金融風險管理教學改革研究與實踐

夏正江 文忠橋 王 路 李寒影

（安徽財經大學金融學院，安徽 蚌埠233030）

金融風險管理是金融學專業的本科生接受金融風險管理教育的核心課程，該課程旨在讓學生了解什么是金融風險，掌握風險識別、風險度量以及風險管理的理論及方法，學好這門課對于培養優秀的金融風險管理人才至關重要。由于該課程涉及的先修課程太多，學生普遍有畏難情緒，不愿意主動學習，教師教學理念落后，教學形式單一，考核評價呆板，導致教學效果不理想。因此，本文將從教學內容、教學方式和考核評價三個方面對該課程進行改革探索。

1 課程教學內容改革

金融風險管理是金融學難度較大的專業課之一，它融合了統計學、隨機過程、概率論、金融計量學、會計學、財務管理學等課程的內容，是一門交叉性的學科，考驗學生的扎實的基礎知識。例如，風險度量方面的VaR、壓力測試、極值理論、久期和凸性，等等，涉及到信用風險管理的信用評分、Creditmetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型，以及涉及到衍生品風險分析的希臘字母等，這些理論知識都是比較枯燥的，并且需要很多前期課程知識支撐，對基礎知識不扎實的學生來說，掌握這些知識有一定的難度，因此學生普遍有畏難情緒。教師在講授的時候應該根據學校的辦學定位和學院的培養計劃，選擇適當的教材。定性知識與定量知識要適當取舍，重點是幫助學生理順知識脈絡，弄清不同模型之間的共性、差異性和適用性問題，幫助學生建立宏觀的知識體系，應該避免過分強調理論推導導致的知識碎片化。

另一方面，金融風險管理是一門在發展中的學科，它的理論來源于實踐。因此應該注重理論與實踐相結合，例如，在講授久期和凸性的時候，教師除了從理論上推導出久期的性質外，還可以通過實際的數據，讓學生通過軟件計算不同條件下久期的變化，以及對比久期計算的利率風險和實際的利率風險的差異，這樣可以對久期有更加直觀的感受。教師還應該注重經典性與前沿性相結合，現在是大數據時代，傳統的風險管理手段不能適應業界的需求，而金融風險管理的教材知識都是經典的風險管理手段，因此教師不能拘泥于教材的內容，要加強自身的修養，了解到業界對風險管理的最新的看法，以及業界最新的風險管理手段。在教學內容的安排上，既要對基礎知識、基礎理論進行講解，也要注重全面介紹國內外金融機構現行的主要金融風險防控手段和措施以及金融風險管理技術發展的新動態。

2 課程教學方式改革

課程設計方面，許多教師在金融風險管理的教學中，還是采取傳統的教師講、學生聽，教師主宰一切的方法。實際上，這門課的內容多、知識點雜、難度較大，因此教師應該充分調動學生的積極性，“新冠肺炎”疫情期間，很多高校紛紛在線上開展網絡教學，促進了網絡教學的發展，應該將網絡教學發揚光大，采用線上線下相結合的方式。讓學生化被動接受知識為主動探索知識，化被動學習理論為主動分析案例，從案例中學習理論，從案例分析中掌握理論的重點。這樣才能達到較好的效果。下面介紹幾種可行的教學設計方案。

（1）翻轉課堂。是指重新調整課堂內外的時間，將學習的決定權從教師轉移給學生。在這種教學模式下，教師在課前通過學習通等軟件發布視頻、課件等學習資料，并發布一些任務要求學生課前完成。教師在課堂教學中可以根據學習通中學生的反饋情況，針對學生提出的問題和預先設置的討論題，自己講解或者請同學上臺講解自己的理解，教師最后做出點評與總結。課后教師根據學生的課堂表現，布置一些作業幫助學生鞏固知識，學生將作業線上提交，教師可以及時的得到進一步的反饋。翻轉課堂教師可以更好的掌握每一位學生的學習狀態，根據反饋情況靈活調整教學內容。通過翻轉課堂模式讓學習更加靈活、主動，讓學生的參與度更強。

（2）案例分組討論式教學法。針對金融風險管理課程中的某些知識點，還可以采用案例分組討論式教學法。例如，針對操作風險管理，可以選擇適當的案例，讓學生參與討論。針對信用風險管理中的KMV模型，可以選擇一篇經典的文獻來分析KMV模型的優缺點，并討論有沒有改進的方法，等等。具體實施可以分為三個階段：自主學習階段、小組討論階段、課堂討論階段。首先每位同學自主學習相關的理論知識，然后各小組內部進行討論，其次課堂上教師可以指定某些小組進行小組匯報，匯報完成后在老師的帶領下全班同學再針對一些問題進行討論，最后由教師總結點評。案例教學應該有選擇的使用，并且教師應該在總結點評時理論聯系實際，對討論的內容進行分析總結，指出學生匯報中的知識誤區，并從理論的高度發表自己的觀點。使得學生能夠學會如何提煉觀點、如何深入理解問題。并且要充分調動學生的積極性，給態度端正的、主動發言的和獨立思考的學生給予表揚，對于表現欠佳的小組指出問題所在，以便下次更好的完成任務。

（3）實踐教學法。實踐教學是教師鼓勵和組織學生運用所學的理論知識，借助于一定的技術手段去驗證理論和解決實際生活中的問題，并在驗證理論和解決實際問題的過程中豐富和發展理論，從而使學生分析和解決問題的能力及創新能力得到提高的教學環節。在金融風險管理的教學中，教師可以依托實驗室，引導學生將所學的知識通過仿真交易等實驗加以驗證。比如可以借助于經濟類綜合實驗的平臺，通過仿真交易，進行證券組合的風險管理、期貨交易的套期保值，等等，并完成實驗報告。在實驗中可以進一步驗證理論，如果存在誤差，可以讓學生通過互聯網平臺，查閱相關文獻，找出可能的原因，并形成文字報告。通過實踐教學，學生能夠對理論知識有新的、更深刻的認識，并能夠學有所用。

3 課程考核評價改革

目前的考核機制主要是通過考試以及論文等方式來判斷學生對金融風險管理知識的掌握水平，在改變教學方式后，教師可以引入多樣化的考核方式，從多個維度對學生的理論水平以及實踐能力加以考核，這樣更加客觀、全面的考核方式也可以反過來調動學生的課堂參與度。傳統的考核評價以一次或者幾次考試就確定學生的分數，這不是很好的導向，容易讓學生重視知識的死記硬背，而失去了探索新知識的興趣，容易造就高分低能的學生，為此，考核應更加注重學生的能力，而不是記憶力。應該結合課程設計，將學生的參與度、完成度以及創新能力、獨立思考的能力，等等，納入考核范圍。考核應該包含平時考察和期末考試兩個部分，平時考察主要包括作業、案例分析、討論發言、課程論文、實驗報告，等等，期末試卷的內容應該以考察學生對金融風險管理基礎內容的掌握情況，督促學生對基礎概念、基礎知識和基本方法的掌握為目標。在題型設計方面，要注意多樣化，注意難易的合理搭配，知識點的覆蓋面要廣，以能夠更加全面的考核學生的相關素質。考核評價的方式應該較早的告知學生，以便學生能夠更加主動的參與到教學活動中來。

總之，教師應當突破傳統教學模式，在大數據時代，充分利用好時代帶來的機遇，在多個方面對金融風險管理課程不斷進行改革和創新，做到厚基礎、重實踐，培養出高素質的金融行業風險管理人員，為我國的金融領域輸送一批優秀的人才以對抗即將到來的國際沖擊。