養老保險基金風險防控對策研究

宋 新

（臨清市人力資源和社會保障局 山東臨清 252600）

養老保險基金是國家為了保障老年人群體正常生活，保證老有所養的一種保障措施，由單位或個人按照一定的比例進行資金繳納，是保證國民生活發展的基本。在人口老齡化程度日益加劇的今天，養老保險基金的設立，極大程度上改善了我國老齡化人口的生活水平，減輕因計劃生育出現的獨生子女家庭贍養難的問題。黨的十九大提出全面覆蓋城鄉居民的養老保險政策，采取合理有效的資金管理方式對養老保險基金進行管理。近年來，城鄉居民養老保險政策快速發展的背景下，我國養老保險基金收支規模迅速擴大，收支金額也隨之上升，所帶來的資金管理問題也層出不窮。資金運行環節暴露出來的問題及漏洞，極大損害了參保居民的合法權益，影響了養老保險基金制度的可持續發展。養老保險資金運行問題已成為社會爭論的焦點。

一、養老保險基金存在的風險點分析

（一）基金征繳存在風險

1.據資料顯示，在養老保險基金征繳過程中，低水平的征繳成為基金征繳過程中不可避免的風險

在城鄉養老保險征繳過程中，城鄉居民因為養老保險基金政策宣傳不到位、受傳統養兒防老觀念及平均收入普遍較低等原因的影響，其注重當前利益關系的存在，參保繳費意識淡薄。目前，在我國城鄉居民養老保險基金中個人賬戶積累數額較小，基金征繳存在低水平、低效率的特點。根據我國2019 年城鄉居民參保數據顯示，2019 年鄉鎮居民養老保險參保人數為14.99萬人，選擇最低檔次繳費（100元）的人數占繳費總人數的89%，個人賬戶的平均余額低至1000元。不僅如此，在調查參保過程中發現，中斷繳費的人數高達19127人，占繳費總人數的15.23%，甚至存在有人年輕的時候不繳費，在“59 周歲補齊15 年”的現象。基金的收入增長緩慢導致現階段無法應對將來的養老金支付風險，無法提高養老保險基金的支撐率，養老保險基金的可持續性發展面臨巨大的挑戰。

2.利用收繳現金進行其他活動，成為基金征繳的新風險

在鄉鎮，年齡較大的居民現金使用較多，他們利用現金進行養老保險基金的繳納。在一些偏遠地區，在行動不便的殘疾人家中或者異地打工，不熟悉情況的農民工工地，村、組干部會進行上門收繳。這樣雖方便了他們，但同時，違法犯罪分子利用現金收繳養老保險基金的職務之便，對收繳來的費用進行截留挪用或貪污，給基金的監管帶來了極大的危害。

（二）基金支付存在風險

據調查顯示，在2019 年，某市城居保中心在基金稽核查實中，共有433人死亡冒領、重復領取養老保險基金115.23萬元，至當年9 月，共追回173 人養老金共計36.47 萬元。我國鄉鎮人口基數大，流動人口眾多且基層經辦機構人員較少，致使待遇追回極為困難。在部分村莊，還存在村養老基金協理員隱瞞待遇領取死亡人員基金，也導致養老金錯發冒領，追回困難。這些問題存在的主要原因，是職工基本養老保險、居民醫療保險，及公安部門、殯葬管理部門等相關部門之間的數據沒有及時共享。養老保險金額的社會性發放和異地居住待遇領取人員的增多，導致養老金重復領取現象層出不窮，死亡冒領欺詐現象屢禁不止。在一些城鎮的養老保險經辦機構由于獲取信息能力較差，未能及時獲取信息，存在“信息時滯”的現象，導致養老金冒領現象嚴重，少則幾月，多則幾年。由于各地區域發展不協調，所以各地區不同程度存在因欺騙而導致養老基金流失的風險。

（三）基金管理存在風險

1.缺少完備的財務管理體系

對于當下養老保險基金制度的發展來說，需要在以往的基礎上，結合當前的相關政策對養老保險的財務管理體系進行優化改革，使其適應時代發展的需求，讓養老保險真正發揮其存在價值。收付實現制是當前我國養老保險基金會計采用的主要方式。這種方式可以更為直觀展現出當前社保基金的收支流動情況，方便工作人員的操作管理。但是，這種方式也存在很多問題，例如不能直接體現出養老基金的運行狀況，不能對參保人員的繳費欠費情況進行查詢，收繳過程及催繳服務過于被動，影響基金的收入，無法保證基金的運營效率，對養老保險基金的可持續發展造成了巨大的影響。

2.財務管理及監管過程存在風險

在養老保險基金管理過程中，由于部分監管人員不具備風險防范意識，沒有意識到養老保險財務風險管理的必要性，缺乏專業的系統培訓，在風險出現時不能及時根據養老保險風險防范要求，科學合理地制定風險防范詳細計劃，從而使養老保險基金風險管理存在一定的片面性，并在很大程度上影響管理服務水平的提升，容易產生一些不必要的風險問題。另外，在養老保險運行過程中，由于監管制度體系的不完備，會計監管部門在職責分配上缺少清晰性，將監管工作停留在表面，導致部分管理人員利用職務之便，挪用盜用養老基金，加劇了財務風險的出現，給養老保險基金運營效益造成不可挽回的影響。

3.基金保值增值存在風險

城鎮養老保險基金保值增值不理想，存在貶值風險。城鎮養老保險基金納入縣級財政專戶管理，實行縣級統籌管理。只能用于購買國債或者按規定辦理定期存款，取得銀行利息成為基金保值增值的唯一渠道。據計算，2015—2019年，城鎮養老保險基金存款銀行收益率，低于同年初銀行一年期定期存款利率。在物價上漲的壓力下，城鎮養老保險基金面臨著貶值風險，同時待遇的快速增長使城鎮保險基金面臨巨大的支付風險。

二、養老保險基金現存的問題分析

（一）養老金委托代理問題所引發的道德風險

養老保險基金投資運營體系的核心，是通過委托代理機制保持和增加養老保險投資的價值。投資壓力的轉移可以通過將養老金維持和增值的壓力轉移到外部來實現，養老金管理機構成功地將其缺乏金融專業知識的風險，轉移給了金融機構。養老保險基金的所有權與管理權在“轉移”過程中分離。然而，由于養老基金的所有權和管理目標不一致，利益重疊的范圍較小，組織內成員的利益集合和重疊較弱，因此養老基金的委托代理問題隨之出現。我國的基金管理公司大多隸屬于少數幾家大型證券公司，公司成為一個接受大型養老金運營服務的系統。基金管理公司的公司治理結構，不像其母公司那樣盈利目標以利潤為主。由于外部壓力和上級的“非專業”安排，其結構機制的發展仍然不健全，缺乏外部監督制度及約束機制，群眾參與程度低，證券公司很容易為了自身利益損害被保險人的利益。在養老基金的投資和運作中，基金管理人缺乏投資專業知識，必然要求專業投資公司承擔相應的責任，而養老保險基金推動著金融活力，基金受托人由于資金規模大、監管難度高，必然會利用自己掌握的信息謀取利益，這是不正當的行為。同時，養老金保值增值壓力巨大，受托人有逃避責任的心理，導致養老金投資在運行過程中的各種投資目標難以實現，責任推卸現象頻繁發生，利益分配不公。

（二）投資運營體系對外界突發風險的抵抗能力弱

新冠肺炎疫情以來，突發性風險逐漸轉化為常態化的風險，社會風險系統的特征顯著。現有養老保險基金運行體系的抗應急能力較弱——當突發公共衛生事件發生時，現有的社會各級養老保險基金投資運行的支持體系，保持了良好運行的人力資源充足性，養老保險基金運行資金在突發性外部風險的影響下波動甚至減少，轉化為維持原有運行狀態的韌性較弱。與此同時，一些不明朗的經濟和社會因素，加上商業周期波動所帶來的金融和體制風險，使整體經濟金融投資環境發生變化，價格水平也出現波動。在某種程度上，這是不可避免的。日本、韓國和其他國家都增加了“長壽”風險的接近效應。中國的中老年群體及中青年群體，也將借鑒現有的長壽風險應對實例，改變一定的生活方式和行為，“老”工作和“青年拒婚”的加劇也深受“老齡化”工作條件的影響，從而形成了新一輪的不確定風險，個人賬戶不僅不能在“在職老年人”中積累，而且還在不斷消耗，這也影響了現代青年人的職業選擇和退休年齡選擇，從而影響了勞動者生命周期的基金積累及其社會經濟的迅速發展。

（三）養老保險個人賬戶泄露問題

這種問題的出現，是由于一些低素質、不道德的養老金賬戶信息管理人員發現基金運作體系中的漏洞后，不當地進行投資和管理操作，導致被保險人的信息外泄。這將使一些不法分子或不擇手段的技術人員，有機會盜用或挪用基本養老金和個人賬戶公積金，從而造成相當大的財務損失，直接在今后或當期支付時出現資金短缺和流動性問題。再加上現階段詐騙等惡性事件層出不窮，養老保險個人賬戶不穩定因素增多。同時，這種風險還會導致社會信任的喪失和被保險人滿意度的降低，從而削弱社會對養老保險制度的輿論支持和社會支持。

三、構建基金風險防范機制的建議

為了養老保險基金的可持續發展，做到精準風險防控，充分發揮養老保險基金在社會中不可忽視的作用，建議做好以下工作。

（一）建立健全征繳機制，實現征繳規范化

通過網絡、電視等居民易于接受的宣傳渠道對養老保險基金進行宣傳，加大宣傳力度，提高城鄉居民對于養老保險制度的了解。同時加大財政繳費補貼力度，建立長繳多得、多繳多得的激勵機制，增強參保繳費的吸引力度，引導參保人員選擇適當的繳費標準，盡可能多按照實力選擇恰當的高檔次繳費標準。通過互聯網，建立參保人員在線共享模式登記，將全國各地的參保人員統計到一起，這樣異地參繳、拖欠繳費都可以方便、快捷地查出來。在信息管理模塊中，設置未繳自動預警模塊，根據客戶繳費情況進行分類，對未繳用戶、欠費用戶，利用電話網絡等方式，發出預警信息，安排專人進行處理，讓收費繳費過程更加規范，變被動為主動，提高基金的運行效率，讓參保人員真正享受到養老保險基金政策的實惠，讓居民真正認識到養老保險基金是一項惠民政策，保證城鄉居民養老保險制度的可持續發展。

加強社會監督，公開公示繳費信息，讓參保者也成為監督養老保險基金運行的監督者。在目前狀況下，可以采取定期公示、發送短信、郵寄對賬單等方式，提高養老保險基金運行的透明度，壓縮不法人員違法違規的空間。

（二）精準發放，消除待遇管理死角

利用大數據技術建立養老保險繳費數據庫。同時，聯系公安戶籍管理部門、民政喪葬管理部門搭建信息共享平臺，通過大數據整合、數據對比、精準核查數據，徹底將重復領取、死亡冒領等欺詐行為消滅在源頭，為養老保險的安全做好保障。

建立健全養老金領取資格認定制度。為了提高資格認證的程度，可以通過村（居）委會、社區、鄉鎮勞動和社會保障部門聯合進行認證。住在不同地方接受治療的人，可以進行電話采訪、網絡視頻、面部識別、最新的照片郵寄等認證措施，了解每一位待遇領取人員的情況，社會保障機構可以對未在規定期限內得到證明或根本沒有得到證明的人暫停支付養老金。

（三）保護統籌賬戶和個人信息財產安全

1.建立與社會主義市場經濟相適應的基金委托代理運作機制

首先，要使養老金的最終受益人成為真正的委托人。為了使被保險人成為真正的委托人，可以建立代理人競爭機制，政府有關部門向被保險人表明其選擇權，被保險人可以自由選擇其代理人。

其次，建立信息保護程序共享機制。就被保險人而言，其沒有能力、技術和財力建立一個能夠維護基金賬戶安全的系統。但省級部門或者一些基金管理部門，可以根據居民和從業人員的要求建立一個大型的安全信息庫，監督信息獲取保護程序。

最后，作為金融資本市場“零售”的個人，被保險人沒有選擇和評估投資工具的能力，他們及其家庭具備的壽命風險和老齡化風險的知識有限，現代和當代疾病譜的變化和醫療技術的可及性，也是個人被保險人作為零售投資者難以具備專業知識進行分析的原因。因此，有必要建立一種與市場經濟相適應的委托代理機制，這正是其重要性所在。

2.加強監督力度和監管力度

政府對養老保險基金投資運營監管的主要內容包括：（1）對養老保險基金投資運營機構的管理和投資行為進行監管。（2）根據不同金融產品的市場運作期限水平，對養老基金的投資組合進行規范和監督，及時指出和糾正投資收益率不正確的情況。

這里的監督還包括社會的監督。社會監督來源于直接監督渠道和公眾報告制度的便利性和成熟性，來源于媒體的監督和宣傳，來源于及時收集公眾意見。現有的老年人和那些即將進入終身風險環境的人，已經有能力了解網絡和接入不同的通信渠道。這些“直接保險”的政策可及性及投資監管和參與制度的建立和發展，也是多方合作保障集合賬戶和個人賬戶資金安全的重要組成部分。

（四）提高現有基金投資運營系統應對突發風險的能力

現有的技術、審計、監察及其他支持系統，在面對隨時可能出現的意外風險時，應有能力維持現有功能系統的順利運作。面對社會上一些不良或極端的輿論，甚至被保險人和退休人員對系統管理人員和運作機制存在不信任和懷疑，必須具備更強的抗壓能力，保持基金運作系統的靈活性。2020年，新冠肺炎疫情暴發，政策臨時調整，養老保險基金減值壓力，個人賬戶資金流入減少，企業和個人支持賬戶能力弱化。現有的基金運作體系應及時調整原有的運作機制，從正常的投資運作轉變為靈活的投資運作，及時轉變工作角色，提高技術能力。與此同時，長壽風險的增加、老年保障的未知性、厭惡風險的消費者及一些接近長壽風險的群體，對高收益具有天然的抵抗力。現有投資運作系統的內部結構和組成部分，應著眼于提高這些群體對系統運作的信任，并對養恤金的維持和增值進行最有效的監測和風險防范與控制。

總體來說，在養老保險基金財務管理中，所存在的風險需要各級工作人員共同關注與重視。在工作過程中，需要結合實際，采取適合當地政策發展的有效措施。養老保險基金制度，作為我國一項民生制度，為我國國民經濟的發展提供了重要的保障，國家應當重點關注，分配有知識的專業技術人才去管理，制定合理的政策，對養老保險制度進行合理的管控，確保風險系數降到最低，深入調查養老保險基金財務管理狀況，找出財務風險并及時規避，確保養老保險基金管理工作順利進行。