企業資產負債表的結構及其財務風險探究

趙海龍

（金碧物業有限公司哈爾濱分公司 黑龍江哈爾濱 150000）

資產負債表是匯總企業一定時期的全部資產、負債和所有權益的會計報表，體現了企業在一定時間內的財務狀況，對企業的結構及風險進行了詳細的分析，讓企業管理者能夠清晰地了解企業的財務狀況，從而為企業未來的發展作出科學的決策。資產負債表是企業活動的靜態體現，能夠讓企業管理者及早認清企業當前的發展形勢，對于企業存在的風險，及時制定措施，從而盡最大可能降低企業的財務風險。

一、資產負債表及其風險概述

（一）資產負債表的概述

資產負債表的內容有資產、負債、所有者權益三個方面。三者是相互對應的關系，用公式體現為“資金=負債+所有者權益”，它們之間的關系是相互平衡的。我國資產負債表是賬戶式結構，依據分類的標準和次序，按照一定的時間范圍，把企業的資產、負債、所有者權益三者所有的數據進行編輯和整理。資產負債表編制也要按照一定的規范——報表的左方為資產數據，右方為負債和所有者權益數據，資產負債表將企業的資產、負債、所有者權益之間的關系清楚地體現出來，從而將企業的經營狀況、資產狀況，需要承擔的責任和義務，以及所有者對凈資產的要求權等情況體現來。資產負債表也展示了企業的資本結構、債務的償還能力等，另外，投資者能夠了解自身投資在總資產中所占的比例。

（二）對企業風險的理解

企業的風險分為兩種，一種是經營風險，一種是財務風險。風險爆發不是突然性的，會有一定的潛伏期及迷惑性，需要企業能夠提早預防，采取措施，盡量減少損失的發生。企業制定資產負債表，并且對報表中的數據進行詳細、深入的分析，可以減少企業風險的發生，因此，資產負債表對企業的風險評估具有重要作用。企業的經營風險是指其生產運營產生了變化，從而影響了按時支付本息的能力；而財務風險是指企業因為債務的原因，導致資金無法抵消債務的可能性。資產負債表中的數據由企業負債和所有者權益組成，代表了企業真實的資產分布情況。企業管理者要根據資產負債表中的數據，分析企業的經營風險，根據資產、負債、所有者權益三方的數據，從而找出解決的辦法。

對資產負債表的分析可以從多個層面，運用多種方法進行分析和研究，分析要結合企業的經營風險和財務風險，通過報表中的數據綜合對比進行分析。首先，可以運用指標對比法進行分析。指標對比法能比較分析不同時期的資產負債表中的數據指標，通過綜合分析比較，找出問題，避免偷逃稅款。其次，采用數字核對的方法。數字核對法是通過對報表中的資產合計數進行統計，其數值是否等于負債和所有者權益合計的數值，還要核查資產負債表中的數據銜接是否正確，賬目是否相符。再次，運用數字對比法。數字對比法是通過分析和比較的方法，將不同月份中的相同欄目數字變化進行分析和比較，從中發現納稅人在檢查期內的財務狀況的變動及有關稅收問題；要將負債和所有者權益數據對稱比較，這樣才會明確財務制度在經營風險防范中所發揮的作用。風險分析除了了解企業的經營狀況外，還要掌握主客觀環境的變化對企業風險的影響，要重點分析資產負債表中數據形成的原因，再結合企業的性質、不同時間點所采用的不同分析方法進行研究。

二、資產負債表中可能存在的問題

（一）虛擬資產掛賬

虛擬資產由兩個部分組成，一種是待攤費用，另一種是遞延資產。這些費用并不需要立即支付，而是在本期或在以后費用中承擔。虛擬資產實際上是費用的資本化，它不能變現使用。如果虛擬資產過于龐大，就會降低企業資產的質量。因此，企業在進行資產分析時，需要特別注意資產的質量。虛擬資產掛賬分為潛在虧損掛賬和不良資產掛賬兩種。首先，潛在虧損掛賬是指需要處理的不固定資產、固定資產、其他應收款項上。如果流動資產、固定資產、固定資產清理這三項的數額較高，就代表潛在虧損掛賬。應收款項在與企業主營債券相配比時，如果數額同樣較高，也有潛在虧損掛賬的可能。其次，不良資產掛賬需要注意應收款、存貨及其他應收款項，容易產生資產“泡沫”。應收賬款是指企業暫未收回的資產，一般在一年內收回，但是對于無望收回的賬款就只能算作長期掛賬項目。存貨是企業因為銷售或者存儲的貨品，會占用企業的流動資產的一半以上。部分企業會將滯銷貨品，擠壓貨品、殘次品隱藏到存貨中，從而給企業造成虛假的賬單。

（二）虛擬負債掛賬

虛擬資產包括員工的福利費、預提費用、住房周轉金、其他應付款等。員工的福利費用需要企業在資產中劃分出一定數額的基金，為員工提供基本福利的款項，包括員工醫療和其他福利待遇的費用，屬于員工所有，但是由企業長期墊付。因此，它是企業的一項負債，也是一項債權。其他應預提費用是一項流動負債，具有主觀人為因素和不確定性。正是因為這項費用帶有人為因素，它才具有各種不確定因素在里面，同時，也具有虛擬性，需要在報表中給予更多的關注和分析。其他應付款是企業暫時應對企業本身以外的款項。這項的時間不宜過長，否則會隱含轉移營業收入，從而成為違規的掛賬行為。

三、企業資產負債表的結構

資產負債表需要平衡資產和負債及所有者之間關系，再經過會計程序的調整，以特定的日期制作成靜態的企業報表。一份資產負債表的組成，基本結構包括了資產、負債和股東權益三個部分。其中，資產類包括企業的經營數據，財務人員需要按照會計平衡的原則，經過財務系統的核算后，讓企業資產負債表中的各個部分相互平衡，數額相等。

（一）企業資產要素的結構

企業的發展離不開資產，資產是企業運營的經濟基礎。企業經營的項目具有一定的流動性，而在資產負債表中，流動性大的資產代表了它需要轉移，并且在最短的時間內攤銷，這樣，這個項目就需要排在前面。不同的資產類型代表了不同的項目。在企業的流動資產中，如果長期資產的占比較小，就說明企業的經營狀況不好，但是，對于不同企業還要結合實際情況具體分析。

（二）企業負債要素結構

企業負債債權人有權對企業提出償還債務的要求，而債權人可以通過資產負債表了解企業債務的償還能力，對于負債的項目也能夠一目了然。企業要對流動性大的項目盡快償還，對于償還期比較長的項目，可以安排在后面。對資產負債表的合理優化配置，能夠大幅提升企業的經濟效益。

（三）所有者權益要素的結構

所有者的權益是指企業償還全部債務后的剩余資產。這部分的資產數值如果是正值，代表企業運營正常，如果是負值，就代表企業處于運營虧損狀態，屬于資不抵債。資產負債表的排序還可以按照投資者的需求進行排序，不同于負債流動性結構的排序，與之有著很大的區別。比如，所有者權益中，企業的法定資本屬于真實收入項目，是永久性的項目，因此，實收項目的流動性最差，按照此類排序分別是資本公積、盈余公積、未分配利潤。其中未分配利潤可以排在最后面，流動性最大，沒有特殊的用途分配，可以進行投資，也可以填補企業的虧損。因此，未分配利潤具有很高的靈活性，有利于企業應對資產中出現的風險問題。

四、企業資產負債表的財務風險探究

（一）資產風險分析

資產的規模對企業的經營有著直接的風險影響，資產規模越大，說明企業的資產越雄厚，抗風險能力越強。按照資產負債表的結構分類，資產類科目在表的左側。因為流動性不同，資產可以分為流動性和非流動性兩類。而資產風險是指資源因為管理的原因，導致出現資產流失、損壞、非常占用等風險現象發生。一般情況，在資產負債表中的流動性資產分析主要包括貨幣資金、應收賬款、存貨等資產風險分析。

企業貨幣資金是企業發展的動力，流動性最強，控制風險最高。對貨幣風險的控制需要從企業內部進行管控，從而讓資金在體系外循環。加強企業貨幣資金的風險管控，首先，企業在內部要建立完善的管理制度，細化崗位設立和崗位職責，加強對企業業務的管控，要對企業資金的往來賬目進行核對，規范日常報銷流程和審批款的申報；其次，企業要設立審計部門，定期或者不定期對企業內部的經營活動進行審查，發現問題要及時解決，同時嚴格規范風險，從而降低企業的貨幣風險。企業應收賬款的風險控制，要防止壞賬和呆賬的出現，避免企業資金的流失。應收賬款的回收過程中，會出現回收速度慢的現象，從而導致企業的資金流不足，甚至會對企業的經營產生影響。所以，要注重應收賬款的回收風險管控，加速資金的回流。企業資金回籠的基礎要建立在和客戶的業務合同管理上，需要企業加強管理，根據合同中規定的時間催繳資金，同時評估客戶的信譽。對于企業的催繳人員要設立績效管理，加快企業的資金回籠，使企業的風險降低。如果存貨較多，企業承擔的風險也會提升，沒有辦法轉化成資金，代表占用的資金多，從而讓企業的資金流斷裂，影響正常的生產經營，同時，較多的存貨會增加企業的資金負擔，倉儲費、保險費、人工費等，都需要企業承擔。因此，存貨風險的管控需要企業科學合理控制存貨的數量，從而減少資金的占用。由此可見，企業的資產負債表能夠幫助股權投資者和企業內部管理者了解企業的實際情況。在分析企業的財務風險時，需要特別注意物資采購計劃，企業對于物資的采購是否制定了科學、合理的計劃，是否運用了科學的存貨控制法，從而讓企業的物資管理得到有效的提升。另外，在對企業的采購部分進行考核時，要注意存貨的周轉和供應是否成正比，是否有效避免了資金的積壓。

（二）負債及所有者權益的風險分析

債權人有權對企業的資產提出償還的要求，企業也具有償還的義務。資產和負債一樣，需要按照項目的流動性大小排序。但是，與資產不同的是，負債要將流動性小的項目排在前面，這樣企業的融資、償債能力及時間都可以掌握。

企業負債并不完全代表了企業的生產經營狀況的不好，合理的負債能夠保證企業資金的良好運用，企業利息的支付可以抵扣納稅額，反而增加企業的經濟效益。如果企業在資金充足，但是在銀行進行了短期借款，產生的利息就產生了抵稅的作用。如果企業資金短缺，對企業活動產生了影響，企業需要進行長期的借款時，要根據企業自身的資金流量而定。如果企業需要負債融資，并且能夠很快融入資金，也可以進行短期負債。相反，如果短期內無法獲取更多的資金償還，比如大項目需要的資金流比較大，收益小，那么就需要長期負債。因此，企業要根據自身的經營情況選擇負債的周期，避免出現負債到期而無法償還的被動局面。一般情況下，不同行業的企業負債結構也各不相同，如果企業需要大量的流動資金，那么企業需要的短期負債會高些；如果流動資金少，長期負債率就要高些，企業一般的負債率要控制在總資金比例的70%左右比較合理。

投資人對企業凈資產擁有所有權，這是所有者的權益。而凈資產是指企業扣除負債后的資產總額。所有者權益是指投資者對企業的投入資金、資金收益、利潤分配等。一般情況下，所有者的權益是正數，如果出現負數，就代表企業經營出現虧損，需要管理者及時調整經營策略，讓企業能夠良好發展。

所有企業的財務風險都面臨著到期能否按時償還的風險，當償還壓力減小，企業的財務風險才會降低。企業可以從兩個方面對企業的負債和所有者權益進行分析，即從總量和結構入手，判斷企業是否有能力償還債務。負債量和所有者權益是成反比的，負債量加大，所有者權益就減少，從而企業的經營風險就會加大。因此，企業要合理負債，流動負債率。對企業進行風險分析，要從資產負債率、產權比等指標分析，而負債經營率越大說明企業資金的來源越大，一般在25%—30%區間的，屬于合理范圍。而產權比越高，代表企業具有經營風險，即使能夠為企業帶來高收益，但不利于企業的穩健發展，因此，企業要降低產權比率，讓其保持在1∶1 或1∶2之間的合理范圍內。

（三）總體風險分析

資產負債表需要采用平衡公式，也代表了企業經營風險保持在合理的范圍內。企業的資產、負債和所有者權益三者之間要優化比例，讓企業的資產能夠保持增長的狀態。當企業需要暫時的資金周轉，可以通過短期負債來實現；當企業的長期資產需要資金周轉，則要借用負債來保證企業的正常運營。企業同時也需要具有備用資金，而所有者權益就是企業可靠的資金來源。為了保障企業的資金安全，要合理優化負債和自有資金的使用，減少債務風險，為企業謀求最佳的經濟效益。當企業的在資產、負債、所有者權益三者之間結構優化不合理，就會加重企業的負擔，讓企業背負高額的債務，從而增加企業的財務風險，導致企業經營風險加大。因此，企業既要控制負債風險，還要加快資產變現，讓企業的資金可以為生產經營活動提供保障。

五、結語

資產負債表為企業的發展提供了必要的信息，雖然它是靜態數據，但是可以為企業提供動態的信息。同時，資產負債表還為管理者提供了企業經營決策的依據，從而讓企業能夠獲得更好的發展前景。因此，管理者要對資產負債表進行全面、系統的分析，從而為企業的發展方向、經營結構、籌集資金等提供依據。企業可以通過資產負債表掌握資金的流動和企業的凈利潤，并在此基礎上，采用先進的方式，對企業經營活動中潛在的風險進行分析，從而降低企業的經營及資金風險，制定企業明確的發展方向，最終實現企業經濟效益和社會效益的雙重收益。