財務背景獨立董事個人特征與會計信息質量的實證研究

柏子敏（成都工業學院）

■引言

在中國乃至于全世界，會計信息的質量和真實性都關系著資本市場是否能夠良好運行，保證資本投資者的利益和財產。對于一個運轉良好的資本市場來說，需要高質量的真實會計信息才能夠進行匹配。對于高質量的會計信息需要建立一整套完善的會計準則，還要完善相關的制度建設。為了保證投資者的利益，尤其是資本市場中的中小投資者的權益，中國引入了獨立董事制度，要求各個上市公司配備相對應的符合要求的獨立董事來監督企業的運行和管理，減少財務報告中的欺詐和不真實的信息，進一步完善資本市場中會計信息的質量和真實性。筆者結合自己的一線實踐經驗，對此進行一些闡述和分析，結合實際的案例進行研究，對中國資本市場會計信息的真實披露和質量盡自己一分力量。

■財務背景獨立董事的個人特征研究

一般來說，財務背景的獨立董事個人特征分別為自然特征和社會特征，這些特征是財務背景獨立董事能夠充分發揮對于上市企業監督和管理的基本保障。下面對這兩個基本特征進行研究分析。

（一）自然特征

1.數量

根據中國證監會的相關規定，上市企業需要聘用至少一名具有會計和財務管理背景的專家作為企業的獨立董事，作為獨立董事的財務專家需要具備扎實的財務專業知識，擁有一線豐富的財務管理經驗，能夠獨立解讀和發現企業財務管理中的問題和漏洞，能夠鑒別企業相關財務和會計信息質量和真實性。所以一般大的上市企業財務背景的獨立董事會有一個或者多個。

2.性別

一般來說，男女性別還是有一定差異的，經過對性別差異理論研究，女性做事一般感性，可能在工作或者日常做事中容易摻雜個人觀點或者個人情感。而男性一般更加理性，邏輯思維更加好，行事或者做論證更加理智，能夠做出很嚴謹和理智的決策和分析報告。按照這樣的研究分析，男性作為財務背景的獨立董事可以更加容易發揮出對于上市企業監管作用。對于上市企業的財務管理或者財務數據更加敏感，更能對這些財務數據做好分析和監管。

3.年齡

在工作生命周期中，很多能夠擔任上市企業的獨立董事擁有的財務經驗都是非常豐富的，經過多年的財務工作的鍛煉，在年齡上大部分已經處于成熟期和老年期，年齡偏大，擁有的經驗和視野也更加寬闊。在這個年齡段，對于法律或者輿論風險承受能力較差，比較注重自己的個人聲望和地位，尤其是工作上所導致的法律和行業風險更是非常關注。因此作為上市企業的獨立董事，能夠積極認真履行相關的財務管理會計信息的監督職責，對于法律上的風險非常重視。

（二）社會特征

1.教育水平

受教育水平是衡量一個人綜合能力的重要指標，尤其是在財務管理和會計行業更是如此，學歷越高，受教育水平越高，財務和會計的專業知識越扎實，畢竟財務會計是一個知識密集型的行業。而學歷越高，受過的教育越多，對于法律的理解也更深。法制觀念越強，可以更加的遵循法律法規。能夠更好的按照相關標準，對于上市企業進行有效的監督和制約，及時發現相關的錯誤或者不實信息，確保上市企業的會計信息披露準確性。

2.工作時間

擁有財務背景的獨立董事在上市企業獨立董事位置上工作的時間越長，對于企業各方面的業務和戰略規劃及內部治理就更加熟悉，工作起來就能夠得心應手。如果沒有一定的工作時間作為積累，很容易出現對于企業的實際情況或者業務不熟悉而進行錯誤的分析判斷，無法保證工作的質量。而工作時間越長，就可以很好的避免這些問題。充分保障整個監督工作順利進行。

3.職業技能

財務背景的獨立董事需要擁有豐富的財務會計經驗，扎實的專業知識和職業技能，只有擁有了高水平的財務相關的職業技能和水平，才能很好的監管上市企業的財務報表披露。保證上市企業的財務披露和會計信息合理合規，保證企業財務信息的真實性，杜絕企業財務信息作假。

風影雙手合十，念了一句，阿彌陀佛。她沖上前來，扳住他的身子，不停地搖晃著，嚷嚷個沒完沒了，你這個沒良心的，怎么就忍心離開我？你好狠的心！原來你的心思一直在那些泥菩薩身上，從來沒有想到過我。我們這個茶莊生意總的來說還不錯，你也算個小老板了，小日子過得有滋有味的，你為什么突然要離開？你走了叫我怎么辦？你這個沒良心的！你的良心是不是喂了野狼野狗？

4.社會聲望

擁有較高社會聲望和名聲的獨立董事，往往會更加在乎自己的社會聲譽和名望，不會拿自己的社會名聲來冒險和開玩笑。在執行上市企業監督工作的時候更加用心，更加復雜，只有擁有了較高的社會聲譽和行業名聲，獨立董事才能在行業有更進一步的發展，獲取更多職業發展機會，因此會更盡責。

■研究分析和假設

通過上面的分析和研究，可以提出一些假設，后面再進行論證。

假設1：財務背景獨立董事人數越多，財務會計信息質量越高。

假設2：財務背景獨立董事年齡越大，財務會計信息質量越高。

假設3：男性的財務背景獨立董事，財務會計信息質量越高。

假設4：財務背景獨立董事受教育程度越高，財務會計信息質量越高。

假設5：財務背景獨立董事在一個上市企業工作時間越長，財務會計信息質量越高。

假設6：財務背景獨立董事專業技術技能越高，財務會計信息質量越高。

假設7：財務背景獨立董事的社會名聲越高，財務會計信息質量越高。

■實際案例研究設計

（一）挑選樣本和數據來源

筆者主要通過研究中國深交所的A股上市公司作為實際案例，選取的研究時間為2019年內，執行嚴格的選取標準，確保樣本和數據的準確性和代表性。排除的數據有，金融行業的上市公司，財務背景獨立董事相關資料不齊全的上市公司，ST和*ST的公司也排除。

經過以上的標準排除之后的數據，可以得到374個上市企業的數據，這些企業的財務會計信息和數據來源于官方網站所披露的年報信息。

（二）研究分析方法

根據會計信息的特性，采用有序回歸的方法來研究財務背景獨立董事個人特征和會計信息質量相互之間的關系來構建模型數據。

（三）實際案例分析

1.描述性數據統計研究

通過回歸分析的數據可以得出，財務背景的獨立董事人數平均為1.18，稍微高出要求的至少一名財務背景獨立董事的規定。在性別方面，男性的平均值為0.84，男性所占比例遠遠超過女性。在年齡和學歷教育程度方面，平均年齡為50多歲，平均學歷本科以上，碩士水平比例也不低。超過一半是注冊會計師，擁有高級會計師職稱的接近30%的比例，在一家企業工作時間平均為兩年。

2.數據結果研究分析

通過數據分析和最終結果顯示，在財務背景獨立董事的自然特征中，只有性別這一項和財務會計信息質量有關。結果和數據表明，男性的財務背景獨立董事可以很大程度提高上市企業的財務會計信息質量和真實性，這和上面的假設3結論符合。男性的理智性和良好的邏輯能夠很好的發揮財務信息監督作用。而財務背景獨立董事人數和年齡與企業會計信息質量相關性不大。

在社會特征中，受教育程度高低和會計信息質量負相關，和假設4不一致。工作時間與會計信息質量關聯性不大，但是工作時間超過5-6年之后，會計信息質量開始下降。這個結果表明在一家上市企業工作時間過長，容易產生懈怠和松懈，或者由于其他原因讓監督工作質量下降。在社會聲望上，高級會計師職稱的獨立董事會計信息質量顯著提高，而注冊會計師和會計信息質量相關性不大，這表明單純的證書還不足以證明一個人的專業能力，還需要大量的財務會計經驗，才能做好財務會計信息質量的監督工作。而高級會計職稱就說明比較高的社會聲望和行業名譽可以促進監督工作的有效進行。財務背景的獨立董事比較珍惜自己的名聲和社會地位，為了保持自己較高的名望會努力工作，促進企業會計信息質量的提高，提升自己在這個行業的名聲。

值得注意的是，另一個結果顯示，控股股東國有和私有性質及資產數目和會計信息質量明顯的正相關。國有資產控股的企業比私有資產控股的企業會計信息質量明顯更高，資產數目越龐大，管理也就更加的規范和健康，所表現出來的會計信息質量也就越高。

■結束語

通過以上的數據處理和分析，可以得到一些財務背景獨立董事個人特征和上市企業會計信息質量相關性的結果和研究，經過大量數據得出分析結果還是有一定的準確性，避免了個別數據不準確帶來的偏差，得出的結論具有很強的實踐性。可以通過這些個人特征和會計信息質量優質性在選擇企業獨立董事的時候運用，可以有效提高中國上市企業的會計信息質量，保證資本市場的健康發展，更好的保證中小投資者的利益。