建設項目投資估算編制影響因素及編制方法解析

◎馬潔

在社會主義現代化建設的新時期，我國在實踐發展過程中更加注重科學化和合理化發展。在建設項目投資評估中的實施，主要是在制定內容和依據的基礎上，不斷提高方法設計創新的效率，在有效研究相關要素的基礎上，提高項目可行性評價的準確性。因此，在這一層面上，我們可以明確地認識到，在實踐過程中必須充分利用某種方法，這將使我們能夠通過有效的影響因素分析，確定評估建筑投資的方法，從而促進我國的社會經濟繁榮和進步。

一、建設項目投資估算的理論

1.投資估算概念及內容

投資估算的內容可分為兩部分：確定性成本估算和不確定性成本估算。確定性成本預測方法相對簡單，預測結果可靠性強；不確定成本，由于影響它的不確定因素很多，用一種相對簡單的方法是不可能做出滿意的預測的，大多數只能通過近似判斷進行估算，這往往對項目成本的事前管理和控制產生不利影響。工程造價不確定性的估算是投資估算的重點。同時，不確定性不可避免地會導致風險成本的出現，而風險成本一般會伴隨著損失。因此，風險成本估算是不確定成本研究的一個重要分支。因此，投資估算的內容應包括三部分：確定性成本估算、不確定性成本估算和風險成本估算。在工程造價的各個組成部分中，建筑安裝工程造價是最活躍、最不確定的部分。影響建筑安裝工程造價變化的因素很多，投資估算的研究也集中在建筑安裝工程造價上。

2.投資估算的作用

投資估算的準確性不僅影響項目發展規劃和可行性研究報告的質量和經濟評估結果，而且還直接關系到設計預算的編制和下一階段的施工設計預算，也直接影響到建設項目的融資體系。因此，完整準確地編制投資估算在建設過程中起著非常重要的作用。

（1）項目發展規劃和可行性研究報告中的投資估算是研究、分析和計算項目投資經濟效益的重要文件，是項目經濟評價的依據。

（2）項目發展規劃階段的投資估算是主管部門批準項目的依據之一，對項目的規劃和范圍具有參考作用。

（3）項目可行性研究階段的投資估算為方案選擇和投資決策提供了重要依據，也是確定項目投資水平的依據。

（4）項目估算投資在工程設計估算中起著控制作用。可行性研究報告經批準后，其投資估算作為本規范規定的投資限額，即建設項目的最高投資限額，不得隨意突破。

（5）項目投資估算是籌集項目資金和制定建設貸款計劃的依據。建設單位可以根據批準的項目投資估算向銀行籌集資金和貸款。

（6）工程投資估算是計算建設項目固定資產投資需求和編制固定資產投資計劃的重要依據。

3.投資估算的重要性

在我國社會體制下，企業建設項目投資估算編制取決于建設項目的目標能否在計劃資金范圍內實現。為了提高項目決策水平，必須深化可行性研究，有助于實現項目投資控制目標。投資評估的控制對控制建筑工程價格更為重要，而且它們的準確性不僅影響施工階段的投資決策，而且直接影響設計方案、施工圖的編制，項目施工過程中的價格管理和控制。準備好的投資評估是監測后續投資的基礎。投資評估的作用也是不言而喻的。

4.投資估算存在的問題

建設項目投資評價主要依據設施專業設計的階段和深度，考慮到有關行業的特點、生產過程的成熟程度以及起草人掌握的國家和區域的情況，投資評估的行業或行業基礎以及投資評估方法的符合性、可靠性和完整性評估。傳統的投資評估方法是基于統計基礎上的經驗公式。這些經驗公式是基于對大量作品樣本的統計分析。因此，目前對投資的評估提出了以下問題：

（1）缺乏現代的計算方法，而且不準確。我們現時進行投資評估的主要方法，主要是汲取經驗。這些傳統的評價方法本質上都是統計的，所有這些經驗公式都是針對特定的對象類別設計的，其中大部分精度很低，它們的適用性很低。如果尚未評估的工作屬于其他類別，則無法通過以前的項目進行評估。建立一個新的經驗公式需要大量的工程樣本來保證其有效性。因此，目前的評估缺乏準確性。

（2）科學并不足夠，亦沒有顧及行業的發展。我國目前投資評價的主要方法，主要是基于已經建成的項目，但擬議的項目和已經建成的項目在時間和空間上有很大的不同，從它們將如何適應擬議的項目，如何看待產業發展等問題，科學解決還不夠。

二、投資估算的編制依據和編制程序

1.投資估算的編制依據

投資估算是根據擬用于編制投資估算、工程估算參數的所有基本數據編制的，人工材料價格的確定和各種費率的計算。投資評估基于以下主要內容：

（1）未完成項目的政策文件。包括國家、部門和地方政府的有關規定；行業部門、項目實施地建筑價格管理機構或行業協會等投資評估指標，評估指標（標準）、其他工程費用標準（規定）、綜合價格、價格指數及相關價格文件等。

（2）同類項目的開支資料。類似工程的各種技術經濟指標和參數以及其他技術經濟資料為未完成工程的評價提供了依據。

（3）將要建造的項目簡介。包括類型、規模、施工地點、時間、整體建筑、施工計劃、主要設備類型、施工標準等，是投資評價中最重要的內容，內容越明確，投資評價就越準確。

（4）未完成項目的設計文件。包括工程和設計文件、圖形測量或主要工程量和主要設備清單，由有關專業人員提供。

2.投資估算的編制程序

投資估算應基于項目發展規劃或可行性研究報告中包含的總體設計報告和建設項目說明，使用之前積累的項目成本數據和各種經濟信息，并基于知識，成本工程師的技能和經驗。編制程序如下：

（1）估算施工成本，根據施工方案和結構方案的概念，列出各單項工程的用途、結構和施工面積，總體概念和說明報告中的施工區域分布圖和單個項目的說明；利用工程價格的技術經濟指標和市場經濟信息，估算建設項目的建設成本。

（2）估算購買設備、工具和儀器的成本，以及安裝待安裝設備的成本。根據可行性研究報告中機電設備采購工程及安裝說明，列出設備采購清單；參考設備安裝工程估算指標和經濟市場信息，估算購買設備、工具和儀器的成本以及待安裝設備安裝工程的成本。

（3）估計其他成本。根據施工中可能涉及的其他成本設想和前期工作設想，并根據國家和地方的相關法規和政策，編制其他成本估算，包括施工期間的初步成本和利息。根據產品計劃，運營資本根據類似項目的運營資本份額進行估算。

（4）匯總總投資。通過匯總建筑安裝工程成本、購買設備、工具和儀器的成本、其他成本和營運資金，估算建設項目的總投資。

三、影響建設項目投資估算編制的因素

1.關于編制范圍因素分析

對于與建設項目投資估算有關的工作，在實際運營過程中，需要通過對不同階段的有效理解，系統地了解項目前期投資、建設期和竣工驗收交付期三個階段的成本，加強對編制范圍的有效認識，更好地通過建設投資范圍，系統考慮工程造價的實際內容，相關專業團隊還可以通過有效的范圍限制，有效地編制和掌握整個建設項目的投資估算內容，這對項目成本的有效控制和管理具有非常重要的影響。因此，從這個角度來看，在有效地進行建設項目投資估算的過程中，我們還必須充分考慮整個項目的準備范圍，為了更好地理解其核心本質，推動我國社會主義現代化建設向科學化、合理化方向逐步推進和發展。

2.關于工程建議與設計方案因素分析

在有效實現建設項目投資估算相關內容的過程中，為了更好地了解影響投資估算編制的因素，從初步設計方案和項目發展規劃的角度積極分析其內容非常重要，這樣可以更好地了解當前項目的進展情況。總體而言，對于項目初步設計方案，可以更好地系統地控制建設項目投資估算的程度。在這個過程中，通過對總體方案的有效理解，從細節入手，能夠有效地把握不同層次的內容，控制和管理整個項目的投資成本預算，項目的有效完成至關重要。

3.關于成本費用與市場價格因素分析

除了上述影響內容外，在實際分析過程中可以清楚地看到，影響建設項目投資估算編制的因素還包括一些成本控制和管理內容，如當地的材料、設備、，勞動力市場價格等，由于勞動力市場價格以及材料和設備的價格在不同地區有很大差異，在許多情況下，一些設備和勞動力的價格非常不同。因此，在目前的估算過程中，我們應該結合當地工資水平和實際發展情況，系統地捕捉和監控估算的總體內容，以便更好地從根本實際出發，分析具體問題，全面推進整個建設項目投資估算水平的不斷提高。

4.關于稅費取費標準以及項目價格資料因素分析

在實際開發過程中，不同地區的財政政策或相關的全球宏觀政策因素也會對整個建設項目投資估算編制的相關內容產生一定影響。總的來說，各地區的稅收和關稅標準將根據企業的發展和地方政府的優惠力度進行修改和調整。因此，在這種情況下，如果類似項目的價格數據與它們有很大差異，有必要通過舉辦研討會或其他會議系統地討論它們的內容，通過溝通交流，不斷掌握建設項目投資估算編制的相關內容，以更好地促進項目的良好業績，促進整個項目的正常運行和穩定發展。

四、投資估算的編制方法

1.項目發展規劃階段的投資估算編制方法

不同決策階段的投資估算方法和允許誤差不同。在設計規劃和項目發展規劃階段，投資估算的準確度較低，可以采用簡單的近似計算方法，如產能指數法、單位產能法、相似設計比較法、系數法等。

（1）產能估算方法以調查統計數據為基礎，采用類似規模產能的單位投資乘以建設規模得出擬建項目的投資，主要針對建設投資與其產能呈線性關系的類型項目，但這是理想的，因此估算結果的準確性較差。在使用這種方法時，要注意擬建項目的生產能力與類似項目的可比性，否則誤差會很大。單位產能估算方法的估算誤差較大，可達±30%，只能近似快速估算。

（2）生產能力指數法，又稱指數估計法，根據類似已建成項目的生產能力和投資額，近似估算擬建項目的投資額。該方法主要適用于投資與規模之間的非線性關系，單位成本隨著項目規模的增大而降低。一般來說，0＜χ＜1。在使用指數估計方法時，需要確定適當的產能指數值，這在不同的地區、項目和時期是不同的。與單位產能估算方法相比，產能指數估算方法的精度略有提高，一般可控制在±20%以內。盡管估計誤差仍然很大，但其優點是只要知道流程和規模，就不需要詳細的工程設計數據。

（3）系數估算法，又稱因子估算法，以擬建項目的主要工程造價或主要設備為依據，并以其他工程費用與主要工程費用或主要設備費用的百分比作為系數，估算項目總投資。該方法簡單易行，但準確度不高。通常，它僅用于項目提案階段。估計系數的方法有很多種。中國常用的方法有設備系數法和主體專業系數法，世界銀行投資項目估算常用的方法是朗格系數法。

（4）與項目比較法類似，該方法在項目發展規劃階段是有效的，因為它不僅可以使估算的編制簡單可行，還可以大大提高估算的合理性和可靠性，有時在可行性研究階段達到或接近估算的準確度。該方法主要用于將擬建項目與類似項目進行比較。局部差異具有可比性，可以根據可用的估算數據準確計算，因此估算結果的準確性較高。然而，該方法的應用受到估算員占用的類似建設項目數據的限制。

2.項目可行性研究階段的投資估算編制方法

建設項目可行性研究是對擬建項目所涉及的社會、經濟、技術等方面的深入研究，在作出投資決定前，對可能的技術和建設方案進行徹底的可行性分析和比較研究，并對項目建成后的經濟效益進行科學的預測和評價。在此基礎上，對技術進步和適用性進行了綜合分析、系統化、比較和綜合評價，擬議工程的經濟可行性和效益，以及施工的必要性和可行性，結果對項目是否投資以及如何投資提出了結論性意見，為項目投資決策提供可靠的科學依據。項目可行性研究階段的投資評價方法包括比例評價、指標評價和工程量評價方法。

（1）基于統計數據的比例計算，假設同一企業的主要設備在整個工廠的投資比例，然后對擬建項目的主要設備投資進行評價，并按比例分配擬建項目的建設投資。

（2）在采用指標評審方法時，建筑工程分為建筑工程、設備安裝等項目或工程單位，購置設備和技術設備以及其他基本建設工程。工程及其他籌備費用的額外估計費用，加上建筑投資總額。

（3）工程量評估方法是可行性研究階段最有效的方法，需要進行深度合適的可行性研究，專業人士可根據要求，確定有關深度的工程量。

（4）根據已完成工程的特性而作出模糊估計的方法，運用模糊數學理論確定范疇，根據相關理論從預測工作中推導出評價公式，如預測技術中的指數平滑。方法首先規定了排序，然后根據其功能和新項目的特點對評價工作進行分類，然后選擇三個同樣完成的作品作為樣本，并建立了相似樣品和待評價工程的評價模型，并結合當前建材、質量、市場等進行了相應的調整。

五、結語

在實際有效運用建設項目投資評價相關內容的過程中，積極加強金融經濟分析具有重要意義內容，以便更好地為各自的工作奠定可靠的發展基礎，并且在這一過程中，可以通過投資決策和實施金融方案，更有效地優化其市場信息；以更好地了解其控制效果的方式，對系統采集的實證及其他相關內容進行了研究，為促進我國建設投資評價水平的提高。