秦皇島市實體經(jīng)濟發(fā)展的金融支持研究

摘 要：“十四五”規(guī)劃建議提升金融服務實體經(jīng)濟的能力和水平，實現(xiàn)金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的良性互動，金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展再次提上日程。在協(xié)調(diào)發(fā)展的同時，也面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。本文首先梳理金融服務支持實體經(jīng)濟的困境，隨后分析秦皇島市金融支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的路徑。在質(zhì)量效益明顯提升的基礎上實現(xiàn)經(jīng)濟效益健康發(fā)展，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，為秦皇島經(jīng)濟發(fā)展提供強有力的金融保障。

關(guān)鍵詞：秦皇島市;實體經(jīng)濟;金融支持;經(jīng)濟發(fā)展;經(jīng)濟環(huán)境

本文索引：王依然.<標題>[J].商展經(jīng)濟，2021（23）：-047.

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.23.15

實體經(jīng)濟是基于物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、流通的經(jīng)濟活動。金融是經(jīng)濟的血液，經(jīng)濟增長離不開金融的大力支持。實體經(jīng)濟與金融兩者是相互聯(lián)系、相互影響的。一方面，金融發(fā)展離不開實體經(jīng)濟。實體經(jīng)濟中眾多實體企業(yè)是金融服務面對的主要客戶，金融體系和金融機構(gòu)穩(wěn)定的重要基礎乃是高質(zhì)量發(fā)展的實體經(jīng)濟。另一方面，實體經(jīng)濟發(fā)展離不開金融的支持。新冠肺炎疫情爆發(fā)后，中國人民銀行等多部委密集出臺的金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展及疫情防控措施，既穩(wěn)定了市場預期，又有力地支持了疫情后企業(yè)的復產(chǎn)復工。當前，我國經(jīng)濟處在轉(zhuǎn)型期，對金融服務實體經(jīng)濟提出了新的挑戰(zhàn)和更高的要求。秦皇島市作為河北沿海率先發(fā)展區(qū)域、京津冀協(xié)同發(fā)展重要節(jié)點城市，肩負著重要使命。金融支持推動實體經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，成為當前亟需解決的重要課題。

1 金融服務支持實體經(jīng)濟的困境

1.1 不同的政府和金融機構(gòu)定位，導致資金對實體經(jīng)濟隨周期波動配置錯位

就中國經(jīng)濟實踐狀況分析，金融組織既為自負盈虧的獨立性個人，又有著從屬當局政策性的特殊社會屬性。從風險偏好與資金逐利視角來看，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和金融體系并非在企業(yè)經(jīng)營艱難的時候“雪中送炭”，更傾向于在實體經(jīng)濟向好的時期追加資金投入。從財政的綜合管理視角來看，財政改革更偏向于讓金融經(jīng)濟政策起到逆周期調(diào)整的功能，同時對于平衡經(jīng)濟運行、熨平周期震蕩、民生、惠農(nóng)等領(lǐng)域也起到了綜合性的管理功能。目前，金融系統(tǒng)在資本體內(nèi)循環(huán)的首要因素就是實體經(jīng)營獲利能力的高低。從商業(yè)銀行的運營狀況分析，由于整個宏觀經(jīng)濟發(fā)展進入了放緩時期，實體經(jīng)濟獲利能力明顯減弱，因此貸款投放的風險也逐漸凸顯。

實體企業(yè)是獨立經(jīng)營的法律實體，又是為社會融資的重要供給方。在經(jīng)濟低迷時期，金融機構(gòu)首要考量的是資金穩(wěn)定性，再考量獲利能力。

1.2 在金融系統(tǒng)資金體內(nèi)循環(huán)，弱化了金融服務對實體經(jīng)濟的影響能力

在實體經(jīng)濟獲利能力逐漸減弱的情形下，近年來銀行與同業(yè)經(jīng)營得以發(fā)展。中國銀行同業(yè)服務的具體內(nèi)容有：代理公司同業(yè)資金清算、同業(yè)存儲、債券融資、同業(yè)拆借、外匯買賣、衍生品貿(mào)易、票據(jù)轉(zhuǎn)讓剩余收益及再貼現(xiàn)、代客融資交易及同業(yè)融資交易回購等。銀行同業(yè)服務主要以商業(yè)銀行信譽為基石，并具備超高收益、超強資金流動性的特征。當實體經(jīng)濟收益下滑的時候，商業(yè)銀行也熱衷“掙快錢”。同業(yè)業(yè)務的快速增加，從某種程度上打破了傳統(tǒng)信貸規(guī)模約束，可以避免利率管制，但使得監(jiān)管指標嚴重失真。這些同業(yè)融資的體內(nèi)循環(huán)，大大削弱了金融服務與實體經(jīng)濟的力量。同時，由于有些商業(yè)銀行常年開展大量的同業(yè)批發(fā)業(yè)務，且期限錯配比較高，給流動性管理造成了很大壓力。

1.3 金融與經(jīng)濟失衡體現(xiàn)為信貸結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)配套問題失調(diào)

從金融資產(chǎn)配置的角度來看，個人購房貸款將成為金融機構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。個人購房信貸數(shù)量增加速度較快，已成為促進樓市信貸增加的主要力量。隨著個人房貸的快速增長，居民整體杠桿率也快速上升。一方面普通市民近幾十年消費被占比過高的個人住房貸款透支，另一方面由于高杠桿和樓市價格的攀升產(chǎn)生了疊加效果，有可能引發(fā)整體經(jīng)濟金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性經(jīng)營風險。在中國住房金融屬性上更加突出，具備了市場投機與融資的雙重功能。城市居民提高杠桿實際上增大了其他金融機構(gòu)的負債經(jīng)營風險，而如果對樓市繼續(xù)向下調(diào)控，將增大宏觀經(jīng)濟與金融市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的概率。為防止價格震蕩，確保穩(wěn)定的房價，逐漸增大了對政府宏觀調(diào)控政策的難度。

小微企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟金融政策扶持力度仍顯不足。金融機構(gòu)對大中型公司的投資偏好依舊相當強烈。在經(jīng)濟低迷時期，由于大中型公司的抗風險能力和贏利能力均大于一般銀行，作為投資金融機構(gòu)優(yōu)選標的。銀行融資難仍然存在，主要由于銀行擔保系統(tǒng)發(fā)展不完善、社會服務體系建設不完善、信息資源缺乏、公司經(jīng)營管理水平低下等原因。

2 秦皇島市金融支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的路徑分析

2.1 服務實體經(jīng)濟發(fā)展

（1）推動金融回歸本源，提高服務實體經(jīng)濟能力。加大普惠金融工作力度，實現(xiàn)小微企業(yè)貸款、普惠性涉農(nóng)貸款增速總體高于各項貸款平均增速。切實增加銀行信貸在民營經(jīng)濟、小微企業(yè)融資總量中的比重，帶動民營經(jīng)濟、小微企業(yè)融資成本整體下降。

（2）加強資本市場對接，提高直接融資比重。完善上市掛牌扶持獎勵政策體系，分類分層次推動掛牌上市企業(yè)通過定向增發(fā)、配股等方式擴大再融資規(guī)模。鼓勵掛牌上市企業(yè)通過更多股權(quán)方式融資。支持境內(nèi)外的風險投資基金和股權(quán)投資基金積極參與企業(yè)的改制重組，擴大企業(yè)債券和融資規(guī)模。

（3）加強保險市場建設，增強保障功能。積極引進保險業(yè)金融機構(gòu)來秦皇島投資。重點推進太平洋人壽、泰康之家等保險機構(gòu)來秦皇島設立養(yǎng)老社區(qū)工作，進一步對接市場需求、選址等方面工作。積極推進養(yǎng)老社區(qū)項目早日落地，從而推動秦皇島養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

2.2 推進金融創(chuàng)新

（1）加強京津冀區(qū)域金融合作，提升金融產(chǎn)業(yè)對外開放水平。積極主動融入“一帶一路”倡議和環(huán)渤海合作大格局，緊抓京津冀協(xié)同發(fā)展重大機遇，嚴格落實區(qū)域合作協(xié)議，積極承接京津金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和功能外溢。突出濱海、生態(tài)、旅游、科技特色，利用好北戴河新區(qū)在招商引資方面“一事一議”的政策優(yōu)勢，建立市直部門與京津冀金融機構(gòu)一對一對接聯(lián)系制度。圍繞功能定位，積極爭取國家在政策性信貸資金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等方面給予特殊的金融政策，加大對首都要素外溢、城市功能疏解和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項目的政策支持力度。

（2）創(chuàng)建線上和線下多渠道金融綜合服務平臺。通過跨區(qū)域、跨部門的金融服務信用信息共享機制，搭建線上“秦皇島市綜合金融服務平臺”。集中展示分散在各部門、各區(qū)域的核心信用信息，實現(xiàn)信息與資源整合，緩解民營企業(yè)融資難的問題。成立線下“秦皇島市金融綜合服務中心”，實現(xiàn)融資對接服務、股權(quán)投資服務、股權(quán)交易代辦服務以及培訓路演服務等。

（3）創(chuàng)新抵押擔保方式。駐秦各金融機構(gòu)要積極向總行爭取金融產(chǎn)品創(chuàng)新試點，推動金融機構(gòu)創(chuàng)新抵押擔保方式。推廣農(nóng)戶小額信用和聯(lián)保貸款。開展股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)和特許經(jīng)營權(quán)等質(zhì)押融資。建立中小企業(yè)貸款互保、聯(lián)保機制，大力支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)、行業(yè)性自律組織和大型商貿(mào)物流企業(yè)等發(fā)展。

（4）積極推進農(nóng)村金融服務創(chuàng)新。降低農(nóng)村金融服務成本，滿足農(nóng)戶基本需求。探索金融扶貧開發(fā)模式，著力推動產(chǎn)業(yè)化金融扶貧。加強與浙江網(wǎng)商銀行合作，大力推動“普惠金融+智慧縣城”項目實施，在青龍滿族自治縣試點的基礎上，全市縣域內(nèi)全面推行。

（5）加速農(nóng)村信用社改革，實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。完善法人治理結(jié)構(gòu)，增強盈利能力。深化農(nóng)村信用社改革，推動去行政化管理、強化服務職能。支持民間資本參與農(nóng)村信用社改制，積極推動農(nóng)村信用聯(lián)社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。

2.3 防范化解金融風險

（1）完善金融風險監(jiān)測預警體系。推進地方金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)標準化工作，健全完善地方金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)計標準。推進數(shù)據(jù)集中共享平臺建設，整合歸集河北金融云數(shù)據(jù)，建立地方金融基礎數(shù)據(jù)庫。通過運用大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)，提供全面、系統(tǒng)性的輿情研判和風險監(jiān)測，精準識別金融風險。

（2）加大金融風險防范和處置力度。嚴格落實金融風險防控責任，嚴格落實金融風險處置化解責任。構(gòu)建防控責任體系，縱向至底、橫向到邊。為確保風險發(fā)現(xiàn)在早、處置在小，應制訂應急預案，落實應對措施。要加大金融領(lǐng)域風險排查防控力度，穩(wěn)妥審慎處置。

（3）加強對金融消費者權(quán)益保護。加大金融風險安全防范宣傳力度。以普及金融知識為抓手，大力宣傳金融科普及典型風險、欺詐案件，對于隱蔽性高、風險性強的金融案件更要擴大宣傳頻率及宣講范圍，強化應對、預防措施的灌輸，真正將宣傳貫徹責任落實，凸顯普及風險成效。

2.4 進一步健全和完善地方金融監(jiān)管機制

進一步健全和完善地方金融監(jiān)管機制，從應激式、被動式監(jiān)管轉(zhuǎn)向制度“補短板”。一方面，對于一些個體性或突發(fā)性事件，為阻斷風險傳染和擴散，要堅決確保監(jiān)管手段及時精準。另一方面，著力完善制度建設，尤其是中長期風險防范機制的建立。

建立地方金融監(jiān)管機制，形成金融監(jiān)管合力。積極探索建立地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，在原有處非辦、清整辦的基礎上，豐富完善聯(lián)席會議（工作例會）制度、專項工作協(xié)調(diào)機制和信息共享機制等，在增強協(xié)調(diào)配合、推動工作落實、防控金融風險、維護金融穩(wěn)定等方面發(fā)揮積極作用。

防范化解重大金融風險。開展專項排查，摸排風險隱患，組織開展金融風險隱患大排查、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大排查、非法集資大排查、地方金融組織關(guān)聯(lián)關(guān)系專項排查等。按照“屬地管理”原則，積極推進涉眾型金融風險監(jiān)測預警工作機制建立和工作常態(tài)化，壓實屬地責任。

加大金融領(lǐng)域掃黑除惡力度。開展宣傳教育，強化源頭治理。開展專項斗爭，加強基層普法宣傳，提高人民群眾的辨別能力和防范意識。

持續(xù)推進互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治。實現(xiàn)本市P2P網(wǎng)貸平臺清零目標。

充分運用大數(shù)據(jù)，嚴防金融風險隱患。利用“河北金融云”實施動態(tài)監(jiān)測，加強對金融活動的全流程、全鏈條動態(tài)監(jiān)測預警，及時識別重大風險隱患。

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