以新發展理念為指引探討企業投資基礎管理水平提升

王晨

（中遠海運（青島）有限公司，山東 青島 266071）

中遠海運集團是一家集航運、物流、金融、裝備制造、航運服務以及社會化等相關產業于一體的全球領先的綜合物流供應鏈服務商。近年來，集團高度重視在投資領域的管理創新，通過在全集團范圍內實施以全生命周期管理為核心的投資管理信息化轉型，實現了投資管理水平的全面提升。本文嘗試結合中遠海運集團二級公司在投資基礎管理領域的具體實踐，分析現階段投資基礎管理領域需要關注的重點和存在的不足，并提出優化提升的對策建議。

一、中遠海運集團投資管理體系概述

（一）投資管理管控體系現狀

體制機制創新是驅動企業持續變革發展的新動能。2018年至2019年，中遠海運集團從體制機制創新的高度，研究并進一步厘清集團的管控治理結構，明確集團總部作為戰略管控、二級單位作為運營管控、三級及以下為業務運營的分級管理模式。

為有效解決投資管理實踐中管理手段和管理工具落后于業務發展的問題，讓投資管理真正體現出集團整體的戰略引領和資源配置能力，中遠海運集團從管理模式創新和系統集成一體化兩個層面，設計了以“投資全生命周期管理”為主線，以SAP系統為核心的投資管理一體化平臺，即投資與項目管理系統，簡稱PPM（Portfolio & Project Management）系統。該系統將優化完善之后的投資管理思想和業務流程、規范固化到系統功能中，通過系統的推廣應用，可以實現投資業務的全生命周期管理以及對集團并表范圍內所有單位投資和資產處置行為的全流程管控。

（二）投資業務的全生命周期管理

中遠海運集團投資業務的全生命周期管理包括，投資計劃編報管理、投資項目決策管理、項目實施管理、項目運營管理以及后評估管理。

2018年以來，投資與項目管理（PPM）系統在集團統一部署下分兩期上線，逐步實現了全集團投資管理信息化水平的提升和投資管理模式的變革。主要表現在以下方面：

1．投資計劃編報環節，通過投資規劃來銜接戰略規劃和投資計劃，達到集團自上而下的主動資源配置和自下而上的靈活申報，實現了項目的科學優選和計劃過程的透明可控。

2．項目決策環節，通過下發集團直屬公司董事會授權事項清單，明確了二級公司的運營管控重點，以及定量與定性相結合的分類決策標準，加大對二級公司投資業務運營管控授權力度。通過對授權單位的管理層進行授權，在提高投資決策效率同時也對授權單位的決策水平提出更高要求。

3．在項目實施和運營環節，針對過程管理無標準，缺乏控制手段以及運營與投資缺乏銜接、難以跟蹤等問題，通過制定分級分類的管理標準，實施與財務資金支付相關聯的投資預算控制、項目進度與資金支付月報跟蹤控制，以及對項目運營數據的定期跟蹤，確保了數據來源及時可靠，初步實現了投資項目實施過程管控。

二、投資基礎管理的重點及存在的問題

投資計劃管理屬于投資基礎管理，是投資全生命周期管理的起點，貫穿投資管理全過程，是一項基礎性、科學性、系統性的工作。投資計劃是對企業投資方向、布局、規模、節奏的工作部署，是企業戰略實施的主要手段，它以企業戰略為方向，通過對項目投資的設計組合以及全過程管理，確保投資收益實現，進而實現企業發展戰略目標。

（一）投資基礎管理工作中需要關注的重點

1．要深刻理解集團“十四五”規劃的戰略目標愿景，明確地區公司定位和投資方向，確保投資和資產處置計劃與具體項目與企業戰略方向相一致。

2．要明確全生命周期管理項目及其計劃編制要求。凡屬全生命周期管理項目，在編制投資計劃時需要同步做好可行性研究、盡職調查、風險評估、地方審批等相關前期工作。

3．要保持全局性和前瞻性的視野。投資計劃編制時，需要從以下幾個維度進行統籌考慮，合理編制投資計劃。如：投資項目需要與資產處置項目統籌考慮；股權類項目需要與其相關聯的股權類項目或基建類項目統籌考慮；當期投資項目預算的設定需要將之前年度延續實施的情況和延續到之后年度實施的可能性作統籌考慮；不確定當期能否決策實施的投資項目，可以將同類型、可替代的項目合并同類項，等等。

4．要科學預判本單位可能產生的計劃外項目。在編制當期投資計劃時，既要充分考慮投資計劃完成率考核指標，又要結合本單位生產經營特點，對可能發生的應急性投資項目及資本性支出額度進行合理籌劃，避免計劃外投資。

（二）現階段工作中存在的問題

1．投資計劃與企業的發展定位契合度不夠，投資和資產處置計劃編報前期的調研工作不深不細。

2．簡單將投資計劃視同財務預算，計劃編制人員對投資管理涉及的定量與定性基礎信息掌握不全，計劃達不到規范化要求。

3．投資計劃編制過程中因橫向或縱向溝通不充分導致計劃缺乏統籌性和科學性。橫向是指缺乏企業內部各職能部門之間的溝通，縱向是指缺乏與上級單位投資業務主管部門的溝通。

4．投資計劃內部審批程序不完備或程序滯后，對計劃決策實施過程涉及的數據信息跟蹤不及時。

5．投資管理人員在投資管理領域的知識結構和能力水平有待完善和提高，以匹配集團在投資管理專業化、規范化方面的要求。

三、優化提升對策及建議

地區公司轉型發展以來，以新發展理念為指引，結合自身社會化產業定位，從戰略高度積極謀劃新發展格局構建，在投資管理業務中，圍繞集中資源做強優勢產業、加大戰略新興產業參與力度、盤活存量釋放沉淀資金、尋求商業模式創新、加大信息化投入等方面進行了諸多全新、有益的探索和實踐。上述探索和實踐，對與之相匹配的投資基礎管理工作提出了更高的要求，為此本文從實踐角度思考并提出投資基礎管理工作進一步優化提升的建議：

（一）進一步研究并實現公司投資計劃與集團戰略規劃的耦合

宏觀（政策）層面看，投資計劃的編制應遵循自上而下、自下而上相結合的方法。青島中遠海運將集團的戰略發展目標、資產布局和投資方向目標等作為自身投資計劃編制的指導性原則，并確保各所屬企業的投資與資產處置計劃與上級戰略發展目標、資產布局、投資方向以及資產盤活目標相統一。公司所屬各企業應主動對標公司戰略目標，主動申報并及時調整投資計劃，以實現二級公司戰略規劃引導所屬投資主體投資計劃相耦合的雙向協調，確保企業發展目標、投資目標和資源配置目標的有效實現。

（二）進一步完善投資計劃內部管理體系

中觀（企業）層面看，投資計劃上接戰略規劃、經營計劃下承績效考核，是企業運營管控體系的重要組成部分，因此各企業（投資主體）都應構建并完善科學合理的投資（處置）計劃管理體系，以保證計劃從編制到決策和實施運營各階段管理形成閉環，并提高計劃完成率水平。

1．在計劃編制階段，應按內部組織管理程序，由生產、經營、財務以及綜合管理部門共同參與，在做好橫向縱向溝通的基礎上編制企業當期投資計劃，既考慮當期生產經營需要，又考慮長遠業務布局和發展方向；既考慮短期財務目標，又考慮遠期投資收益；既考慮新增項目的投資計劃，又考慮對存量資產（股權類、債權類、實物類資產）的清理和盤活，提高資源利用效率。

2．在計劃評審和項目決策階段，初步擬定的投資計劃應在企業內部履行必要的評審程序后報上級單位。經集團批復下達的投資計劃，應以項目為單位，按投資管理辦法規定規范履行項目決策審批程序后組織實施。

3．在項目實施運營階段，應加大對項目實施過程的管控力度，指定專人做好項目的資本性支付預算編制、資金支付跟蹤、轉固定資產確認；項目進入運營階段后，按集團投資業務全生命周期管理具體要求及時收集項目運營數據，實施項目后評估。

（三）進一步強化風險防控意識，做深做細項目可研論證

微觀（項目）層面看，各投資主體應進一步強化風險防控意識，堅持價值創造，做好每一個全生命周期管理項目的研究論證。一方面，要確保新投資項目在體制機制設計上符合深化改革要求、符合集團發展戰略和投資回報水平；另一方面，要根據項目類別、性質和投資規模等，按公司既定的項目論證規范，有側重地從政策背景、合作方、行業前景、市場供需、商業模式、投資方案設計、項目經濟性測算以及項目風險評估等各方面做好項目定性和定量的分析和可研論證，為項目決策提供翔實的依據。

（四）進一步重視投資基礎管理人才培養

集團優化投資管理管控機制，實施投資管理信息化升級轉型，其目的一方面是將集團先進的管理理念和管理規范通過系統實現標準化、模板化，從而將全集團的投資管理提升到同一水平；另一方面是將投資基礎管理工作從繁瑣的核算工作中解放出來，將投資管理的工作性質由基礎事務型管理向高附加值的投資實踐管理轉型，使之成為戰略管理者的智囊、業務部門的合作伙伴，為企業創造更高附加值。為此，需要集團各級子公司進一步重視對投資基礎管理人才的培養和儲備。因為一個優秀的投資基礎管理工作者不但要具備投資管理領域的業務知識，還需要結合投資項目和企業管理實際不斷完善在財務、業務、項目管理以及風險內控等相關領域的工作經驗；不但需要勤勉盡責的工作態度、還要具備認真細致的工作精神。上述業務素質和工作能力水平的培養不是短期內可以達成的。此外，隨著集團對投資和項目管理系統基礎數據質量要求的不斷提高，從事系統日常維護使用的關鍵用戶也必須保持工作的連續性和穩定性，因此，各企業必須做好投資基礎管理后備人才的培養和儲備。

四、結束語

綜上所述，投資計劃管理是貫穿投資項目全過程的基礎管理工作，實踐中必須以新發展理念為指引，結合企業具體業務實際不斷優化提升，才能促進企業戰略目標的實現。在這一過程中，管理思想和模式的變革是根源，信息技術是驅動力，管理工具和工作流程的改進是手段，投資管理從業人員能力素質的提升和價值觀念的轉變是保障。