民營(yíng)中小企業(yè)融資租賃困境及其治理策略探索

呂道良

[摘 要] 融資租賃是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中適應(yīng)性需求的產(chǎn)物。更確切地說，應(yīng)該是引進(jìn)與改進(jìn)相結(jié)合的一種非銀行金融工具。在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，起步晚、發(fā)展慢，還有待不斷地完善與發(fā)展。同時(shí)也是解決民營(yíng)中小企發(fā)展困境的有力工具。就目前狀況而言，還必須依據(jù)融資租賃的四大支柱，結(jié)合企業(yè)、行業(yè)以及國(guó)家層面去解析與探索。

[關(guān)鍵詞] 民營(yíng)中小企業(yè);融資租賃;企業(yè)資金壓力;行業(yè)監(jiān)管

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2021.23.040

融資租賃是我國(guó)中小企業(yè)解決發(fā)展困難的重要途徑，是促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展、積極貫徹我國(guó)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展扶持的重要體現(xiàn)，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)有著非常重要的意義。然而由于自身體制的缺陷與市場(chǎng)化的影響，我國(guó)中小企業(yè)融資租賃目前還存在諸多困難與不足亟待解決。

1 民營(yíng)中小企業(yè)融資租賃的優(yōu)勢(shì)

1.1 減輕企業(yè)資金壓力

融資租賃是目前國(guó)際上最普通、最基本的非銀行金融形式，是創(chuàng)新的金融工具。民營(yíng)企業(yè)具有體量小、資金少、企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)化的特點(diǎn)。企業(yè)中的機(jī)器設(shè)備占比大，因此當(dāng)市場(chǎng)中出現(xiàn)融資租賃公司時(shí)，為中小企業(yè)解決很大的困難。融資租賃的模式就是出租人根據(jù)承租人的要求出資金購買機(jī)器設(shè)備，按約定好的租金租賃給承租人，當(dāng)然融資租賃的模式還有許多種。總的來講，就是有一大部分的資金是由融資租賃公司幫助承擔(dān)的，而承租方只需分期付款而已，這種模式大大地減輕了中小企業(yè)對(duì)資金的需求，也就是說融資租賃的出現(xiàn)減輕了企業(yè)資金的壓力。

1.2 增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)

中小企業(yè)的運(yùn)行活動(dòng)中，本身資金都是有限的，市場(chǎng)中融資租賃的出現(xiàn)，將大大地壓縮用于機(jī)器設(shè)備方面的資金，相應(yīng)地也就為企業(yè)節(jié)省了一筆現(xiàn)金支付，充實(shí)了公司的現(xiàn)金流。現(xiàn)金流是企業(yè)的“血液”，既給企業(yè)增強(qiáng)再生活力，也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

1.3 融資租賃減稅作用

融資租賃是可以享受國(guó)家的優(yōu)惠政策，在財(cái)務(wù)處理上，可以減稅，可以加速折舊推銷，相當(dāng)于受到減稅的好處，可以運(yùn)用稅額的點(diǎn)子差，打好時(shí)間差，可以把獲得的收入由一般利得轉(zhuǎn)為資本利得，可以受到減免稅點(diǎn)的優(yōu)惠，無論是從手續(xù)費(fèi)、利息還是折舊費(fèi)或是名義購買價(jià)，都可以獲得有利于企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

2 民營(yíng)中小企業(yè)融資租賃困境

2.1 信息不對(duì)稱

由于中小企業(yè)信息不透明，企業(yè)生命周期短，一般表現(xiàn)為家族企業(yè)多，當(dāng)然也有合伙人組成的股份制企業(yè)，畢竟企業(yè)體量小，資金量不足，雖也成立為公司，但仍然是公司制度不健全，老板意識(shí)強(qiáng)，仍是老板說了算，有的公司為了賬面好看，還可能刻意掩蓋企業(yè)中的不足，為了節(jié)約成本，不可能像大型企業(yè)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師參加工作。簡(jiǎn)單來說就是公司運(yùn)行中缺乏監(jiān)督與審計(jì)，如果企業(yè)想通過融資租賃的方式解決企業(yè)的困境，那么租賃公司就不能掌握企業(yè)的一手資料，這樣融資租賃公司的行為就會(huì)變得很謹(jǐn)慎，不會(huì)輕易達(dá)成企業(yè)要求的協(xié)議，這種局面是由中心企業(yè)自身建設(shè)引起的信息不對(duì)稱而形成的僵局，當(dāng)然這也就是中小企業(yè)自然形成的劣勢(shì)。

2.2 降低融資條件

融資租賃是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的方式，融資租賃應(yīng)當(dāng)采用書面形式的合同，常見的方式有出租、回租、經(jīng)營(yíng)性租賃。融資租賃中由于所有權(quán)與使用權(quán)的分離，使得出租方不用太多地?fù)?dān)心，中小企業(yè)規(guī)模小、資金少、沒有可質(zhì)抵押的固定資產(chǎn)等優(yōu)勢(shì)，而中小企業(yè)把一大塊設(shè)備用資由出租方幫助承擔(dān)。而承租方也只能分期付款，分擔(dān)相應(yīng)的租金。這種把一件事分離成兩家擔(dān)當(dāng)，雙方都減輕了許多負(fù)擔(dān)。從達(dá)成協(xié)議的流程上講，由于兩權(quán)分離，融資租賃公司在審核中小企業(yè)的負(fù)債能力時(shí)，可以把注意力放在行業(yè)的前景與行業(yè)市場(chǎng)潛力上，而無須更多地審查企業(yè)內(nèi)部的抗債能力上，這對(duì)融資租賃公司在與中小企業(yè)達(dá)成協(xié)議的過程中，縮短了許多流程，節(jié)約了許多的時(shí)間，提高了辦事效率。因?yàn)樗袡?quán)仍然掌握在租賃公司，只要承租方能按合同約定的金額支付租金，那么租賃公司就不必關(guān)心再多的事，一旦承租方不能如期付款，租賃公司按合同協(xié)議收回機(jī)器設(shè)備，或者可以按實(shí)際情況而定，是否延長(zhǎng)收費(fèi)期限。總之，出租方的風(fēng)險(xiǎn)是可以降到最低的，或者說出租方是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。因此，融資租賃在出租方來講，相應(yīng)地是給中小企業(yè)降低了融資條件，也有利于中小企業(yè)的運(yùn)行，是一種中小企業(yè)市場(chǎng)中受到歡迎的合作方式。

3 民營(yíng)中小企業(yè)融資租賃困境原因分析

3.1 民營(yíng)中小企業(yè)方面

目前許多民營(yíng)中小企業(yè)技術(shù)落后，自身資金積累不夠強(qiáng)，沒有可質(zhì)抵押的固定資產(chǎn)，也沒有可抵押的無形資產(chǎn)。由于種種自身的原因，使得民營(yíng)中小企業(yè)在社會(huì)資產(chǎn)構(gòu)成的層面上顯得很弱小，所以在缺乏資金時(shí)往往會(huì)向銀行伸手。由于沒有可以讓銀行信得過的資產(chǎn)，所以往往貸款的難度很大，流程很復(fù)雜，時(shí)間很長(zhǎng)。俗話說：誰也不愿意把錢借給“窮人”。中小企業(yè)實(shí)際上就是各種企業(yè)界的“窮人”。融資租賃這種模式從國(guó)外引進(jìn)，同時(shí)又被國(guó)內(nèi)進(jìn)行改進(jìn)，因?yàn)椴荒苷瞻嵴粘傄鲆恍└淖儯@樣才是自己的東西。最近出現(xiàn)許多智能產(chǎn)品的中小企業(yè)，得到出租方大力支持的案例也是不少的，因此打鐵還需自身硬。只要中小企業(yè)在選項(xiàng)目、建設(shè)公司時(shí)優(yōu)化組合，有完整可信的一套公司制度，就不愁出租方不找上門來。

3.2 融資租賃方面

雖說融資租賃是近年來創(chuàng)新的融資工具，畢竟在國(guó)內(nèi)不算早，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模不算大，本身融資租賃是從國(guó)外學(xué)習(xí)而來，到國(guó)內(nèi)還要有一個(gè)適應(yīng)的生長(zhǎng)期。如果一方面中小企業(yè)的發(fā)展有融資租賃的強(qiáng)烈要求，另一方面融資市場(chǎng)又畏縮不前，那么供求關(guān)系必然不能和諧發(fā)展，看到國(guó)外的市場(chǎng)風(fēng)生水起，而國(guó)內(nèi)卻很難做大做強(qiáng)，當(dāng)然融資租賃公司的成立，也需要多方面的合作。比如銀行、國(guó)家政策、有關(guān)監(jiān)管部門的指點(diǎn)，稅收政策的支持，以及法律層面的規(guī)則。主要是指《合同法》方面的交易規(guī)則，還有《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》方面的要求，也就是常說的四大支柱。當(dāng)然這四個(gè)方面在此沒有必要講述，在此只是說明要把融資租賃這塊蛋糕做好，要有方方面面的支持與突破，要有相關(guān)方面的相關(guān)人員進(jìn)行調(diào)查研究。然后分析總結(jié)，再匯編成規(guī)則、法律、準(zhǔn)則等。這也是一個(gè)從實(shí)踐中來，再到實(shí)踐中去的過程。理論來自實(shí)踐，又指導(dǎo)實(shí)踐，同時(shí)也要在實(shí)踐中得到驗(yàn)證，再豐富理論。只有這樣，融資租賃行業(yè)發(fā)展才能更加強(qiáng)大，適應(yīng)性、服務(wù)性、盈利性是這個(gè)行業(yè)不斷發(fā)展壯大的趨勢(shì)。