企業國有資產流轉注意事項研究

王 博

（中遠海運重工有限公司戰略與企業管理部，上海 200120）

0 引言

黨的十九大報告中提到：“要完善各類國有資產管理體制，改革國有資本授權經營體制，加快國有經濟布局優化、結構調整、戰略性重組，促進國有資產保值增值，推動國有資本做強、做優、做大，有效防止國有資產流失。”企業國有資產流轉由于涉及面廣、政策性強，對企業實現高質量發展影響深遠，企業依法合規實施國有資產流轉，對于有效防范國有資產流失具有重要意義。筆者結合自身工作實踐，探討企業在推進國有資產流轉過程中需要注意的幾個問題。

1 企業國有資產及流轉定義

企業國有資產是指國家對企業以各種形式出資所形成的權益，一般包含各國有企業及國有控股企業、國有實際控制企業名下的生產設備、房產、在建工程、土地使用權、債權和知識產權等資產以及通過出資所享有的股東權益。本文所稱企業國有資產流轉，是指國有資產通過轉讓、劃轉等方式，發生全部或部分增減變動的行為。企業國有資產流轉具有顯著的流動性、增值性和多樣性，在調整國有經濟布局和結構、防止國有資產損失等方面發揮了重要作用。

2 企業國有資產流轉形式

企業國有資產流轉，要根據各行業、各企業的不同類型、不同特點采取不同的流轉方式，使資產在流轉中實現保值增值和優化配置。在實踐中，企業國有資產流轉主要包括企業轉讓其以各種形式出資所形成的權益行為、企業及其所屬國有全資企業無償劃轉所持產權或者資產的行為、企業增加資本的行為和企業重大資產轉讓行為等幾種形式。擬流轉的產權、資產應當權屬清晰，不存在法律法規禁止或限制交易的情形。

3 企業國有資產流轉的特點

3.1 流轉資產種類多樣化

在各類國有資產中，企業國有資產是重要組成部分，且數量龐大、種類繁多，既有房屋建筑物、生產設備設施等有形資產，又有知識產權、土地使用權等無形資產，還有債權、股權類資產。對于不同的資產，在流轉過程中要考慮不同的影響因素、實行不同權限的審批、選擇不同的評估方法和交易方式、防范不同的風險等。

3.2 流轉資產價值跨度大

運營企業中，尤其是重資產企業中，資產價值跨度非常大，低至百元的辦公設備，高至超億元的股權或大型生產設備設施，在流轉過程中，評估后的交易標的價值差距巨大。

3.3 資產流轉情況較復雜

部分資產轉讓會涉及資產拆解安裝、遠途運輸，部分產權轉讓會涉及產權界定、人員分流安置、債權債務清收、歷史問題解決等，這都導致資產流轉程序特別復雜，需要在充分市場調研、信息推介和政策咨詢的基礎上做好工作方案，確保有效流轉。

4 企業國有資產流轉的意義

4.1 是防止國有資產流失、促使國有資產保值增值的需要

國有企業作為國家出資建立的企業，擔負著防止國有資產流失、確保國有資產保值增值的重要職責。國有資產流失的途徑很多，如經營不善、決策失誤導致資產流失，管理不善造成資產遺失，資產閑置導致資產隱性流失等。其中，企業在資產流轉過程中虛估、低估資產價格導致價格失真，是資產流失的一個重要形式，因此國有資產流轉是防控資產流失的關鍵環節。實現國有資產流轉的規范化和有效監督，是資產流失風險防控的關鍵。

4.2 是優化企業資源配置、實現國有企業高質量發展的需要

為了全方位提高國有企業發展質量，國資委推出了一系列深化改革措施，并部署了一系列對企業具有重要影響的專項工作任務，如去產能工作、國企改革工作、“處僵治困”工作、重點虧損子企業治理工作等。在這些工作推進的過程中，必然伴隨大量產權轉讓、資產處置和內部增資等資產流轉行為，而實現企業國有資產有效流轉、科學流轉、合規流轉等，是完成上述專項工作任務、優化資源配置的重要保障。

4.3 是強化企業合規意識、提升依法合規經營管理水平的需要

依法合規經營是企業經營管理的基本原則，也是堅持正確經營方向的保證，只有堅持合規經營才能確保企業各項工作健康快速發展。企業國有資產流轉，政策性強，情況復雜，流程煩瑣，容易出現有章不循、違規操作、檢查不細、監督不力等情況。而強化企業國有資產流轉管理，是強化企業合規意識、提升依法合規經營管理水平的需要。

5 企業國有資產流轉注意事項

5.1 認真履行國家和企業相關審批程序，確保資產流轉合規合法

國資委對企業國有資產流轉行為的審批權限作了明確的規定，國家出資企業也在國資委的授權范圍內，根據不同業務的性質、不同交易標的金額、交易雙方關系等，對企業國有資產流轉行為設定了不同的審批流程。對于關系到國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，承擔重大專項任務企業的產權轉讓，或者因產權轉讓致使國家不再擁有所出資企業控制權的產權轉讓等流轉行為，均需上報國資監管機構審批。由國家出資企業決策的事項，區分不同的業務履行審批、核準或者備案等程序。企業在國有資產流轉過程中，必須嚴格按照審批權限履行審批流程，杜絕出現資產流轉中相關企業不履行相應的內部決策程序、批準程序或者超越權限、擅自轉讓企業國有產權以及未報批先辦理或者先辦理再補報審批等現象。

5.2 準確界定不同資產流轉形式，實現國有資產流轉有效進行

從流轉資產價值補充角度來看，企業國有資產流轉分有償轉讓和無償轉讓兩種。資產作為能給所有者帶來預期收益的特殊財產，在流轉過程中應該獲得合理的價值補償，因此，有償轉讓是資產流轉的主要形式。企業國有資產有償轉讓，一方面是滿足企業改善經營狀況、提高整體資產產出能力的客觀需要，另一方面是實現國有資產保值增值、防止國有資產流失的現實需要。企業要審慎處理國有資產無償劃轉行為，對于被劃轉企業被中介機構出具否定意見、無法發表意見或保留意見的審計報告，職工分流安置事項未經職工代表大會通過，被劃轉企業或有負債未有妥善解決方案，非國有全資企業資產轉讓等情形，不可以進行無償劃轉。從資產流轉方式角度來看，企業國有資產流轉可以分為公開轉讓和非公開協議轉讓。采取非公開協議轉讓方式轉讓企業產權，轉讓價格不得低于經核準或備案的評估結果，其他資產流轉行為一般要通過公開轉讓方式進行。

5.3 規范開展資產流轉評估備案，維護國有資產出資人權益價值

在資產流轉過程中對轉讓資產的評估結果是確定資產轉讓價格的重要參考依據，對于資產合理流轉、資源優化配置和維護國有資產出資人合法權益具有不可或缺的重要作用。由于資產評估是一項多環節緊密相連的系統化工作，所以要細化工作步驟，遵守相關制度，確保評估過程合規和結果合理。一是依法合規選聘資產評估機構，充分考慮經濟行為類型、服務費用高低等因素，選聘具有相應資質、專業經驗和良好信譽的評估機構開展評估工作。二是嚴格做到“應評盡評”。一般企業產權轉讓、資產轉讓和企業增資等，要進行資產評估。三是重點關注評估結果的合理性，科學合理地選擇評估方法，選取評估參數，確保評估結果覆蓋評估范圍，與評估目的適應，嚴禁串通評估機構出具虛假評估報告或者為了資產流轉成交調整評估結果。四是注意資產評估結果的效力和使用。經核準備案的評估結果使用有效期為1 年，同時要按照評估報告載明的使用范圍使用評估報告。

5.4 積極推動資產流轉進場交易，提高國有資產流轉透明度

國資委在《企業國有資產交易監督管理辦法》中要求：“產權轉讓原則上通過產權市場公開進行。”目的就是積極推動資產流轉進場交易，提高流轉透明度，杜絕出現暗箱操作、違規操作、侵蝕國有權益的違法違紀行為。一要嚴格執行國有產權進場交易制度，結合資產類型和金額標準，做到“應進必進、能進則進”。二是進場交易不能走過場，信息披露要充分，披露時間要合規，杜絕與交易對方“手拉手”進場，充分利用進場交易的競爭機制，維護市場參與主體的權益和市場公平。三是原則上不得針對受讓方設置資格條件，不得有明確指向性。四是信息披露期滿未征集到意向受讓方的，可以延期或在降低轉讓底價、變更受讓條件后重新進行信息披露。自首次正式披露信息之日起，超過12 個月未征集到合格受讓方的，應當重新履行審計、資產評估及信息披露等產權轉讓工作程序。五是產權轉讓信息披露期滿、產生符合條件的意向受讓方的，按照披露的競價方式組織競價。

5.5 不斷加強資產流轉監督管理，做好國有資產流轉各類風險防范

鑒于企業國有資產種類繁多，資產流轉過程復雜，加強資產流轉風險防控至關重要。企業國有資產流轉風險表現形式較多，如相關方不履行相應決策程序風險、資產評估報告失實風險、信息披露不規范風險、受讓方主體資格問題風險、資產流轉合同風險、標的企業債權債務風險、勞資關系風險等，對此企業要積極探索有效的監管手段，以風險防范為重點，扎實有效推進國有資產有序流轉。一是要對本企業國有資產流轉工作開展情況進行不定期現場檢查，重點檢查國家相關法律法規、指導意見以及企業內部相關管理制度的貫徹執行情況。二是在開展國有資產流轉事項操作中，如果未執行或違反相關規定導致國有權益受損的，應立即停止交易或項目操作并進行整改，整改符合要求后方可繼續交易或進行項目操作。三是建立良好的內部控制體系，采取約束措施，使內部控制體系在國有資產流轉中切實起到防范和控制各類風險的作用。

6 結語

在社會主義市場經濟體制中，國有企業是我國國民經濟的重要支柱，而企業國有資產是構成國有經濟的基礎要件。對企業而言，其必須要重視國有資產流轉工作，嚴格進行業務審批、認真組織評估備案、規范開展進場交易、全面防范各類風險，同時在實踐中要厘清企業國有資產流轉過程中可能存在的問題，并有針對性地采取有效措施加以解決或規避，進而確保企業國有資產實現高效有序流轉。