中小企業財務風險控制研究

崔偉欣

（河南工業和信息化職業學院，河南 焦作 454000）

1 財務風險控制研究背景

風險管理的探討始于20 世紀50年代。隨著以價格風險、匯率風險、利率風險等為代表的財務風險給企業帶來巨大的威脅,越來越多企業開始重視財務風險控制，尋求規避財務風險的工具。這些財務風險也被各國政府、企業以及研究機構熱議。有效控制企業財務風險成為企業可持續發展研究的重要基礎。

2 財務風險控制研究意義

財務風險是企業風險的貨幣化表現，具有不確定性，有著不同的分類方式。財務風險對企業的影響集中體現在企業財務狀況和經營成果方面，表現為財務狀況的好壞和經營成果的大小。財務風險控制是企業治理環節的重要組成部分，對企業生存發展有著重要影響?，F行的企業財務風險分析主要依靠資產負債表、利潤表以及傳統的財務分析指標，具有一定的局限性。進一步完善相關風險指標，既可以幫助企業更好地進行財務管理，保護投資者利益，也有利于提高企業的國際競爭力。

當前，國內外很多學者針對大型企業財務風險方面的研究較為成熟，而對中小企業財務風險控制雖然有一定的研究成果，但還存在很多不足之處，對中小企業財務風險控制的研究有待加強。本文圍繞中小企業財務風險控制進行研究，以期為中小企業規避財務風險提供參考。我國中小企業對財務風險的防范手段不足，國內現有的財務風險分析方式還不完善，財務指標分析局限性較大，并不能很好地得出風險的類型和風險發生的概率。因此，及時察覺財務風險信號、防范化解風險隱患，對企業和國家的發展都有著重要意義。

3 中小企業財務風險控制存在的問題

3.1 投融資方面缺乏規劃

中小企業一直以來受自身條件等的影響，融資環境較差。在籌集資金的過程中，中小企業也缺乏對資本結構和財務風險等問題的考慮，使得借貸過高，難以償付。此外，中小企業自身信用度不高，難以達到銀行等金融機構的借貸要求。在投資方面，受到自身資金、技術、信息獲取等方面的影響，一些中小企業決策者對投資產生的風險認識不足，盲目投資擴張，這些失誤性決策會進一步導致企業產生巨大損失。

除此之外，中小企業在資金營運上也存在很大的問題。企業多注重產品銷售業績，忽視應收賬款的控制，資金長期被占用，嚴重影響資產的安全。而且，中小企業生產管理水平普遍不高，產品質量不一，產品控制體系不健全，這都會增加企業流動資金的壓力。再加上中小企業存貨所占比重較大，長期存貨需要承擔貨物跌價以及保管問題產生的風險。

3.2 財務風險控制意識不足

長期以來，中小企業的經營管理者財務風險控制意識不足。部分中小企業的經營權和所有權分離不明顯，很多中小企業的投資者就是經營者，“企”“家”不分，給內部財務風險控制帶來了極大的困難。再加上企業投資決策多是由個人主觀意愿主導，缺乏科學理性的分析，而內部審計又缺乏力度，難以有效控制權責不明、管理混亂等現象，使資金使用率低下。

再者，很多中小企業負債壓力較大，在籌資時未考慮資金成本和收益、穩定短期負債和長期負債之間的關系，未合理規劃籌資規模，過量舉債給企業帶來了不利影響。

3.3 外部環境較為復雜

國家的貨幣政策改善了金融經濟環境，為大型企業提供了大力支持，中小企業雖然也從中受益，但由于銀行等機構不愿意承擔這種“轉嫁”風險，中小企業融資仍舊面臨極大的困境和風險。另外，匯率變動在經濟收益和成本上對我國中小企業也產生了重大影響。尤其對于依賴美元進行產品計價的進出口企業而言，匯率的變動對企業發展的影響越來越大，美元貶值，中小企業面對的潛在匯率風險也越來越大。

4 加強中小企業財務風險控制的對策

4.1 增強對財務風險的認識，加強財務風險控制

中小企業決策者要加強學習，開闊視野，結合企業財務情況，不斷提高科學決策的能力。財務風險存在于財務管理工作的各個環節，高素質的財務管理人員通過準確地判斷，可及時發現潛在風險。為此，企業還應引進并培養財務管理人才，為企業減少財務風險奠定人才基礎。

中小企業決策者還應時刻關注國家經濟政策、財政政策的變化，對企業的投資情況、經營項目進行調整，提早預測風險。關注市場供求關系的變動，防止資金需求、成本費用增加導致的資金虧損等財務危機。為控制財務風險，決策者還需理順企業內部的各種財務關系，明確各部門應承擔的職責，保證權責分明。

4.2 建立健全財務風險控制制度

企業應全面細致地梳理現有的業務流程，分析企業經營活動中可能出現的風險，對現有的內部控制制度查漏補缺。建立合理有效的財務風險預警機制，監督企業資本運營過程，對財務報表進行準確分析，有效化解和規避風險，短期預警系統與長期預警系統相結合，綜合評定企業的經濟效益。深入分析中小企業的成長能力、管理模式、外部環境等因素，選取資產負債率、償債能力等財務指標作為判斷標準對企業財務風險進行分析。設立合理的組織機構，明確每個部門的職責，形成互相制衡的機制。對不相容的職務進行分離，因事設人、責任到位，為每個組織部門劃分責任，加強規范管理。做好企業人才選拔任用和教育，合理制定福利制度挽留人才，避免人才流失。企業內部審計部門應獨立于其他管理部門，確保審計部門發現的問題可以直接送達管理層，對于部分不具備這些條件的中小企業可以聘請外部審計機構進行審計。

4.3 做好投融資方面的建設

企業應根據自身實際情況，拓寬融資渠道，降低籌資成本，選擇合適的籌資方式，充分利用資本市場，合理利用金融理財工具，降低財務風險。盡量做到維持科學的資金結構和適當的負債水平，發揮財務杠桿的積極效應，防止過度舉債引起的財務風險。合理分配長短期債務，保證償債能力。對于企業業務活動，一定要按照規章辦理，降低資金使用帶來的風險。在投資時分散經營，使不同的投資項目之間形成互補，增強企業應變能力。運用科學的方法確定最佳資本結構，綜合考慮相關因素，確定合理的負債額度，實現資本結構的最優化。

4.4 加強外部環境的建設

政府部門應激勵中小企業的發展，加大對其的支持力度，幫助中小企業拓寬融資渠道，對特定行業提供無息補助和利息優惠，緩解中小企業融資難的現狀。推動金融機構改革，使金融機構建立健全信用擔保體系，扶持中小企業技術創新；地方政府要加大對技術創新的獎勵力度，獎勵資金的發放要提高效率；優化貸款審批程序，適當簡化辦理手續，提高審貸效率，引導中小企業投資流向，并加強對中小企業生產經營的監督，使資金及時到位，避免出現“空頭賬戶”。

同時，企業應加強對宏觀經濟環境的研究，提高適應能力。對國家行業政策以及國際貿易形勢的變化進行分析，把握其變化規律，強化財務工作中的各項基礎工作，盡量規避環境變化引起的財務風險。