對中小企業融資擔保相關問題的探討

張 璘

（山西焦煤集團融資擔保有限責任公司 山西太原 030001）

一、引言

隨著改革開放不斷深化，中小企業得到了更大的發展空間。中小企業是我國經濟發展的重要組成部分，與一些國有企業相比，中小企業更具備創新能力與活力，所以國家非常支持大眾創業、萬眾創新，鼓勵中小企業發展。但是目前我國的經濟發展面臨著經濟下行壓力大、供給側結構性改革緩慢等問題，中小企業出現融資難、融資貴及對于市場的方向把握不準確等問題。面對這些問題，急需對中小企業融資擔保的相關問題進行分析探討與解決。

二、中小企業融資概述

中小型企業是我國經濟社會的重要組成部分，對我國的經濟發展和緩解就業壓力具有極其重要的影響。隨著各項政策的落實，很多中小企業如雨后春筍般涌現，尤其是新興企業，發展時間較短，對資金的需求較大，但是融資較為困難，有限的融資不能滿足中小型企業的發展需要，而且企業本身的商業管理和利潤也影響到銀行的信貸。銀行對企業的貸款是經過多方面考察的，其會優先考慮企業資金的安全性與流動性的情況，銀行更愿意和信譽高、經營穩定、風險較低的大企業進行貸款合作。融資擔保對于銀行等融資機構來說可以分擔其風險，同時對于中小企業來說也可以更好地解決其融資貸款問題，滿足中小企業的資金引入需求，降低交易成本，讓資金在金融市場合理流通。但是融資擔保受金融市場的大環境影響，存在很大的不確定性。而且，一些擔保公司給中小企業制定的融資優惠政策還存在一些問題。擔保公司這一行業發展的時間并不長，存在一些問題，比如內部管理、擔保模式不夠完善等。

企業融資方式主要有三種：銀行融資、商業保理、設備融資租賃。商業保理、設備融資租賃屬于非銀行金融機構的業務范圍，抵押物多限于不動產。現階段，許多銀行和金融機構把不動產等資產作為企業融資的抵押資產。銀行貸款的有效擔保范圍通常限于房地產和土地使用權，對于一些其他資產通常不會認可。商業銀行融資的金融產品期限會根據融資企業的資金流向與用途來進行劃定，當流動資金是一年以內的情況時，企業的專項貸款資金時長可以為一年以上的中期或長期，但是企業需要提供專項申請資料，整個過程會較為繁瑣冗長。但是現實情況大多與規劃不相符合，許多企業會因為目前沒有項目但是又想獲得融資，通常其會選擇流動資金貸款，在一年之內的期限中，到了約定的日期進行轉貸。但是在金融市場的監管上，像這樣一年以內的貸款一直長期使用的情況是明令禁止的。商業保理是指供應商將與買方訂立的銷售或服務合同，合同所產生的應收款轉讓給保理商，買方提供應收款融資、應收款管理和綜合金融服務貿易融資工具。商業保理的核心是供應商將核心企業（即買方）的信貸轉換成自己的商業交易信貸，并通過結算應收款實現短期融資。在這一情況下，如果中小企業的應收資產還沒有收回，保理商可以為中小企業提供短期資金。設備融資租賃（又稱現代租賃、設備租賃）是指承租人對出租人的物品享有使用的權利，在租賃期間，承租人對出租人支付租金，出租人擁有租賃物品的所有權。在租期結束后，承租人支付租金，在承租人履行融資租賃下的全部義務之后，設備的所有權將轉回出租人，設備融資對于之前提到的兩種融資模式來說，其融資成本還是比較高的，中小企業對于這一種融資方式還是存在一些顧慮的。

企業的融資方式可以分為內源融資和外源融資。根據中小企業融資項目的來源和渠道分成內部融資和外部融資。內部融資即內源融資的資金來源主要是企業內的資金，這一部分資金主要包括閑置資金、收益經營及中小企業內部員工進行的薪資、獎金投入等，這些資金是中小企業發展的重要資金來源。企業內部融資的一大好處就是對于企業發展較為重要的資金可以減少知情人員的數量，對企業的內部保密工作有很好的作用，而且可以降低負債風險，減少企業破產的可能性，為中小企業經濟發展提供助力。大部分情況下，內源融資是無法滿足企業內部經濟發展需要的，所以需要外部資金的支援，這就是外源融資。外源融資的企業一般是商業性銀行和民間融資貸款，以及一些外資。外源融資的好處是方便快捷，資金數量較多，但是它的弊端也是存在的。如果處理不當，可能會發生企業重要機密的泄露，這就需要中小企業在融資時有所關注，提高警惕，做好防范措施。

三、中小企業融資擔保的現狀

（一）中小企業發展現狀

近幾年來，我國各城市的經濟均呈現上升的發展趨勢，我國也陸續加大對個別科技創新活力較強的沿海城市資金支持。許多城市的經濟發展在政策支持下，已經表現與之前截然不同的樣子——更加有經濟發展潛力。而且許多城市也加強第三產業經濟發展，比如生態環境較好的城市依靠旅游業帶動經濟發展，最有代表性的是冬奧會協辦城市張家口市。通過科技創新帶動經濟發展，科創型的城市深圳也是其中的典范。但是近五年來，受國際疫情、貿易壁壘等影響，我國經濟所受下行壓力較大，許多城市中小企業發展后勁不足，融資較為困難。

（二）融資擔保行業的現狀

面對中小企業存在融資難、融資貴等問題，最好的解決方式是全面推進擔保行業助力中小企業的長遠發展。通過擔保公司為中小企業融資提升信用等級，幫助中小企業解決融資困難問題。

隨著我國金融行業的持續健康發展及金融體系的逐步健全，許多城市的融資擔保行業也在不斷發展完善，越來越多的中小企業通過擔保公司能夠比較順利地獲得融資。很多經濟發展較快的省份中小企業數量不斷增多，其規模也在不斷壯大。大部分經濟發展較快的省份融資擔保行業也在不斷發展完善，朝著專業化、正規化、科學化方向發展。這些融資擔保企業為中小企業的融資和發展做出了很重要的貢獻，值得肯定。

（三）中小企業融資擔保中存在的問題

1.融資擔保行業自身存在的問題

擔保行業的發展一直存在多方面的問題，最主要的是融資擔保行業自身所存在的問題。第一，許多省份融資擔保行業的風險評估系統存在不完善的情況。融資擔保機構在不斷發展過程中，對于自身的建設缺乏正確認知與管理。融資擔保公司一般對風險管理主要是針對開展擔保業務的中小企業，但對擔保公司內部的系統流程及內控建設的健全和完善不夠重視。這一點上，商業性融資機構的問題更加突出。目前，商業性融資擔保機構在風險評估中存在的最主要問題是對風險的把控和分析不到位，商業性融資擔保機構本質是關注經濟效益。第二，甄選合作客戶的范圍有限，擔保公司出于盈利及風險的考慮，更側重于大中型的、經營情況相對穩定的企業，且有能力提供反擔保措施。小微企業在資質、管理、運營等各方面的能力和素質相對不足，導致擔保機構對于這類企業的長期篩選條件相對更高。第三，沒有完善的信用擔保體系。很多省份的擔保機構比較注重經濟效益，忽視了社會效益。其過多重視直保方面的工作，對于再擔保業務沒有主動去發展，不能充分發揮融資擔保行業的職能作用。擔保行業內合作體系不健全，沒有好的行業合作平臺，使得擔保行業開展業內再擔保合作的渠道和方式發展單一。許多小型擔保機構運轉不夠規范，注冊資本困難，擔保基金數量較少。第四，融資擔保公司對一些不良資產的處理較為單一。一部分擔保公司用自我消化、訴訟兩種手段處理這類資產。擔保企業由于擔保的風險和壓力不斷地增加，對不良資產的處理方法沒有較好的處置手段。第五，融資擔保行業機構的工作人員素質有待提升。很多業務人員素質不高，不能與時俱進，較為保守，缺乏高素質的復合型人才。

2.融資擔保機構與銀行合作時存在的問題

第一，存在信息不對稱的問題。我國的中小企業數量較多，發展質量也參差不齊，銀行所掌握的企業信息和企業的實際信息并不對稱，有較大偏差，銀行等融資機構對中小企業的融資貸款較為困難。第二，風險承擔存在問題。很多城市為支持中小企業發展，推進小微企業經濟的健康發展，與商業性的融資機構共同合作，為中小企業解決融資困難問題。但是商業性的融資機構與政府進行合作并不能完全規避風險，很多商業融資擔保機構所承擔的風險指數仍然較高。第三，擔保貸款期限較短。很多中小企業的發展實力較差，即使有融資擔保機構出面擔保，銀行對于其資金貸款期限還是比較短。

3.政府對擔保行業的引導存在一定不足

國家政策對于中小企業融資渠道的系統搭建不夠完善。首先，國家推出一系列的扶持中小企業的融資政策，但是實際落地執行情況并不樂觀。更多擔保機構仍然是熱衷于選擇風險較小的國有企業進行融資擔保，反而對于一些經營不穩定，發展周期較短的小微企業執行更嚴格的審核，以確保風險可控。一些政府部門設立的擔保機構在對小微企業進行融資支持時，可以獲得更多的風險分擔政策。其次，政府缺少更多對銀擔合作的引導支持。目前，銀擔合作的風險比例，仍是擔保公司分擔較大比例，在相對較低的擔保費收入情況下，融資金額較大，違約風險增加，擔保公司往往會承擔更多的損失。現有的銀擔合作體系可能會減少擔保公司與中小企業的接觸，對于一些有潛力的中小企業來說，可能會喪失一些發展機會。

4.中小企業自身發展存在的問題

很多中小企業由于自身管理存在問題及經營不善，不能夠充分適應政策環境，使得中小企業擔保代償問題會經常出現。許多中小企業的財務問題會導致中小企業的融資困難。比如經營不善，盲目擴大經營規模和范圍；或者不科學投資，導致資金鏈斷裂，對于銀行的貸款無法按時償還。

四、中小企業融資擔保相關問題的解決措施

（一）中小企業應增強抵御外界風險的能力

第一，建立健全中小企業各項管理制度和內控制度，規避漏洞。為了確保中小企業各項管理制度和內部控制的順利執行，需要對中小企業的各項制度進行建設，并確保其各項制度具有良好的系統性、操作性，促使其健康發展，減少風險，增加融資擔保的更多可能性。及時發現各項制度中存在的問題，并更合理、更精細地對企業的各項職權進行劃分，避免職權劃分不明的情況，從而有效規避各類風險事件的發生，確保資產安全。第二，要加強財務管理。根據企業經營情況，健全財務系統，對企業內部的財務報表進行數據分析，完善財務管控體系，時刻掌握企業資金動態，避免出現資金鏈斷裂情況。

（二）加強擔保體系的完善與改革

第一，政府需要加大監管力度。政府要對融資擔保加強監管，但同時要注意簡政放權，讓市場的“無形之手”與政府的“有形之手”使擔保體系進行科學發展。政府可以制定完整的監管制度，加強市場管控，為中小企業的融資擔保提供良好的市場環境。第二，要加快建設政府、金融機構、類金融機構合作體系。針對中小企業的融資支持，政府需要制定更多相關的金融政策，以金融機構為主要核心，搭建合作平臺，完善三方或多方合作風險分擔比例，以更合理化的風險分擔加快擔保行業的發展。第三，要鼓勵社會資金進入融資擔保體系。可以鼓勵社會資金的進入，緩解金融機構和擔保機構的壓力。比如居民的存款可以用于中小企業的債券和股票的投入，適當提高利率，加快貨幣流通，激活金融市場活力。

（三）加強監督管理，完善相關法規制度

相關監管機構需要加強監督管理，完善相關法規制度，對有關擔保機構內部控制的條款進行重點修改完善，要加強對金融機構的內部控制，對行業內部工作人員進行定期培訓，提高他們的專業素養和工作水平。另外，還需要明確監管機構在財政資金支持方面的領導作用和推進金融擔保企業完善自身不足問題的領導作用。融資企業高層管理人員要配合監管機構的監管任務，提高工作人員的工作效率，加強對風險認識。

（四）合理確定資金需要量和籌資時機

中小企業在進行融資時，需要時刻關注金融市場的變化情況。中小企業需要根據自身經濟發展的實際情況，以運營所需要的資金數量為基礎，在相關金融專業人員的指導下，制定相關合理的融資計劃，科學合理推算出企業在發展的各個階段所需要的資金數量，從而進行融資工作，滿足企業的融資需求。

五、結語

隨著經濟的發展，融資性擔保行業在促進金融體系健康完善發展中發揮著日益顯著的作用，并且在助力中小微創業型企業成長中發揮著重要的作用。伴隨著融資擔保領域的快速發展，融資擔保行業也面臨著各種風險和現實問題。建立健全完善的融資擔保行業體系和加強政策的引導，更有助于融資擔保機構幫助以中小企業為代表的資金使用者解決融資難的問題，同時也能幫助盤活以銀行為代表的資金供給者現有資金，使其獲得利息收入。