財務環境對中小企業融資的影響探討

李艷紅

（寧夏力成電氣集團有限公司，寧夏 銀川 750021）

財務環境包括內部環境和外部環境。內部環境是指企業經營管理中的治理環境，如制度制定及流程優化；外部環境是指企業所處的經濟環境、市場環境、金融環境、法律環境等。內部環境是每一個企業因為自身的發展階段和經營模式而特有的一種財務環境，一般受企業高層管理水平、企業經營業績及財務管理規范的影響，是企業內部可控的；外部環境一般隨著國家政策、行業環境的變化而變化，會對企業融資產生較大的影響，是不受企業控制的。

一、財務環境對中小企業融資的重要性

（一）財務環境影響金融機構對企業的認知和支持

中小企業想要獲得銀行資金支持，必須有自己的經營亮點，一方面是經營業績和盈利能力，另一方面是規范的控制管理和企業信用。目前中小企業融資以房產、土地抵押借款為主，傳統的融資方式使很多中小企業在出現資金短缺問題的時候一籌莫展、舉步維艱，發現銀行的大門對自己是關閉的。也有部分擁有良好財務內部環境的企業，銀行敢于對這樣的企業放貸，不僅給予流動資金支持，還在固定資產貸款上給予支持，主動創新融資方式，如訂單貸、保理融資、知識產權貸等，比傳統的融資方式更加靈活，效率更高，可以解決企業資金需求。

（二）財務環境影響企業防范風險的能力

財務風險在企業經營過程中是難以預料的，尤其是在企業投資、籌資環節，擁有良好的財務內部環境、完善的財務管理流程和管理制度，不僅可以為企業重大投融資提供決策依據，還可以將企業風險降到最低。多數情況下企業投資必定伴隨著籌資活動，就會存在運營風險和財務風險，企業投資完成后未來收益是不是可持續的、公司是否具有成長性、籌集的資金是否安全，都是企業面臨的風險。充分了解市場動態、國家政策導向、法律金融政策并且具備完善的財務管理流程和管理制度，可以在很大程度上促進企業持續盈利，確保企業的預期收益。

（三）財務環境影響國家及政府機關的政策支持

國家和各級政府對企業的支持除了企業符合國家產業政策、技術研發政策等，更注重的是企業的硬件條件、經營業績及良好的管理水平。基于此，政府才能更好地幫助企業解決融資難、融資貴的問題，幫助企業引進人才，支持企業進行新產品開發、技術改造等，發揮企業的優勢，服務地方經濟發展。

二、中小企業融資困難的原因

（一）內部環境

1.企業自身管理水平低，盈利能力較差

中小企業在發展過程中存在融資困難的問題，更多是因為經營管理問題的限制。中小企業的營業收入少、資產規模小、員工數量少、管理組織簡單、職責分工有限。中小企業的規模決定了企業薪資水平、管理水平和管理質量。許多中小企業管理松散，資金管理粗放，沒有嚴格的審批制度和流程，存在很多的“一言堂”現象，沒有形成科學的管理方式，使企業管理質量不高。另外，中小企業不像大企業那樣擁有充足的現金流量，為了迎合市場，實現可持續發展，多數企業不得不以賒銷的方式提供產品或服務，但應付賬款不允許賒賬，導致企業貨款回籠緩慢，應收賬款金額越來越大，企業可用流動資金逐步縮減，資金周轉率越來越低，生產經營時斷時續，形成惡性循環。沒有充足的資金保障，企業經營成本越來越高，市場份額越來越小，盈利能力越來越差。

2.企業資產規模小，抗風險能力弱

由于社會的不斷發展和進步，市場上個性化需求越來越多，競爭越來越激烈，加上中小企業所處行業具有一定的局限性，如行業政策導向、行業標準、企業研發能力、產品市場競爭能力、企業核心競爭力等，影響市場對企業的認知，導致中小企業經濟實力弱、抗風險能力差、破產的可能性不斷增加，使企業價值不斷降低。

3.與金融機構缺乏有效溝通，合作不暢

中小企業的經營資金一部分來自自有資金，一部分來自銀行借款。一般情況下銀行都要求企業以房產、土地作為抵押物，認為企業一旦出現問題，可以出售資產彌補損失。對于一些綜合素質差、技術水平低、經營規模小、結算穩定性差的企業而言，融資門檻遠高于大企業。企業如果不注重金融環境的建設，在獲得銀行貸款后出現臨時還款困難的情況，不及時與貸款銀行進行有效溝通，而是放任不管，不按計劃還本付息，甚至出現逃債的情況，最后就會與銀行關系破裂，影響企業與銀行的長期合作，也影響企業未來與其他金融機構的合作。

（二）外部環境

1.金融機構對中小企業貸款的考核很嚴格，發放貸款的積極性不足

中小企業融資主要依靠抵押貸款，但銀行認定的抵押物范圍小、抵押率低，而且中小企業實力弱、規模小、財務制度不健全，不能按銀行要求提報企業完整的財務數據。另外金融機構對中小企業的貸款程序和大企業的貸款程序差別不大，但收益相差非常大，加上銀行嚴格考核中小企業貸款的不良率，使中小企業難以拿到貸款。雖然政府一直幫助中小企業，呼吁提高金融機構對中小企業不良貸款的容忍度，但現實中監管部門對金融機構不良貸款采取終身追責制，限制了從客戶經理到銀行高層向中小企業發放貸款的積極性。

2.程序冗長，手續繁雜，融資方式單一

商業銀行以貸款資金安全性、貸款生命周期“零風險”性為目標，嚴格審核中小企業貸款的各個環節，以審核大企業融資的標準審核中小企業，按這樣的標準，中小企業能符合要求的融資方式只有抵押貸款。而中小企業融資需求的特點是金額小、手續簡單、可操作性強、放款速度快、應急性強，等銀行完成冗長的程序和繁雜的手續，已經錯過了中小企業急需資金的時間，嚴重影響了中小企業的發展。

3.社會信用服務體系建設不完善，銀企信息不對稱

社會信用服務體系不健全，政府緩解中小企業融資難、融資貴問題主要還是以組織融資對接會的方式，以政府撮合的方式鼓勵金融機構支持中小企業融資，這種方式缺乏自發性，金融機構的主動性不強，促進中小企業融資的作用不明顯，不能從根本上解決中小企業的融資問題。與大型國有企業和上市公司相比，中小企業能提供給金融機構的信息有限，信息不對稱阻礙著金融機構對中小企業的融資支持。金融機構為了防止出現中小企業融資不良的情況，只能設置高門檻，導致中小企業融資越來越困難、銀行貸款條件越來越苛刻。

三、加強企業財務環境建設的建議

（一）建設良好的財務內部環境，提高財務管理水平

第一，中小企業要轉變觀念，不能只注重市場銷售而忽略企業財務內部環境的建設。企業應將財務管理工作作為內部核心管理工作，堅持以財務管理為中心，樹立科學的財務管理理念，以企業經濟建設為中心，制定出適合企業發展的管理目標，借助現代化財務管理手段，對財務工作實施精細化管理，逐步引導企業管理者轉變觀念，并將財務管理維度延伸到企業的各個經營環節，加強財務監督和服務職能，使財務管理緊緊圍繞業務發展，實現企業價值最大化。

第二，提高財務人員的業務能力。在經濟全面發展的形勢下，在企業經營過程中各種新情況、新問題層出不窮，要求財務人員必須具備扎實的業務能力、豐富的業務知識和先進的管理理念，精通財務、稅務、法律等相關知識，針對企業實際經營過程中出現的各種問題，能靈活運用理論知識和現代化財務管理方法，幫助企業化險為夷，只有這樣才能適應現代企業財務管理要求。

（二）優化中小企業金融服務環境

第一，差別對待中小企業貸款不良問題。金融機構的存在不僅僅是以盈利為目的，更重要的是金融機構肩負著國家賦予的政治責任，需要支持企業發展，加大市場投放力度，尤其是增加對實體經濟的支持。市場變幻莫測，有投入就會有風險，金融機構應以發展的眼光正視中小企業融資，適度減小對員工的處罰力度。監管部門應對中小企業融資制定差異化的考核制度，適當放寬對中小企業貸款的考核條件，促進銀行開拓中小市場。

第二，積極推動產品創新。中小企業融資迫切要求金融機構開發推出一些普惠型金融產品，按照中小企業的經營特點，優化審貸流程、降低融資成本、簡化放款流程，如財稅貸、科技貸等普惠業務，提高中小企業融資效率。加大金融產品創新力度，借助中小企業上下游核心客戶良好的資信優勢和授信額度，創新發展供應鏈融資，不僅為中小企業融資開辟新的融資方式，而且減少企業經營風險。

（三）加強信息溝通，破解銀企之間的信息不對稱

中小企業存在融資問題不只是因為缺乏充分有效的抵押物，企業信息與金融機構的信息不對等才是造成中小企業融資問題的根本因素。政府應牽頭盡快建立和完善中小企業社會信用服務體系，為銀企信息對接打造暢通的渠道，用制度約束中小企業的行為，增強中小企業的信用意識，為中小企業融資打造良好的外部環境。

四、結語

財務環境的改善帶來的變化體現在企業經營的各個環節和各項財務活動中，同時還體現在企業管理的規范化、制度化和管理質量的提升上。良好的財務環境有利于企業提高核心競爭力，實現可持續發展，獲得市場的認可，獲得金融機構的認可并獲得低成本資金，降低經營成本，實現經濟價值最大化。