分稅制下的市場整合路徑：基于省以下轉(zhuǎn)移支付的效率視角

賀 穎

(中國社會(huì)科學(xué)院 經(jīng)濟(jì)研究所，北京100836)

一、引言及文獻(xiàn)綜述

作為大國，中國具有得天獨(dú)厚的國內(nèi)大市場的優(yōu)勢，建設(shè)統(tǒng)一市場意義重大。近年來，在國內(nèi)外環(huán)境發(fā)生顯著變化的大背景下，暢通國內(nèi)大循環(huán)的重要性進(jìn)一步凸顯。在市場化改革的歷史進(jìn)程中，由于聯(lián)結(jié)政府與市場，財(cái)政在國民經(jīng)濟(jì)中處于核心地位，是釋放經(jīng)濟(jì)活力的關(guān)鍵抓手和重要節(jié)點(diǎn)。如何在激發(fā)基層政府推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展積極性的同時(shí)提高全國層面資源配置效率，成為政府間財(cái)政關(guān)系制度設(shè)計(jì)的重要考量(呂冰洋 等，2019)。對(duì)市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中財(cái)政體制改革實(shí)踐的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)將為進(jìn)一步深化改革提供借鑒。

國內(nèi)市場分割、地方保護(hù)現(xiàn)象最早出現(xiàn)于實(shí)行“分灶吃飯”財(cái)政體制的重要轉(zhuǎn)折時(shí)期，因此文獻(xiàn)大多從財(cái)政驅(qū)動(dòng)角度分析市場分割現(xiàn)象及其影響因素(沈立人 等，1990；Parsley et al.，1996；銀溫泉 等，2001；王永欽 等，2007；楊其靜 等，2008；劉小勇，2011)。根據(jù)契約理論，基于隸屬關(guān)系或生產(chǎn)地原則的稅收留成規(guī)則類似于定額契約或分成契約(呂冰洋 等，2014)，使得地方政府有激勵(lì)做大稅基，為此甚至不惜干預(yù)市場，采取市場分割策略(Redding，1999；陸銘 等，2004)，損失了統(tǒng)一市場應(yīng)有的整體效率(Young，1928)。為了加強(qiáng)中央政府的宏觀調(diào)控能力，1994年分稅制改革后建立起規(guī)范的轉(zhuǎn)移支付制度。轉(zhuǎn)移支付以財(cái)力再分配的方式調(diào)整對(duì)地方政府的激勵(lì)，逐步成為一項(xiàng)重要的政府治理工具。與此同時(shí)，關(guān)于市場分割的測算結(jié)果顯示，分稅制改革后市場總體上趨于整合(桂琦寒 等，2006；張昊，2020)。轉(zhuǎn)移支付對(duì)地方政府干預(yù)市場行為、市場分割現(xiàn)象產(chǎn)生怎樣的影響有待深入研究。

通過理論梳理發(fā)現(xiàn)，由于轉(zhuǎn)移支付涉及縱向多級(jí)政府以及橫向多個(gè)政府，因此主要通過如下兩個(gè)渠道促進(jìn)市場整合：第一，橫向財(cái)力均等化效應(yīng)。首先，轉(zhuǎn)移支付有助于落后地區(qū)分享發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長收益，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)分工合作收益共享，促進(jìn)市場整合(陸銘 等，2004；陸銘，2007；范子英 等，2010)。但是，關(guān)于中國財(cái)政轉(zhuǎn)移支付體系是否具有平衡導(dǎo)向和作用存在爭議(馬拴友 等，2003；尹恒 等，2007；傅勇，2008；范子英 等，2010)。因此，轉(zhuǎn)移支付是否通過均等化效應(yīng)實(shí)現(xiàn)市場整合還有待檢驗(yàn)。第二，縱向財(cái)力集中和策略性財(cái)力下沉效應(yīng)。首先，財(cái)力的集中往往是實(shí)施轉(zhuǎn)移支付的前提，這將有助于矯正分稅體制下地方政府過度的扭曲性競爭行為帶來的負(fù)外部性，提升整體資源配置效率和社會(huì)福利水平(Wilson，1999；喬寶云 等，2006；賈俊雪 等，2010)。其次，在轉(zhuǎn)移支付的財(cái)力下沉環(huán)節(jié)，上級(jí)政府可通過轉(zhuǎn)移支付對(duì)基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性的跨區(qū)域公共支出項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)助，解決具有正外部性的跨區(qū)域公共基礎(chǔ)設(shè)施供給不足的問題(Olson，1969)，促使技術(shù)溢出到欠發(fā)達(dá)地區(qū)(Abramowitz，1985)，加快市場一體化進(jìn)程(谷成，2009)。長期以來，政府和學(xué)術(shù)界大多從公平角度分析轉(zhuǎn)移支付的財(cái)力橫向均等化效應(yīng)及其縮小地區(qū)發(fā)展差距的功能，少有研究轉(zhuǎn)移支付通過矯正地方政府行為外部性，進(jìn)而對(duì)全國統(tǒng)一市場資源配置效率的深刻影響，限制了對(duì)轉(zhuǎn)移支付促進(jìn)地區(qū)協(xié)同發(fā)展作用的理解。分稅制財(cái)政體制下轉(zhuǎn)移支付通過哪類渠道促進(jìn)市場整合尚待全面的實(shí)證研究。

在理論分析的基礎(chǔ)上，本文深入省以下財(cái)政體制，測算市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度及稅收留成比例。據(jù)此，本文利用292個(gè)地級(jí)市2001—2009年的城市面板數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)以稅收分成為特點(diǎn)的分稅制背景下，省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度對(duì)市場分割的影響及其具體作用機(jī)制。與已有研究相比，本文可能的貢獻(xiàn)在于：第一，從上級(jí)政府財(cái)力安排的角度構(gòu)建轉(zhuǎn)移支付指標(biāo)，反映轉(zhuǎn)移支付財(cái)力再配置對(duì)下級(jí)政府的引導(dǎo)作用。以往省級(jí)層面研究中，以全省收到的轉(zhuǎn)移支付和財(cái)政收支規(guī)模之比所定義的轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度刻畫下級(jí)政府的財(cái)政自給度，并不完全反映上級(jí)政府轉(zhuǎn)移支付的意圖(曾軍平，2000；楊其靜 等，2021；儲(chǔ)德銀 等，2021)。此外，下級(jí)政府還會(huì)影響其收到的轉(zhuǎn)移支付(盧洪友 等，2011；范子英 等，2014)，由此導(dǎo)致內(nèi)生性問題。這兩個(gè)問題在新的轉(zhuǎn)移支付度量方法下將得到解決。第二，拓展對(duì)省以下財(cái)政體制及基層政府行為的認(rèn)識(shí)。中國經(jīng)濟(jì)最精彩的地方，就是縣級(jí)政府競爭在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用(張五常，2012)，而在以分成為特點(diǎn)的財(cái)政體制背景下，縣級(jí)政府基于財(cái)稅等手段的競爭正是導(dǎo)致市場分割的重要原因。因此，有必要打開省以下政府間財(cái)政關(guān)系的“黑箱”，在市縣層面展開研究，以便充分認(rèn)識(shí)財(cái)力安排影響基層政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)行為的邏輯(周黎安 等，2015)。第三，從效率視角深入剖析財(cái)政轉(zhuǎn)移支付影響市場分割的作用機(jī)制。不同于以往文獻(xiàn)大多關(guān)注轉(zhuǎn)移支付在資源配置效率方面的消極作用(盧洪友 等，2011；付文林 等，2012；范子英 等，2014；馬光榮 等，2016)，本文著重分析轉(zhuǎn)移支付通過矯正下級(jí)政府行為外部性，進(jìn)而促進(jìn)地區(qū)間市場整合、提升資源配置效率的積極作用。

二、制度背景和研究假說

(一)轉(zhuǎn)移支付制度背景

現(xiàn)行中央對(duì)地方的轉(zhuǎn)移支付主要分為兩類：一類是一般性轉(zhuǎn)移支付(2003—2008年間稱為財(cái)力性轉(zhuǎn)移支付)。這類轉(zhuǎn)移支付以均衡地區(qū)間基本財(cái)力、由下級(jí)政府統(tǒng)籌安排使用的均衡性轉(zhuǎn)移支付為主體，具體補(bǔ)助數(shù)額根據(jù)因素法編制，按公式計(jì)算得到。另一類是專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，是指根據(jù)政府間支出責(zé)任的劃分，由上級(jí)政府對(duì)承辦委托事務(wù)、共同事務(wù)、設(shè)定預(yù)期目標(biāo)地方事務(wù)以及符合上級(jí)政府政策導(dǎo)向或目標(biāo)事務(wù)的地方政府所給予的補(bǔ)助。補(bǔ)助具有專款專用的性質(zhì)，為實(shí)現(xiàn)上級(jí)政府意圖、調(diào)控下級(jí)政府行為及維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。此外，同樣作為政府間財(cái)力轉(zhuǎn)移，稅收返還常與一般性轉(zhuǎn)移支付和專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付并列出現(xiàn)(1)《中華人民共和國預(yù)算法》第六條規(guī)定，中央一般公共預(yù)算包括中央各部門的預(yù)算和中央對(duì)地方的稅收返還、轉(zhuǎn)移支付預(yù)算。，本文參照已有文獻(xiàn)(安體富，2007)的做法將稅收返還及體制補(bǔ)助等納入廣義的轉(zhuǎn)移支付。

省級(jí)政府在中國地方政府中處于最高層級(jí)，在中央與省以下各級(jí)政府間扮演著“承上啟下”的重要角色。因此，省以下財(cái)政體制作為中央和地方財(cái)政關(guān)系的延伸，是政府間財(cái)政關(guān)系的重要組成部分。隨著中央對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付制度的建立，各省份紛紛借鑒中央對(duì)省轉(zhuǎn)移支付辦法，結(jié)合實(shí)際情況，建立了省以下轉(zhuǎn)移支付支付制度。各省份省以下財(cái)力安排存在較大差異(李萍，2010)。在收入劃分的基礎(chǔ)上，為了推動(dòng)地區(qū)間公共服務(wù)均等化、緩解省內(nèi)財(cái)力不均或落實(shí)特定宏觀經(jīng)濟(jì)政策，部分省級(jí)政府在中央轉(zhuǎn)移支付基礎(chǔ)上籌措必要的資金，增加對(duì)下級(jí)政府的補(bǔ)助，但部分省份在安排對(duì)下級(jí)政府的轉(zhuǎn)移支付時(shí)凈集中中央對(duì)全省的轉(zhuǎn)移支付，進(jìn)一步擴(kuò)大了省內(nèi)政府間財(cái)力差距。

圖1為1998—2009年全國(2)不含港澳臺(tái)。省級(jí)以及市縣級(jí)收到的轉(zhuǎn)移支付和稅收返還總額及構(gòu)成的逐年趨勢圖。整體而言，省級(jí)和市縣級(jí)收到的轉(zhuǎn)移支付和稅收返還呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn)：第一，1998—2009年，隨著財(cái)力的增加，省級(jí)和市縣級(jí)收到的轉(zhuǎn)移支付及稅收返還年總額均實(shí)現(xiàn)了大幅增長。雖然1998—2009年省級(jí)對(duì)市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付和稅收返還的絕對(duì)規(guī)模總額相當(dāng)于全省收到的來自中央的同口徑總額的86.9%，但市縣級(jí)收到的轉(zhuǎn)移支付年均增速為23.66%，大于省級(jí)年均增速21.74%。這意味著省級(jí)政府在自身收到的轉(zhuǎn)移支付基礎(chǔ)上，不斷額外增加對(duì)下級(jí)政府的轉(zhuǎn)移支付。第二，從轉(zhuǎn)移支付的結(jié)構(gòu)來看，市縣級(jí)各類轉(zhuǎn)移支付的年均增速、占比與省級(jí)相似。1998—2009年，一般性轉(zhuǎn)移支付以高于專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付的年均增速實(shí)現(xiàn)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，但由于一般性轉(zhuǎn)移支付在樣本期初起點(diǎn)較低，其在樣本期末的絕對(duì)規(guī)模仍然偏小。稅收返還是對(duì)基數(shù)或基數(shù)以上的增量部分以一定比例返還，隨著經(jīng)濟(jì)的增長，其占比在逐漸減小。第三，分時(shí)間段看，2000年前省級(jí)政府對(duì)市縣級(jí)政府的一般性轉(zhuǎn)移支付大幅上升，2000年后省級(jí)政府主要增加對(duì)市縣級(jí)政府的專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付。2009年，市縣級(jí)專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付占比高出全國省級(jí)的百分比大于一般性轉(zhuǎn)移支付的該差值，說明省級(jí)政府更多采用專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付的方式對(duì)市縣級(jí)政府進(jìn)行財(cái)力補(bǔ)助。

圖1 1998—2009年間省級(jí)及市縣級(jí)分類轉(zhuǎn)移支付總額及構(gòu)成

(二)分稅制背景下轉(zhuǎn)移支付制度安排對(duì)市場整合的影響

以稅收留成為特點(diǎn)的政府間初次財(cái)力劃分使得地方政府可能通過市場分割保護(hù)本地稅源。在此背景下，轉(zhuǎn)移支付影響市場分割的具體微觀機(jī)制如下：

首先，以一般性轉(zhuǎn)移支付為主的轉(zhuǎn)移支付有助于在公平導(dǎo)向下實(shí)現(xiàn)財(cái)力均等化，縮小分稅制背景下地區(qū)間自然稟賦差異帶來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和政府財(cái)力差異。基于財(cái)權(quán)的收入劃分之外，轉(zhuǎn)移支付通過政府間財(cái)力再配置的橫向均等化效應(yīng)有助于實(shí)現(xiàn)地區(qū)分工收益的共享，將欠發(fā)達(dá)地區(qū)納入全國分工合作體系，推動(dòng)地區(qū)間市場整合。

其次，與稅收留成并行，轉(zhuǎn)移支付基于縱向財(cái)力集中和策略性財(cái)力下移的分配規(guī)則降低地方政府做大稅基與其財(cái)稅利益間的關(guān)聯(lián)程度，解決地方政府競爭行為的負(fù)外部性問題，進(jìn)而促進(jìn)市場整合。

再次，在策略性財(cái)力下移環(huán)節(jié)，注重發(fā)揮專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付的政策導(dǎo)向功能，有助于解決具有正外部性的公共基礎(chǔ)設(shè)施投資、社會(huì)事業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域的公共品供給不足的問題，更有針對(duì)性地改善地區(qū)間展開經(jīng)貿(mào)合作的條件。比如，由于跨區(qū)域的交通等公共基礎(chǔ)設(shè)施具有正外部性，因此需要通過上級(jí)政府補(bǔ)助的方式保證充分供給。跨區(qū)域的交通等公共基礎(chǔ)設(shè)施的投入將便利地區(qū)間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系，改善欠發(fā)達(dá)地區(qū)的營商環(huán)境，有助于開展地區(qū)間分工合作，促進(jìn)市場整合。此外，由于市場分割指數(shù)基于不同商品和服務(wù)的消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(食品、煙酒、衣著、居住、生活用品及服務(wù)、交通和通信、教育文化和娛樂、醫(yī)療保健)構(gòu)建，均受多級(jí)政府共有支出事權(quán)及相關(guān)轉(zhuǎn)移支付的影響。因此上級(jí)政府可以通過與共同財(cái)政事權(quán)相關(guān)的目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼、糧食風(fēng)險(xiǎn)基金等專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付引導(dǎo)下級(jí)政府行為，促進(jìn)市場整合。

綜上，以稅收留成為特點(diǎn)的分稅制財(cái)政體制下轉(zhuǎn)移支付影響市場分割的機(jī)理如圖2所示。

圖2 以稅收留成為特點(diǎn)的分稅制財(cái)政體制下轉(zhuǎn)移支付影響市場分割的機(jī)理

根據(jù)上述分析，本文提出：

研究假說1：以稅收留成為特點(diǎn)的政府間初次財(cái)力劃分規(guī)則使得地方政府有發(fā)展生產(chǎn)、做大稅基的積極性。在短期總稅基固定的情況下，地方政府傾向于采取市場分割等惡性手段保護(hù)本地稅源。

研究假說2：在稅收留成基礎(chǔ)上，省級(jí)政府通過轉(zhuǎn)移支付的橫向財(cái)力均等化效應(yīng)實(shí)現(xiàn)分工收益在發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)間的共享，促進(jìn)地區(qū)間分工合作，推動(dòng)市場一體化進(jìn)程。

研究假說3：省級(jí)政府通過轉(zhuǎn)移支付的縱向財(cái)力集中和策略性財(cái)力下移效應(yīng)，一方面矯正稅收留成激勵(lì)下地方政府間扭曲性競爭行為的負(fù)外部性，另一方面對(duì)具有正外部性的跨區(qū)域公共支出項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)助，以此改善地區(qū)間展開經(jīng)貿(mào)合作的條件，促進(jìn)市場整合。

三、研究策略、變量選取與數(shù)據(jù)說明

(一)研究策略及計(jì)量模型設(shè)定

基于前文的理論分析，本文試圖提煉并度量出1994年分稅制改革后政府間財(cái)力安排方面的重要制度特點(diǎn)——分稅種分成、轉(zhuǎn)移支付(3)政府間財(cái)政關(guān)系包括三個(gè)方面：收入劃分、財(cái)政事權(quán)和支出責(zé)任劃分和轉(zhuǎn)移支付制度。分稅制改革后較長時(shí)期內(nèi)財(cái)政支出端仍然延續(xù)改革前的大體框架，主要通過以收入劃分和轉(zhuǎn)移支付為代表的縱向財(cái)力安排調(diào)節(jié)地方政府行為，因此收入劃分和轉(zhuǎn)移支付構(gòu)成了本文考察政府間財(cái)政關(guān)系的重要維度。，以此分析在以稅收留成為特點(diǎn)的分稅制背景下，轉(zhuǎn)移支付如何弱化地方政府對(duì)國內(nèi)統(tǒng)一市場建設(shè)的負(fù)面影響。本文最終的固定效應(yīng)面板模型如下：

Segijt=β0+β1TransferShareijt+β2RevShareijt+β3Zijt+β4Xjt+μt+γi+εit

(1)

式(1)建立在城市層面。其中，被解釋變量Segijt代表t年j省的地級(jí)市i與j省內(nèi)其它城市之間的(以距離的倒數(shù)(單位化后)為權(quán)重)加權(quán)市場分割程度。為從上級(jí)政府財(cái)力分配角度刻畫政府間財(cái)力安排對(duì)市場分割的影響，并保證該財(cái)力安排對(duì)市縣級(jí)政府的外生性，核心解釋變量為各省份省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度TransferShareijt，由省級(jí)政府對(duì)下轄所有市縣級(jí)政府的轉(zhuǎn)移支付和稅收返還總額占省級(jí)政府收到的來自中央的同口徑財(cái)力轉(zhuǎn)移的比值計(jì)算得到。由于以稅收分成為特征的財(cái)政分權(quán)是導(dǎo)致市場分割的重要財(cái)政動(dòng)因，且省以下稅收留成比例會(huì)影響省級(jí)政府可實(shí)施轉(zhuǎn)移支付的財(cái)政空間。為了控制政府間初次財(cái)力劃分對(duì)市場分割的影響，在回歸中加入各省份省以下市縣級(jí)稅收留成程度RevShareijt，由市縣級(jí)政府在各省份一般公共預(yù)算收入中的留成部分的占比計(jì)算得到。基于理論判斷，預(yù)期核心變量的系數(shù)β1為負(fù)數(shù)，而β2為正數(shù)。

本文根據(jù)市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度在省份之間的差別進(jìn)行識(shí)別主要是基于：第一，分稅制后，省以下財(cái)政關(guān)系由各省份參照中央與地方關(guān)系結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r確定。此外，省以下財(cái)政關(guān)系調(diào)整往往是因央地間財(cái)政體制變動(dòng)，由省級(jí)政府所主導(dǎo)的一種被動(dòng)適應(yīng)性調(diào)整(謝貞發(fā) 等，2019)。單個(gè)市縣級(jí)政府難以通過博弈或政治關(guān)聯(lián)影響一省份整體的轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度。因此，該識(shí)別變量具有良好的變異性和外生性。第二，由于各地市組織的財(cái)政收入數(shù)據(jù)難以獲得，難以計(jì)算地市級(jí)層面稅收留成比例。考慮到各省份省以下各地市適用的收入劃分比例相對(duì)一致，已有文獻(xiàn)大多利用省份之間市縣級(jí)稅收分成比例的差異分析省以下財(cái)政體制的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)(謝貞發(fā) 等，2019；呂冰洋 等，2019)。為保持稅收留成和轉(zhuǎn)移支付財(cái)力安排的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析可比，相關(guān)變量結(jié)構(gòu)一致。

類似于已有文獻(xiàn)(陳敏 等，2008；范子英 等，2010；劉瑞明，2012；范欣 等，2017)，本文控制了一系列影響市場分割的關(guān)鍵因素，其中城市層面的控制變量Zijt包括：

對(duì)外開放程度：以城市進(jìn)出口總額占GDP的比重來度量，根據(jù)各年人民幣兌美元中間價(jià)折算進(jìn)出口總額。

國有企業(yè)雇員占比：參考劉瑞明(2012)的研究，由于國有企業(yè)冗員低效導(dǎo)致地方政府需要干預(yù)經(jīng)濟(jì)、為國有企業(yè)提供補(bǔ)貼，因此采用國有企業(yè)雇員占比來度量地方政府的隱性補(bǔ)貼程度。國有企業(yè)雇員占比越低，地方政府直接干預(yù)經(jīng)濟(jì)程度越小，越有利于促進(jìn)地區(qū)市場一體化。

政府規(guī)模：以政府預(yù)算內(nèi)支出占GDP的比重來度量。

人均GDP：進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)城市由于在區(qū)域市場分工中處于劣勢，更偏向于采取分割市場的策略，以實(shí)現(xiàn)后發(fā)趕超。

此外，本文還控制了省級(jí)層面影響省內(nèi)市場整合的因素Xjt：省內(nèi)市場流通規(guī)模。王曉東等(2012)的研究表明，流通企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大加劇市場分割。由于商品在地區(qū)間的流通主要發(fā)生在批發(fā)零售環(huán)節(jié)，地區(qū)內(nèi)流通組織的規(guī)模會(huì)影響消費(fèi)品的價(jià)格決定，因此本文在回歸分析中加入省內(nèi)市場流通規(guī)模，以億元以上商品交易市場成交額總額與GDP的比值來度量。μt和γi分別代表時(shí)間固定效應(yīng)和城市固定效應(yīng)，在城市層面聚類標(biāo)準(zhǔn)誤。

(二)核心變量選取

1.省內(nèi)市場分割程度(Segijt)

已有文獻(xiàn)對(duì)采用價(jià)格法測算市場分割程度已達(dá)成共識(shí)(Parsley et al.，1996；Engel et al.，1996；桂琦寒 等，2006)。根據(jù)“冰川成本”模型，如果要素或者產(chǎn)品可在地區(qū)市場間自由流動(dòng)，那商品在兩地間的價(jià)格比應(yīng)該在一定范圍內(nèi)波動(dòng)。因此可以在去除商品固定效應(yīng)后，通過不同種類商品在兩地間的價(jià)格比的方差度量城市間的市場分割程度。然后以距離的倒數(shù)(單位化后)為權(quán)重加權(quán)平均計(jì)算各城市與本省份其它城市的市場分割指標(biāo)。同時(shí)，本文也測算了各城市與全國其它城市間的市場分割程度，用于后文穩(wěn)健性分析。本文基于各地級(jí)市8類居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(4)具體包含3類商品(食品、煙酒和衣著)及5類服務(wù)(居住、生活用品及服務(wù)、交通和通信、教育文化和娛樂、醫(yī)療保健)。，根據(jù)文獻(xiàn)中常用的方法測算市場分割程度(桂琦寒 等，2006)。為了防止回歸系數(shù)過小而不便展示，所有的市場分割指數(shù)已乘以100。

2.省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度(TransferShareijt)

省級(jí)政府在多級(jí)政府體系中處于承上啟下的位置，具有較高自主權(quán)。不同省份省級(jí)政府在安排對(duì)市縣級(jí)政府的轉(zhuǎn)移支付和稅收返還過程中可參考中央對(duì)本省份的財(cái)力轉(zhuǎn)移，調(diào)整省級(jí)對(duì)市縣級(jí)政府的轉(zhuǎn)移性支出強(qiáng)度，從而服務(wù)于落實(shí)省級(jí)政府政策目標(biāo)、宏觀調(diào)控目的。為了從財(cái)力分配角度進(jìn)行分析，選擇省級(jí)政府對(duì)市縣級(jí)政府的轉(zhuǎn)移支付該省份收到的來自中央的同口徑財(cái)力轉(zhuǎn)移的比重度量省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度。(5)分子為《全國地市縣財(cái)政統(tǒng)計(jì)資料匯編》中各省份“地(市)縣級(jí)總計(jì)”項(xiàng)。基于前文制度背景的分析，“省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度”指標(biāo)中轉(zhuǎn)移支付為一般性轉(zhuǎn)移支付、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付、稅收返還三類的統(tǒng)稱，并分類進(jìn)行考察。

某省份市縣級(jí)政府省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度：

(2)

3.省以下市縣級(jí)稅收留成程度(RevShareijt)

由于邊際留成率或平均留成率符合激勵(lì)理論，適用于捕捉分權(quán)通過財(cái)力劃分激勵(lì)下級(jí)政府的制度特征。參照已有文獻(xiàn)(呂冰洋 等，2018；謝貞發(fā)，2019)，本文采用市縣級(jí)政府稅收留成比例度量分稅制體制下的分權(quán)程度，度量市縣政府在某省份一般公共預(yù)算收入中的留成比率。

某省份市縣政府的一般公共預(yù)算收入留成比例：

(3)

圖3繪制了2001—2013年間各城市的加權(quán)平均市場分割程度Segijt、省以下市縣級(jí)稅收留成程度RevShareijt、省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度TransferShareijt(以及分類轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度)的年中位數(shù)(6)為了排除極端值的影響，以中位數(shù)更能反映指標(biāo)的整體演變趨勢。。由圖3顯示，除了2008—2009年間省內(nèi)市場分割程度略有上升外，2001—2013年間市場整體上逐漸趨于整合。市縣級(jí)政府的一般公共預(yù)算收入的分成比例呈現(xiàn)微小下降后緩慢回升的U形趨勢。與此同時(shí)，省對(duì)市縣的轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度緩慢攀升。盡管省以下一般性轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度高于專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度，但專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付呈現(xiàn)大幅攀升趨勢，省級(jí)政府側(cè)重以專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付的方式加強(qiáng)對(duì)下級(jí)政府的財(cái)力補(bǔ)助。

圖3 2001—2013年省以下稅收留成、轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度與城市間市場分割程度的年中位數(shù)

(三)數(shù)據(jù)來源及變量的描述性統(tǒng)計(jì)

本文的實(shí)證檢驗(yàn)以292個(gè)地級(jí)市2001—2009年的非平衡面板數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)。計(jì)算市場分割指數(shù)的原始價(jià)格指數(shù)均從各省份統(tǒng)計(jì)年鑒或者各市國民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)中手工搜集整理得到。2009年前各省份以及市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付和稅收返還的分類數(shù)據(jù)來自財(cái)政部預(yù)算司、《全國地市縣財(cái)政統(tǒng)計(jì)資料匯編》、各省份預(yù)算執(zhí)行情況和下年預(yù)算草案的報(bào)告、省級(jí)一般公共預(yù)算支出預(yù)算執(zhí)行情況表以及省級(jí)預(yù)決算公開專欄的信息。其它變量的原始數(shù)據(jù)來源于《中國財(cái)政年鑒》、《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、中國經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫等。變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示，所有指標(biāo)都經(jīng)過(1%，99%)兩側(cè)極值歸并處理。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

四、基本結(jié)果和檢驗(yàn)

(一)基準(zhǔn)模型回歸結(jié)果

表2報(bào)告了根據(jù)式(1)得到的回歸結(jié)果。為了檢驗(yàn)分稅制下市場分割的財(cái)政動(dòng)因，當(dāng)僅單獨(dú)考察稅收留成的影響時(shí)，省對(duì)市縣的一般公共預(yù)算收入留成比率提高顯著加劇市場分割。印證了前文的研究假說1。列(2)、(3)在稅收留成指標(biāo)的基礎(chǔ)上加入轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度指標(biāo)以及進(jìn)一步加入控制變量，在稅收留成顯著加劇市場分割的背景下，省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的提升在5%顯著性水平上抑制市場分割。在系數(shù)絕對(duì)值方面，稅收留成的系數(shù)進(jìn)一步減少至3.256，轉(zhuǎn)移支付的系數(shù)略高于稅收留成，增加至3.283，說明轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場整合的邊際促進(jìn)作用略大于稅收留成的邊際負(fù)面作用。由于省級(jí)對(duì)下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度提升的前提是政府間初次財(cái)力分配環(huán)節(jié)財(cái)力的向上集中，當(dāng)結(jié)合圖3中2001—2009年間省以下稅收分成程度和轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的平均趨勢變化時(shí)，平均而言，樣本期間省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的上升使得市場分割縮小0.384，省以下稅收分成程度的下降使得市場分割縮小0.361。(7)2009年的“省以下市縣級(jí)稅收留成程度”均值相比2001年減小了0.111，結(jié)合基準(zhǔn)回歸中的回歸系數(shù)，市縣級(jí)留成比例下降使市場分割縮小0.361(0.111×3.256)；2009年的“省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度”均值相比2001年增加0.117，結(jié)合主回歸中的回歸系數(shù)，轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度提高使市場分割縮小0.384(0.117×3.283)。整體而言，2001—2009年，通過調(diào)整兩類政府間縱向財(cái)力安排，促進(jìn)了統(tǒng)一市場的形成。控制變量的系數(shù)方向和已有文獻(xiàn)相同：對(duì)外開放背景下，地方政府對(duì)外資的競爭加劇了市場分割；國有企業(yè)雇員占比的降低減少了地方政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)機(jī)；政府規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的系數(shù)為負(fù)，說明財(cái)力水平或經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低城市在區(qū)域市場分工中處于劣勢地位，該類地區(qū)地方政府更傾向于不開展地區(qū)間合作，而采取分割策略保護(hù)本地稅基；流通組織規(guī)模的擴(kuò)大加劇了市場分割。

表2 省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場分割的影響

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文依次從調(diào)整核心解釋變量的定義方式、調(diào)整樣本期、調(diào)整聚類標(biāo)準(zhǔn)誤、變換被解釋變量的度量方式等方面對(duì)基準(zhǔn)回歸結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性分析。為了排除各省份省以下事權(quán)劃分結(jié)構(gòu)差異對(duì)轉(zhuǎn)移支付財(cái)力分配的影響，表2列(4)在定義轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度時(shí)以政府的財(cái)政支出對(duì)轉(zhuǎn)移支付進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，采用市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付在支出中的占比與某省份該占比的比值度量省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度。結(jié)果顯示，在排除了政府間事權(quán)劃分的因素后，省級(jí)對(duì)市縣的轉(zhuǎn)移支付仍然顯著促使市場整合。表2列(5)在主回歸的基礎(chǔ)上將樣本拓展為2001—2013年，延伸樣本期，捕捉2008年金融危機(jī)后政府刺激經(jīng)濟(jì)背景下轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場整合的整體影響。(8)由于2010—2013年省級(jí)對(duì)市縣的轉(zhuǎn)移支付及稅收返還金額根據(jù)各省份官網(wǎng)上決算執(zhí)行報(bào)告手動(dòng)收集整理獲得，受公開信息數(shù)量的限制，樣本存在較多缺失值。為保證樣本的平衡性，本文以2001—2009年作為主回歸樣本期。估計(jì)結(jié)果顯示，轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度指標(biāo)的系數(shù)絕對(duì)值略有減小，但仍然顯著。由于各年各省份內(nèi)市場分割指數(shù)間相關(guān)，表2列(6)采取兩維聚類標(biāo)準(zhǔn)誤，在城市標(biāo)準(zhǔn)誤基礎(chǔ)上，額外在“省-年”層面聚類標(biāo)準(zhǔn)誤，處理標(biāo)準(zhǔn)誤后基準(zhǔn)回歸結(jié)果依然顯著。(9)由于研究樣本中只有25個(gè)省份，聚類組數(shù)量過少將影響省級(jí)層面聚類結(jié)果的可靠性，因此本文并未在省級(jí)層面聚類標(biāo)準(zhǔn)誤。因?yàn)榻鉀Q聚類問題至少需要42個(gè)聚類才足以調(diào)整聚類標(biāo)準(zhǔn)誤并得到可靠的結(jié)論。表2列(7)將被解釋變量調(diào)整為各城市與國內(nèi)其它城市的加權(quán)市場分割程度，此時(shí)核心解釋變量的顯著性保持不變，但系數(shù)的絕對(duì)值所反映的影響程度低于主回歸中的影響程度。這從側(cè)面說明相對(duì)于全國市場而言，省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度更多促進(jìn)本省份內(nèi)市場整合。

(三)內(nèi)生性檢驗(yàn)

考慮到省級(jí)政府在安排對(duì)下級(jí)市縣政府轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度時(shí)受到市縣間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異化情況的影響，而遺漏這些因素可能導(dǎo)致回歸結(jié)果偏誤。因此，本文進(jìn)一步控制潛在遺漏變量：省內(nèi)市縣間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的均等化程度。表3列(1)的回歸結(jié)果顯示，在控制了省內(nèi)各城市人均 GDP 的變異系數(shù)后，轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場分割的影響仍然顯著為負(fù)，本文結(jié)論未發(fā)生根本性改變。(10)感謝審稿人關(guān)于論證解釋變量外生性的寶貴建議。

此外，盡管相鄰省份間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、省以下制度背景等相對(duì)接近，但相鄰省份的省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度不會(huì)受到本省份市縣的直接影響。本文還采用相鄰省份的省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的平均值作為本省份省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的工具變量，運(yùn)用面板工具變量估計(jì)方法進(jìn)行估計(jì)。根據(jù)表3列(2)的一階段回歸結(jié)果，相鄰省份的省以下轉(zhuǎn)移支付平均強(qiáng)度的估計(jì)系數(shù)為0. 216，且在 1% 水平下顯著。這與本文預(yù)期相一致。此外，該工具變量通過了相關(guān)性LM 檢驗(yàn)、外生性 Sargan 檢驗(yàn)和有效性檢驗(yàn)，表明本文工具變量選擇具有合理性和有效性。表3列(3)中工具變量檢驗(yàn)結(jié)果與基準(zhǔn)結(jié)果基本一致，說明本文結(jié)論是穩(wěn)健的，省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度提高顯著促進(jìn)市場整合。

表3 內(nèi)生性檢驗(yàn)

五、機(jī)制檢驗(yàn)及異質(zhì)性分析

(一)機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)前文的制度背景分析，不同于專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，一般性轉(zhuǎn)移支付旨在促進(jìn)橫向財(cái)力均等化，且沒有用途限制。為了探究轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場分割的作用機(jī)制，本文對(duì)一般性轉(zhuǎn)移支付、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付、稅收返還分類展開分析，分別以這三種口徑定義省以下分類轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度，相關(guān)回歸結(jié)果見表4。可以看到，一般性轉(zhuǎn)移支和專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付均能顯著縮小市場分割，但專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場整合的邊際影響更大。結(jié)合圖3中分類轉(zhuǎn)移支付的演變趨勢，省級(jí)政府主要通過增加對(duì)市縣專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付促進(jìn)省內(nèi)市場整合。相反，稅收返還則會(huì)加劇市場分割，但該影響不顯著。這可能是由于稅收返還與本地組織的財(cái)政收入正相關(guān)，對(duì)地方政府行為產(chǎn)生一定程度的直接激勵(lì)。

表4 分類轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場分割的影響

根據(jù)前文的理論分析和備選假說，轉(zhuǎn)移支付(尤其是一般轉(zhuǎn)移支付)的一個(gè)重要作用是其橫向財(cái)力均等化效應(yīng)，通過財(cái)力均等化再配置平衡下級(jí)政府在統(tǒng)一市場分工合作中產(chǎn)生的收益。基于各市的人均一般公共預(yù)算收入及加入一般轉(zhuǎn)移支付或?qū)ｍ?xiàng)轉(zhuǎn)移支付后的人均財(cái)力，參照已有文獻(xiàn)(劉溶滄 等，2002；尹恒 等，2007)，本文分別利用基尼系數(shù)、泰爾指數(shù)、變異系數(shù)計(jì)算省內(nèi)財(cái)力均等化程度，并利用轉(zhuǎn)移支付前、后省內(nèi)財(cái)力均等化程度之差構(gòu)建度量轉(zhuǎn)移支付的均等化效應(yīng)指標(biāo)。(11)感謝審稿人關(guān)于財(cái)力均等化效應(yīng)穩(wěn)健性的寶貴建議。由于不同的不平等指標(biāo)對(duì)向收入分布中不同弱勢群體傾斜程度存在差異，因此本文綜合多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析。以基尼系數(shù)指標(biāo)為例，轉(zhuǎn)移支付均等化效應(yīng)=(轉(zhuǎn)移支付前人均財(cái)力的基尼系數(shù)-轉(zhuǎn)移支付后人均財(cái)力的基尼系數(shù))/轉(zhuǎn)移支付前人均財(cái)力的基尼系數(shù)，該比值越大說明均等化程度越高。

表5列(1)～(6)將計(jì)算得到的各省份均等化改善效果作為被解釋變量，在省級(jí)層面分析省以下分類轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度對(duì)一省份財(cái)力均等化的具體影響。結(jié)果顯示，盡管一般性轉(zhuǎn)移支付或?qū)ｍ?xiàng)轉(zhuǎn)移支付的財(cái)力均等化效應(yīng)為正，但不顯著，且該系數(shù)在變換均等化測算方法后也均不顯著。表5列(7)～(9)以轉(zhuǎn)移支付均等化效應(yīng)為解釋變量對(duì)市場分割進(jìn)行回歸。結(jié)果顯示，通過分工受益共享縮小地區(qū)間財(cái)力差距從而促進(jìn)市場整合的影響不顯著。這意味著在省以下轉(zhuǎn)移支付制度中，省級(jí)對(duì)市縣的轉(zhuǎn)移支付所產(chǎn)生的橫向財(cái)力均等化效應(yīng)有限。這說明不存在支撐研究假說2的實(shí)證證據(jù)。

表5 分類轉(zhuǎn)移支付影響市場分割的作用機(jī)制：橫向財(cái)力均等化

轉(zhuǎn)移支付的另一個(gè)重要作用是通過縱向財(cái)力集中和策略性財(cái)力下移效應(yīng)緩解地方政府行為的外部性問題，促進(jìn)市場整合。這一機(jī)制的實(shí)現(xiàn)離不開對(duì)下級(jí)政府財(cái)政收支活動(dòng)的控制。本文以各市縣的轉(zhuǎn)移支付占其財(cái)政支出的比重度量各城市財(cái)政支出對(duì)轉(zhuǎn)移支付的依賴度(同時(shí)也是財(cái)政收入自給度)，以此作為中介變量分析轉(zhuǎn)移支付通過財(cái)力下沉對(duì)市場整合的促進(jìn)作用。表6列(1)、(2)以各市縣對(duì)分類轉(zhuǎn)移支付的依賴程度作為被解釋變量，分析省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度對(duì)其的影響。結(jié)果顯示，市縣政府僅對(duì)專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付的財(cái)力下沉產(chǎn)生顯著正向依賴。印證了表4分類轉(zhuǎn)移支付中的回歸結(jié)果：專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付在省以下轉(zhuǎn)移支付制度中發(fā)揮著重要作用。為了進(jìn)一步檢驗(yàn)通過提高下級(jí)政府對(duì)轉(zhuǎn)移支付的依賴程度促進(jìn)市場整合，表6列(3)、(4)以各市縣對(duì)分類轉(zhuǎn)移支付的依賴程度作為解釋變量對(duì)各城市的市場分割程度進(jìn)行回歸，市縣政府對(duì)專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付依賴度對(duì)市場分割的影響顯著為負(fù)。

表6 分類轉(zhuǎn)移支付影響市場分割的作用機(jī)制：縱向財(cái)力集中和策略性財(cái)力下移

為了進(jìn)一步考察轉(zhuǎn)移支付是否是通過增加下級(jí)市縣級(jí)政府對(duì)轉(zhuǎn)移支付的依賴度渠道影響市場整合，本文采用 Baron et al.(1986)、溫忠麟等(2004)提出的方法，進(jìn)行中介變量為下級(jí)政府對(duì)轉(zhuǎn)移支付依賴度的中介效應(yīng)檢驗(yàn)。(12)感謝審稿人關(guān)于中介效應(yīng)檢驗(yàn)的寶貴建議。由于表6列(5)、(6)加入省以下轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度時(shí)中介變量的系數(shù)不再顯著，為判斷市縣級(jí)政府對(duì)專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付下移財(cái)力依賴程度的中介效應(yīng)是否存在需要進(jìn)一步進(jìn)行Sobel檢驗(yàn)。結(jié)果顯示Sobel檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量是1.206，大于5%顯著性水平下的臨界值0.97，說明顯著存在以專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付依賴度為中介變量的中介效應(yīng)。研究假說3成立。

(二)異質(zhì)性分析

前文對(duì)轉(zhuǎn)移支付主要效應(yīng)的分析集中在縱向財(cái)力集中和策略性財(cái)力下沉的整體平均影響，但在不同地方政府行為模式及地區(qū)發(fā)展條件下，轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場一體化的影響可能是異質(zhì)的。轉(zhuǎn)移支付主要通過財(cái)力再配置解決地方政府兩方面行為的外部性問題，從而促進(jìn)市場整合。外部性程度不同，轉(zhuǎn)移支付縮小市場分割的效果也呈現(xiàn)差異，具體表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：

第一，轉(zhuǎn)移支付可降低地區(qū)間過度稅收競爭的負(fù)外部性。由于實(shí)際稅率越低意味著引資競爭導(dǎo)致的稅率偏離程度越大，干擾資源在地區(qū)間有效配置的負(fù)外部性越強(qiáng)(Liu，2014；謝貞發(fā) 等，2015)。在較高地方政府競爭強(qiáng)度下，轉(zhuǎn)移支付對(duì)過度競爭的負(fù)外部性矯正程度越大，促進(jìn)市場整合的作用應(yīng)當(dāng)越明顯。表7列(1)以稅收收入占地區(qū)GDP的比重計(jì)算地區(qū)實(shí)際稅率，根據(jù)城市年均實(shí)際稅率生成高稅率虛擬變量(前25%的高稅率定義為1，反之為0)，將轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度、高稅率虛擬變量以及虛擬變量與轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的交互項(xiàng)同時(shí)加入回歸進(jìn)行分析。交互項(xiàng)系數(shù)表明，在引資競爭負(fù)外部性較強(qiáng)的低稅率地區(qū)，轉(zhuǎn)移支付縮小城市間市場分割的效果更為明顯。

第二，轉(zhuǎn)移支付可彌補(bǔ)具有正外部性的公共物品的供給不足。以交通基礎(chǔ)設(shè)施為例，由于跨區(qū)域交通基礎(chǔ)設(shè)施具有正外部性而導(dǎo)致基層政府投入不足，上級(jí)政府往往會(huì)通過轉(zhuǎn)移支付的方式引導(dǎo)下級(jí)政府配套資金，增加對(duì)跨區(qū)域公共交通基礎(chǔ)設(shè)施的投入。這將有助于促進(jìn)地區(qū)間市場信息交流，對(duì)地區(qū)市場一體化產(chǎn)生正向作用。鑒于難以獲得市轄區(qū)邊緣跨區(qū)域道路長度及建設(shè)資金來源的數(shù)據(jù)，考慮到省道作為連接省內(nèi)重要城市的干線公路，參照唐為(2019)的做法，本文在表7列(2)中采用各省份省道密度反映具有正外部性的跨城市交通基礎(chǔ)設(shè)施的投入程度，并以此進(jìn)行異質(zhì)性分析。估計(jì)結(jié)果顯示，省內(nèi)跨區(qū)域交通基礎(chǔ)設(shè)施密度較小的地區(qū)，連接城市間跨區(qū)域交通基礎(chǔ)設(shè)施更要加強(qiáng)，轉(zhuǎn)移支付引導(dǎo)下級(jí)政府正外部性公共支出行為對(duì)縮小市場分割的影響更明顯。

為了進(jìn)一步驗(yàn)證轉(zhuǎn)移支付促進(jìn)市場整合有助于提升資源配置效率，本文從推動(dòng)地區(qū)市場一體化的必要性角度出發(fā)，選擇地區(qū)專業(yè)化程度進(jìn)行異質(zhì)性分析。若轉(zhuǎn)移支付的市場整合效應(yīng)更多發(fā)生在城市間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異較大、對(duì)分工合作需求程度更高的地區(qū)，說明轉(zhuǎn)移支付促進(jìn)市場整合可以帶來更大程度的市場效率提升。參照已有文獻(xiàn)(Krugman，1991；范劍勇，2004；胡向婷 等，2005；馬光榮 等，2010)構(gòu)建Krugman專業(yè)化指數(shù)(13)該指數(shù)反映具體某個(gè)地區(qū)與其余地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異程度，在0～2之間取值，數(shù)值越大說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異程度越大。度量各城市在省內(nèi)的專業(yè)化程度，表7列(3)考察不同專業(yè)化分工基礎(chǔ)下的異質(zhì)性影響。結(jié)果表明，轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場整合的促進(jìn)作用在省內(nèi)城市間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異較大時(shí)更為明顯，意味著轉(zhuǎn)移支付有助于促進(jìn)市場整合實(shí)現(xiàn)地區(qū)間優(yōu)勢互補(bǔ)。

表7 轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場分割的異質(zhì)性影響

六、結(jié)論與啟示

在測算2001—2009年間各省份市縣級(jí)稅收留成比例和轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的基礎(chǔ)上，根據(jù)各省份省以下市縣級(jí)財(cái)力安排的差異，分析分稅制下轉(zhuǎn)移支付對(duì)市場整合的影響及其作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：首先，市縣級(jí)政府在較高的稅收留成比例下有動(dòng)力扭曲價(jià)格機(jī)制，加劇市場分割。省以下市縣級(jí)轉(zhuǎn)移支付強(qiáng)度的提高，有助于緩解財(cái)稅激勵(lì)下的地區(qū)間惡性競爭導(dǎo)致的市場分割。其次，轉(zhuǎn)移支付并非通過公平導(dǎo)向的橫向財(cái)力均等化效應(yīng)分享分工受益、促進(jìn)市場整合，而是通過縱向財(cái)力集中和策略性財(cái)力下移效應(yīng)解決地方政府行為的外部性，推動(dòng)市場整合。最后，異質(zhì)性分析顯示，在引資競爭程度較高、省內(nèi)跨區(qū)域交通基礎(chǔ)設(shè)施密度較低的地區(qū)，轉(zhuǎn)移支付通過矯正外部性促進(jìn)市場一體化作用更明顯。此外，轉(zhuǎn)移支付對(duì)專業(yè)化程度較高的地區(qū)產(chǎn)生更大的市場整合效果，有助于促進(jìn)地區(qū)間分工合作、充分利用國內(nèi)大市場，提升整體資源配置效率。

以上結(jié)論的首要啟示是：通過調(diào)整下級(jí)政府稅收留成比例調(diào)動(dòng)地方積極性的同時(shí)，兼顧采用轉(zhuǎn)移支付促進(jìn)市場一體化建設(shè)。雖然長期以來政府和學(xué)界普遍強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)移支付的公平導(dǎo)向，但實(shí)際上省對(duì)市縣的轉(zhuǎn)移支付在緩解橫向財(cái)力失衡方面作用有限。轉(zhuǎn)移支付主要通過財(cái)力向上適度集中和策略性下移的方式矯正地方政府行為的外部性、促進(jìn)市場整合，實(shí)現(xiàn)地區(qū)共贏的效率增進(jìn)。這說明在深化財(cái)稅體制改革、優(yōu)化轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)時(shí)需充分重視專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付解決地方政府行為外部性的積極作用，充分發(fā)揮和靈活調(diào)節(jié)地方政府的積極性。當(dāng)然，轉(zhuǎn)移支付制度效果的充分發(fā)揮還受到政府間事權(quán)改革滯后、轉(zhuǎn)移支付管理欠規(guī)范等方面因素的限制，轉(zhuǎn)移支付配套制度亟待完善。