金融工具準則修訂后商業(yè)銀行盈余管理方法研究

王凌

關(guān)鍵詞：新金融工具準則 商業(yè)銀行 盈余管理 商業(yè)銀行監(jiān)管

商業(yè)銀行往往基于減少虧損、平滑利潤等動機進行盈余管理，然而進行盈余管理會使得自身社會信譽降低、系統(tǒng)性風險增加。商業(yè)銀行的盈余管理具有極大的能動性，主要的盈余管理方式都是由銀行的管理層設(shè)計和敲定。盈余管理的結(jié)果會使得會計報表變得利好、短期市場認可度會得到提升，但是在長期中盈余行為會使得投資者對商業(yè)銀行的信任喪失以及導致銀行的風險增加。隨著我國金融創(chuàng)新和金融發(fā)展的深化，金融工具的會計核算變得復雜，金融資產(chǎn)減值存在嚴重的滯后性，加之金融資產(chǎn)證券化的會計問題亟待解決。我國現(xiàn)行的金融工具會計準則無法滿足當下金融市場的發(fā)展。財政部為了規(guī)范金融工具的會計處理，提高商業(yè)銀行會計信息質(zhì)量，在2017年對金融工具會計準則進行了修訂。從商業(yè)銀行金融風險來看，新金融工具準則能夠有效降低銀行業(yè)整體金融風險水平，使得管理層對金融資產(chǎn)初始劃分的主導權(quán)利降低，并且對金融工具初始劃分加入合同現(xiàn)金流量特征，使得整體的金融工具初始計量更加地客觀合理。新金融工具會計準則還對金融資產(chǎn)的重分類進行了新的規(guī)定，使得金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式的變化能夠和會計處理相一致。這一多元重分類的規(guī)定給了商業(yè)銀行的盈余管理靈活處理的空間。另外，根據(jù)新金融工具準則，金融資產(chǎn)在終止確認階段的處理規(guī)定使得商業(yè)銀行可以通過出售貸款等資產(chǎn)證券化手段進行盈余管理。所以新金融工具準則能夠整體控制商業(yè)銀行會計處理的規(guī)范性和合理性，但是還存在一些不夠完善的規(guī)定。本文從金融工具準則修訂的主要內(nèi)容出發(fā)，結(jié)合商業(yè)銀行盈余管理的動機，重點分析金融工具準則修訂后商業(yè)銀行可行的盈余管理手段。

一、金融工具準則修訂的主要內(nèi)容

（一）金融資產(chǎn)分類的變化

未修訂前的金融工具準則將金融資產(chǎn)劃分為四種：一是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn);二是持有至到期投資;三是貸款和應收款項;四是可供出售金融資產(chǎn)。其中以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)主要指交易性的金融資產(chǎn)。第二種持有至到期投資以及第三種貸款和應收款項計量方式都是按攤余成本計量。可供出售的金融資產(chǎn)中若公允價值無法確定則按成本計量，對于公允價值能夠可靠計量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金融資產(chǎn)。在這4種金融資產(chǎn)的分類中，金融資產(chǎn)在入賬時都受到商業(yè)銀行管理層的人為確認，因此在舊的金融資產(chǎn)分類規(guī)則下存在客觀性、可靠性不足的問題。舊的金融資產(chǎn)分類在金融創(chuàng)新格局下顯得尤為復雜，再加上商業(yè)銀行管理層的主觀干擾使得相同的金融工具出現(xiàn)不同的金融資產(chǎn)核定結(jié)果。這極大地影響了會計信息的準確性、客觀性，使得不同銀行會計信息的可比性降低。因此，新金融工具會計準則基于舊會計準則中復雜且主觀的弊端，建立了三分類的簡單而客觀的金融資產(chǎn)核定標準。第一類是以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（AMC），在該分類下商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的管理以收取合同現(xiàn)金流量為目標。第二類是以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI），該分類下商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的管理同時以收取合同現(xiàn)金流量和出售該金融資產(chǎn)為目標，另外，長期持有的權(quán)益類資產(chǎn)可以直接被指定為FVOCI，但是在后續(xù)的會計處理中無法撤銷。該分類所涉及的會計科目有其他債券投資和其他流動資產(chǎn)。債權(quán)類的金融工具可以被直接分類為FVOIC，但是權(quán)益類金融工具只能被指定為FVOIC。第三類是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL），所有不屬于AMC和FVOIC分類要求的都納入FVTPL。AMC和FVOIC都需要滿足SPPI測試（即合同現(xiàn)金流量測試），所有能夠產(chǎn)生“本金+利息”以外現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)都不能通過SPPI測試。該現(xiàn)金流量測試也是新金融工具會計準則保障金融資產(chǎn)分類結(jié)果客觀合理性的關(guān)鍵測試。所有金融資產(chǎn)的入賬都需要經(jīng)過SPPI測試，因此管理層無法發(fā)揮主觀性對金融資產(chǎn)進行分類，從而使得金融資產(chǎn)的分類有據(jù)可循。新金融工具準則對金融資產(chǎn)分類的處理使得舊準則下金融資產(chǎn)初始計量的主觀性問題得到解決，并且使得金融工具的后續(xù)計量能夠有條理地進行。

（二）放開重分類規(guī)定

在舊金融工具準則下，金融資產(chǎn)重新分類標準是十分嚴格的，一般金融資產(chǎn)在沒到持有期或者大部分的原有投資沒有被出售的情況下，金融資產(chǎn)是不能夠被重新分類的。在新金融工具準則下，只要金融資產(chǎn)的管理模式出現(xiàn)變化，金融資產(chǎn)都需要被重新分類計量。因此，只要是金融資產(chǎn)的管理模式與新金融工具準則的三分類模式相匹配，金融資產(chǎn)就可以被重新分類，這也使得金融資產(chǎn)的會計核定更加貼近商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，與商業(yè)銀行的實際處理相吻合。需要注意的是，商業(yè)銀行對金融負債不得進行重分類，這也是保障資產(chǎn)負債水平滿足監(jiān)管要求的必要內(nèi)容，也能夠防止商業(yè)銀行通過金融負債的重分類來規(guī)避監(jiān)管要求以提高自身的風險性盈利收入。

（三）改變金融資產(chǎn)的減值損失確認方式

舊金融工具準則對于金融資產(chǎn)的減值損失核算方式是已實現(xiàn)損失法，該核算方式的弊端在2008年的金融危機中得到完全的暴露。已實現(xiàn)損失法的核算標準是只有價值下降的金融資產(chǎn)真正地被出售后給商業(yè)銀行帶來的損失，才能夠在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中得以確認。在減值金融資產(chǎn)未出售前，已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟損失無法得到確認，這使得金融資產(chǎn)的真實價值和賬面價值不符。已實現(xiàn)損失法的減值損失模式具有嚴重的滯后性和不合理性，這使得財務(wù)報表無法真實反映資產(chǎn)狀況，使得管理者和投資者無法對風險進行一個正確的評估和把控。并且已實現(xiàn)損失法高估了商業(yè)銀行的實際利率水平，并進一步導致商業(yè)銀行的貸款利息收入虛高。而新金融工具準則以預期損失法代替了存在許多弊端的已實現(xiàn)損失法。該資產(chǎn)減值的計算方法規(guī)定，商業(yè)銀行要對金融資產(chǎn)存續(xù)期內(nèi)的風險狀況進行正確評估并計提資產(chǎn)減值準備。該方法能夠使商業(yè)銀行財報反映的資產(chǎn)狀況更貼合經(jīng)營狀況，使得風險水平能夠在可控范圍內(nèi)。商業(yè)銀行根據(jù)預期損失法計提資產(chǎn)減值準備能夠平滑利潤，使得銀行在特定風險出現(xiàn)時不需要進行大規(guī)模資產(chǎn)減值處理，從而使得商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展變得穩(wěn)定。預期減值法的計提處理還與金融資產(chǎn)的不穩(wěn)定性相匹配，從而能夠使得金融資產(chǎn)短期的價格波動不影響銀行的整體運營。

二、商業(yè)銀行盈余管理的概念和動機

（一）商業(yè)銀行盈余管理的概念

商業(yè)銀行的盈余管理指商業(yè)銀行的管理層、董事會基于平滑利潤等目標對商業(yè)銀行的財務(wù)報表中的會計科目進行合規(guī)的調(diào)整。嚴格意義上來說，商業(yè)銀行盈余管理的行為對于外部投資者和監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管都是不利的，盈余管理行為使得商業(yè)銀行無法對外發(fā)布真實的業(yè)務(wù)運營狀況和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，這使得外部投資者以及監(jiān)管部門無法正確識別商業(yè)銀行面臨的潛在威脅，導致商業(yè)銀行的運營發(fā)展和外部投資者、監(jiān)管部門背道而馳。

（二）商業(yè)銀行盈余管理的動機

商業(yè)銀行的盈余管理首先具有絕對的主觀性，其受管理層的管理理念和管理模式的直接影響。商業(yè)銀行盈余管理的主要動機就是調(diào)整其會計信息的透明程度，以使得其能夠得到市場認可、通過監(jiān)管機構(gòu)的審查。商業(yè)銀行進行盈余管理的一般性動機是實現(xiàn)利潤平滑。而實現(xiàn)利潤平滑又有兩種盈余管理模式，一是商業(yè)銀行管理層為了實現(xiàn)業(yè)績的持續(xù)增長下調(diào)利潤，第二種是商業(yè)銀行的管理層為了減少當期損失而進行向上的盈余管理。同時，我國商業(yè)銀行也存在為了滿足銀保監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置的不良貸款率、資本充足率和貸款準備等風險控制指標而進行盈余調(diào)整。整體來看，商業(yè)銀行盈余管理動機主要取決于宏觀政策監(jiān)管、投資者法律保護程度以及其自身經(jīng)營狀況。當其自身經(jīng)營情況不佳時，商業(yè)銀行往往通過調(diào)整貸款減值準備、壞賬準備、資產(chǎn)減值準備等科目以達到市場投資者和監(jiān)管部門的認可，同時最大程度保證銀行賬面資金流動的穩(wěn)定性。當保護投資者的相關(guān)法律環(huán)境以及監(jiān)管環(huán)境比較寬松時，商業(yè)銀行往往會加大盈余管理的變動水平，以使得商業(yè)銀行的利益最大化。

三、金融工具準則修訂后商業(yè)銀行的盈余管理手段

（一）三分類下的SPPI測試使得商業(yè)銀行可以進行事前的盈余管理

SPPI測試下的三分類管理是新金融工具準則的重要變化之一，由于SPPI的本金加利息的現(xiàn)金流測試過于簡單，沒有對金融工具的進一步運作機理做規(guī)定，使得商業(yè)銀行可以針對中長期的發(fā)展規(guī)劃，將原本現(xiàn)金流復雜的金融資產(chǎn)進行業(yè)務(wù)模式的調(diào)整，從而使現(xiàn)金流滿足新金融工具準則下的SPPI測試，進而使得商業(yè)銀行可以對金融資產(chǎn)進行事前的盈余管理。SPPI測試的標準比較單一，無法與商業(yè)銀行持有的多樣的金融資產(chǎn)相配對。因此，商業(yè)銀行可以發(fā)揮主觀能動性對金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式進行調(diào)整以滿足SPPI測試的對應要求，從而得到其期望的金融資產(chǎn)分類結(jié)果，最終使得事前的盈余管理成為可能。

（二）金融資產(chǎn)重分類規(guī)則的放松使商業(yè)銀行可進行階段性的盈余調(diào)整

在新金融工具準則下，金融資產(chǎn)的管理模式變化可以隨時進行金融資產(chǎn)的重分類，這極大地提高了商業(yè)銀行的階段性盈余調(diào)整空間。重分類的規(guī)定使得攤余成本計量的金融資產(chǎn)可以被轉(zhuǎn)化為以公允價值計量，從而使賬面價值和公允價值之間產(chǎn)生差額。因此，商業(yè)銀行可以通過調(diào)整其擁有的金融資產(chǎn)的持有量使得其最初計量確認的持有目標發(fā)生改變，從而使商業(yè)銀行可以將該金融資產(chǎn)進行重分類處理，以得到該金融資產(chǎn)賬面價值和公允價值的差額，實現(xiàn)其盈余管理的目標。金融資產(chǎn)重分類規(guī)則放寬的目的是使商業(yè)銀行經(jīng)營過程能夠跟金融資產(chǎn)的會計核算保持一致，改善過去金融資產(chǎn)核算的滯后性。然而，正是這樣的重分類規(guī)則使得商業(yè)銀行有機可乘以進行盈余管理。另外，重分類規(guī)則還使得其他綜合收益可以計入當期損益，這使得商業(yè)銀行也可以通過減持將所擁有金融工具拆分為兩部分，一部分進入綜合收益，另一部分進入當期損益，這樣便能夠調(diào)整當期的凈利潤實現(xiàn)盈余管理的目標。

（三）預期減值損失方法使商業(yè)銀行可進行盈余管理

新金融工具準則摒棄了已實現(xiàn)減值損失法，采用預期減值損失法。預期減值損失法設(shè)立的目的是使商業(yè)銀行能夠?qū)L險水平控制在可接受范圍內(nèi)。該減值法的規(guī)定使得商業(yè)銀行可以通過調(diào)整風險估值模型、改變信貸評估方式實現(xiàn)自由的盈余管理。預期減值損失法使得商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)的初始計量階段，可以通過選取合理的風險分析評估方法滿足商業(yè)銀行當期的盈余管理目標。同時銀行也可以針對不同的金融資產(chǎn)標的設(shè)計選擇符合其盈余管理要求的風險估值模型，以計提所需的風險減值準備。這就使得預期減值準備變成商業(yè)銀行儲備資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時通過不同的評估方法使其預期減值和當期利潤相流通。

四、結(jié)語

財政部對新金融工具準則進行修訂的主要目的是控制我國銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險水平，使得銀行業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的金融支持能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。宏觀上來看，新金融工具準則能夠使銀行業(yè)的金融會計更加客觀和真實，但是新金融工具準則在金融資產(chǎn)歸類、重分類、減值損失方法等方面的革新規(guī)定還不夠詳細。商業(yè)銀行可以通過以三分類的設(shè)定、重分類的放寬以及預期資產(chǎn)減值為手段完成盈余管理目標。因此，未來監(jiān)管機構(gòu)在當下金融工具準則的基礎(chǔ)上還需要進行更進一步的規(guī)定，以縮小商業(yè)銀行盈余管理的空間，從而降低銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險水平。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融會計準則也應與時俱進不斷完善。目前的會計準則及相關(guān)財務(wù)制度給銀行管理層提供了太多判斷空間，對此應明確地設(shè)定不同會計處理方法和估計方法的運用條件，盡量減少會計政策選擇的余地。最重要的是要提高商業(yè)銀行管理層的素質(zhì)，加強管理層的監(jiān)督意識，由上而下減少盈余管理。

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作者單位：濰坊銀行股份有限公司