上在企業內部構建套期保值管控體系。

4 結語

為了解決舊套期會計準則中存在的不足，國家頒布并實施了新套期會計準則，但實際上新套期會計準則在實際應用當中依舊存在一定問題。企業基于商品期貨開展套期保值業務過程中，需要著重結合上文所述相關問題，積極采取有效策略加以優化和改進，對套期保值活動加強指導和監督，培養專業化財務人員，優化準則應用環境，構建套期保值管控體系，在更充分、合理的應用新準則基礎上，有效地通過套期保值加大企業經營風險規避力度。

參考文獻：

[1]劉昱沛，王葒.新套期會計準則的國際趨同程度研究——基于CAS24和IFRS9的比較[J].財會月刊，2018（15）：114-118.

[2]于曉蓓.淺析朗源股份商品期貨套期保值[J].環渤海經濟瞭望，2020，307（4）：167.

[3]吳欽軍.從戰略高度推進鋼鐵企業參與期貨套期保值[J].今日財富，2020（3）：21.

[4]王新春.關于商品期貨套期保值的會計處理研究[J].企業改革與管理，2018（4）：164.

[5]嚴佳.涉棉企業利用期貨進行套期保值的會計處理[J].經營者，2020，34（10）：222.