我國消費金融公司場景建設研究

□文/盧 銳

（哈爾濱商業大學 黑龍江·哈爾濱）

［提要］ 自2008 金融危機之后，國內需求不足，為了經濟發展，刺激內部需求，消費金融開始在我國逐步發展起來。經過十幾年的快速發展，我國目前形成商業銀行零售金融、傳統的消費金融公司，以及互聯網金融三種消費金融類型，在其發展過程當中不同主體面臨消費場景的建設基礎參差不齊、場景暴雷現象頻繁發生、跨場景聯動效應、風險控制及合規建設等諸多問題。基于此類問題，本文從完善監管、金融科技、場景拓展、錯位發展等方面提出解決措施。

一、消費金融公司發展現狀

（一）宏觀經濟刺激消費。消費作為推動國民經濟發展的三駕馬車之一，2014 年之后重要性程度不斷擴大，在人民生活條件不斷改善，消費需求逐漸增加的今天，消費金融的地位將會更上一個臺階。后疫情時期國內經濟復蘇，國家為刺激消費出臺一系列政策，“線上線下消費券”“購物節”等措施陸續推出，“地攤經濟”“社區團購”等新的購物形式出現，同時伴隨著居民消費觀念轉變，“提前消費”逐漸變為常態，消費需求不斷提高，消費信貸市場進一步擴大。消費金融公司發展前景廣闊。

（二）互聯網大廠及電商主導。自消費金融公司出現以來，其背后出資方與合作方大多為商業銀行、實體產業、互聯網科技公司以及電商企業。早期得益于信用卡業務的不斷擴張，商業銀行的零售金融業務占據了消費信貸市場大部分。由于近幾年來互聯網技術和金融科技（Fin tech）的深入發展，這類以互聯網大廠和電商為主導的消費金融公司以移動支付為導向，鏈接線上線下消費場景，通過對消費者歷史消費數據多個維度的分析，獲取其消費傾向和履約能力，并不斷更新迭代；在數據獲取和風險控制以及信用評級上有著其他消費金融公司不可比擬的優勢，尤其在新冠肺炎疫情期間這種優勢則更加明顯。

（三）業務不規范。消費金融公司創立的目的就是為了刺激消費，促進國民經濟發展；然而，在發展過程中部分企業劍走偏鋒，“現金貸”逐漸演變成為其主要業務，并且還面臨著信貸資金流入房地產市場、資本市場等問題，導致不良貸款率節節攀升。此外，由消費信貸業務衍生出來第三方非法貸款套現業務游走在法律監管之外，同時滋生出來的灰色產業鏈嚴重損害消費者個人權益和企業信譽。

（四）發展迅速，競爭激烈。消費金融公司的發展大致經歷了三個階段：第一階段是2008～2013 年，國內消費金融處于起步階段，先在一部分城市試點，并且準入條件非常嚴格，背后出資的大多為國有大型商業銀行。第二階段是2013～2017 年，由于互聯網技術的快速發展，國內基于刺激消費的需要對于消費金融公司設立的準入條件大大降低，故在這一階段國內的消費金融公司得到了快速發展，民間資本、互聯網金融機構以及互聯網企業涌入，截至2016 年已有21 家持牌消費金融公司。第三階段是2017 年至今，在此期間消費金融公司的審批設立雖然進入常態化，但是由于“校園貸”“網絡貸”等一系列不規范放貸手段的影響，其設立變得更加嚴格，進度也相應放緩；至今我國合計有28 家持牌消費金融公司。（表1）

表1 消費金融公司發展階段一覽表

國內現有消費金融公司大致可以分為“銀行系”“銀行+產業系”“產業系”，他們通過各自的優勢和途徑獲客，銀行系消費金融公司依托于自身銀行的客戶下沉，產業系消費金融則通過線上線下平臺來進行客戶獲取；銀行+產業系則二者兼有。但是，在此類模式下客戶獲取難易度就取決于線上和線下消費場景構建是否完善以及互聯網企業和實體企業本身的客戶流量。比拼的不僅是自身的資本，還有與其合作企業的客戶資源。

二、消費金融公司場景化建設存在的問題

當下，在競爭非常激烈的消費金融這一片紅海當中，消費場景就顯得尤為重要。如，蘇寧消費金融公司、唯品富邦消費金融公司，其分別依托自身線下實體門店和線上購物平臺構建消費場景。還有一些自建消費場景，但與以互聯網和電商為依托的消費金融公司在客流量上仍存在較大差距，客戶黏性度不高。在場景建設過程當中仍然會出現許多問題。

（一）場景化建設基礎參差不齊。目前，有能力建設消費場景的消費金融公司數量較少，同時擁有線上線下消費場景的已持牌的消費金融公司則更少，場景建設的優劣勢各不相同；商業銀行的零售金融業務，其擁有龐大的客戶群體，且擁有大量的線下網點作為依托，在客戶數量上具有很大的優勢，同時也面臨著產品同質化嚴重、創新力度不足等問題。互聯網消費金融，依托電商平臺和互聯網購物平臺，線上消費場景建設已經較為完善，并且互聯網借助金融科技能夠更加精準的定位，了解客戶的需求，從而直接影響客戶的使用體驗；但是，也存在用戶數據泄露、資金來源是否合法等問題。傳統消費金融企業，其客戶數量和質量比不上商業銀行，客戶粘度與互聯網消費金融存在差距，且產品種類比較單一；但是，可以利用其牌照優勢搶占市場，同時貸款額度優于前兩者。基于此等條件，消費金融在場景建設過程中依舊面臨著嚴峻的考驗。

（二）消費場景暴雷現象頻出。近些年來，消費金融公司在建設消費場景時弱化了對涉及到場景建設線下實體企業的相關財務狀況、未來發展戰略、內部組織架構等信息的關注；轉而更加注重這些企業的消費群體的征信狀況和還款能力。一旦涉及場景建設的企業內部戰略發生問題或者財務狀況出現危機，將會出現類似于“蛋殼公寓”租金貸模式下租戶無房住且還要承擔貸款、“韋博英語”教育貸模式下學員未上課就要還貸等情況。涉事企業由于經營管理不善不僅嚴重損害消費者的利益，還將提供金融產品的消費金融公司推向風口浪尖。在場景建設中，與消費金融公司合作的實體企業的有關資質和發展前景將會成為以后場景建設的重要關卡。（圖1）

圖1 暴雷場景線下產業運營模式圖

（三）場景單一，跨場景聯動效應差。目前，消費金融公司的消費場景主要集中在教育、醫療、租房、旅游、數碼產品、房屋裝修等方面；剛需消費場景獲取的效益遠遠比不上非剛需消費場景，諸多消費金融公司并未將其消費場景串成一條線。而跨場景協同則能夠實現效益最大化，通過剛需消費吸引顧客，擴大流量；通過非剛需消費創造營收。在消費金融公司已有的消費場景之中大多比較單一，并未實現場景聯動。能夠實現跨場景聯動的消費金融公司大多是以電商、互聯網購物平臺為依托，但是此類消費金融公司也并未實現線上和線下的跨場景協同。

（四）場景化金融風險控制力度較差。隨著互聯網金融的迅速發展，消費金融市場準入門檻降低，對于消費場景平臺的搭建，消費金融公司在風險控制、合規建設、征信數據等方面的監管力度較差。在場景建設中，部分企業一味地追求客戶流量反而忽視場景業務盲目擴張帶來的風險，消費金融用戶群體當中有極大一部分是“長尾”用戶，可能會面臨信用風險。除了自建場景之外，金融機構與場景實體處于兩個主體，場景實體的獨立性較強，在場景中提供商品和服務的員工可能會出現違規操作。目前，我國個人信用體系建設尚不完善，征信數據供給方較少，而大多數互聯網金融機構則是通過大數據來統計征信情況，數據出處以及可信度受到質疑。

三、消費金融公司場景化建設對策

（一）完善監管體系，加大審查力度。消費金融是近十幾年才逐步發展壯大，相關法律法規以及配套措施還不完善；盡管早期有頒布《消費金融公司試點管理辦法》，但并未對放貸合理性以及資金去向做出監管，且有關條款太過于籠統并不適合具體實施，從而出現利率上限導致的“高利貸”，利率不透明導致的“套路貸”，行業亂象不斷發生。故應該從資金來源、公司運營、放貸管理三個方面完善其監管層面上的法律法規，加大處罰力度；由于缺乏對放貸資金流向的監管，導致一部分資金流入房地產和資本市場，貸款不良率節節攀升，企業應加強自身監管，完善與之相關的自律條款，同時明確消費金融公司對貸款資金流向的監管責任。消費金融公司缺乏對場景建設涉及的企業資質審核力度，導致場景暴雷現象頻繁發生，要對構建場景涉及的企業進行風險評估，定期審查場景行業的經營和財務狀況。《中國金融穩定報告2021》中提到，要健全金融消費權益保護機制。金融管理部門督促金融機構加大消費者權益保護的力度，以夯實金融穩定的微觀基礎。故應不斷完善在消費金融領域有關的消費者權益保護機制，以及消費者有關數據和資料的保存，防止數據泄露。

（二）借力金融科技，培養核心競爭力。在金融科技快速發展的今天，基于5G、大數據、云計算和人工智能，消費金融領域定位更加精準，對于消費人群的需求和痛點把握更加到位，其產品也逐漸智能化，能夠帶給客戶優質的消費體驗；在未來的發展中不斷深化金融科技應用，尋求互聯網金融科技公司進行合作（App 合作、產品合作、信息數據共享、聯合建模、人員合作），并將金融科技植入場景建設之中，在資質審核、信貸需求、精準營銷、風控和貸后管理將會逐漸智能化，全面提升消費金融公司效益。與此同時，還要防止金融產品借助金融科技竊取用戶信息，防止互聯網金融產品游離在監管層面之外。金融科技將不斷推進消費金融場景向著智能化、人性化、大眾化發展。

（三）完善場景建設維度，推進場景一體化。場景化建設將會是消費金融發展的必經之路，自2017 年，金融科技背景之下消費金融公司的設立大多都會尋求電商平臺、科技公司的合作，發揮其合作平臺的優勢；對于消費場景的擴展，需要最大限度延伸消費需求的相關鏈條，并圍繞其進行消費場景布局，以此來提供豐富的場景基礎和相關金融服務保障。（圖2）

圖2 場景建設維度圖

在場景建設途中還是需要不斷完善，可以從橫向空間維度上來建設，包括了服飾、食品、家居、出行、教育、醫療等，用來涵蓋消費群眾在每一個時期的大部分需求；在縱向時間維度上來建設則滿足一個人在幼年時期、青年時期、中年時期、老年時期不同生命周期的消費需求。基于這種模式將能夠實現跨場景聯動，加強客戶黏性度，使得效益最大化。

（四）錯位發展，找尋新場景。對于已持牌消費金融公司，其場景主要集中在大消費行業，且競爭非常激烈；在諸如助農等方面卻鮮有消費金融公司涉及，目前農村機械化程度日趨上升，對于農機產品的需求較為旺盛；消費金融公司如若在農具市場建立消費場景，競爭壓力將會大大減小，并且在農業等方面還存在政策導向，這將會是不可多得的助力。