城投公司財務管理問題及對策研究

孟令科

（鄭州市鄭汴開發建設有限公司，河南 鄭州 451464）

一、引言

城投公司是我國各大城市的政府投融資平臺，大多不具有盈利能力，其主要的資金來源是政府補貼。但從現狀來看，城投公司由于存在財務管理制度不完善等問題極易出現財務風險。因此，對此類公司財務管理問題進行分析，對其對策進行研究是十分必要的。

二、城投公司財務管理問題

（一）缺乏完善的管理制度，管理結構不合理

我國城投公司起源于1991年，在社會經濟不斷發展以及城市化進程不斷推進的背景下，國家于2010年明確規定此類公司的主營收入中，70%應來自自身，但在財務核算方面，既沒有行業會計規范，也不適用預算會計，使得此類公司在財務管理中存在較多問題。具體而言，由于城投公司是政府的投融資平臺，往往其內部并未建立完善的財務管理制度，導致相關財務管理工作無法得到有效落實。不僅如此，一般情況下，城投公司擁有多個子公司，而子公司資金上報的質量不高，且總部缺乏對子公司財務預算制度的制定，即便制定該制度，部分子公司也沒有嚴格按照該制度落實，導致城投公司的經濟效益較低。

（二）資金管理不規范，資金利用率較低

對于城投公司的資金管理工作而言，由于財政資金采取統一撥付和使用的形式，并非根據實際項目對各公司進行財政資金撥付，公司的收支核算與現金流呈現不對稱的情況，外加公司內部資金的調度較為頻繁，也會給資金核算工作造成較大困擾。對于公司的貸款資金，其流動資金貸款由集團統一管理，當銀行放款后，這筆資金可能根據公司的實際需求統籌使用，并非回到貸款的主體公司，進而使城投公司的子公司無法開展正確的籌資現金流核算工作，提高財務風險出現的可能性。并且，對于貸款資金而言，其監管權在銀行，城投公司無法對此類資金進行有效監管，而且貸款直接發放到項目，項目結束后也沒有形成對應磁場。另外，若是貸款資金的發放名義是實際項目，那么資金的放款前提是項目進度，也就是說，在項目未開展或開展過程中，資金長期存放于監管銀行，進而造成城投公司的資金使用效率較低，甚至造成資金積壓。

（三）融資主體與項目建設分離問題

從現狀來看，城投公司項目建設與融資主體的分離問題主要體現在兩方面，一方面，在開展項目時，城投公司內部設有建設團隊，但其項目建設和融資分屬兩家子公司，進而導致核算工作的分離性；另一方面是城投公司內部在沒有設立項目建設團隊的情況下，其核算工作由重點工程建設辦公室進行。在該情況下，城投公司簽訂代建合同后，該項目不通過融資公司核算，無法形成資產，違背融資所需增加資產規模的要求。

（四）政府補貼核算未落實新會計準則要求

從城投公司財務管理的現狀來看，雖然在轉型發展過程中大部分公司都意識到了內部財務管理的重要性，也及時制定了相關的管理機制、落實了會計準則，但部分城投公司在開展政府補貼的財務核算工作時仍沒有嚴格按照新會計準則要求進行，既不符合社會發展對其的要求，也對公司發展造成了影響。具體而言，部分城投公司在收到政府部門的財政補貼款項后，沒有對款項的性質進行區分，仍將其按照“營業外收入——政府補貼收入”進行財務核算，這導致公司無法形成經營性的現金流，影響企業的良好運作。

三、解決城投公司財務管理問題的有效對策

（一）完善財務管理制度，調節治理結構

隨著國家相關政策的落實，城投公司正處于轉型發展時期，財務管理作為此類公司內部重要的管理內容，應完善財務管理制度，并對治理結構進行調節，在保證較高經濟效益的同時健康發展。具體而言，在完善財務管理制度時，第一，構建公司內部的會計制度，提升財務各項工作的規范性和系統性，尤其對審批流程以及收支管理進行嚴格把控，并保證該會計制度符合公司的發展現狀及趨勢。第二，健全資金管理制度。對于城投公司而言，資金資源是其可持續發展的重要基礎，為此，應對資金審批流程進行細化和規范，并加強對資金的動態跟蹤和動態管理，明確各項資金的來源及去處，在實現公司資金統一管理的同時保證資金的合理流動，提升其利用率。第三，加強財務核算，構建完善的財務核算機制。在構建該機制時應以公司實際的財務管理目標為前提，在滿足公司經營發展戰略的同時制定資源分配方案，實現資源的合理配置。同時，對子公司的權責與資金預算進行有機結合，對總公司的收支進行全面控制。在調整治理結構時，主要健全公司的內部控制制度，加強對子公司的財務管理，嚴格審閱子公司的資金上報數據，并嚴格督促子公司財務預算制度的落實，保證產權制度的規范化，加強對子公司的財務監管，從而提升城投公司的經濟效益，促進公司可持續發展。

（二）強化資金管理，提升其使用效率

對于城投公司的財務管理工作而言，資金管理是該工作的關鍵內容，可以說，高質量的資金管理能夠有效保證公司的良好運作，因此，無論公司的核算方式是統一還是分散，其資金都需要進行統一管理。第一，對于財政資金而言，城投公司要明確財政資金的用途，將其用于對應的項目，做到專款專用。對于非專用的資金，城投總公司應對其進行統一管理，根據子公司的實際情況及具體預算對資金進行合理分攤，實現資金資源的合理分配，同時，嚴格控制子公司的資金使用情況，定期審查資金使用方向及使用情況。需要注意的是，城投總公司應適當預留資金額度，以備不時之需。第二，對于城投公司的貸款資金，若是從金融機構獲得，同樣應專款專用，對于非專用資金，總公司應對其進行合理安排；對于流動資金貸款，其利息應由使用者承擔，例如，按照公司規模以及業務量合理分攤利息費用。若貸款資金由其他公司過渡，應規范轉回程序，進而正確核算籌資現金流；對項目資金貸款而言，其利息費用應算入相應的項目，并加強對項目貸款資金的動態跟蹤管理，最后根據建設成本將其計入公司資產。第三，對發行的債券而言，需要統計應計入債券項目的相關費用，從而提升成本核算的正確性。同時，為避免出現長時間的資金積壓，城投公司應督促項目施工進度，相關監管部門也應結合具體情況對閑置資金用于其他應急項目予以批準，從而提高資金利用率［1］。第四，有效管控成本。應該從兩個角度出發，一是構建企業的成本管理鏈條，二是企業的成本主要包括人員成本、硬件和軟件成本、項目成本和準備金等。

（三）細化項目，強化項目核算的規范性

在開展項目核算工作時，城投公司應嚴格按照新會計準則要求進行，強化項目核算的規范性。具體而言，城投公司內部的財務管理人員應對項目進行動態跟蹤，將該項目施工結束前投入的資金劃分到在建工程中，并對項目進度進行核算。當項目施工結束后，財務人員應將其劃分到對應的資產項目中，若是該項目在賺取租金過程中持有房地產，應將其劃分到投資性房地產中，細化項目科目。對于公益性設施，由于其本身不具備經濟效益，但為了避免計提折舊影響經營成果，應將其劃分到庫存商品中開展核算工作；對于具有較大增值空間且不受計提折舊影響的政府劃撥的土地使用權，應將其劃分到無形資產中進行核算。通過對政府補貼進行詳細、科學的劃分，在滿足融資對資產規模要求的同時，能夠有效提升城投公司的核算質量和效率。

（四）嚴格落實新會計準則，對政府貼補核算進行規范

在核算政府補貼時，應嚴格按照新會計準則相關要求進行，摒棄以往傳統的核算方式，進行區分核算。第一，歸還公益性貸款本金，同時借記財政往來，貸記資本公積。同時，對于通過債權置換進行還貸的，應將其記為長期應付款——債權置換，當結付項目貸款利息費用時，應將其記入營業外收入——補貼收入。第二，由于政府針對自身與社會資本方進行的項目會給予補助，而投資項目具有一定的經濟效益，能夠為城投公司帶來收益，所以，在開展財務核算工作時，相關財務人員應嚴格按照新會計準則要求將其記入其他業務收入中，從而形成經營性現金流。第三，對土地出讓金而言，應對其進行性質區分后再進行核算，對于稅費的返還，應將其記入營業外收入［2］。

四、結語

高質量的財務管理工作能夠有效保證城投公司的健康發展。因此，相關公司應積極完善自身的財務管理制度，嚴格落實新會計準則，并提升資金管理和項目核算的規范性，從而提升財務管理質量和效率，促進公司可持續發展。