石化項目投資決策中的國內市場需求預測方法

劉 媛

(中國石化國際事業有限公司，北京 100728)

在可預見的未來或至少30年之內，在中國境內投資建設石化項目，其產品目標市場依然是以國內為主，因此國內市場的分析是投資石化裝置決策中市場分析的重點。需依靠專業人員開展調研、數據采集、數據分析與研究，采用多種方法對石化產品國內市場未來供需狀況進行預測。市場分析中，供應和消費的歷史數據及現狀均是客觀存在的，作為市場分析人員，主要是采用各種渠道獲得足夠長、足夠可信的數據，進行適當取舍、歸納并予以分析。未來的供應介于客觀現實和預測之間，需要在文案和實地調研的基礎上，由市場分析人員進行分析判斷。未來國內市場需求預測，則需要市場分析人員將定性與定量方法相結合，采取各種方法進行預測，并據此對未來需求做出量化判斷。在前述系列文章中述及的連貫性原則、類比性原則、相關性原則、定性和定量等多種需求預測方法，適用于國際市場，也同樣適用于國內市場且在市場分析和預測中需予以遵循。這些預測方法在理論上很成熟，但如何有效地將它們應用到石化產品的市場預測中，是值得深入研究的課題。

1 計算基礎及計算方法

表觀消費量分析及預測中，年均增長率是非常重要的概念，其計算并不復雜或高深，如果已知石化產品A的2013年產量為A1=800 kt,2020年的產量為A2=1 200 kt，則2013—2020年間該產品的年均增長率為：

A2=A1(1+x)n

(1)

式中，n=7,x代表年均增長率。在此公式中代入上述相關數據，可計算出年均增長率x=5.96%。公式中，n的取值是不計入起始年份的，即：n=結束年份-起始年份=2020-2013=7，代表了2014—2020年共7個年份，而非8個年份，即不包含起始年份2013年。

根據此公式用Excel編寫一個小的計算程序，每次計算只要輸入年產量的起始值、結束值以及年份數據n，就可自動計算出年均增長率，提高工作效率。

2 需求市場預測方法

2.1 細分市場法

石化產品需求現狀分析中，對產品下游應用即細分市場的分析至關重要，擬投資建設項目的目標市場就是根據細分市場的信息來篩選和確定的。細分市場的數據來源渠道與國內供應分析一文的生產企業數據來源渠道類似，不同的是市場分析人員需大體掌握細分市場各領域的基本工藝，至少熟悉下游產品所需石化原料的消耗因子，這樣在獲知下游裝置產能規模和產量時可方便地計算出所消耗的石化原料數量。

以正丁醇為例，預計202A年中國正丁醇的消費結構為丙烯酸丁酯42%，醋酸丁酯38%，增塑劑鄰苯二甲酸二丁酯(DBP)12%，其他如醫藥中間體、農藥中間體和選礦劑等占8%。要分析計算正丁醇在各個細分市場的所需量，就需要獲知每個主要細分領域的生產能力，查找其單耗，同時考慮開工率，從而計算出在該領域的需求量。

以消耗于丙烯酸丁酯的正丁醇為例，經查詢數據和資料獲知，202A年中國丙烯酸丁酯裝置生產能力為1 000 kt/a，正丁醇的單耗為0.55 t/t，同時考慮到開工率，則該領域對正丁醇的需求量約為480 kt/a。運用類似的方法，可依次計算出醋酸丁酯、增塑劑等領域于202A年需消耗的正丁醇量。在此基礎上，對各個細分市場的未來預測需求量進行累加，即可獲得細分市場預測方法對該產品的未來需求預測。

該預測方法對投資決策擬建項目的目標市場確定非常有幫助，但每一個細分領域都需要耗費很多時間和精力核實和預測其下游生產裝置，工作量大，往往數據難以獲得。尤其下游裝置若門檻低、裝置多、規模小，獲取數據會有一定難度，從而影響預測的準確度。

2.2 彈性因子法

如果擬投資建設的石化裝置產品下游消費領域發展與國內生產總值(GDP)關系密切，則可根據該產品的歷史消費數據，結合同期GDP的增長速度，采用彈性因子法對未來需求量進行預測[1]。

彈性因子=表觀消費量增長率/GDP增長率

(2)

以石化裝置產品A為例，采用彈性因子法的需求量預測過程如下：首先列出A產品過去10年甚至20年每年的表觀消費量，并根據前述年均增長率的定義和公式(1)，計算設定時段的表觀消費量年均增長率，并列出同期GDP的增長率，根據公式(2)計算出彈性因子(見表1)。列出較長時段的彈性因子，是為了更準確地選擇合適的彈性因子以便預測未來消費量。

表1 石化A產品消費量彈性因子

根據石化產品的當前消費量、未來需求量預測選取合適的彈性因子，進行計算,從而預測未來的消費量，為了提高預測準確性，預測時彈性因子可選擇低值、中值、高值(見表2)。

表2 用彈性因子法預測未來中國石化A產品消費量

在掌握該石化產品歷史表觀消費量、同期GDP年均增長率的基礎上，使用彈性因子法即可方便、快捷地對未來需求量進行計算和預測，是一種直觀、簡潔、實用的方法。

2.3 歷史表觀消費量曲線擬合預測法

歷史表觀消費量曲線擬合法要收集已知發達國家的某個石化產品至少15年歷史表觀消費量數據，根據一定時段的歷史數據按照數學模型的方法，進行各種曲線擬合，預測已成現實的某時間點的消費量，根據曲線擬合預測的消費量和實際消費量的差值，通過比較各種曲線擬合方法如線性、對數、多項式、乘冪等預測結果,尋找最接近實際消費量的曲線擬合法；然后以該石化產品國內近年表觀消費量歷史數據為基礎，選用該曲線擬合方法，同時結合所研究石化產品的消費特點，找出與未來需求量可能最接近的擬合曲線，預測我國該石化產品未來需求量。理論上，曲線擬合法屬于時間序列預測方法。舉例而言，假定已知美國正丁醇1980—2010年間的表觀消費量數據，則可選用1980—2000年數據作圖，然后進行多種曲線擬合，預測2005年和2010年消費量，比較預測值與實際值，尋找最接近的曲線；以我國2000—2020年正丁醇的表觀消費量作為基礎數據，采用該曲線擬合方法對未來10年的需求量進行預測，同時，根據經驗，對預測數據進行修正。

為了更好地說明如何采用該方法進行預測，以苯酚為例進行歷史表觀消費量曲線擬合預測法。鑒于美國苯酚工業生產相當成熟，首先查找了美國近30年苯酚表觀消費量的數據，然后以前20年數據為基礎，以時間為橫坐標，表觀消費量為縱坐標畫出曲線圖，并以該曲線圖為基礎，分別采用線性、多項式、指數等數種方法進行曲線擬合，并對后10年消費量進行預測。同時，給出后10年的實際消費量，并與擬合曲線進行比對，尋找出最接近實際值的預測方法，應用于中國苯酚需求量預測。

采用了5種曲線擬合，其中，線性及對數預測方法偏差為負，預測的時間越長，誤差越大；2級多項式、乘冪、指數方法偏差均為正。5種預測方法中，以2級多項式偏差最低。因此，中國的苯酚市場需求量預測中可優先考慮采用二級多項式。

據此，對中國苯酚市場進行曲線擬合預測。目前時間采集點為2002年，以1990—2002年中國苯酚表觀消費量為基礎數據。

以2003年為時間基點，根據表觀消費量曲線擬合方法預測2007年中國苯酚需求量為760～820 kt(后來實際為1 010 kt)；預測2012年為1 340 kt(后來實際為1 300 kt)。該預測完成于2003年，是受中國石化位于華東地區的某家企業委托完成的市場分析報告，后來的實踐證明預測準確度比較高。

此預測方法已應用于多個石化有機原料的市場預測，預測數據隨后經過了實踐的檢驗，是一種非常實用的預測方法，但應用的前提是需獲得國外發達國家如美國過去多年的歷史消費量數據；同時，市場分析人員需要根據經驗對預測數據進行一定的甄別與修正，而非簡單、機械地采納曲線擬合的預測數據，此處所言及的甄別與修正涉及的因素很多。

2.4 人均消費量預測法

人均消費量預測法建立在石化產品的需求量與人均消費量密切相關的基礎上?？梢哉页鼋?0～15年石化產品的每年表觀消費量，同時找出同時期人口數量，計算出每百萬人均消費量。一般而言，人均消費量是逐年攀升的，可以根據過去多年的增長情況，并結合未來人口數量，選擇合適的未來人均消費量基數，據此預測表觀消費量。表3是按人均消費量預測中國石化產品A的需求量預測過程。

表3 按人均消費量預測中國石化產品A的2025年需求量

該方法在因子選取時，也可采納發達國家(如美國)的歷史表觀消費量和人均消費量為參考依據，預測中國同一石化產品的人均消費量，此處不再贅述。該方法簡單、直觀，要提高預測準確度，因子的選取很重要。

2.5 專家預測法

有條件的話，可邀請多位國內外從事該石化產品生產、工程設計、市場分析、產品銷售、技術許可轉讓、貿易、信息及管理的資深人士，采用面對面討論、電話溝通等各種方式進行交流和討論，獲取專家的預測觀點，并進行歸納和總結，獲得對未來的預測。

3 結語

對于產品的未來需求量，要采用各種方法進行預測，引入低值、中值和高值的概念，并根據專業人員的分析判斷，提出預測值。對未來的預測不可能絕對準確，但作為市場分析專業人員，要建立自己的數據庫，分析總結預測結果，不斷修正預測方法，以期盡可能提高預測準確度。

文章談及的對石化產品未來需求的預測方法，更多適用于石化投資建設項目的方案論證及投資決策的中長期市場分析，對石化貿易所需要的即期或短期市場預測，可供參考。