集團公司資金集中管理問題研究

林 真

（瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）福建分所，福建 福州 350001）

一、前言

集團公司通常都擁有較多的子公司及分支機構，它們一般處于不同的行業，不同的地域，發展規模也不盡相同，下屬各企業對于資金的管理也有強有弱，不少企業的破產都源于資金鏈的斷裂。因此，資金管理一直都是企業管理者高度重視的問題，集團公司如何對下屬各子公司及成員單位的資金進行有效管理，影響著企業的生存和發展，越來越多的集團公司希望通過資金集中管理來提高企業集團的資金使用效率，降低資金使用成本；加強對各下屬子公司及成員單位資金的管理和控制，避免出現濫用資金，超規模投資，大額款項無法收回等風險。因此，高效的資金集中管理，對促進企業不斷地發展壯大具有重要意義。

二、集團公司資金集中管理的背景及特點

資金集中管理，是指集團企業借助商業銀行網上銀行功能 及其他信息技術手段，將分散在集團各所屬企業的資金集中到總部，由總部統—調度、統一管理和統一運用。一般包括以下內容：資金集中、內部結算、融資管理、外匯管理、支付管理等，其中資金集中是基礎。資金集中管理的特點，就是把資金統一由一個部門來管理和使用，避免分散管理和使用，從而避免資金浪費和風險。資金是企業的命脈，如何有效地利用資金，節約企業的資金成本，如何對各下屬子公司及成員單位的資金進行有效管控，降低資金風險，對于一個集團企業來說，是重中之重，也勢必對資金集中管理提出更高的要求。因此，集團企業通過資金集中管理的方式，達到集團資源有效的配置，最大程度地發揮資金利用率，減低資金使用成本，同時降低資金使用風險，具有重要的意義，是集團企業可持續發展的強有力保障，也是集團企業發展的必然趨勢。

三、集團公司資金集中管理的現狀及存在問題

1.下屬子公司及各成員單位對資金集中管理的認識不足

資金集中管理勢必要求集團公司各管理層和下屬子公司及成員單位大力配合，但集團下屬子公司及各成員單位對資金集中管理的認識并不高，集團下屬子公司及各成員單位屬于一個單獨的利潤主體，一般會從本公司的利益出發來安排使用資金，因此，資金使用的主動權掌握在自己手中顯得尤為重要。但由于資金采用集中管理模式，資金的使用受到集團公司的監督與控制，失去了對資金使用的主動權，可能造成下屬子公司及各成員單位的抵觸情緒，難以主動配合。此外，有些下屬子公司及成員單位的管理者缺乏足夠的資金集中管理意識，對資金時間價值和現金流認識不足，無法科學地使用和分配資金，給集團企業資金集中管理帶來了巨大風險。

2.資金管理未完全集中

集團下屬子公司及各成員單位在實際執行資金集中管理過程中，也會存在未完全集中的情況，雖然集團企業采用了資金集中管理模式，但如果對下屬子公司及各成員單位的資金管理不夠嚴格，仍然會出現部分下屬子公司及成員單位出于自身利益的考慮，偷偷將部分資金存放于其他銀行，躲避資金歸集的情況，或者不按照集團公司的要求上劃、調配資金，使得集團企業的資金未能得到真正的集中，無法發揮整體資源優勢對資金進行合理配置，這既不利于集團公司資金的風險管控，也不利于提高集團公司的整體資金利用效率。

3.未有效利用信息技術，資金集中管理效率低下

集團下屬子公司及各成員單位作為一個獨立的經濟個體，資金的需求各不相同，這就需要集團總部資金管理部門對下屬各成員單位的經營情況進行分析。通常集團企業也很難通過有效的信息技術，對下屬各成員單位的投資情況，銷售經營情況及資金回籠情況等財務信息進行收集，在收集財務資料時會經常出現信息不對稱、資金流向不清晰、資金數據更新滯后、數據不能共享使用等情況。造成集團企業無法對集團整體資金使用情況進行有效而全面的了解，難以實時動態掌握下屬各子公司及成員單位的財務信息，資金集中管理效率低下。

4.對資金集中管理的監督力度不足

集團企業在資金集中管理過程中，如果沒有完整、統一的資金集中管理控制制度可執行，就會影響集團企業資金的高效運行。集團下屬子公司及各成員單位在資金使用過程中，通常會從自身利益出發，出現盲目投資、隨意擴大投資規模、隨意提供擔保等情況，集團企業若不能對下屬子公司及各成員單位的資金使用情況實施有效的監控，監督力度不足，也沒有行之有效的考核制度，就會出現隨意投資、投資額超概算、借出資金不能及時收回形成壞賬等各種問題，導致資金集中管理過程中出現的問題得不到及時的發現和解決，容易造成集團企業大量的資金損失。

四、加強集團公司資金集中管理的措施建議

1.加強人員培訓及對資金集中管理優勢的宣傳貫徹

由于集團下屬子公司及各成員單位存在所處的行業、地域、企業規模大小各不相同等情況，在制度實施過程中，下屬子公司及各成員單位不可避免地與集團制度產生矛盾，這需要集團對下屬子公司及各個成員單位加強指導，增強其資金集中管理理念，加大對下屬子公司及各成員單位財務人員及相關負責人的培訓力度，加強資金集中管理優勢宣傳的深度和廣度，讓下屬子公司及各成員單位與集團之間達成統一的認識，從而保證各成員單位在集團資金管理過程中能積極協調和配合，才能使集團在統一管理時能夠準確到位。

2.建立健全資金集中管理制度

建立健全的資金集中管理制度，是集團企業能否達到實施資金集中管理目的的必要保證，合理有效的資金集中管理制度，讓下屬子公司及各成員單位在資金集中管理過程中有據可依的同時，也有了約束力。建立健全有效的資金集中管理制度，可明確下屬子公司及各成員單位的資金賬戶支付、歸集、融資、授信額度、資金監控等。具體措施：一是統一下屬子公司及各成員單位的會計核算制度，提高會計核算的質量，提供有效的會計信息；二是建立預算制度，將資金收支納入預算管理，制定詳細的月度用款計劃，以便集團管理部門提早進行資金安排；三是建立資金結算制度，規范資金使用審批流程及支付權限；四是建立資金安全管理制度，保證款項能夠專款專用，防范資金風險。集團在制定管理制度的同時，也應允許下屬子公司及各成員單位在堅持總政策不變的情況下，可適當根據自身實際情況制定細則，讓管理制度更貼合下屬子公司及各成員單位，從而使集團資金能夠合理高效地運轉，達到資金集中管理的目的。

3.建立資金集中管理信息化系統，提高集團資金使用效率

企業要實現高效的資金集中管理，就必須建立統一的資金集中管理信息系統，實現資金管理信息共享。首先，集團應統一指定合作銀行，下屬子公司及各成員單位在此范圍內開設賬戶，集團資金結算中心可實時對下屬子公司及各成員單位的賬戶資金進行查詢，并在規定的時間對賬戶的資金余額進行歸集上劃。其次，集團公司須統一下屬子公司及各成員單位的財務核算軟件，以便集團管理部門實時查詢、收集各項財務數據，及時掌握下屬子公司及各成員單位的經營狀況及現金流量。再次，統一資金預算及資金結算系統。下屬子公司及各成員單位按月及時報送資金使用計劃，集團資金結算中心可通過系統了解集團下屬子公司及各成員單位月資金需求量，通過審核、分析，從而對整個集團資金做出合理的安排，完成資金下撥。這樣不僅提高了信息傳遞的速度，也提高了信息傳遞的質量，達到有效避免出現資金閑置，實現資金有效配置，提高資金使用效率。

4.加強對資金集中管理的監督考核

集團企業不僅要建立健全的資金集中管理的監督考核制度，還應該加強對這方面的監督考核，把資金集中管理的績效考評結果與薪酬相掛鉤，提高集團企業中各級管理人員與下屬子公司及各成員單位對資金集中管理的重視度；堅持誰使用、誰負責，誰審批、誰跟蹤并承擔相應責任的原則，將資金集中管理這項工作的完成效果，引入績效考核指標，與管理人員的切身利益相結合，切實保證該項工作的執行力度。同時，還應加強集團內審人員對各級管理人員及下屬子公司及各成員單位進行定期不定期的審計，查看是否存在違反資金集中管理制度，違規開立銀行賬戶、濫用資金預算、盲目投資等現象。只有建立完善的資金集中管理評價體系，真正做到獎懲相結合，才能不斷提高集團公司資金集中管理的水平。

五、結語

集團企業由于分支機構眾多，下屬子公司及各成員單位地域、規模、行業各不相同，在實行資金集中管理的過程中，必然會存在各種各樣的問題，但只要采取有效的措施，這些問題還是可以解決及避免的。資金集中管理可以將資金在集團內部下屬子公司及各成員單位之間進行調配，既滿足了資金不足單位的需求，也讓相關單位的閑置資金得到利用，提高了集體內部資金使用效率，避免外借資金帶來的財務風險。另外，通過信息化技術進行資金集中管理，集團管理部門不僅可以實時了解下屬子公司及各成員單位的財務狀況及現金流，有效防范企業風險，還能在下屬子公司及各成員單位之間進行資金結算，節約財務成本，加速集體內部資金的周轉，促進集團企業的可持續發展。