基于熵權法的商業銀行經營績效評價分析

◆蘇 恒

一、研究目的

商業銀行是我國金融市場重要組成部分，對商業銀行經營績效進行客觀公正評價，以促進商業銀行更穩健高效的運行越來越重要。由此，眾多學者和金融從業人員關注對我國商業銀行經營績效和競爭能力評價的分析和研究。對銀行績效評價常用方法包括EVA 法、DEA 法、因子分析法、主成分分析法、熵權法等。本文考慮到熵權法能夠根據指標數據提供的信息量計算出各指標的貢獻度，客觀的對指標進行賦權，因此選用熵權法構建商業銀行經營績效評價體系。

二、熵權法的基本原理

熵原本是一熱力學概念，最早由香農引入信息論，現已在各領域應用得十分廣泛。熵權法是利用各指標的熵值所提供的信息量的大小來對指標權重客觀的賦權的方法。作用有：可以避免人為因素干擾，使評價結果更符合實際；通過對各指標熵值的計算，可以衡量出指標信息量的大小，從而確保所建立的指標能反映絕大部分的原始信息。

（一）形成決策矩陣

（二）標準化決策矩陣

對各指標進行無量綱化，然后對正向指標和負向指標采用不同的算法進行數據標準化處理，從而形成矩陣。

（三）計算第j項指標的熵值 ej

（四）計算第j 項指標的差異性系數 dj 和評價對象綜合得分si

三、銀行評價指標體系的構建

為了客觀地分析和評價商業銀行的經營績效，建立評價指標體系時，在全面性、獨立性、可計量性的基礎上，還應考慮效益和效率、安全性、流動性、盈利性，若指標過于單一，結果會存在片面性和不準確性。在設立多項評價指標時要客觀，否則會存在著人為的差異。基于此，本文根據商業銀行的盈利能力、風控能力、創新能力和發展能力四個方面的九個指標作為評價依據，并利用熵權法來進行賦權，經過計算所得為綜合評價結果，客觀地反映商業銀行的經營績效。具體的指標為：

1.風控能力指標是對于金融機構的基本要求是安全、穩健。常用指標有：資本充足率、不良貸款率、壞賬儲備金率、流動性覆蓋率等。本文選擇上述指標來衡量商業銀行經營的安全性。

2.盈利能力指標是對于盈利能力來說一定是在銀行經營安全、穩健的基礎上來追求高效、盈利，它是商業銀行經營的最終目標。

反映銀行盈利水平的指標有：權益報酬率、資產收益率、成本收入比率、資本利潤率、杠桿乘數、資產利用率、資金成本率等，其中本文選擇指標是權益報酬率、資產收益率、成本收入比率。

3.創新能力的指標主要采取了非息收入比率指標。原因是在評價商業銀行業務收入占比情況時，創新能力強的商業銀行，其中間業務發展快，非息收入占比較高。

4.發展能力指標主要是銀行通過自身經營活動增加利潤、擴大規模以提高市場占有率。本文選擇凈利潤增長率作為發展能力代表指標。

根據上述思想建立了商業銀行的競爭能力評價體系后，以21 家商業銀行2019年基本經營情況數據為基礎進行計算研究分析。商業銀行績效評價研究中的指標設計模型如表1所示。

表1 指標數據表

四、計算實驗與結果分析

（一）原始數據標準化處理

在進行經營績效評價時，存在正向指標和負向指標，為了消除量綱和指標正負不同的影響，保證結果的可靠性，本文首先根據正向和負向指標公式對不同指標進行標準化處理。

（二）績效指標權重

根據以上公式，求出資本充足率、不良貸款率、壞賬儲備金率、流動性覆蓋率指標權益報酬率、資產收益率、成本收入比率、非息收入比率、凈利潤增長率等指標權重如表2所示。

表2 指標熵權

通過上表可以看出，利潤率增長率的熵權最大。可以看到銀行的發展能力越強，它的競爭力也就越大，這也與實際經營狀況相符，銀行經營效率越高，其經營績效越好。

（三）經營績效綜合評價值

根據以上公式和計算結果，得到各銀行經營績效指標綜合評價值如表3所示。

表3 綜合評價值

從上表可以看出排名靠前的銀行分別為寧波銀行、招商銀行、南京銀行、上海銀行和建設銀行，華夏銀行排名靠后。可以得出以下結論：從排名來看，寧波銀行高居榜首，其中原因是具有較強的風控能力以及競爭發展能力，發展潛力巨大。從評價結果可以看到，股份制商業銀行和國有商業銀行綜合排名靠后，排名靠前的城商行近年來勢頭較強。其中華夏銀行與浦發銀行分別排在21 名和20 名。從指標權重可以看到，凈利潤增長率、流動性覆蓋率和權益報酬率這三個指標在商業銀行經營績效評價中起到較大的作用，分別代表了發展能力、風控能力和盈利能力。從指標值與排名情況來看，綜合指標排名靠前的銀行其各項指標是比較優秀的，因此評價方法與實際表現具有一致性。

五、總結與建議

本文首先介紹了熵權法的基本理論及方法步驟，基于此構建了銀行經營績效綜合評價指標體系，從評價結果可以看出凈利潤增長率對銀行經營績效的影響最大，其次是權益報酬率和流動性覆蓋率。同時，計算了21 家銀行的經營績效綜合評分，并依此進行了排名。結果得出股份制商業銀行綜合排名靠后，根據上述指標分析其有必要在風險控制方面與業務創新方面多做努力，具體而言，可以采取下面幾個措施。

（一）加強風險控制能力

首先明確金融是為實體經濟服務的，目前我國正處于從高速度發展轉向高質量發展的關鍵時期，銀行是金融行業重要組成部分，既要保證自身發展又要處理好與實體企業的關系。金融最重要的就是穩定，時間拉長，只有做好風險控制，建立資本約束與資本補充機制，滿足監管要求才能發展更加穩定。

（二）加強創新能力

創新是金融發展的動力來源，其中消費金融、財富與私人銀行是發展零售業務的必要之舉，現金管理、交易銀行是變革對公業務條線經營模式的必經之舉，科技文創金融則是變革風險條線的必經之舉，中小微金融是拓展客戶群戰略、順應政策導向、爭取政策資源以及變革風險條線的重要途徑，跨境投行與資管是順應國家經濟戰略和改革、充分利用機構優勢的重要途徑，標準化資產交易型業務是變革金融市場業務模式和資產負債管理模式的重要途徑，以上業務都有對應優秀銀行可以借鑒，面對復雜的經營環境，應盡快找到自身定位。