基于財務比率分析的局限性及改進措施研究

楊洲

[摘要]隨著我國經濟的快速健康發展和經濟全球化的不斷加強，我國中小企業面臨著越來越多的機遇和挑戰。財務分析是最重要的，這也要求公司決策者以開放的心態和科學嚴謹的態度對待財務分析。財務比率分析是財務報表分析的一種重要方法。財務比率可以分為流動比率、資產管理比率、負債比率和利潤比率，在財務分析實踐中被廣泛應用。通過比率分析，可以對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行評價，找出企業經營中存在的問題，改進工作和決策，為改進企業經營提供線索，促進企業經營管理活動的正常開展。然而，財務比率的分析和解釋方法并不盡如人意，無法對企業的財務狀況和盈利能力做出合理的判斷和分析。現行的財務比率分析方法在分析結果的準確性和有效性方面存在一定的缺陷，因此，文章探討財務比率分析的局限性，并提出改進建議。

[關鍵詞]財務比率分析;局限性;信息披露

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.31.150

1引言

財務比率分析是一種信息分析方法。信息使用者利用企業披露的財務報表數據和財務報表中的其他相關信息，以比率的形式反映同一報表或不同報表中相關項目之間的關系，評價企業的財務狀況和經營成果。因此，靈活合理地運用財務比率分析方法，可以準確地掌握企業的財務狀況和經營成果，有效地提高企業的管理水平和經濟效益，為信息使用者做出經濟決策提供依據。財務比率分析雖然意義重大，但僅僅用這種分析工具來分析企業的財務報表，還不足以評價企業的整體財務狀況。由于財務比率分析方法的各種局限性或不足，使用不當可能導致錯誤的結果，從而導致利益相關者做出錯誤的決策，造成不必要的損失。

2會計報表自身的局限性

2.1信息披露的格式化

會計的目的是提供相關信息，而表達信息的工具或載體是會計報表。當前財務會計報告以會計報表為基礎，以固定格式顯示信息。它要求報告中的項目必須符合某些要素定義和計量原則。信息供給非常有限，一些應披露的重要信息被“遺漏”，一些新的經營活動無法在會計報表中的適當位置反映出來。

2.2信息披露的滯后性

根據會計期間的假設，定期編制和披露財務會計報告。我國《企業會計制度》規定，半年度中期財務報告應當在每一會計年度的前6個月終了后60日內編制和披露，年度報告應當在每一會計年度終了后4個月內編制和披露。隨著信息技術的飛速發展和對高速、高效的追求，財務會計報告的滯后將成為其致命缺陷，巴林銀行的破產也顯而易見。此外，會計信息系統是由會計人員操作的。主觀估計和判斷是會計技術應用的必然。由于專業水平等原因，不同的會計人員對同類業務可能做出不同的估計和判斷。此外，信息處理需要時間，這降低了及時性。此外，由于金融工具創新等原因，公司很可能因短期交易而改變財務狀況。從目前的財務報告披露水平來看，這種變化不能及時告知決策者。

3財務比率分析自身的局限性

3.1財務比率分析自身的不嚴謹性

對于期末指標，如果負資產負債表的價值在會計期間不具有代表性，計算結果必然會偏離實際情況。主要體現在比率的選擇、比率的精確定義和比率的解釋上。在很大程度上，它帶有主觀判斷的色彩。特別是當用損益表中的某個值和負資產負債表中的某個值來分析和計算財務比率時，這個問題更為突出。由于負資產負債表反映的是會計期末的期間指標，如果負資產負債表的價值在會計期間不具有代表性，計算結果必然會偏離實際情況。

3.2財務比率結構不嚴密

財務比率分析基于單一比率，每個比率只能反映一個公司財務或經營狀況的一個方面，如反映償付能力的流動性比率、反映資產管理效率的資產周轉率、反映盈利能力的營業利潤率等。這正是因為比率分析是一個單一的比率中心，而每一個比率都過分強調其重要性，導致整個結構體系之間的密切關系失效，比率之間的“斗爭”更為普遍。例如，一家公司可能有一些好的比率和一些壞的比率，因此很難判斷其財務狀況。

3.3比率分析側重于發現問題

比率分析側重于發現問題，而不能提出解決問題的對策和方法。財務比率分析不是揭示比率之間的差異，而是揭示這些差異的原因。比如，高負債率可能反映出公司積累能力不足、財務風險較大，也可能反映出公司良好的經營業績和樂觀的發展前景，從而增強其償債能力。因此，財務比率分析本身并不能回答人們的問題。它的功能是為發現和解決問題提供線索，幫助人們迅速找到問題的真正原因和解決辦法。

4改進財務比率分析局限性的措施

4.1改進財務報表的局限性的措施

針對上述財務報表分析的局限性，筆者認為應從以下四個方面進行改進，使財務報表分析及時、客觀、重要：①可以滿足用戶的要求。隨著計算機的普及，財務報表的披露時間可以適當縮短。②加強會計監督，提高會計人員的職業素質，增強職業判斷能力。③從有形資產信息分析到無形資產信息分析。④豐富和完善財務報告的內容。

財務報告包括基本財務報表、附表、財務報表附注和財務報表。財務報表是財務報告的基本組成部分。為了克服財務報表反映信息的局限性，文章著重加強附注反映，豐富財務報表內容。這些附注旨在幫助人們理解財務報表的內容。它克服了報表提供的數據信息不能滿足用戶需求的缺陷。同時，根據公司財務細則的要求，對財務狀況表進行詳細披露，以滿足財務報表使用者的需要。

充分發揮人的主觀能動性。在分析和評價財務報表時，除掌握數據和計算相關分析指標外，還應研究企業采用的會計政策對財務報表的影響;收集和掌握未包括在財務報表中對財務報表有重要影響的信息公司的決策;了解企業的潛在優勢和存在的問題;選擇合適的會計政策進行比較分析，以同行業為比較對象。所有這些都離不開分析師的智慧和判斷。

4.2改進財務比率分析自身局限性的措施

4.2.1注意財務比率分析體系指標的內在聯系

財務比率分析是一個具有內在聯系的完整系統，不能孤立地根據某個指標得出結論。要相互確認、相互制約，注意兩者之間的關系。因此，在財務比率分析中，要把各種比率聯系起來進行綜合分析。不能只看一定的比例，否則很難判斷公司的大局。因此，要注意將公司財務比率與公司宏觀經濟形勢、行業形勢進行比較，從而更加系統地改善公司的整體狀況。

4.2.2注意所提供比率的及時性和可比性

隨著會計信息化的發展，“適時”財務比率已成為現實。企業人員應充分利用現代高科技的便利，及時向相關信息使用者提供財務比率，從而提供財務比率分析的價值。同時，在電算化條件下，為信息使用者提供了按不同會計方法計算的各種財務比率，既方便了信息使用者，又提高了財務比率的可比性水平。

4.2.3分析企業所在行業狀況等大環境因素

財務比率分析應結合整個行業的情況和整體宏觀經濟環境。分析工業企業的水平，要注意客觀經濟環境對企業的影響。對于那些跨行業的財務比率，應該在水平比較上更加謹慎，否則分析的結論將是不可靠的。此外，還要綜合分析宏觀經濟形勢對企業財務指標的影響。

5結語

財務比率分析法是通過比較同一時期財務報表中若干重要項目的相關數據（包括各種比率在財務分析中的作用），對公司的現狀和歷史狀況進行分析和評價的一種方法。財務比率是各種會計要素之間的關系，反映了它們之間的內在聯系。比率比較是最重要的分析。它們是相對數，不受比例的影響，使不同的對象具有可比性。財務比率的計算相對簡單，但相當復雜，難以解釋。分析的核心是解釋原因，深化分析，找出最直接的原因。財務比率分析是一個研究過程，分析越具體、越深入，對企業管理的指導作用就越大。因此，文章分析了財務比率分析的局限性，并提出了改進建議，以幫助公司更好地分析現狀，制定正確的戰略。

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