企業商業承兌匯票的風險與防范

曹寧麗

（江蘇中超控股股份有限公司，江蘇 無錫 214000）

現階段，隨著商業信用體系的建設、經濟發展速度不斷加快，商業承兌匯票在實務中也較為常見，也存在許多方面的糾紛問題。企業使用商業承兌匯票的階段，需要提升對風險問題的關注度，還需要提出相應的處理方案。在申請電票貼現的階段，不能提供合同、發票資料等。在電票貼現、提示付款業務方面，除了企業具有這類功能，其他類型的企業也可以提供這項服務。針對市場存在的風險，做好全面的梳理工作，了解存在的融資困難問題。政府部門也要將商業信用的作用發揮出來，鼓勵企業開辟廣闊的融資渠道，緩解對銀行融資渠道依賴性，減少實際的成本消耗與支出，推動企業可持續發展。

一、商業承兌匯票概述

商業匯票是由出票人簽發，委托付款人處于指定日期，將確定支付的金額給收款人、持票人的票據。商業匯票則結合承兌人的差異，分為商業承兌匯票、銀行承兌匯票等。銀行承兌匯票的承兌人主要銀行信用擔保、商業銀行為核心。商業承兌匯票承兌人是商業銀行之外的付款人。商業承兌匯票則是結合雙方的交易約定，購貨企業進行簽發處理[1]。購貨企業承擔承兌義務與付款義務。在企業的各項采購活動中，開立銀行承兌匯票，會對企業的資質提出較高的要求，并具有支出成本較高、流程復雜的基本特點。相比來說，企業商業承兌匯票不依賴于銀行，相對來說流程較為簡單、開票消耗的成本較低，優勢顯著，也是眾多企業發展中首選的融資工具、支付工具。

二、企業商業承兌匯票的風險

（一）無法流通或融資風險

提升企業資產流動性，是企業收取商業承兌匯票的基礎目標。但是因為商業承兌匯票更依賴于商業信用，實際的融資水平與流動水平也與承兌方實力成正比。若承兌人本身的實力不強，就無法保證支付能力以及公信力得到大眾認可，承兌的商業承兌匯票也無法順利轉讓，無法獲得更高的融資資金。

（二）賬期延長，增大壞賬風險

企業收取商業承兌匯票，基本因素就是認為與應收賬款相比較，商業承兌匯票能提供良好的保障。而就實際情況進行分析，商業承兌匯票期限最長為半年，電子商業承兌匯票期限則為12個月，遠遠高出應收賬款賬期[2]。而在商業承兌匯票到期以前，承兌人的實際財務狀況、經營情況也可能受到多方面因素的制約，產生不利變化，甚至導致商業承兌匯票到期兌付存在不確定性。

（三）承兌人拒絕兌付風險

商業承兌匯票產生與商業信用，是否可以正常兌付，依賴于承兌人的綜合能力與意愿。當前，我國相關法律法規沒有對商業承兌匯票承兌人的資質提出核心要求，也沒有準入門檻。在收取商業承兌匯票的階段，企業往往都沒有采用辨識承兌人信用狀況的方式，導致商業承兌匯票到期后，承兌人出現拒絕兌付的情況。

（四）被追索后無法取得賠償風險

在從前手獲得商業承兌匯票之后，并將商業承兌匯票背書給后手，其中前手和后手的應付賬款與應收賬款，則需要通過商業承兌匯票開展結算工作，結清債權債務[3]。但如果承兌人拒絕了持票人的付款情況，持票人就需要向企業追索，付款以后追索則獲得賠償有一定的難度。尤其是在前后手、承兌人形成關聯關系、約定的階段，企業可能面臨欺詐，識別隱蔽的關聯管理較為困難。

三、企業商業承兌匯票的風險防范策略

（一）做好承兌人的資信核查工作

企業需要了解承兌人的資信狀況、外部評級情況等，做好綜合性的評價工作?；蚴墙Y合與承兌人達成的長期合作關系，對承兌人的實際履約情況、信譽度進行判斷。對于信譽度不高、公開信息較少的商業承兌匯票，要謹慎接受，以此有效地把控商業承兌匯票風險。

（二）要求承兌人取得銀行保貼承諾

企業收取商業承兌匯票，可以對承兌人提出相應的要求，向銀行申請商票保貼。促進企業結合資金需求，在銀行辦理商業承兌匯票貼現，并有效地提高商業承兌匯票流動性與實效性。

（三）對未到期商業承兌匯票實行動態管理

企業針對持有未到期的商業承兌匯票、背書轉讓未到期的商業承兌匯票、未到期承兌的商業匯票等，開展動態化的管理工作，避免商業承兌匯票到期拒付、被后手追索的問題出現[4]。企業采用建立商業承兌匯票承兌人信息庫的方式，對商業承兌匯票承兌人的動態進行跟蹤處理，并預判商業承兌匯票的到期兌付情況，了解存在的異常情況，提出與落實補救方案。

（四）建立信息采集與收錄平臺

在開商業承兌匯票業務的階段，可能受到區域跨度較大、流動性較強等方面問題的影響。若出現了信息不對稱的風險，就可能加劇票據風險。所以，企業需要從以下幾個層面入手，規避商業承兌匯票風險問題發生：

1．建立信息采集與收錄平臺

根據科學化的標準與計劃，對各項流程進行規范化管理。在建設完善信息采集錄入平臺的基礎上，體現出數據信息技術的核心優勢。在對相關資料進行科學化管理的同時，結合數據分類的準確性，開展電子商業承兌匯票業務活動，獲得準確的參考數據。

2．建設智能化的信息咨詢發布平臺

對于監管機構來說，其需要真正將電子商業承兌匯票的生命周期數據歸納到信用平臺中。采用建立信用等級、執行體系、監督體系的模式，提升票據信息的透明性、共享度，避免信息不對稱的風險問題發生，減少融資成本消耗。

（五）合理利用區塊鏈技術進行風險管控

通過合理化地利用區塊鏈技術，能發揮出非對稱加密、去中心化、去信用化的基本特點，幫助企業解決經營環節中商票在供應鏈融資階段的風險問題發生概率。票據交易主體在實際的交易環節中，需要通過區塊鏈自證信息，參與到交易活動中，不依賴第三方評估機構信用背書。而去信用化、中心化的基本特點，可以確保背書轉讓、票據簽發、貼現等多個交易環節真實性[5]。此外，企業利用區塊鏈密碼學的方式，可以保證數據訪問與傳輸的安全性，并利用自動化腳本代碼構成的操作數據、智能合約編程，使得企業可以更加明確交易主體的核心信息、基本資格、交易行為、記錄等內容，防范出現空頭商票、虛假商票、欺詐行為等，有效保障票據資產交易的安全性。

（六）優化產業鏈和金融鏈

監管部門持續優化金融鏈、產業鏈，需要從產業發展層面入手，并建立適應性較強的供應鏈金融體系，優化產業鏈結構。第一，幫助以及鼓勵供應鏈的核心企業采用收購合并、兼并重組等一系列的方式，有效地擴大經營發展規模，加快產業轉型升級發展腳步，體現出企業的基本優勢，促進區域產業的穩定發展[6]。第二，為供應鏈上下游的企業融資活動提供相應幫助，還可以形成合作互利、互幫互助的關系，加快產業鏈發展速度，并提升更高的利潤空間。從金融鏈層面進行分析，應當為產業鏈上下游企業提供全局性的金融服務，并有效地提升資金運營水平，為產業與金融發展融合打下穩固基礎。

（七）優化電子商業匯票流程

第一，開展電子商票系統準入環節的審核與監督工作，遵循客戶基本原則的要求，做好企業相關資料的咨詢與審核工作。采用開展征信查詢、上門合適、分析財務報表等多元化的方式，確保電子商票系統準入資產負債情況、經營發展情況、業務活動情況、風險要素的真實性，還要避免出現客戶惡意接入系統的情況。

第二，在票據交易的環節中，對貿易背景的真實性進行研究與檢查。對于經營規模與實際交易額不符的企業、商業承兌匯票持有量較大的企業，都需要提升關注度，避免產生惡意套取銀行資金的情況發生。

（八）強化宏觀調控，合理承兌匯票

企業在開展商業承兌匯票業務的過程中，需要體現出合理性特點，并結合資產業務的基本情況，均衡地使用商業承兌匯票實際功能。另外，企業還需要對當前的基本政策進行有效的調控，在建設商業承兌匯票業務考核機制的階段，保證考核的針對性與全面性，并從根源上規避違約風險、虛假貿易風險問題發生[7]。與此同時，搭建完善的商業信用評估體系，并將隱患貼現與支付情況不一、商業承兌匯票開立、承兌等都歸納到不良的信息記錄范疇中，做好全面的管理與監督工作。在建立查詢系統的階段，確保商業信用信息的公正性與公開性，促進企業做好自我監督工作。

（九）強化匯票業務監測力度

對于承兌匯票業務來說，需要從總規模層面進行把控與分析，并有效地提升業務活動針對性，達成服務目標，對各個環節的風險問題進行把控。在匯票統計系統中，融入風險水平參數、保證金、簽發量、承兌匯票余額等，并對承兌匯票的結構、總量等進行精確的把控，并對承兌業務持續性進行把控，提升各項操作的規范性，達成改善服務水平的基礎目標。商業承兌匯票業務要結合各項規范要求，強化市場風險管控力度。對于紙質形式的匯票來說，要處于規定條件、時間下，錄入系統中，并完成登記，履行對應的基本責任，促進電子商業承兌匯票按序流轉。此外，針對具備線上清算功能的企業來說，要進行票據轉貼現，還要合理利用票款兌付結算，進而切實提高客戶支付的服務水平與效率[8]。采用主動對企業辦理柜面、商業匯票業務等方式，優化使用的費用，還要指導接收、簽發、轉讓工作順利開展，激發企業的參與積極性，擴充客戶群，為促進電子商業承兌匯票發展創設良好的環境。與此同時，更加關注業務能力的培訓活動，還要創設良好的社會環境，將重心放在開辟業務范圍、形成良好安全意識層面，并宣傳與推廣商業匯票業務，進而有效地提升商業匯票使用范圍。通過合理利用電視媒體、新媒體技術、報刊等，宣傳電子商業承兌匯票的方便快捷特點，以此有效地滿足客戶提出的現代支付需求。在促進電子商業承兌匯票業務發展的階段，避免出現造價、損毀的情況，規避不必要的風險問題，加快商業承兌匯票流通速度。在加快商業承兌匯票電子化建設發展腳步的同時，使得商業承兌匯票推廣與使用效果更突出。

（十）強化員工能力，規避業務風險

企業需要對員工的綜合素養進行培養，從專業技能水平、防偽能力、票據業務開展實際情況等，做好培訓的工作，并招錄更多專業能力突出的人才，開展票據業務水平考核與培訓的工作。以積極的正向激勵方式，激發各個部門員工的工作積極性，達成防控風險的核心目標。首先，提升相關人員的金融領域知識了解程度，并對市場金融知識進行有效的把控。在了解金融知識基礎要素與核心定義的同時，了解與預期目標的關系，確保員工形成正確的價值認知，規避業務風險問題發生。其次，以培養豐富社會知識為核心，建立完善的管控制度、金融制度。對于復雜的社會運行體系來說，在與其他社會價值有關聯性的基礎上，從業人員沒有對社會知識基礎內容進行把控，綜合能力有待增強。

四、結束語

綜上所述，企業商業承兌匯票，需要建立在信用技術上，業務活動的發展也可以提供一定的方便之處，還能創設良好融資環境，作為促進我國經濟發展的核心力量。而發展商業承兌匯票，建設配套的融資體系，能系統化地解決企業融資成本比較高、困難的問題。企業需要了解市場經濟環境的變化趨勢，并促進商票流轉體系改革、融資模式創新，對實踐問題進行研究，強化宏觀調控，合理承兌匯票，提升員工綜合能力，規避業務風險，切實提升企業融資效率，為企業可持續發展提供相應的支持，創造更高的經濟價值與社會價值。