基于風險導向的制造企業資金管理策略研究

沈建斌

（ 麗馳精密機械（嘉興）有限公司，浙江 嘉興 314003）

在制造企業的各項經營需求中，資金是維持生存和發展不可或缺的因素。只有實現資金順暢有序運行，才能促進企業各項經營活動開展到位。加強自我分析，結合企業發展實際情況，識別企業存在的管理風險及問題，并提出相應有效的應對措施，有效縮減資金管理風險對企業日常經營的影響，進一步提高資金的實際使用效率，在保障企業各項效益的同時，促進制造企業實現穩定健康發展。

一、風險導向下制造企業資金管理相關闡述

1.資金管理的重要價值

第一，保障企業經營活動正常運行。制造企業具備資金需求大、周轉期長的特征，從材料采購環節到各項費用支出乃至銷售資金回籠，其中不論是哪一環節出現問題，都會對企業的日常發展產生不利影響。所以，有效的資金管理規劃，能夠為企業的可持續發展提供充足的資金作為基礎保障。

第二，提高資金利用效率，創造更大價值。根據制造企業內部資金存在的特征，科學合理安排企業各項資金的使用，充分利用資金池，合理分配企業不同時期的資金需求，優化資金使用及分配規劃，對企業的閑置資金進行投資，從而有效提高企業資金利用效率[1]。

2.風險導向下企業資金管理分析

為了優化風險管理的質量，應當充分結合內部控制與風險管理，有效降低企業存在的風險。在進行基于風險導向下的企業資金管理措施的制定時，需要強化企業各項因素的管控力度，從本質上改善并優化資源分配，這樣才能有效提高企業經濟效益，繼而推動社會的整體發展[1]。

二、制造企業資金管理存在的主要問題

1.企業資金結構有待完善

對于制造型企業而言，資金占用存在所涉的環節較多、規模相對較大、周期長等特征，從而影響了企業資產負債率的提高，降低了企業的債務償還能力，使制造企業面臨更為嚴峻的財務風險。而且，制造企業普遍存在應收賬款較高這一情況，一旦對該現狀缺乏及時嚴格的管控，便會造成企業內資金運行不足，甚至對企業內部財務整體運行情況造成不利影響。由此可見，在現代制造企業的經營發展中，資金合理分配、科學合理的資金結構對企業自身經濟發展具有直接影響。

2.風險評估不到位

現階段，大多數制造企業內部均構建了內部控制體系，尤其是預算收支管理體系的建立，并且實現了管理流程的重新分析建造。然而，關于資金管理方式，企業并未充分結合實際情況及需求分析梳理其風險，多采取傳統方式開展資金管理，進而造成事前防范環節工作落實不到位。并且，在梳理風險點的過程中，沒有應用科學合理的風險評估手段，也未根據所分析的風險點提出風險防范措施，進而造成風險發生概率不斷增加[2]。

3.企業資金使用成本較高

目前，部分制造企業過度重視資金回收，忽視了使用成本。如果企業資金回收及時但后續使用成本較高，同樣也會對企業的經營發展產生不利影響，無形中增加運營風險。具體表現在以下幾點：

第一，對應付賬款管理缺乏重視。該工作主要反映在制造企業的采購環節中。比如，某企業在生產過程中為了保障資金正常流動性，會利用商業信用賒購。這一方式雖然能夠保障供應正常，但后續對該業務的管理相對薄弱，同時會存在供貨停止的現象，從而造成企業后續采購活動中無法達到最低成本，甚至出現生產停工的現象。

第二，銀行借款不善。制造企業在經營發展過程中，會采取多種手段加強發展實力，以保障企業的正常運營，特別是基于當前環境下，政府部門鼓勵銀行為企業提供借款服務。因此，企業為了保障自身資金的充足性選擇借款，但該方式的利息也較高，長此以往會增加舉債，增加企業的成本，最終可能對企業的信用造成不良影響。

第三，缺少應收應付票據管理。在制造企業中承兌匯票不斷存在，主要是因為能夠延長付款時間，有效緩解企業的債務壓力。但是，部分企業對承兌匯票管理缺乏經驗，這樣不僅會降低自身信用，而且會對企業日后的融資活動產生不利影響。

4.內部控制薄弱化

現階段，大多數制造企業存在“重生產、輕管理”的實施理念，從而造成企業資金內部控制力度弱化。生產作為我國制造企業內部效益的核心部門，在各項管理機制與監管工作中具有很強的自我保護意識，造成監管工作無法深入到具體的風險點。并且，在制造企業的績效考核當中，過于追求利益指標，忽視了企業資金運行效率，導致企業資金使用管理落實不到位，無法體現出資金管理真正的作用及價值[3]。

三、風險導向下制造企業資金管理優化策略

1.科學調節企業資金結構

制造企業資金結構調節優化應該從以下幾點著手：

第一，制造企業的管理需要充分結合自身實際情況，合理規劃現有資金。在保持資金流動靈活度的情況下，要實現最大程度盤活資金，保障資金處于良性循環中，提供更好的服務。

第二，資金管理是一個動態的過程。必須根據外部環境的變化及自身經營目標轉變，對自身資金分配規劃做出適當的調整優化，選擇出最適合的資金結構，有效降低成本，促進制造企業實現經濟效益最大化。

第三，采取有效手段，加強企業應收賬款的催收工作。嚴格按照簽訂合同條例收回資金，減少資金的占用時間，提高資金回籠的時效，從而為企業資金管理的開展提供有效保障。

第四，為了適應當前的發展，制造企業需要積極借鑒優秀的資金管理經驗，從各項具體流程著手促進企業管理落實到位。

2.加強風險評估能力

風險評估的建立通常基于風險及時識別為基礎條件，對識別到的各項風險因素進行全面分析，運用合理的手段就風險發生概率及產生的影響展開評估，進而有效規避防范各項風險。制造企業在開展資金管理中，風險評估工作的有效落實不僅需要內部風控部門的評估，而且可以借助外在力量，以聘請專家的方式開展風險評估。企業通過成立專門的風險評估隊伍，安排相應工作人員以定量、定性的評估手段，對風險進行等級劃分，判斷出風險的等級，并且對重大風險特別關注，嚴格把控一般風險，將其控制在可控合理范圍內，達到降低風險影響的目的[4]。

3.降低企業資金使用成本

（1）強化應付賬款管理

制造企業要在保障自身信用不影響議價能力的前提下，利用應付賬款的融資手段。在這一過程中，企業財務部門需要實行統一管理模式，構建有效臺賬，對即將到期的應付賬款做好準備。另外，制造企業需要對供應商的資金情況進行提前了解，在此基礎上制定出有利于企業發展的付款期限及具體方式。

（2）構建銀行借款檔案

制造企業需要構建科學合理的銀行借款檔案，例如：融資方式、銀行利率、審批環節、借款的相關要求等，并及時關注相關借款的政策內容。同時，企業可選擇在成本最低化的條件下完成借款工作，從而有助于進一步降低企業成本與財務存在的風險。

（3）加強應付、應收票據管理

制造企業需要結合自身信用及資金實際使用情況運用應付票據，同時及時了解相關票據政策內容，從中選擇費用低的銀行承兌匯票，就現有應付票據實行統一系統化管理模式，對各項內容所需資金提前做準備。另外，應收票據還需要制作表格，便于后續匯總統計。一旦制造企業出現資金運行緊張的情況，則可以采取大票換小票、入池開票、貼現等方式，有效降低資金的使用成本。

4.加強企業資金管理內部控制

強化制造企業資金管理內部控制力度，主要需要從以下三點著手：

第一，制造企業管理人員需要對財務管理的重要性形成正確認識，強化對財務管理理論的學習和了解。此外，資金管理貫穿于企業生產運營的全過程，是財務管理的重要內容。要求企業管理人員及財務工作人員具有正確先進的資金管理理念，充分認識到有效的資金管理計劃是提升企業經營能力的基礎條件。

第二，構建風險預警機制。對制造企業資金運轉過程中存在的風險問題進行嚴格把控，并且實行動態模式追蹤。通過高度結合人工與網絡技術兩種手段，就全過程展開監管分析，及時提出相應的有效措施，達到風險防范目標。

第三，加強內部審計工作的權威性。要充分發揮其自身效用，對資金管理監管關口進行轉變，主要將事后轉移至事中與事前階段，通過事前防范、事中管控的手段推行，確保資金運行過程基于嚴格流程下進行，這樣不僅有助于體現財務管理的價值，而且有利于推動制造企業的經營發展。

四、結語

綜上所述，當前企業開展各項運營活動，因內部資金運行活動占比份額的增加，使得資金管理成為制造企業內部管理的一項重要工作內容。企業應當充分結合自身實際發展情況，完善和優化內部管理，及時識別存在的問題并進行解決，基于風險導向有效防范風險的發生及其影響，保障制造企業穩定健康的生存和發展。