財務分析在企業決策中的應用研究

陳寶華

（四子王蒙銀村鎮銀行股份有限公司，內蒙古 烏蘭察布 011800）

隨著全球經濟一體化進程的不斷加快，簡單的財務報表數據信息已經不能滿足使用者的需求。而科學的財務報表分析對企業穩定長遠發展有著重要的意義。科學的財務分析能夠使企業管理者全面了解企業的經營狀況及發展變動過程，并及時發現企業日常經營過程中存在的問題，針對相關問題，提出客觀合理的解決辦法，從而做出正確決策，提高企業管理水平。同時，還可以規避財務風險，最終實現企業價值最大化。本文從以下幾個方面進行分析探討，并提出解決辦法。

一、財務分析在企業經營決策中的重要作用

（一）獲取企業全面的經營信息，并作出合理的評價

財務分析主要是對企業財務報表數據采用定性及定量的方法進行分析，通過對這些數據進行有效的對比分析，企業的投資者和債權人及管理者能夠全面地了解企業經營狀況、經營成果、盈利水平和償債能力，了解企業的現金流，合理預計企業未來的收益和投資中的風險點并加以預防和控制，從而做出最優的決策，使利潤最大化。

（二）為經營管理層決策提供堅實的數據依據

加入WTO以來，國門敞開，國內企業所面臨的經濟環境日趨嚴峻，如何更好地生存發展，是每個企業所必須面對及思考的問題。優化產業結構，創新產品工藝，提升企業管理決策的科學性、合理性，減少資源浪費，創造最大經濟效益是每個企業經營者所面臨的首要問題。而合理科學的財務分析為企業經營者的科學決策提供了堅實的數據依據。

（三）發現企業經營管理中的問題，健全企業經營管理制度

財務分析的基礎數據為企業生產經營中的歷史數據，通過對這些數據的合理分類后，分別進行分析，能夠獲得非常有價值的數據信息，使企業管理者能夠及時準確地掌握企業的經營成果和財務狀況，包括企業的運營、盈利及償債能力，同時管理者還能從這些數據分析中發現企業經營過程中存在的問題和潛在風險點。其次，通過動態的財務分析能夠及時評價所作出的經營決策是否科學合理，是否適應企業的發展和市場的需求，及時就發現的問題對決策進行修正，保證經營目標的順利實現。通過財務分析，發現日常經營過程中影響經營績效和財務狀況的因素，分清責任，及時處理，從而完善企業的經營管理制度。

二、財務分析在服務企業決策過程中存在的問題

（一）財務分析方法簡單，分析指標單一

經濟飛速發展，財務分析在企業經營中的作用越來越重要，但是目前對多數企業來講，財務分析數據來源于企業的財務報表，財務報表只反映了企業經營過程中用貨幣計量的部分，而非貨幣計量的部分則無法進行反映，例如：市場占有率、創新能力等，這就使財務指標分析出現片面性。同時，現階段企業中的財務分析，只是財務指標和企業經營成果的簡單對比，并未深層次進一步分析問題產生的原因。比如，本期利潤下降14.8%，原因為收入上升4.5%，成本上升18.9%，業務管理費用上升18.33%。面對這種簡單的分析，企業管理者根本無法了解收入的上升是客戶需求變化還是價格上升引起的；成本的上升是材料價格上升還是工時上升引起的；業務管理費的增加是由于人員的增加還是辦公設備采購引起的。這種財務分析對管理者而言，毫無意義。

（二）對財務分析認識不到位，重視程度不夠

在現代企業的經營過程中，財務分析發揮著舉足輕重的作用。但是，就目前許多企業而言，還沒有深刻認識到這一點，相關財務人員對財務分析也了解不深，同時由于自身業務能力的局限，對現有的財務數據只能進行簡單的分析，而未結合本企業的實際業務深入分析問題產生的根本原因，造成財務分析流于形式，并未發揮出其應有的功效。

（三）財務分析的基礎數據來源的真實性、準確性、完整性有待加強

企業的財務分析，主要來源于財務報表，即資產負債表和利潤表，資產負債表反映企業的某一時點的數據，利潤表反映的是企業某一期間的經營成果，兩者都未全面地反映企業的實際經營情況，這樣，以兩個報表數據為財務分析的基礎，其分析的準確性將大打折扣。其次，由于我國現階段的會計規章制度建設尚不健全，許多企業受經濟利益的驅使，人為調節利潤，夸大資產、利潤，降低成本、負債，從而使報表數據的真實性、準確性、完整性、有效性大打折扣，這也使財務指標分析無法真實反映企業經營情況。

（四）財務分析范圍不廣，缺乏對現金流的分析

現階段，我國大多數企業的財務分析都是基于企業的資產負債表和利潤表進行企業償債能力分析，主要指標有流動比率、速動比率等來反映企業償還到期長期及短期債務的能力；營運能力分析，主要是應收賬款周轉率、存貨周轉率等來反映企業資產管理的效率，周轉率越高，企業的資產利用率越高，企業的經營活動就越好，營運能力越強；盈利能力的分析，主要是毛利率、銷售凈利率等來反映企業的盈利水平。而涉及企業日常經營中最為重要的現金流量表的分析指標卻很少，這就造成財務指標分析體系的缺失。而在現代企業的經營管理中，對現金流的分析日趨重要。通過對現金流量表的分析，可以了解企業現金的流入、流出情況，從而了解現金的結余情況，了解企業當前及未來時期的償債能力、支付能力，發現企業在現金管理方面存在的問題，加強對現金的科學化管理，特別是對企業重大的經營決策，有著重要的意義。

三、完善財務分析在企業經營決策中應用的建議

（一）建立健全財務分析體系，增加非財務指標的分析

完善的財務分析體系，對企業的經營管理和經營決策起到很好的支撐作用。建立完善的財務分析體系，首先要根據企業經營管理目標要求，確定財務分析的目標、方法、標準和范圍，確定所需資料及數據的搜集范圍和詳細程度，并按照相關性原則進行劃分，同時根據財務分析的要求對財務數據進行分類管理，從而使財務分析的準確度有所提高。其次，要加強計算機網絡建設，強化信息管理，運用現代化的信息手段對企業內部和外部信息進行整合，從而提高財務分析數據的及時性、準確性。現在的財務指標分析，只是利用資產負債表、利潤表的數據對企業的三大能力進行分析，而隨著經營環境越來越復雜，競爭越來越激烈，影響企業經營發展的非財務因素也越來越多，這就需要我們在進行財務分析時適時引入非財務指標的分析，例如：企業的創新能力、市場占有率分析等，能夠使企業了解自身的優缺點，進行準確定位，從而制定有利于企業長期持續發展的經營戰略。客戶滿意度的分析，可以針對不同的客戶需求，生產適銷對路的產品，進行差別化服務，提高品牌認知度，從而穩定和擴大市場占有率。

（二）加強對基層財務人員及企業各級經營管理層的財務知識培訓

財務分析水平的高低不僅取決于數據的準確性，對相關財務人員的專業素養要求也很高，財務分析人員不僅應當發現企業存在的問題，還要結合企業的實際情況分析問題發生的原因，提出合理的解決辦法，這就要求企業注重復合型人才的培養。財務分析人員即要有扎實的財務專業知識技能，又要熟知企業的業務流程，兩者有機結合在一起，才能更好發揮財務分析在企業經營中的支撐作用，助力企業發展。企業還應加大對各級經營管理人員的培訓，使其認識到財務分析在企業經營發展過程中的重要作用；是正確進行經營決策的有力支撐，對企業的持續發展有著重大的意義；加強財務專業知識的培訓，使其能夠在經營決策中更好地利用財務分析數據，提高經營管理能力，促進企業長足發展。

（三）建立健全企業基礎的財務會計制度及核算體系

企業應建立健全自身的會計核算體系及制度，同時完善財務報表報告體系。把資產負債表、利潤表、所有者權益變動表作為財務分析的基礎數據，反映企業的基本情況和經營狀況外，還應該增加對現金流量表中數據的分析，從而全面地反映企業的生產經營狀況。定期編制會計信息報告，對以上報表中的數據進行拆分，深入分析企業的財務狀況，形成對財務報表數據信息的有益補充。

（四）擴大財務的分析范圍，重視企業現金流分析

目前，企業的財務指標分析以會計利潤和投資收益為核心，而涉及現金流量表的財務分析少之又少，而增加對現金流量表的財務分析，可以對企業現階段和未來時期的償債和支付能力進行客觀的評價，合理預測未來企業的資金狀況，從而為企業的經營決策提供充分有力的依據。隨著競爭的不斷加劇，現金流在企業的持續發展中的作用越來越重要。例如，2020年2月18日，北京銀行申請對方正集團進行重整，方正集團走到今天，究其原因是多方面，但是最后的一根稻草還是資金流的斷裂，無法支付到期的借款。這也說明，在企業的經營活動中，現金流對企業穩定發展的重要性。對現金流的分析，能使企業管理者了解企業現金流的真實狀況，根據企業的現狀和市場環境做出有利于企業發展的判斷，做出正確的決策。