現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值分析

王偉偉

（濟(jì)寧碳素集團(tuán)有限公司，山東 濟(jì)寧 272000）

現(xiàn)金流管理就是企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理的過(guò)程中，通過(guò)現(xiàn)金的收入、支出來(lái)管理資金的流入和流出情況，對(duì)于企業(yè)而言，需要投入更多的精力、更大的熱情來(lái)提高現(xiàn)金流管理的質(zhì)量和水平，以充分發(fā)揮其對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要意義和價(jià)值。

一、現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的必要性

任何企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行都不能脫離市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而存在，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性隨時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行出現(xiàn)狀況。如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)飽和，那么企業(yè)發(fā)展就很有可能陷入停滯不前的窘境，為了規(guī)避此類情況的發(fā)生，現(xiàn)金流管理的重要意義不言而喻。

一般情況下，現(xiàn)金流管理可以幫助企業(yè)構(gòu)建相對(duì)完整的概念模型，進(jìn)一步分析企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況是否合理，一旦企業(yè)將所有的資金完全投入到一個(gè)項(xiàng)目中，后續(xù)很有可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中陷入被動(dòng)，任何細(xì)節(jié)處的財(cái)務(wù)問(wèn)題都有可能導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)不靈。因此企業(yè)為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足，有必要增加對(duì)現(xiàn)金流管理重要性的認(rèn)知，并在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中充分應(yīng)用、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。

二、現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值

現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，充分意識(shí)到這種價(jià)值和功能，并在后續(xù)工作過(guò)程中優(yōu)化現(xiàn)金流管理，對(duì)于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平和運(yùn)營(yíng)管理水平、收獲更多的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，具有十分重要的作用。

（一）減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

融資和負(fù)債運(yùn)營(yíng)是目前很多企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)采取的措施，總結(jié)各方面情況來(lái)看，能夠完全做到無(wú)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只是少數(shù)。綜合來(lái)分析，負(fù)債運(yùn)營(yíng)在很大程度上無(wú)疑是企業(yè)的“雙刃劍”，雖然解決了企業(yè)發(fā)展所需的必備資金問(wèn)題，但是會(huì)使財(cái)務(wù)管理隨時(shí)處在風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)當(dāng)中。在這樣的情況下，企業(yè)為了獲得更穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理勢(shì)在必行。

財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)整體管理起到基礎(chǔ)和支撐的作用，甚至在一定程度上決定了企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)情況，一旦財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)紕漏，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體運(yùn)轉(zhuǎn)不靈，因此必須將一切有可能觸發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素控制在可控的范圍內(nèi)，將一切隱患扼殺在搖籃中。

具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)可以采用定期考核現(xiàn)金流、不定期檢測(cè)抽查的方法，觀測(cè)現(xiàn)金流情況是否和企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀相契合、是否存在背道而馳的情況，一旦發(fā)現(xiàn)此類情況出現(xiàn)，及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的方案對(duì)其進(jìn)行規(guī)避和調(diào)整。

（二）順利推進(jìn)企業(yè)籌資工作

企業(yè)在發(fā)展和建設(shè)過(guò)程中，必須以市場(chǎng)為導(dǎo)向不斷完善自我、有所進(jìn)步。從微觀來(lái)看，企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)、能力及發(fā)展前景，在很大程度上由自身的現(xiàn)金流管理情況決定，而在此基礎(chǔ)上企業(yè)完全可以估算出每個(gè)月、季度甚至年度的現(xiàn)金流情況，這樣能夠?yàn)楹罄m(xù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的每個(gè)階段具體需要多少現(xiàn)金進(jìn)行合理的統(tǒng)籌與安排。

如果企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中缺少引導(dǎo)，那么后期就無(wú)法合理開展籌資工作，這樣不僅會(huì)造成人力和物力成本的浪費(fèi)，而且會(huì)使企業(yè)在后續(xù)發(fā)展過(guò)程中缺少正確的方向。如此企業(yè)不僅無(wú)法順利進(jìn)行投資、籌資，而且對(duì)于在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中有可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，缺少必要的審視和分析，導(dǎo)致企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)而不自知。

三、如何助力企業(yè)內(nèi)部更好地開展現(xiàn)金流管理工作

為了促進(jìn)企業(yè)更順利地開展內(nèi)部現(xiàn)金流管理工作，應(yīng)該從以下幾個(gè)角度進(jìn)行突破，為企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和管理提供更有利的條件。

（一）提高籌資環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流管理水平

企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中，所采取的一切現(xiàn)金流管理活動(dòng)，都必須考慮企業(yè)在資金成本和財(cái)務(wù)安全方面的相關(guān)要素。這兩項(xiàng)內(nèi)容和現(xiàn)金流存在關(guān)聯(lián)，直接由現(xiàn)金流管理的效果決定。因此，企業(yè)必須采取合理的方法，提高現(xiàn)金流管理的質(zhì)量和效率，在降低成本投入和費(fèi)用支出的同時(shí)，減輕成本壓力給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)的巨大負(fù)擔(dān)。

比如一些企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中會(huì)選擇一些規(guī)模較小的投資項(xiàng)目，但處理不當(dāng)只會(huì)加劇本身就存在的資金流動(dòng)性不佳的情況。要想規(guī)避此種情況，企業(yè)一方面要結(jié)合過(guò)去數(shù)年的企業(yè)利潤(rùn)、負(fù)債情況，估量未來(lái)若干年內(nèi)企業(yè)所需資金的情況及出現(xiàn)盈余的概率，然后制定相應(yīng)的投資計(jì)劃；另一方面，需要在維系正常運(yùn)作和管理的基礎(chǔ)上，合理負(fù)債，通過(guò)對(duì)比企業(yè)的固定資產(chǎn)、盈利體系和發(fā)展前景，生成固定的籌資模式，以免籌資結(jié)果超出企業(yè)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)不暢，給企業(yè)的后續(xù)發(fā)展帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)。

（二）提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流水平

企業(yè)在日常管理過(guò)程中，必須結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，不斷對(duì)預(yù)算進(jìn)行合理的規(guī)劃和調(diào)整，目的是切實(shí)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流水平，具體來(lái)說(shuō)可以從這樣兩個(gè)角度來(lái)展開實(shí)踐：

1.正確把握現(xiàn)金流流動(dòng)性和收益之間的關(guān)系。企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流管理的過(guò)程中，必須衡量現(xiàn)金流動(dòng)性和收益之間的關(guān)系，要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況確定和生成最佳的現(xiàn)金存儲(chǔ)量，不斷提高資金利用率和使用效率。

首先，當(dāng)企業(yè)處于成長(zhǎng)發(fā)展期時(shí)，日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量可能為正，但是大量投資的存在很容易造成投資現(xiàn)金流量為負(fù)，最終帶動(dòng)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流為負(fù)。

其次，當(dāng)毛利率和毛利額出現(xiàn)下降的情況時(shí)，出于對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的迎合，企業(yè)往往需要降低價(jià)格或者提高期間費(fèi)用，最終導(dǎo)致管理成本增加。毛利就是企業(yè)銷售價(jià)格扣除成本后的部分，此時(shí)企業(yè)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)也就有了利潤(rùn)可言。

最后，當(dāng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)額有所上升時(shí)，同期支出的費(fèi)用也會(huì)相應(yīng)地增加，此時(shí)當(dāng)企業(yè)的管理能力沒(méi)有跟上規(guī)模增加速度時(shí)，企業(yè)盲目擴(kuò)張就有可能導(dǎo)致利潤(rùn)核算的缺失，快速支出也會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)的快速流失。

2.從企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，使現(xiàn)金流處于安全的范圍內(nèi)。鑒于投資與企業(yè)現(xiàn)金流的重要關(guān)系，有必要從實(shí)際出發(fā)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，使現(xiàn)金流長(zhǎng)期處于相對(duì)安全的領(lǐng)域和空間。

首先，企業(yè)需要做好投資分析。對(duì)投資對(duì)象的市場(chǎng)前景、可行性、規(guī)模、成本和收益等都要進(jìn)行綜合性的考量，然后在此基礎(chǔ)上合理選擇投資方案，在掌握投資主動(dòng)權(quán)的同時(shí)，避免盲目擴(kuò)張性投資。

其次，增強(qiáng)企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。管理者必須從發(fā)展的角度看問(wèn)題，堅(jiān)持以身作則，鼓勵(lì)全體人員對(duì)投資行為進(jìn)行科學(xué)的預(yù)判、細(xì)節(jié)處的分析，切實(shí)提高企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)水平和管理能力。

再次，企業(yè)需要基于自身的實(shí)際情況，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。通過(guò)打造信息風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容，覆蓋企業(yè)所有的投資項(xiàng)目及投資領(lǐng)域，綜合性地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行收集、匯總和評(píng)估，確保企業(yè)能夠第一時(shí)間掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及行業(yè)信息，使投資行為獲得更科學(xué)的數(shù)據(jù)支持。

最后，企業(yè)必須不斷提升自身的償債和盈利能力。企業(yè)無(wú)論是要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，還是要維系現(xiàn)金流的穩(wěn)定，提高盈利能力就是降低成本和實(shí)現(xiàn)開源節(jié)流的另一種方式。企業(yè)必須結(jié)合自身的實(shí)際業(yè)務(wù)情況、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，以創(chuàng)新型的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)提高市場(chǎng)占有率，增加盈利的空間與可能性。必要時(shí)甚至可以將投資視作增效的一種手段和渠道，來(lái)收獲理想的效果。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，各個(gè)企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨的挑戰(zhàn)變得越來(lái)越突出，為了更好地適應(yīng)時(shí)代和市場(chǎng)環(huán)境，改進(jìn)自身的財(cái)務(wù)管理工作十分必要?，F(xiàn)金流管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，在很大程度上也是優(yōu)化資源配置的重要保障，然而從目前的實(shí)際情況來(lái)看，很多企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)管理的重要意義，缺少對(duì)其價(jià)值的深入分析，這是其在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)必須調(diào)整和改進(jìn)的部分。在具體實(shí)踐和改進(jìn)的過(guò)程中，必須從企業(yè)的實(shí)際出發(fā)，不能紙上談兵、盲目追求理論，如此才能為企業(yè)的良好發(fā)展提供可靠的依據(jù)。