談財務分析在企業決策中的應用

崔華

（中國石油天然氣股份有限公司華北石化分公司，河北 滄州 062550）

一、引言

財務分析是企業經營管理中的一項重要活動，不僅是做好財務管理工作的重要前提，也是企業做好經營決策的必然要求。經濟社會的快速發展，企業間的競爭加劇，對企業的決策能力和水平提出了更高的標準和要求。任何一個企業在決策時都必須有充分的依據，在尊重客觀結果的基礎上進行決策。在企業的決策過程中，財務分析是一個重要的前置環節，只有做好財務分析，企業才能根據真實的經營發展狀況為決策提供依據，避免決策盲目和決策失誤。

二、財務分析的含義和主要內容

（一）財務分析的含義

財務分析是經濟應用學中一個重要的術語，指企業在經營管理中，由財務管理部門或其他人員，以企業會計核算和報表資料和其他與業務發展相關的資料為依據，運用一系列的分析工具和分析方法，針對企業過去及現在的籌集活動、經營活動、投資活動等，對企業經營管理相關的盈利能力、償債能力進行客觀分析與評價的經濟管理活動。

（二）財務分析的主要內容

財務分析的內容主要涉及五個方面。第一，資金統籌及運作調度分析。按照企業的財務管理制度和業務戰略，以企業資金運行數據為基礎，分析企業現金流以及各項資金的使用情況，從而客觀地反映公司的資金使用情況，進而為資金統籌和運作調度提供依據。第二，財務政策分析。以財務管理部門的財務報表為基礎資料，結合其他方面的數據，預測分析企業未來的財務收益和風險，作為企業拓展業務、調整和完善財務管理的主要依據。第三，經營管理分析。以財務數據為基礎，分析企業的生產銷售及預期收益，分析判斷預算在執行過程中的狀況及企業的業績增長情況，并針對具體內容提出分析意見和建議，進一步為業務決策提供準確依據。第四，投融資管理分析。針對企業投資和融資項目進行財務測算、成本分析和敏感性分析，作為調整和完善投融資方案、提高企業經濟效益的主要依據。第五，財務分析報告。在做好上述內容分析的基礎上，根據企業的財務管理制度，撰寫財務分析報告。

三、財務分析對企業的重要作用

（一）財務分析能夠為企業決策提供依據

市場經濟的快速發展和市場經濟體系的完善對企業的決策能力和水平提出了更高的標準和要求，要想在競爭激烈的市場中站穩腳跟并不斷發展壯大，企業必須重視和加強決策工作，減少決策失誤，增強決策的科學性和準確性。決策的科學性和準確性主要受決策依據的影響，如果決策依據本身就不科學、不準確，就難以保證決策結果的可靠性。財務分析能夠為企業決策提供準確的依據，財務分析是以財務管理中的各種報表以及多方面的數據為基礎進行分析，這些數據包括企業發展狀況的重要數據，也包括企業外部的市場發展的相關數據，運用科學合理的分析工具和分析方法對這些數據進行分析，能夠得出較為客觀和真實的結果。將分析結果應用于企業決策的過程中，可以最大限度地保證決策依據的準確性，避免在錯誤的信息基礎上產生錯誤的決策結果。

（二）財務分析是企業制訂計劃的重要依據

任何一個企業，在經營過程中都必須制訂詳細科學的發展計劃，明確企業的發展目標，圍繞企業發展目標開展生產經營活動，企業的經營過程實際上就是將計劃付諸實踐的過程。制訂詳細的發展計劃有助于企業實現良好的發展，同時，要確保制訂的計劃科學合理，企業的實際發展狀況保持一致，這對企業的計劃制訂提出了更高的標準和要求。

計劃制訂需要有準確的依據，而財務分析能夠為發展計劃的制訂提供重要依據。財務分析能夠客觀地反映某一階段企業的實際經營狀況，尤其能夠通過上一個發展計劃的執行情況，發現企業計劃制訂和實施中存在的問題，從而在下一年度計劃的制訂和實施過程中，有效地控制和避免類似問題出現，從而增強發展計劃的科學性、合理性，確保發展計劃的內容與企業實際需要保持一致。

四、財務分析在企業決策中存在的主要問題

（一）企業管理方面

財務分析是企業管理的重要內容，企業決策是企業管理的核心內容，在企業管理中必須將這兩項工作有效地銜接起來，保證決策的科學性和準確性。從實際情況來看，很多企業對財務分析的重視程度不足，企業管理者在決策時不重視財務分析工作，而是依靠經驗進行決策，這樣容易導致決策失誤，對企業發展產生巨大的不利影響。究其原因，在于很多企業的管理者沒有認識到財務分析對企業決策的重要作用，對財務分析工作不夠重視，只注重財務管理，不注重財務分析。有的企業管理者盲目地追求更好的業績，為了獲得更多貸款，會干預財務管理部門的工作，使得財務管理工作內容失真，最終導致財務分析的結果不能真實客觀地反映企業真實的經營發展狀況，無法成為企業決策的依據。

（二）吸納投資方面

企業在經營管理過程中，吸納投資是必須要解決的一個重要問題。要想吸引更多的投資者進行投資，企業的管理者在運營管理中就必須明確投資的方向，制定科學完善的投資方案，確保投資能夠取得預期的收益。在制定投資方案的過程中，企業的管理者要充分做好財務分析工作，如果不重視財務分析工作，就會使得投資方案的依據不充分，難以吸引投資者。企業不能科學合理地利用財務分析，為企業的投資方案提供充分依據，導致投資者的興趣不高，將影響企業吸納投資能力的提升。

（三）招投標管理方面

招投標是企業決策的重要內容，要想提高中標的概率，并通過中標項目的建設運營，以及銷售產品、提供服務獲得預期收益，必須提高投標決策的能力，增加投標報價的科學性和合理性。企業要關注投標價格與企業資金狀況間的關系，判斷自身能否承受投標報價，還需要考慮項目中標后在建設運營過程中能否獲得預期的收益，進行收益率的測算，這些工作與企業的財務分析都有密切聯系。財務分析可以真實客觀地反映企業的現金流狀況，尤其是現有現金及未來可以獲得現金的情況，為企業進行投標決策提供基礎。如果自有資金不足，單純依靠銀行貸款很難完成中標后的項目建設和運行等工作，很可能導致項目收益無法按照預期實現，給企業帶來較大的經濟損失。

五、企業決策中財務分析問題的解決措施

（一）在日常管理中重視財務分析

現代企業在經營管理中要重視和加強財務分析，企業的經營管理者要充分認識財務分析工作的重要性，將其作為日常管理的重要內容。一方面，企業在經營管理中要明確財務分析的職能部門，一般情況下，由財務管理部門負責財務分析工作，在財務分析的過程中，可以引入業務部門或決策人員，增強財務分析的準確性和科學性。另一方面，在開展財務分析工作時，要確保財務數據的準確性，經營管理者應減少對財務管理工作的干預，確保財務管理人員嚴格按照法律法規做好財務管理工作，不能隨意調整財務數據，為財務分析工作提供準確的依據。財務分析的依據有多種，除了各種財務報表和相關數據，還需要應用企業經營發展其他方面的數據，保證這些數據的準確性。

（二）重視財務分析在企業投資中的作用

吸引投資是企業解決經營過程中資金短缺問題的有效方法。在吸引投資的過程中，關鍵是增強投資方案的吸引力和說服力。企業要想增強投資方案的說服力，就必須重視和發揮財務分析的作用，在投資方案中提供方案制定的主要依據，運用各種財務數據及財務分析結果進行說明，保證所有的財務數據和財務分析結果經得起推敲，必要情況下可以邀請投資者參與企業的財務分析過程，讓投資者能夠更加直觀地了解項目投資的潛力。企業要重視財務分析工作，確保財務分析依據和結果準確，讓數據收集到財務分析、再到投資方案的制定過程，形成一個緊密的整體，讓投資方案更具吸引力。

（三）以財務分析結果為基礎制定投標方案

參與投標是企業投資決策的重要部分，制定投標方案本身就是投資決策。投標能否成功、中標以后能否通過履行合同獲得預期的利潤，都是企業在投標決策時需要重點考慮的問題。要想解決這一問題，關鍵是發揮財務分析的作用，為制定和優化投標方案提供準確的依據。首先，要有效利用各種財務分析工具和分析方法，測算現有的融資能力能否滿足中標后項目運行的要求，在此基礎上確定科學合理的投標報價。其次，在確定投標報價的基礎上，通過分析現有的融資能力，測算自身的融資能否滿足項目運行的要求，確保項目運行過程中的資金充足，避免資金不足影響預期收益。

六、結語

財務分析是企業經營和發展過程中的一項重要內容，在新的經濟形勢下，企業要想在競爭激烈而殘酷的市場中不斷提高自身的經營發展能力，就必須重視和加強財務分析，通過財務分析，詳細地掌握企業各項財務指標，進一步發揮各項財務指標數據的作用，客觀全面地反映企業的經營發展狀況，將財務分析結果與企業經營過程中的其他工作進行有效地結合，作為企業決策、調整發展戰略的重要依據，為企業提高經營發展能力和水平提供保障。