探析財務分析對企業經營決策的重要性

陳鳳

[摘 要]在當今經濟飛速發展的時代，現代企業經營管理對財務分析提出了更高要求，財務分析要為企業投資、融資決策提供參考，對企業的財務狀況和經營成果進行評價，并對企業未來發展前景進行預測，進一步提出合理化建議，提升企業的財務狀況和經營成果。企業的經營決策更多依靠精細化的財務數據分析，財務分析在現代企業管理中的角色越來越重要，逐步得到了企業的重視。文章通過概述財務分析的內容、方法和作用，財務分析如何為企業經營決策提供參考，論述在進行財務分析過程中的不足以及應對措施。

[關鍵詞]財務分析;企業經營決策;企業運營

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.25.079

1 引言

財務分析是在對企業財務報表進行基礎分析之后，依靠企業經濟活動的資料，對企業進行大量的財務經營分析，包括不局限于經營指標分析、業務經營情況分析、風險管理分析、潛在財務風險揭示、下一步工作計劃等。財務分析的具體內容包括償債能力、運營能力、盈利能力、財務綜合能力分析。

隨著人工智能的到來，財務會計向管理會計轉型，優秀的財務分析報告受到企業的青睞，財務工作者也逐步向財務分析崗轉變。全球經濟一體化的競爭壓力越大，對財務分析的要求就越高，以財務分析為基礎進行的科學決策顯得越重要。

系統、精準、全面的財務分析可以為企業管理層提供決策依據，揭示和評價企業的財務狀況和經營成果，對企業過去和現在的投融資活動、經營績效進行分析和評價，有利于提高企業經濟效益。企業通過更深度地對經營分析、風險排查分析，對資源配置、資產使用效率等分析，有助于企業加強經營風險管控，使得企業價值最大化。

2 財務分析的方法

2.1 對比分析法

對比分析法主要是對兩個或兩個以上的數據進行對比分析，主要是與本企業不同時期指標對比分析（橫向分析）、與其他企業同一時期對比分析（縱向分析）。

2.2 因素分析法

因素分析法是指依據分析指標和影響因素之間的關系，從而確定各因素對指標的影響程度。主要是差額分析法、指標分解法、連環替代法等。

2.3 比率分析法

比率分析法是指在同一會計報表里的相互關聯項目金額之間，用相對數反映它們之間的關系。通過指標的分析，可以直接判斷出某些問題，比如銷售利潤率，該指標越高，說明該產品越受歡迎，銷售盈利水平越高，反之則相反，等等。

2.4 趨勢分析法

趨勢分析法是根據企業連續幾年的財務報表比較各科目在前后年度的增減變化方向及變化幅度，可以是圖表分析、統計圖分析，或者編制比較財務報表，把需要比較的期間列在一起分析。

3 財務分析如何為企業經營決策提供參考

3.1 通過財務分析進行投資決策

投資決策是企業日常經營的重要環節，一個重要的投資若出現問題，可能導致企業陷入困境，也有可能破產，因此企業需要綜合的財務分析。企業投資的方式有多種，比如債券投資、股票投資、固定資產投資等。財務工作者應根據企業的實際情況，選擇最合適的投資方式，也可以綜合利用幾種投資方式，以取得更大的投資收益。企業通過債券價值和債權到期收益率的計算分析，來衡量債券投資收益。企業通過計算股票價值，來決定買入或賣出時間，通過對多家公司的市盈率分析和比較，做出相對準確的投資決策。企業通過對固定資產投資風險的判定和投資收益的計算，考慮是否對新產品、設備、廠房等項目進行投資。

3.2 通過財務分析進行融資決策

融資決策是指以最低的融資成本，適時適量的為企業發展壯大籌集資金，從企業外部或內部籌措資金，或者發行股票、發行債券、銀行貸款等。財務工作者就要分析和預測企業資金需求計劃，預測企業的收入、成本、利潤，預測融資金額，利用趨勢分析法、銷售百分比法等預測資金需求。不管是發行股票、債券還是銀行貸款，企業都需要進行財務分析來確定發行規模、發行成本等。

3.3 通過財務分析進行收益分配決策

收益（利潤）分配是指企業在一定時期內對所實現的利潤以及從聯營單位分得的利潤，按規定在國家與企業、企業與企業之間進行分配，企業的財務工作者需要計算權益回報率、普通股權益回報率等，以使得利潤分配更精確、更合理。同時，股東也可以決定是否投資、是否轉讓股份等，財務分析為企業決策提供了參考。

3.4 通過財務分析反映企業的綜合實力

企業通過財務分析可以很直觀地掌握本企業的經營狀況、獲利能力、償債能力、資產流動狀況、現金流情況、業務利潤情況，以及潛在的經營風險、財務風險等。企業透過財務綜合分析，是為了下一步工作計劃及決策。

4 財務分析中存在的不足

4.1 管理層對財務分析認識不足

很多企業并未設置專門的財務分析崗，例如某中型企業財務部門稱為“財務管理資金部”，其兼具資金管理、財務核算、財務分析、財務審計等職能，財務分析工作由主辦會計完成，主辦會計兼核算與分析，財務分析工作并沒有形成企業的核心部門，管理層應充分認識到財務分析工作的重要性，讓財務分析發揮其應有的作用，為企業決策提供參考。

4.2 財務人員專業能力不足

隨著管理會計越來越受重視，企業對財務分析工作者的要求也越高，不但需要具備基礎的財務知識，還應深入了解和參與到企業經營管理、業務開展中去，了解企業內部控制、績效考核、風險控制。例如某中型企業財務人員還停留在做憑證、做報表、對財務報表進行簡單的科目增減變動分析，沒有深入挖掘經營過程中的潛在問題及財務風險，也未調查市場，分析同行業之間的差距。顯然，這樣的財務分析能力在以后的企業發展中是不夠的。

4.3 財務分析方法單一

財務分析方法有很多，比如比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等，而很多企業在用的比較分析法和比率分析法都是在研究歷史數據，沒有挖掘企業經營狀況深層的影響因素，這樣就不利于分析整個企業經營情況，方法比較單一，不全面，這樣就會使得管理層或者股東不能正確認識企業情況，不能做出更好的經營決策，久而久之形成惡性循環，報表使用者也永遠不清楚企業的經營情況。