山西省中小企業融資問題探究

孫潔晶，張建新

（1.山西大同大學 商學院，山西 大同 037009；2.山西大同大學 地方經濟研究所，山西 大同 037009；3.大同市經濟建設投資集團有限責任公司，山西 大同 037009）

0 引言

全球化的發展促進了世界經濟快速增長，也讓全世界看到了中國經濟的崛起，而中小企業在這場沒有硝煙的經濟戰中貢獻了巨大的力量。中小企業的快速發展所帶來的經濟效益對社會整體的經濟增長有很大的促進作用，能夠推動經濟發展更上一層樓。但中小企業的發展難免遇到困境，其中最主要的就是融資難的問題，許多中小企業都是因為不能及時得到資金融通而最終走向破產。良好的資金鏈是企業生存發展的生命線，也是企業穩定發展的保障，更是企業開拓前進的重要動力資源。為保證中小企業能夠順利發展下去，融資問題就必須得到妥善解決，只有解決了資金問題，企業才會恢復正常經營，才能創造更多的經濟效益。

1 山西省中小企業影響力分析

截至2019 年底，山西省內中小微企業法人單位數達44 萬戶，占全省企業總數的99.8%，市場主體進一步擴大；實現營業收入3 萬億元以上，同比增長7%以上，成為拉動全省經濟增長的助推器。省內各個行業領域內中小企業都發揮著不可替代的作用，中小企業的涉獵比較廣泛，對整體經濟發展的作用也日益顯著。中小企業隊伍不斷壯大，進一步促進了山西省經濟的快速轉型和創新性發展。

1.1 中小企業促進經濟增長

首先，中小企業的生產經營比較靈活，面對靈活多變的市場經濟時，能夠快速找準自己的市場定位，及時止損，從而以嶄新的形式繼續前進，創造更大的產值，促進經濟的增長。2015年到2019 年間，山西省累計2 824 戶小微工業企業成長為規模以上工業企業，為全省工業經濟增長注入了強勁動力。其次，中小企業內部經營協作一體化，簡化了一系列比較煩瑣和冗長的程序，同時也減少了一些不必要的成本支出，企業“減負增收”的相對優勢為中小企業的成長奠定了基礎。最后，中小企業自身的經濟增長能力也是不可忽略的，如在一些網絡自媒體、自主品牌飾品裝飾、服裝設計和其他行業，中小企業都創造了較大的產值增長業績。中小企業正在以肉眼可見的速度進步，在經濟發展中的地位穩步提升，對經濟增長的促進作用與日俱增。

1.2 中小企業提供就業崗位

就業難問題長期以來都是制約社會經濟發展的基礎問題，一直影響社會的穩定發展。創造、提供更多的就業崗位是解決就業難問題的重要途徑。山西省內中小企業現存數量較多，對從業人員的能力等方面的要求不高，能夠跳脫學歷要求，更注重短期培訓實現上崗，為求職者提供了更多的就業崗位，能夠最大限度吸納就業。截止到2019 年底，從業人員70%以上由中小企業提供崗位，近75%企業從業人員存量、85%增量崗位由中小企業提供。中小企業在促進自身發展的過程中，已經逐漸成為創造就業機會的主力軍。

1.3 中小企業推動技術創新

技術創新是企業生存發展的強心劑，更是社會經濟發展的源動力。山西省中小企業在技術創新方面表現比較活躍。中小企業由于生產經營靈活，容易進行產業轉型，且能很好地消化轉型所帶來的內耗。但較大規模企業一般會選擇常規穩定發展戰略，非必須的技術創新動機不強，加之技術創新往往伴隨著高風險，因此一些大企業不太想進入的技術創新領域成為中小企業摸索的新戰場，據初步測算，中小企業提供了山西省約65%的發明專利、75%以上的企業技術創新成果和80%以上的新產品開發，為促進經濟發展提供了動力。

盡管中小企業在促進經濟繁榮、增加就業、推動創新和改善民生等方面發揮了不可替代的作用，但其發展過程中面臨的融資問題仍然十分棘手，融資渠道窄、銀行貸款難的困境短期內仍然制約著中小企業的發展。

2 山西省中小企業融資困境分析

2.1 企業自身因素

一是融資意識薄弱。目前，省內多數中小企業缺乏良好的融資意識，企業內部沒有形成正確的融資理念，沒有充分認識到企業融資對自身發展的重要性。對市場融資體系的嗅覺不夠靈敏，迅速識別有效融資手段的能力不足，導致錯失主動出擊的時機和良好的融資機會，阻礙了企業的項目實施、發展布局，甚至延緩了企業發展的速度。

二是人才隊伍欠缺。省內中小企業整體規模比較小，生產經營穩定性較差，工資水平相對較低，在吸引人才方面存在短板。中小企業員工表現出水平不高、能力不足、職業技能提升空間不足等問題。而中小企業根據自身情況出資培養的人才往往會轉向規模較大、薪資較高的企業謀職，尋求更大的平臺發展，因此中小企業普遍存在人才隊伍建設不足的問題。

三是企業信譽不高。中小企業內部人員流動較大、經營場所不穩定、產品市場變化較快、運營資金有限、信用等級比較低，許多中小企業都在市場經濟的夾縫中生存，甚至有些中小企業會出現逃避債務的行為。因此，銀行對中小企業的關注重點往往集中于金融風險的防控，中小企業能否成功獲得貸款，其內部的信譽問題始終是銀行是否放貸的判斷依據［1］。

2.2 金融環境因素

一是銀行風險控制的要求嚴。銀行的風險控制要求非常嚴格，對一些有風險的企業有所顧慮。銀行在貸款過程中會因為“企業規模越大，經營就越穩定，風險也就越小”的認知而偏愛較大規模企業［2］。中小企業的真實信息公開程度不高，且償債能力不強，導致銀行不能確保資金的安全性和收益性，但銀行方面對中小企業的認知不夠全面，只看到了中小企業的風險，沒有看到風險背后所帶來的經濟效益，中小企業從銀行貸款的成功率因此受到了影響。

二是銀行金融服務系統不完善。銀行金融服務系統在簡化程序改革方面的改進不多，面對部分中小企業的發展和改進，金融服務的時效性仍不能匹配。在抵押物的評估與確認上，手續煩瑣、時間較長，使得一些經營效益良好、亟須資金周轉的中小企業因資金到賬時間不定而面臨破產危機［3］。

三是融資服務機構不健全。省內中小企業融資服務機構發展緩慢，2015 年后逐漸設立中小企業融資服務機構，但制度還不健全，服務水平、服務能力有限，針對中小企業遇到的金融問題缺乏有效的解決路徑。

3 山西省中小企業融資問題的相關建議

3.1 提高中小企業自身實力

中小企業要想提高自身能力，就要提高企業運營能力和信譽度，為獲取融資機會提供基礎保障。首先，中小企業需要改進經營者的管理能力，積極引進并借鑒其他比較成功的企業管理模式，制定嚴謹規范的企業制度，提高企業融資意識，并為企業量身定制一套準確高效的未來發展計劃。其次，中小企業需要大力引進人才，建立完善的人才評聘流程、構建合理的薪酬體系、完善激勵機制，在選人、用人、留人等各環節確保企業發展的人力支撐［4］。最后，中小企業需要時刻注意自己的資信狀況，并保持良好的企業信譽度，逐步擴大社會影響力，取得市場的信任，為疏通融資道路夯實基礎。

3.2 建立良好的銀企關系

中小企業在融資過程中與銀行之間的關系是密不可分的，建立怎樣的銀企關系成為是否能夠順利融資的關鍵。中小企業需要在不同發展階段與銀行方面保持必要的信息輸送和實時溝通，盡可能規避因銀行與企業之間信息不對稱造成的融資屏障。企業生產運營、財務信息公開透明是銀行全方位地了解企業發展狀況和發展前景的重要依據，銀行能夠以此準確、客觀地對中小企業的融資條件進行信用評定。在銀行實現有效風險管控的基礎上，暢通的信息交流、良好的銀企關系能夠成為增加融資成功概率的重要手段。

3.3 完善直接融資渠道

一是發展風險投資。風險投資是一種能夠迅速得到資金融通的融資方式，它能夠幫助一些初創的中小企業渡過危機，在企業提高自身運營能力和發展水平的同時，鼓勵和促進將風險投資作為重要的融資渠道之一，為中小企業發展提供更多的可能和保障。

二是加大地方政府的扶持力度。中小企業的發展離不開地方政府的關注和扶持，政府可以通過發放研究與開發補貼、項目補貼、就業補貼或制定和完善有針對性的地方法規及制度等方式來幫助中小企業，促成中小企業這一經濟發展主力軍發展壯大［5］。

三是建立健全信用擔保體系。信用擔保體系有助于幫助企業和銀行之間進行高效互動，可以讓銀行在規避風險以及對企業信用狀況足夠了解的基礎上，為中小企業提供資金保障。完善的信用擔保體系能夠高效、客觀地評定各個企業的信用等級，為銀行或者其他金融機構決定是否向其發放貸款提供依據，這樣可以有效減少中小企業融資的時間成本，同時該體系的存在還可以督促企業規范自己的行為，提高中小企業的整體實力。

3.4 建立間接融資體系

一是促進國有金融機構改革。國有金融機構大多比較偏愛資產較大的國有企業或上市公司，而對資產較小的中小企業的支持力度偏小。對此，國有金融機構須拓寬業務視角，對具有發展潛力的中小企業給予更多的幫助，適當放貸、高效服務，助力中小企業快速發展。

二是發展中小企業金融機構。中小企業金融機構會更加專注于服務中小企業，掌握較為全面的中小企業的資信狀況、內部經營和未來發展期望信息，了解其所面臨的難題，能夠直接有效地提供支援，及時幫助中小企業走出困境。中小企業金融機構的發展，為中小企業的生存和發展提供了更多的可能。