集權模式下集團公司營運資金管理效率研究

孫 敏，李文忠，段云路

（1.中國人民解放軍陸軍勤務學院，重慶 401331；2.中國人民解放軍61068 部隊，西安 710100；3.中國人民解放軍63650 部隊，新疆 和碩 841700）

0 引言

在市場經濟體制下，集團公司內部的財務管理工作是一項復雜的系統工程，它不僅包括資金的籌集、使用、分配，還包含資金的回收和收益等一系列的管理工作。集團公司的資金來源主要是籌資活動。集團公司生產經營過程中的各項費用都必須由母公司進行統一安排，并對其負責。因此如何提高集團公司的資金利用率、減少不必要的開支就成為當前研究的課題之一。

1 集權模式下要素視角營運資金管理效率分析

1.1 應收賬款周轉期

集團的應收賬款周轉期是指企業從取得銷售收入到收回貨款的一個時間段，它反映的是在一定時期內公司從收到的款項流轉為下一會計年度的全部現金的流入量。在這期間，如果有客戶拖欠的貨款超過了信用期限，則會導致該筆資金的實際價值大于壞賬的金額；若市場的變化和外部環境的影響等因素使得該筆資金的實際價值小于壞賬的數額，則會產生大量的損失。當出現這種情況時，就需要通過對應收賬款的追蹤分析來確定是否有必要追回，并采取相應的措施來降低財務風險。

1.2 應付賬款周轉期

應付賬款周轉期是指集團在生產經營過程中發生了采購業務并收到款項的時間段。一般情況下，付款周期為3 個月，而集團的財務部門在對供應商的選擇上往往會比較謹慎，這是因為企業的信用政策不規范，沒有建立完善的客戶資信系統，導致應收賬款的回收出現問題。集權模式下的集團公司對于應付票據的管理和控制非常嚴格，但子公司的資金管理效率較低，這也說明了集權模式下的集團公司在資金管理方面存在較大的缺陷和漏洞，需要進一步改進。

1.3 存貨周轉期

存貨周轉天數是指企業在生產經營過程中從原材料投入到產品銷售收入的全部時間的總資產，包括庫存商品的數量和金額。在集團的日常運營中，公司為了保證正常生產需要，一般會對下屬各單位的存貨進行統一采購，再由各子公司根據自身的情況和需求對其進行進銷計劃、安排，最后由母公司通過財務部門的報表向各個分公司反饋具體的信息與數據，并將這些信息傳遞給各子項目負責人，使他們能夠及時制訂出合理的調整方案，提高資金的使用效率。

2 集權模式下渠道視角營運資金管理效率分析

2.1 采購渠道營運資金管理效率分析

采購渠道的營運資金管理是企業財務管理的重要部分，它主要是指對原材料、在產品和產成品的購買和儲存進行管理的活動，目的是實現資金的合理配置，保證生產經營正常運行；而銷售渠道是企業在商品的購銷、運輸、加工等環節，為達到最終的交易目的而采取的手段與方式［1］。從上文中的分析可以看出，集權模式下的集團公司對采購渠道的管理效率較高，但也存在一些問題。首先，集權模式下的子公司對市場信息的把握程度不高，不能及時準確地了解到最新的動態和材料價格，導致資金周轉困難，增加了財務風險。其次，集權模式下的母公司對下屬公司的資金使用缺乏控制，容易造成資金的閑置或浪費，降低了資產的利用率。最后，集權的采購渠道的營運效率較低。集中式的管理使得總部難以掌握整個供應鏈，也就很難保證有足夠的庫存來應對日常的業務問題，從而影響到整體的運營能力。

2.2 生產渠道營運資金管理效率分析

生產渠道營運資金反映的是公司內部流動資產的周轉情況。從集團的角度來看，子公司的規模較大、資金需求量大，需要母公司對下屬單位進行控制和協調。但從實例來看，當集團公司的生產渠道營運能力下降時，會導致整個集團公司的現金流停滯，進而影響到整體運營效率。因此需要分析如何加強對生產渠道的管理，以達到減少庫存的目的。同時也要注意到在市場環境發生變化時，應及時調整戰略，以適應新的形勢。從集團方面來看，國內外大型跨國公司紛紛進入，這使得集團之間的競爭更加激烈，如果沒有強大的核心競爭力，就無法實現可持續發展目標，因此必須要注重對生產鏈的管理來提升其效益。

2.3 營銷渠道營運資金管理效率分析

營銷渠道的營運資金管理包括對產品的采購、加工、運輸和庫存等環節的管理，對銷售收入的控制，對成本的預測與決策的管理，對流動資金的分配與使用的管理等。但由于近年來我國經濟快速發展，國內市場競爭日益激烈，為能夠更好地適應這種變化，許多集團公司開始重視營銷渠道的營運資本管理工作：一是通過加強營銷渠道的預算工作，提高營銷渠道的周轉率，降低運營風險，減少不必要的開支，從而使整個項目的利潤最大化；二是建立完善的客戶關系管理系統，及時掌握并反饋客戶信息，使之保持穩定的增長趨勢，實現零存貨，避免因存貨積壓導致資金鏈斷裂。

3 集權模式下公司營運資金管理的不足之處

3.1 財務共享信息平臺利用不足

財務共享模式是指將分散的財務業務集中起來，實現“一個中心”的管理方式，在這個基礎上，集團可以根據自身實際情況，建立起一套適合自己的財務管理系統，從而提高企業的資金使用效率［2］。但由于我國的市場經濟體制還不完善，一些集團公司的財務管理水平比較低，而且缺乏專業的管理人員和先進的技術設備，使得公司的資金管理存在很大的缺陷和漏洞。集權模式下財務共享服務的實施需要大量的人員和相應的設施來支持，但在目前的經濟形勢下，很多子公司的工作人員都不是很了解相關的工作流程，也沒有足夠的時間進行學習，造成許多閑置的資源無法得到充分的利用。

3.2 各作用機制后續優化不足

一是應收賬款業務流程有待改進。由于集團規模不斷擴大，在銷售收入方面，公司在進行賒銷時，沒有對客戶的信用等級和償債能力進行詳細的調查和分析，導致應收賬款的回收率低，從而影響了企業的正常運行。二是信息系統缺乏后期維護。信息化程度較高的集團企業對信息的處理和信息傳遞的速度都比較快，但由于集團公司規模較大，下屬公司的業務范圍也相對較廣，信息系統就會出現很多問題，導致財務數據的準確性和及時性不能得到保證，造成了大量的時間浪費。三是財務人員流失嚴重，阻礙了集權模式對營運資金管理水平的有效提升。財務人員的流失是由于財務管理制度不完善，導致集團的資金周轉速度下降，影響了企業的發展和效益［3］。在集權模式下，財務部門的工作量非常大，而在分權的情況下，財務人員的工資待遇是由公司的經營狀況決定的，如果出現了問題，則會直接對下屬的利益造成損害，從而降低集權模式的實施效果。

4 集權模式下集團公司營運資金管理效率的提升策略

4.1 優化應收賬款的業務流程

對于集團應收賬款的業務流程可以從以下幾個方面進行優化。對賒銷的產品要有明確的規定和標準，在合同中注明付款的時間、金額、方式及違約責任等，這樣就能讓相關部門負責人有一定的約束力，避免一些人鉆空子，達到減少壞賬的目的。也可通過電話聯系的形式了解對方的資信程度，以便采取合理的措施來降低損失［4］。同時可與其他供應商合作，以增強自身競爭力，還可與第三方公司或機構簽署協議，從而使整個交易更加安全可靠。此外，應對應收賬款的回收周期加以限制，保證貨款能夠按時收回。

4.2 完善信息系統的建設

建立健全集團內部的財務信息管理系統，通過對企業資金的流動情況進行分析，及時發現問題并采取措施解決，提高資金的利用率，降低成本，實現效益最大化。在信息化條件下，可以對各下屬單位的資金數據統一管理，使各部門之間能夠有效溝通，根據不同的業務需求，設置相應的權限，以避免越權使用的情況發生［5］。此外，應嚴格按照規定的流程操作，做到不相容職務相分離，明確各自的職責范圍，形成相互制衡的工作機制，以達到提升集團公司整體實力的目的。

4.3 強化激勵與晉升機制

集團公司可以根據自身情況制定相應的晉升制度，并給予一定的獎勵和晉升的空間。同時，也應結合實際經營狀況，適當地增加一些福利待遇，讓優秀人才能夠更好地施展才能，在行業中站穩腳跟，最終走向成功。

5 結語

在市場經濟的大環境下，企業集團資金管理效率的提高是一個長期而艱巨的任務，需要企業付出更多的努力。文章通過對集權模式下的集團公司進行深入分析，以實際的財務指標為主要依據，從理論角度對課題的研究作出更加科學的評價。目前，隨著市場經濟體制不斷完善，集團公司面臨著更多新情況、新挑戰，因此需要采用更多更加靈活、更具前瞻性的手段來解決這些難題，以更好地適應時代變化。