2021年上半年我國生豬生產現狀及后期走勢分析

文│虞華（國家統計局鹽城調查隊）

徐文軍［江蘇省鹽城市公共信用信息中心（鹽城市價格監測中心）］

2021年上半年，對于養豬人來說比較困難。生豬價格走出了一輪下跌的行情，豬糧比價跌破5∶1。2021年6月16日，國家發展和改革委員會對外發布生豬價格下跌三級預警，提示養殖場戶科學安排生產經營決策，將生豬產能保持在合理水平。

一、2021年上半年國內生豬市場情況回顧

2021年春節至6月22日，豬價連跌20周，部分地區進入6元區間。根本原因是豬肉供應激增、需求不旺。當期存在比較特殊的“大豬壓欄”現象，因為養豬場戶受前兩年高豬價影響，繼續看漲豬價，從而大比例壓欄，甚至超過250千克的“牛豬”都存在一定的比例。折算豬肉供應量可以看出，260千克的“牛豬”可供應239千克豬肉，而110千克的標重生豬只能供應88千克豬肉，前者為后者的2.72倍。大豬壓欄現象，除了加大豬肉供應量，還連帶著降低生豬養殖效率，增加飼料“浪費性”需求。

1.豬價、肉價雙雙跌后反彈。2021年上半年，豬價最高點在1月5日，每千克為36.39元，比2020年最高點（7月10日）37.81元只低了1.42元；最低點在6月22日，每千克為12.31元，比2020年同日低64%，比2020年最低點（5月15日）26.41元低了14.10元。

2021年上半年，全國生豬出場價格平均每千克為24.90元，比2020年同期的33.38元低8.48元，下跌25.4%；比2019年同期的13.78元高11.12元，上漲81%。其中：1月均價最高，為35.67元/千克，比2020年同月的35.42元高0.25元；2月均價為29.48元/千克，比2020年同月的36.50元低7.02元；3月均價為27.60元/千克，比2020年同月的35.42元低7.82元；4月均價最低，為22.84元/千克，比2020年同月的32.79元低9.95元；5月均價為19.20元/千克，比2020年同月的28.72元低9.52元；6月均價為14.62元/千克，比2020年同月的32.32元低17.70元。

◎圖1 2021年以來全國生豬價格變化圖（元/千克）

2021年6月30日，全國生豬出場價格平均每千克為15.78元，比2021年年初下跌了57%，比2020年同日35.41元下跌了55%。2021年上半年，全國豬肉批發價格平均每千克為35.08元，比2020年同期的45.28元/千克低10.20元/千克，下跌22.5%；比2019年同期的19.87元/千克高15.21元/千克，上漲77%。其中：1月均價為46.91元/千克，比2020年同月的46.52元/千克高0.39元/千克；2月均價為42.51元/千克，比2020年同月的49.67元/千克低7.16元/千克，下跌14%；3月均價為37.61元/千克，比2020年同月的47.82元/千克低10.21元/千克，下跌21%；4月均價為32.28元/千克，比2020年同月的45.12元/千克低12.84元/千克，下跌28.5%；5月均價為28.06元/千克，比2020年同月的40.52元/千克低12.46元/千克，下跌30.8%；6月均價最低，為23.12元/千克，比2020年同月的42.01元/千克低18.89元/千克，下跌45%。2021年6月30日，全國豬肉批發價格平均每千克為21.79元，2021年年初下跌了40%，比2020年同日的45.45元/千克下跌了52%。

2.豬糧比價跌破5∶1，連續跌破十個關口。2021年上半年，隨著豬價下跌，豬糧比價持續走低，連續跌破十個關口，1月10日跌破14∶1，跌至13.52∶1；1月15日跌破13∶1，跌至12.99∶1；1月30日跌破12∶1，跌至11.75∶1；2月5日跌破11∶1，跌至10.63∶1；2月25日跌破10∶1，跌至9.42∶1；3月30日跌破9∶1，跌至8.81∶1；4月10日跌破8∶1，跌至7.46∶1；5月15日跌破7∶1，跌至6.73∶1；6月5日跌破6∶1，跌至5.45∶1；6月15日跌破5∶1，跌至4.89∶1。

價格監測資料顯示：2021年上半年，全國平均豬糧比價為8.85∶1，比2020年同期的16.45∶1下跌7.60個點，低46%。其中：1月比價為13.15∶1，比2020年同月的17.99∶1低27%；2月比價為10.26∶1，比2020年同月的18.08∶1低43%；3月比價為9.63∶1，比2020年同月的17.65∶1低45%；4月比價為8.11∶1，比2020年同月的16.02∶1低49%；5月比價為6.85∶1，比2020年同月的13.67∶1低50%；6月比價為5.12∶1，比2020年同月的16.05∶1低68%；6月30日比價為5.54∶1。

農業農村部定點監測數據顯示，5月生豬養殖場戶虧損面為9.7%，比4月擴大8.6個百分點，出欄肥豬價格已經跌破盈虧平衡點。部分生豬育肥戶由于前期購買仔豬價格較高，按6月22日肥豬出欄價格虧損更多。

3.生豬生產恢復取得了超預期的積極成果。國家統計局調查監測資料顯示：2021年一季度末全國生豬存欄41595萬頭，比2020年一季度末增加9475萬頭，同比增長29.5%，比2020年四季度末增長2.3%（圖2）。其中，能繁殖母豬存欄4318萬頭，同比增加937萬頭，增長27.7%（圖3），比2020年四季度末增長3.8%。根據農業農村部最新監測數據，5月能繁母豬存欄量連續20個月環比增長，同比增長19.3%，相當于2017年年末的98.4%。生豬存欄量同步增長，同比增長23.5%，相當于2017年年末的97.6%。一些新建和改擴建規模場計劃在年內陸續投產，預計生產增長的慣性還將持續一段時間。

4.玉米供應有保障，看漲空間有限;豆粕需求好轉，價格重心上移。受產情、天氣、疫情、臨儲等諸多因素影響，2020年國內玉米市場走出了一波超級大牛市，尤其新糧上市后各方勢力積極入市搶糧、囤糧，推動價格進一步上漲，春節前后達到頂點。2021年3月，受東北地趴糧上市沖擊，價格開始回調，4月受全球糧食緊缺輿情影響，進口糧食成本抬升，玉米價格止跌反彈；5月國家發展和改革委員會大宗商品調控點名玉米，在宏觀調控政策和“保供穩價”措施下，玉米期貨率先下跌，隨后帶動玉米現貨價格回落；6月南方小麥大量上市，同時進口玉米集中到港，進一步補充南方市場供應，玉米價格呈弱勢回調。

總體來看，2021年上半年國內玉米價格自春節創了新高之后便開啟了震蕩下跌行情，不過當前價格仍然處于歷史高位水平。從供需形勢來分析，短期國內玉米市場供應有保障，需求也相對穩定，考慮到國際糧價上漲，進口成本的抬升，同時國內小麥價格重心上移，玉米價格可能出現階段性上漲，但上漲空間有限，預計7～8月玉米09合約期價或將反彈至（2700～2750）區間。

長期來看，秋糧上市后或對玉米市場帶來沖擊，同時在宏觀調控和穩價保供政策措施下后期玉米價格或將有所回落，以小麥價格為錨，作為玉米價格底部支撐，預計10月后玉米01合約期價或將回落至（2500～2600）區間震蕩。價格調查監測資料顯示：2021年上半年，全國玉米價格平均每千克為2.82元，比2020年同期的2.05元高0.77元。其中：1月均價最低，為2.71元/千克，比2020年同月的1.97元高0.74元；2月均價為2.87元/千克，比2020年同月的2.02元高0.85元；3月均價最高，為2.87元/千克，比2020年同月的2.01元高0.86元；4月均價為2.81元/千克，比2020年同月的2.05元高0.76元；5月均價為2.80元/千克，比2020年同月的2.10元高0.70元；6月均價為2.85元/千克，比2020年同月的2.12元高0.73元。

近期，一直困擾市場的2021年度美國大豆種植面積和季度庫存報告在美國發布。報告顯示，2021年美國大豆種植面積約為8755.5萬英畝，雖說較2020年增長5%，但是均不及3月種植意向面積統計的8760萬英畝及市場預期的8895.5萬英畝。加之一直就說較低的庫存數據6月1日當季大豆庫存數據為7.67億蒲式耳（1蒲式耳=27.216千克），較2020年同期減少44%，不及市場預期的7.87億蒲式耳，為近6年來的最低水平。偏低的大豆種植面積及庫存報告利多美豆市場，使得CBOT大豆期貨上漲39美分（1美分≈0.07元人民幣）到90.50美分不等，成交最為活躍的11月期約最高報1408.0美分/蒲式耳，收盤報1393.25美分/蒲式耳，上漲83美分/蒲式耳，漲幅達6.33%。國內豆粕價格的漲跌與進口大豆的成本關聯性比較強，進口大豆的價格跟隨CBOT大豆期價的漲跌變動。

◎圖2 2012年以來各月全國生豬存欄數比較（萬頭）

◎圖3 2018年以來各月全國能繁母豬存欄數比較（萬頭）

國內主要油廠6月30日成交價格顯示，雖然成交量只有34000噸，但是成交均價達到了3508元/噸，已經連續三日攀升突破3500元/噸，創下兩周高位。受CBOT大豆價格大幅上漲影響，CBOT大豆強勢反彈帶動大豆進口成本飆升，成本傳導以及市場情緒將推動國內豆粕強勢跟漲。7月1日，最新豆粕報價顯示，油廠及貿易商43%蛋白豆粕報價出現了130～210元/噸的漲幅，其中山東省青島市3620元/噸，上漲210元/噸。雖然目前國內豆粕庫存充足，個別油廠還出現脹庫停機或減少壓榨的情況，但是國內生豬價格近日結束連跌狀態企穩回升，部分養殖場戶開始補欄低價仔豬或者二次育肥，加之下半年的豆粕飼料需求預期增加，疊加目前水產需求旺季豆粕性價比較高對菜粕的替代，養殖端對未來豆粕需求的悲觀預期有所緩和，預計豆粕需求量將繼續好轉，價格重心將繼續上移，不過還是要警惕出現沖高回落的風險發生。

價格調查監測資料顯示：2021年上半年，全國豆粕價格平均每千克為3.74元，比2020年同期的3.17元高0.57元。其中：1月均價為3.80元/千克，比2020年同月的3.08元高0.72元；2月均價最高，為3.93元/千克，比2020年同月的3.13元高0.80元；3月均價為3.79元/千克，比2020年同月的3.17元高0.62元；4月均價最低，為3.51元/千克，比2020年同月的3.30元高0.21元；5月均價為3.66元/千克，比2020年同月的3.18元高0.48元；6月均價為3.70元/千克，比2020年同月的3.14元高0.56元。

2021年6月第4周，全國玉米平均價格3元/千克，比上一周下降0.3%，同比上漲33.9%。主產區東北三省玉米平均價格為3.13元/千克，比上一周下降0.3%。全國豆粕平均價格3.72元/千克，比上一周下降0.8%，同比上漲15.5%。育肥豬配合飼料平均價格3.63元/千克，與上一周持平，同比上漲14.9%。

5.仔豬價格高位快速回落。據農業農村部監測全國500個農村集貿市場仔豬平均價格最新數據顯示，2021年上半年，農村集貿市場仔豬平均每千克為81.83元，比2020年同期的90.09元下跌9.2%。其中：1月均價為89.19元/千克，比2020年同月的76.94元漲15.9%；2月均價為90.84元/千克，比2020年同月的81.70元漲11.2%；3月均價為93.27元/千克，比2020年同月的91.28元漲2.2%；4月均價為88.14元/千克，比2020年同月的98.51元跌11%；5月均價為74.15元/千克，比2020年同月的96.28元跌23%；6月均價為55.39元/千克，比2020年同月的95.82元跌42%。2021年6月23日，農村集貿市場仔豬平均每千克為47.19元。

6.豬肉進口量逐月趨減。據海關總署最新數據顯示，1～5月中國進口豬肉195.91萬噸，同比增長13.7%。其中：4月進口43.25萬噸，同比增長8.7%；5月進口36.61萬噸，同比減少2.2%。

二、后期豬價整體走勢研判

6月下旬，盡管豬價出現了快速反彈，但是生豬養殖場戶依舊面臨困難，因為此次上漲更多是此前的超跌反彈導致的，他們中大部分目前仍然處于虧損區間。現階段市場肥豬供給仍然過剩，進口凍肉規模居高，港口及渠道凍肉積壓規模較大，加之終端消費處于季節性淡季，市場存量消化緩慢，行業供需失衡狀況短期較難扭轉，預計短期豬價大幅上漲缺乏動力，仍將以震蕩為主。不過，隨著壓欄大豬市場消化殆盡，豬價將會止跌企穩。

值得注意的是，6月下旬的豬價反彈只是惜售，前期產能和庫存并未消耗完全，后期肯定還是要擠占市場的，集中出貨肯定會導致豬價有一個回落期。因為7月、8月、9月是傳統的生豬價格偏高、利潤偏強的時間點，很可能大部分養殖戶都在惜售囤豬，等著這段時間集中出豬。當前超重豬還占市場的很大一部分（30%左右），這部分豬是不能繼續囤養的，那么7月的出欄任務不僅要出掉超重豬，還要出掉當期的標豬，生豬的供應預計很充裕，預計豬價會有一個短期回落。

從中期來看，5月、6月豬價的快速下跌，也在提醒養殖場戶和養殖企業理性決策，及時做出生產調整，減緩后期市場風險。根據農業農村部預測，2021年6月、7月，生豬存欄有望恢復到正常年份的水平，生豬出欄有望在10月之后逐步恢復到常年水平，意味著2021下半年我國生豬存欄量、出欄量有望繼續小幅回升，豬價仍有下行空間。

隨著消費端的逐步回暖，預計2021年第四季度豬價有望迎來適度反彈行情。如果從長的豬周期來看，此次生豬價格的下探，只是第一次探底，未來肯定還有第二次、第三次。從中周期來看，比如說看到2022年春節之前，此前12元左右的最低生豬價格，已經是這一個周期中比較低的價格。盡管目前來看，6月下旬的這一反彈并不是一個長期的趨勢性反彈。2020年中國養豬業引進種豬超過2萬頭，遠超2016—2017年的引種量，且2021年前5個月引種超過1萬頭。大量集中引種在后期會不斷釋放產能，預計2022年豬價不會太高。

近期，國家發展和改革委員會同多個部門，聯合印發了《完善政府豬肉儲備調節機制做好豬肉市場保供穩價工作預案》，旨在加強政府對豬肉儲備調節工作。隨后，國家發展和改革委員會提出，將會同相關部門密切關注生豬生產和市場價格走勢，認真做好預案組織落實工作，及時開展儲備調節，促進生豬市場平穩運行。