關于創業式成果轉化的孵化服務模式探索

文/ 曲奕

科技成果轉化模式有很多種分類，其中一類將其分為直接轉化和間接轉化，直接轉化包括科技人員自己創業，高校、科研機構與企業開展合作或合同研究等，而間接轉化主要是通過各類中介機構來開展的。但限于當下專利買賣、授權許可等技術交易市場不成熟、不活躍，轉化可能性與效率達不到預期，且隨著政府提倡“大眾創業、萬眾創新”，以及伴隨著創業板、科創板等資本市場的激勵，創業型成果轉化成為眾多高等院校、科研院所工作人員的首選。本文主要就創業型成果轉化過程中的孵化服務模式進行研究。

國內關于高等院校、科研院所科技成果轉化的難點研究成果很多，且多數集中于機制設計、激勵體系、國資管理、政策環境等領域。也就說，關注于成果“被轉化”的這個前端環節居多，但對于轉化的行為發出之后，產業化之路能否存活，產業化績效能否提升則研究不多。本文根據一家國家級科技企業孵化器，在服務創業式成果轉化過程中的實踐探索，來研究該類型成果轉化成功率提升的服務模式。

創業型成果轉化的發展現狀

創業型成果轉化的主要表現形式就是技術持有者通過設立公司開展創業。在經濟發達地區，大多數是通過入駐各種創業孵化器來啟動創業。因此，我們可以通過創業孵化器的一些創新創業指標來間接觀察創業型成果轉化的熱度和效果。

根據科技部火炬中心的統計，2019 年，孵化器內吸引留學人員創業就業近2.8 萬人，聚集國家級人才計劃入選人員超過4300 人，為促進經濟發展培育新動能提供了強有力的人才支撐。江蘇省深入實施“創業江蘇”行動，累計引進國家級創業類人才275 人，占全國近1/3。浙江通過孵化器內在孵企業集聚國家級高端人才865 人，大專以上人員24.62 萬人，留學人員5718 人。河北省廊坊市孵化器匯聚各類“雙創”人才3.5 萬人，占該市高層次人才的90%以上。

“孵化器已經成為培育科創板企業的搖籃。”科技部火炬中心陳晴說，“在科創板成立一周年之際，我們對126 家科創板上市企業研究發現，孵化器培育出49 家科創板企業，占科創板上市企業總數近40%，包括第一股華興源創、量子通信、天智航手術機器人、瀾起科技、寒武紀、賽諾醫療等企業。”這個統計是創業型成果轉化發展質量一個重要的證明。

在活躍科技人員積極性，放松創業轉化的機制上，各科研院所也改革不斷，高校、科研院所通過體制機制創新推動成果轉化孵化。高校更加重視大學科技園、孵化器建設，進一步為科研人員松綁；科研院所的體制機制則更加靈活，或逐步形成獨具特色的孵化模式，或向新型研發機構轉型發展。如，北京市出臺《支持建設世界一流新型研發機構實施辦法(試行)》，按照新內涵、新體制、新政策、新機制原則，首批遴選和推動5 家研究機構向世界一流新型研發機構升級發展。蘭州交通大學以科技園為依托，搭建師生項目創新創業實踐基地，形成“創意-創新-創造-創業”的完善創業服務體系。武漢生物技術研究院探索持股孵化模式，建立持股孵化項目庫，與部分入駐企業建立起牢固的股權關系紐帶，實現“同發展、共進退”。

盡管如此，創業型成果轉化仍然水平偏低。科技成果轉化難是行業公認的難點，技術人員的各種成果轉化形態包括自我投資轉化、成果知識產權轉讓、折價入股、合作開發等多種形式，但根據國家知識產權局2019 年的報告，我國高校有效專利產業化率僅為2.7%，這個數據也說明了科技成果轉化的艱難與解決這個問題的迫切性。

在知識產權交易不活躍的市場，技術特別是發明專利的定價、估值難以達成一致，而且很多技術都屬于開發過程中，單純買賣也涉及后期繼續開發，因此技術交易不是很多技術持有人的主流轉化方法。例如，根據趙雨菡（2017）的研究，以C9 高校為例，2016 年企業從C9 高校購買的專利價格在20 萬元以上的都是個位數。

創業型成果轉化的難點

目前并沒有一個官方的權威數據來評估整體創業成果轉化的成功率，但根據一項統計，大約只有20%的科技創業項目在5 年后逐步健康發展，因此，改善、改進創業型成果轉化的服務模式、服務效率已經成為關鍵瓶頸。

從該國家級孵化器服務的200 多個科研人員創業成果轉化樣本來看，大約10%的項目實現了90%以上的營業收入和實際繳納稅收。這個數據說明，大部分的創業成果轉化效率還是有待提升的。通過對這些樣本的研究，發現難點主要集中于企業管理和風險投入兩大領域。此外，學院派成果轉化的“產學搖擺”也是一個重大的問題。

1.企業家技能匱乏

因為技術持有人的天然權威，導致公司的經營管理權通常由這些人來擔任。大量的案例表明，技術發明人的企業家技能匱乏成為創業失敗，進而成果轉化失敗的第一大原因。

事實上，技術持有人的創業家技能不足是完全合理的。企業家技能是一種綜合能力，包括技術研發、公司運維、市場營銷、財務管理、人力資源管理等，所有的“柴米油鹽醬醋茶”都要負責，而沒有任何道理說明科技工作者從技術專家轉型為創業者就天然自動學會了這些知識。但這種匱乏確實成為成果轉化的天塹之一。

2.成果轉化的風險投入嚴重不足

案例研究表明，資金問題也是成果轉化失敗的重要原因之一。首先，自我投資的企業規模普遍偏小，長期研發的投資能力有限，而從理論研究到產品研究，從產品的某一個功能研究到合格產品的整體研究，從工業硬件到產品硬件，乃至服務內容的生產和完善，都是需要科技工作者的大量投入和開發，人財物的全面配套是走向成功的基礎要素。

但風險投資偏好的是市場方向明確，技術相對儲備扎實，甚至有一定的市場銷售需求、驗證成熟的項目，對于初創型的成果轉化項目，如果不是由知名專家或科學家牽頭，則很難拿到較大的初期投資，導致很多項目過早夭折。

3.學院派成果轉化的“產學搖擺”

科研院所的科技成果轉化，除了上面的共性原因之外，還有一些特定的體制性缺陷，包括：

（1）重論文、專著、鑒定成果和評獎，輕科技開發、成果轉化和推廣；

（2）對接渠道匱乏，科技成果無法找到合適的市場；

（3）重基礎理論研究，容易忽視市場導向；

（4）橫向科研課題的針對性太強，成果應用面過窄，只是應用于委托單位，除委托單位使用外，就難以推廣和再次轉化。

而且很多科研工作者在創業和科研之間“腳踩兩只船”，導致精力分散，難以真正走向成果轉化創業之路。

創業式成果轉化關鍵瓶頸突破的路徑

企業家技能匱乏、資金短缺、產學搖擺不定等諸多問題都容易導致創業型成果轉化走向失敗，用什么樣的孵化服務體系來改良、提升產業化的成功效率呢？針對這些因素，該孵化器實施了創新性創業孵化組合服務。

第一，點狀服務：創業家庭醫生+企業家育成服務。

首先，企業家技能匱乏并不是直接體現在公司人事管理、財務管理、行政管理上，而是體現在公司產品定位的錯誤、市場需求的誤判上。事實上，根據美國的一項研究，大約50%的項目失敗來自對于市場需求的定位錯誤。

讓創業式成果轉化避免失敗的第一道防火墻就在于讓企業家更加專注于市場定位與產品開發，科學定義公司產品的細分市場，生產具有一定壁壘的產品來戰勝對手，滿足需求。因此，在創業的初期，解決創業家技能不足的關鍵不在于“培訓企業家”，而在于做好這些新生項目的參謀長，或者說是創業項目的家庭醫生，讓創業者盡可能地把主要精力放在市場定位、產品研發和營銷上，其他公司管理的眾多領域通過整合各種高效低成本的外包服務來解決（主要通過孵化器的免費服務和低成本的外包服務）。這個階段，孵化器發揮創業家庭醫生的預警作用，以及貼身外包的管家服務作用。

其次，企業家的高效快速育成也是提升項目存活率的重要因素。正如中國一句俗語，“兵熊熊一個，將熊熊一窩”，創業家通常擁有快速學習的能力，但傳統的課堂教育顯然不能培養出應對復雜局面的企業家，創業家的學習表現為“快餐學習、碎片化學習、跨界啟發式學習”，需要孵化器組織私董會、專業座談、專題講座等多種形式的創業家育成教育體系。

第二，條線服務：“雞尾酒式”投融資顧問服務。

投融資服務對于創業型成果轉化項目的重要性是不言而喻的。“雞尾酒”本身意味著解決方案的融合，其目標不僅僅是股權融資和債權融資本身。

首先，投融資服務的基礎是公司商業計劃的設計。商業計劃制定的重要性通常被眾多創業企業所忽略，它們更加相信直覺判斷而不是市場調研。有且只有通過嚴格、科學的商業計劃書，才能提供財務預測的基礎，進而才能擁有有說服力的融資計劃。通過孵化器的實踐觀察，沒有科學商業計劃書的項目，都高度不利于融資或者說多輪融資。恰恰商業計劃書的制定是眾多成果轉化項目的超級軟肋，亟需孵化器類的服務機構給予指導服務。

其次，多層次的“雞尾酒式”組合融資方案設計是核心支柱。創業項目融資失敗的一個常見原因在于“自我估值過高，自我信用太低”之間不可調和的矛盾。因而天使投資、小額貸款、貼息貸款、多類型信用融資、風險投資等在不同階段的組合運用既是技術也是藝術。

第三，面上服務：基于“智本合伙人”立場的立體化綜合孵化服務體系支撐。

智本合伙人，是該孵化器定義自身與成果轉化客戶之間關系的一種稱謂。也就是說，孵化器不僅提供投融資服務，還深切地把自身利益與客戶深層次捆綁在一起，成為創業合伙人的關系。這種服務，就徹底改變了傳統孵化服務中甲方乙方直接的商業協作與對抗并存的關系。

智本合伙人實現的基本途徑是“持股孵化”。持股孵化，意味著孵化器成為成果轉化項目的早期天使投資人，不僅提供資金支持，而且在創業風險規避，社會資源整合等方面都提供全方位、且基于利益與共立場的孵化服務。

從該孵化器的實踐來看，該孵化器投資了35 家科技成果轉化項目，無論是從被投企業感受，還是從孵化器自身員工的服務激勵都顯著高于那些沒有任何投資關系的企業。

而立體化的綜合服務體系，實際上是對創業型成果轉化項目一套行之有效的孵化解決方案：“技術種子評估與發現+創業孵化+天使投資+專業服務+行業生態引進”的綜合成果轉化促進方案。

服務案例——“育苗式”成果轉化孵化服務

“育苗”模式的原理在于給一個有意愿、有潛力進行成果轉化的項目提供第一推動力，包括提供啟動科研經費，產品成熟前提供全行政外包服務等，從而為科研項目產業化預研究并最終走向產業化提供緩沖和動力。“育苗”服務也體現了“創業家庭醫生+投融資顧問+智本合伙人”的綜合服務。

案例的科研主體是上海某國家級科研機構的研究員，他在某學術領域擁有高水平研究實力，但對于是否進行創業式成果轉化猶豫不決，針對教授的實際情況，孵化器啟動“育苗”服務。

“育苗”服務的目標包括：第一，讓技術擁有者啟動以產業化為導向的技術成熟化研究、產品化研究，并且為此提供部分天使科研經費；第二，提供專業實驗室，并把部分研究通過CRO 的方式外包到孵化器整合的協作鏈中去。也就是說，核心研究可以自己來，一些標準化、驗證式的研發發包出去；第三，在這期間，不斷地聯合尋找天使投資，特別是在該產業領域享有盛譽的旗艦型風投機構，并借助風投機構的網絡，推動關鍵性產業鏈資源的協同。

在這種情況下，成果擁有者其實就是近乎零風險在啟動創業前期的技術研發工作，以及投資人尋找和談判工作，一旦產品研發有投入，天使投資有意向，一個創新項目的夭折因素已經被克服大半，最終該項目進展非常順利，不到1年的時間完成兩輪融資，第二輪估值達10 億元。

小結

通過創業形式來實現科技成果轉化是一條非常艱難的道路。傳統上孵化服務，從理念上來說，主要是解決一個客戶成本節約、公共服務規模經濟和以服務激勵機制解決為特征的傳統孵化服務模式。

但創業式成果轉化服務，需要孵化模式因變而變，要求孵化器具有“全科醫生成長診斷+專業機構精準醫療”的服務能力。

在“全科醫生成長診斷”方式方面，要求孵化器通過整合專業資源對創業企業的短板進行個性化甄別，而不是傳統上服務的“大鍋飯”。每家創業企業所面臨的挑戰和短板是各不相同的，“全科醫生診斷”包括：走向資本市場的財務整改服務、公司人才戰略緊密結合的股權激勵改革服務、公司吸引風險投資的商業計劃輔導服務等方面內容。

通過專業機構的診斷，可以迅速甄別其中的核心瓶頸，不管是產品定位、市場戰略還是內部管理等，都可以據此引入專業化的機構進行精準醫療，從而克服孵化服務機構“萬金油”的尷尬角色，提升創業式成果轉化項目的存活率。(作者簡介：曲奕,現任上海市科創啟明星協會副理事長、上海市孵化行業協會副理事長、浦東新區孵化聯盟副會長、浦東新區創投協會秘書長。中國第一家登陸新三板孵化器上海莘澤創業投資管理股份有限公司的創始人)