淺議互聯網金融發展之風險防范

摘要：互聯網金融作為一種新的金融業態，本質上仍然屬于金融，在發展的同時也伴隨著一定的金融風險。本文著重分析了我國互聯網金融現存的主要風險，并在此基礎上提出一定的風險防范政策建議。

關鍵詞：互聯網金融;風險;防范

作為一種新的金融業態，互聯網金融發展之快、影響范圍之廣，其已對諸如普通消費者、傳統金融以及電子商務等行業帶來了巨大的變革，更是連續五年被寫進政府工作報告，以期通過引入新的金融業態去對原有金融體制進行改革，促進傳統金融行業以及互聯網金融行業都能夠健康發展，以便更好地服務于實體經濟。當然不可忽視的是，在互聯網金融行業快速發展的同時，相關問題也逐漸暴露出來，諸如“E租寶”、“錢寶網跑路”等事件，因此如何更好得在保持其健康有序發展之同時加強行業風險管理防范都需要我們作系統而深入地研究。

一、互聯網金融概述

發展至今，互聯網金融概念很廣泛。從全球發展的空間范圍來看，它是一個彈性很大并且充滿想象空間的概念，相較于傳統的直接融資模式和間接融資模式，互聯網金融屬于第三種金融融資模式，它主要是基于計算機技術、移動通信技術和社交網絡等基礎資源從而實現了資金的融通、支付和信息中介等業務發展的這樣一種新型金融業務模式。互聯網作為新型金融業態之所以能如此迅速發展，主要在于我國傳統金融體系所存在的一些低效率或扭曲因素為互聯網金融創造了空間，而作為金融因素與非金融因素融合的新型業態更便利地滿足實體經濟的巨大金融需求。

二、互聯網金融的風險分析

從本質來看，互聯網金融依然屬于金融，其依然如同傳統金融行業一樣要應對金融風險，作為一種基于計算機技術、通信技術而發展的金融創新，互聯網金融在發展的同時會存在相較于傳統金融更為復雜的風險，而時下我國互聯網金融主要存在以下風險：

第一、法律風險，主要表現為我國互聯網金融相配套的法律法規不夠完善。雖然目前我國已相繼頒布了《網上銀行業務管理暫行辦法》、《電子認證服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法》等法律法規，但由于互聯網金融自身的創新性、復雜性，涉及到互聯網金融的法律法規的制定實施仍顯滯后。

第二、技術風險，主要表現為計算機技術等物理層面的風險。諸如身份識別、信息管理、信息泄露與處理等互聯網金融特有風險，以及潛在的重大技術系統失敗而可能引發的金融基礎設施風險，基于人為和程序技術的操作風險以及人數巨大的消費者利益侵犯與權益保護問題等等。

第三、自身的金融風險。互聯網金融本質還是金融，其仍舊會存在著發生嚴重金融風險的可能性。一是信息不對稱風險，相較于傳統金融的真實性，互聯網金融具有虛擬性，其在用戶身份確定、資金流動和信用評價等方面存在巨大的信息不對稱，而所謂的大數據分析也可能導致嚴重的信息噪音;二是信用風險，互聯網金融目前沒有受到全面而有效的監管，也沒有健全的消費者保護機制，所以相較于傳統金融導致的信用風險程度更高;三是流動性風險，主要是由于互聯網金融借助于計算機技術與通信技術，而這樣的去中介性、跨界性和資金高速運轉更易引發資金鏈條斷裂從而導致流動性風險。

三、互聯網金融的風險防范

作為新興的金融業態，互聯網金融對于金融創新、金融要素價格市場化、金融服務模式與思維，甚至對貨幣政策都會產生一定程度的影響。從本質來看互聯網金融仍屬于金融，而作為金融原有的風險再結合互聯網相關技術的應用以及自身的去中介化與信息不對稱性等特征，所聚集的新風險相較于原有風險將成倍數增加，為此在如何保持互聯網金融的健康良性發展的同時并能夠及時預警防范消除化解風險則顯得尤為重要。筆者認為，做好我國互聯網金融的風險防范主要有以下幾點措施：

第一、逐步完善互聯網金融法律法規建設，發揮政府監管主體作用。任何新興行業的發展都離不開法律的保障，互聯網金融也不例外。從法律層面界定互聯網金融業務范疇，實行嚴格的市場行業準入制度，明晰各參與主體相關權利與義務，做到有法可依，讓法律法規保障互聯網行業發展及參與主體的權益。立法機關要做好基礎法律的制定，諸如在適當時機制定頒布《金融消費者保護法》，規范互聯網金融企業行為，保護互聯網金融消費者的權益。金融監管當局應當及時調整互聯網金融相關的政策規范，做好相關業務指導與風險監控。

第二、加強信用體系建設，創設完整安全的互聯網金融運行環境。信用體系建設是一項系統性基礎性工程，可以有效提高互聯網金融參與主體的信息對稱性，降低相關參與主體的違約性，是控制互聯網金融交易風險的有效途徑。中央政府應主動利用各類社會資源，盡快建立起信息完善客觀公正安全的個人、企業等機構的信用體系。互聯網金融的安全運行離不開安全的網絡環境。構建安全的網絡環境離不開軟硬件防范風險的能力，為此需要提升硬件安全技術的投入，強化防范病毒和防入侵的能力，在網絡運行上實行分級授權、實名制登錄等方式，在信息數據管理上強化使用數字認證，使用信息加密技術、密鑰技術，保障互聯網金融在安全的環境下有序運行。

第三、成立行業協會發揮業務指導和監督作用，加強互聯網金融消費者風險教育。成立相關互聯網金融行業協會，利用協會平臺加強行業間業務交流、信息共享、風險分擔，加強業務指導并發揮行業協會監督作用、明確相關懲戒機制加強行業自律。互聯網金融作為新興金融業態，其非理性不健康發展容易發生系統性風險，而最直接的受害者就是廣大投資者，加強互聯網金融消費者風險教育刻不容緩。大多數互聯網金融消費者都非專業金融人士，面對復雜的互聯網金融產品容易被其中預期收益所吸引，而高收益也意味著高風險，加強消費者風險教育就要求互聯網金融企業在產品推廣銷售過程中，按照誰發展誰普及誰教育的原則，合法合理合規做好互聯網金融投資者風險教育及產品業務發展。

四、小結

互聯網金融行業作為傳統金融行業的有效補充其發展必將勢不可擋，更是當今社會經濟科技發展的必然趨勢。作為一種新興金融業態，互聯網金融行業無論是體量還是占比都得到一定程度的增長提升，而與之相伴的則是行業風險也會不斷累積，而我國互聯網金融行業要想健康有序發展必然就離不開政府、行業、企業和投資者等相關主體的共同努力，要逐步構建并完善互聯網金融法律法規體系，形成政府監管、行業自律、平臺自查的風險防控體系。

參考文獻：

[1]吳曉求.互聯網金融：成長的邏輯[J].財貿經濟，2015年02期.

[2]謝平、鄒傳偉、劉海二.互聯網金融的基礎理論[J].金融研究，2015年08期.

[3]趙增強.互聯網金融及其風險防控[J].稅務與經濟，2018年01期.

本文系2020年安徽省省級重大線上教學改革研究項目：專業課程實踐教學環節線上課程體系構建及有效運行管理機制研究——以互聯網金融專業為例（2020zdxsjg188）階段性成果之一。

作者簡介：何躍，男，漢，安徽省合肥市，碩士研究生，安徽郵電職業技術學院經濟管理系，講師，貿易經濟和互聯網金融。