財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

王有超

普洱新華書店有限公司

財務(wù)分析是企業(yè)有效運營管理的關(guān)鍵工作,要掌握一家企業(yè)的運營情況,必須全方位的對其財務(wù)管理狀況加以分析。財務(wù)分析涉及多種內(nèi)容，交叉性極廣，這就要求財務(wù)分析者必須全面了解企業(yè)的經(jīng)濟特點、經(jīng)營狀況、發(fā)展方針以及總體目標，以形成全面、精準、詳細的完美財務(wù)分析報告，使企業(yè)的經(jīng)營決策更加準確合理。

一、財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

(一)財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理活動的重要環(huán)節(jié),其能通過對企業(yè)財務(wù)報告進行充分、合理的研究,進而提出適當(dāng)?shù)慕?jīng)營決策。財務(wù)分析內(nèi)容包括以下幾點:

第一，研究企業(yè)的財務(wù)情況,通過財務(wù)報表分析企業(yè)的財務(wù)行為。這一研究內(nèi)容重點在于評價企業(yè)財務(wù)行為是否符合公司發(fā)展戰(zhàn)略,能否達到企業(yè)預(yù)測利潤,并且能否嚴謹?shù)淖裱攧?wù)制度,研究得出的結(jié)論有助于對企業(yè)資本項目實施更加合理的管理,能進一步提高公司的資本價值。

第二，分析現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)制度的合法性,分析其是否符合法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定,以及分析企業(yè)能否適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的要求等。

第三，通過財務(wù)報表分析企業(yè)經(jīng)營詳情,并查找企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的困難,掌握經(jīng)濟效益較高行業(yè)的具體情況,以便實現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型經(jīng)營和迅速擴張。

第四，對企業(yè)正在執(zhí)行的預(yù)算管理制度做出正確的判斷,并通過分析財務(wù)報告來掌握企業(yè)內(nèi)部各部門對計劃的履行狀況,分析計劃執(zhí)行中需進一步完善的具體問題,以便進行合理的改進,從而保證預(yù)算管理制度能良好實施,充分發(fā)揮預(yù)算管理制度的功能。

第五，研究企業(yè)投融資行為,分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否能夠保持良性狀況,探討企業(yè)投融資經(jīng)營中出現(xiàn)的困難和問題。

(二)財務(wù)分析的主要方法

1.比較分析法

比較分析法是指把兩個相互聯(lián)系的指標數(shù)據(jù)進行比較，并依照其數(shù)量差異做出客觀評價分析的方法。這種比較可以利用絕對數(shù)進行比對，也可利用結(jié)構(gòu)、比例、比較、強度、計劃完成程度、動態(tài)等相對數(shù)指標進行比對，以得出企業(yè)在同一時期或不同時期的多指標差異，及同行業(yè)其他企業(yè)間的多指標差異，從而實現(xiàn)比較分析的價值意義。

2.趨勢分析法

趨勢分析法是指對不同時期的財務(wù)指標數(shù)據(jù)進行比較，觀察其增減變動幅度，以預(yù)測分析企業(yè)未來的發(fā)展趨勢和發(fā)展前景的分析方法。該方法通過絕對值、相對值及圖表分解，能全面分析展示企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢和成果。

3.因素分析法

因素分析法是指利用多個相關(guān)因素，全面分析其對某一財務(wù)指標的影響程度的分析方法，該方法可以簡化分析程序，優(yōu)化分析步驟，真正實現(xiàn)分析紅利。

4.比率分析法

比率分析法是企業(yè)對財務(wù)報表中相關(guān)數(shù)據(jù)做比較，計算出相關(guān)比率值，并對企業(yè)過去、現(xiàn)在和未來生產(chǎn)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況做出正確分析和評價的分析方法，是一種最基本的財務(wù)分析工具。

(三)財務(wù)分析的主要指標

1.償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)本息的能力，是企業(yè)健康發(fā)展與否的關(guān)鍵。企業(yè)可以通過流動比率、速動比率、資本周轉(zhuǎn)率、利息支付倍數(shù)等指標值分析判斷其償債能力。

2.盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)資金增值的能力，其體現(xiàn)為企業(yè)資本運作的獲利能力。企業(yè)可以通過銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等指標值分析評價其盈利狀況，并結(jié)合其指標值背后的影響因素，細化影響因子，結(jié)合自身資本營運情況，層層分解，逐步深入，構(gòu)成一個完整的分析體系，以實現(xiàn)資本增值最大化。

3.發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是指企業(yè)利用自身規(guī)模資產(chǎn)和平臺優(yōu)勢，實現(xiàn)自我發(fā)展的能力。企業(yè)可以通過營業(yè)收入增長率、資本保值增值率、所有者權(quán)益增長率等多項指標分析評判自身發(fā)展?jié)撃堋?/p>

4.營運能力分析

營運能力分析是企業(yè)正確評價資產(chǎn)營運效率和發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)營運問題的關(guān)鍵方法和手段。企業(yè)可以通過流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)等周轉(zhuǎn)情況分析各項資產(chǎn)使用效率，以幫助企業(yè)管理者實現(xiàn)資產(chǎn)價值利用最大化，使企業(yè)投資者能合理規(guī)劃投資項目，并幫助企業(yè)債權(quán)人尋求最佳融資渠道。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

(一)有效幫助管理層掌握企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，完善各項管理制度

財務(wù)分析是一種相對新興的、涉及多種內(nèi)容的、具有交叉性特點的一門專門技能,其需要公司財務(wù)分析人員必須了解整個企業(yè)的經(jīng)濟特點、經(jīng)營狀況、發(fā)展方針和總體目標,從而提高財務(wù)分析工作準確性。財務(wù)分析人員以財務(wù)報告和其他有關(guān)的資料為研究依據(jù),采用科學(xué)的研究手段和分析方法,能夠研究與判斷企業(yè)的營運情況和經(jīng)營業(yè)務(wù)狀況,向企業(yè)的經(jīng)營者提供全面正確的資料，這些資料將成為企業(yè)進行經(jīng)營決策的重要基礎(chǔ),能提高企業(yè)經(jīng)營決策的正確性，并能使企業(yè)管理者可以依托該成果,制訂出更加全面的并與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的企業(yè)管理制度。

(二)有效幫助企業(yè)管理層規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)無法完全回避經(jīng)營管理中各種財務(wù)風(fēng)險，錯綜復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理造成重大影響。通過財務(wù)分析，企業(yè)管理層可以全面掌握企業(yè)的償債、盈利、發(fā)展及營運能力，進而能夠提前制定由于內(nèi)外部環(huán)境變化所造成風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案，從而能有效提高企業(yè)管理層在投融資方面的警覺性，避免企業(yè)遭受投融資損失。

(三)有效幫助企業(yè)管理層制定發(fā)展戰(zhàn)略

隨著世界經(jīng)濟一體化進程的加快，國際競爭加劇。通過全面的財務(wù)分析，可以讓企業(yè)管理層更加清晰的認清本身的行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢，從而能有效幫助其制定不同時期的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃企業(yè)未來的經(jīng)營藍圖，使企業(yè)能依托自身的資源優(yōu)勢和實力，在適合企業(yè)的經(jīng)營領(lǐng)域里，形成自身的核心競爭力，并通過差異化在競爭中取勝，提高企業(yè)業(yè)績，指明企業(yè)發(fā)展前進的方向。

三、財務(wù)分析中存在的不足

(一)企業(yè)管理層的重視程度不夠

受市場經(jīng)濟環(huán)境的影響，企業(yè)間的競爭日益激烈，致使企業(yè)管理層往往僅把工作重心放在提高經(jīng)營成果上，忽略了對經(jīng)營過程中各方面經(jīng)驗與不足的深入研究，其片面的認為財務(wù)分析就是財務(wù)部門進行簡單數(shù)據(jù)核算、匯總及出具財務(wù)報表的過程，完全忽略了進行全面財務(wù)分析工作的意義。

(二)缺乏專業(yè)的財務(wù)分析隊伍

部分企業(yè)管理層對財務(wù)分析工作缺乏準確認識，認為財務(wù)分析工作就是財務(wù)部門的一項常規(guī)工作，只是對財務(wù)報表數(shù)據(jù)的簡單解釋，因此其普遍將財務(wù)分析工作交由財務(wù)部門負責(zé)人完成，僅由財務(wù)負責(zé)人對每年的經(jīng)營成果做數(shù)據(jù)分析，對部分經(jīng)營數(shù)據(jù)變化進行簡單解釋，未在企業(yè)中設(shè)定財務(wù)分析專崗或兼職崗，缺乏專業(yè)的財務(wù)分析隊伍。由于財務(wù)基礎(chǔ)工作量大，財務(wù)人員往往不能對數(shù)據(jù)的形成過程加以必要的調(diào)研和分析，財務(wù)分析的意義完全沒有得到深化。

(三)財務(wù)分析制度不健全，分析面窄

由于企業(yè)管理層對財務(wù)分析的內(nèi)容存在認知缺陷，致使財務(wù)分析主體、財務(wù)分析責(zé)任人不夠明確，財務(wù)分析參與部門、分析內(nèi)容及范圍不明晰，僅能根據(jù)企業(yè)管理層的意圖和需要做出相應(yīng)的財務(wù)分析模塊，沒有形成系統(tǒng)化、規(guī)范化的財務(wù)分析制度，企業(yè)財務(wù)分析體系不健全，個別企業(yè)甚至將企業(yè)財務(wù)分析制度視為企業(yè)財務(wù)管理制度，無法真正發(fā)揮財務(wù)分析制度對企業(yè)發(fā)展壯大所起到的引導(dǎo)作用，難于發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和管理活動過程中存在的隱性風(fēng)險。

(四)非財務(wù)部門的參與度不夠

由于企業(yè)管理層錯誤的將財務(wù)分析工作理解為財務(wù)核算報告分析活動，誤認為財務(wù)分析工作只歸屬于財務(wù)部門，致使非財務(wù)部門的參與度、配合度極低，由于財務(wù)部門無法獲取企業(yè)全面的信息，只能以財務(wù)數(shù)據(jù)并憑借工作經(jīng)驗進行財務(wù)分析報告的編制，造成由其編制的財務(wù)分析報告空洞、缺乏對企業(yè)客觀全面的反映，不能對企業(yè)現(xiàn)實問題深入解讀，無法穿透問題本質(zhì)，使財務(wù)分析結(jié)果不具體、不深入，參考價值較低，導(dǎo)致相同問題重復(fù)暴露，財務(wù)風(fēng)險被深度隱匿。

(五)財務(wù)與非財務(wù)分析指標融合度不高

部分企業(yè)管理層將財務(wù)分析理解為純財務(wù)數(shù)據(jù)分析，忽視了非財務(wù)指標的現(xiàn)實意義，導(dǎo)致企業(yè)績效考核幾乎完全依托于財務(wù)指標數(shù)據(jù)，忽略了非財務(wù)指標，沒有實現(xiàn)財務(wù)與非財務(wù)指標的高度融合，造成業(yè)務(wù)部門盲目的抓生產(chǎn)經(jīng)營，弱化了企業(yè)非財務(wù)方面的管理和分析改進，忽視了員工業(yè)務(wù)能力的培養(yǎng)、顧客滿意度的調(diào)研、新市場的開發(fā)維護等方面，造成領(lǐng)導(dǎo)斷層、客戶流失等問題，導(dǎo)致企業(yè)無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

(六)財務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)投入力度不夠

財務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)是一項專業(yè)性極強、抽象且復(fù)雜的系統(tǒng)化工程，由于企業(yè)中復(fù)合型創(chuàng)新型財務(wù)人才極為稀少，因此企業(yè)管理層和其他員工對財務(wù)信息化系統(tǒng)的認知難免存在偏差。企業(yè)只是單純的引用財務(wù)核算軟件系統(tǒng)和業(yè)務(wù)部門操作軟件系統(tǒng)，并根據(jù)各自需求從對應(yīng)的軟件系統(tǒng)中獲取數(shù)據(jù)及其他信息內(nèi)容，然后再由財務(wù)部門進行各項內(nèi)容的匯總分析，最終造成工作重疊、信息孤立，數(shù)據(jù)無法完全共享、財務(wù)分析滯后和粗放，財務(wù)人員工作難度加大等，繼而無法實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)財融合，無法有效發(fā)揮財務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)的實質(zhì)意義。

四、財務(wù)分析問題的應(yīng)對策略

(一)加強企業(yè)管理層的重視程度

企業(yè)管理層應(yīng)重點關(guān)注財稅政策的變化，加強與財務(wù)部門的溝通交流，對財務(wù)分析制度建設(shè)成功案列給予重點關(guān)注，以更好的指引企業(yè)的發(fā)展，提高自身財務(wù)分析質(zhì)量，有效改善企業(yè)運營管理狀況，提高公司效益。如企業(yè)管理層可以邀請第三方為企業(yè)進行財務(wù)專業(yè)知識培訓(xùn)，同管理能力突出的其他企業(yè)進行交流學(xué)習(xí)，與財務(wù)部門共同協(xié)商探討適合企業(yè)自身發(fā)展的財務(wù)分析內(nèi)容，從而真正實現(xiàn)企業(yè)的全面化、多元化發(fā)展戰(zhàn)略。

(二)建立專業(yè)化的財務(wù)分析隊伍

互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)時代的到來，使企業(yè)對復(fù)合型財務(wù)專崗人員的需求也越來越大，為了使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)管理層應(yīng)轉(zhuǎn)變固有的片面觀念，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營模式及經(jīng)營規(guī)模，建設(shè)一支工作認真、嚴謹、有創(chuàng)新能力、專業(yè)素質(zhì)高的綜合型財務(wù)隊伍，并結(jié)合財務(wù)人員的特點，細化職責(zé)分工，給財務(wù)人員創(chuàng)造內(nèi)外部交流學(xué)習(xí)的機會，不斷提升其專業(yè)素養(yǎng)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)及發(fā)展需要，建立專職或兼職的專業(yè)財務(wù)分析崗位，并指定部分財務(wù)人員全程協(xié)助財務(wù)分析負責(zé)人的工作，以編制出高質(zhì)量高水平的財務(wù)分析報告，供企業(yè)經(jīng)營者做決策參考。

(三)健全財務(wù)分析制度，拓寬分析面

企業(yè)需要結(jié)合自身經(jīng)營規(guī)劃，并圍繞企業(yè)的各項規(guī)章制度及經(jīng)營管理要求建立健全本企業(yè)的財務(wù)分析制度，該制度既要切合企業(yè)實情，滿足其財務(wù)管理的要求，又要能對企業(yè)財務(wù)管理、預(yù)算管理、內(nèi)控管理等方面存在的問題加以分析描述，以便管理層及時發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)發(fā)展過程中存在的問題。

(四)提升非財務(wù)部門的參與度

企業(yè)管理者要更加關(guān)注企業(yè)的財務(wù)分析工作,并將其作為管理企業(yè)的主要方式與手段,以便充分調(diào)動公司各個部門支持和協(xié)助財務(wù)分析工作的積極性。

管理層應(yīng)向各部門負責(zé)人不斷宣貫財務(wù)分析的重要性，通過開會、培訓(xùn)、邀請專家學(xué)者座談等方式,讓大家充分地認識到只有做好企業(yè)的財務(wù)分析工作,才能有效凸顯財務(wù)工作在企業(yè)運營管理中的重要作用。鼓勵各部門積極提供財務(wù)分析工作所需的材料，以部門為單元，促使其職工積極參與到此項工作中，并將此作為單位、部門、個人考核的一部分，真正做到全員參與，以做出更加優(yōu)質(zhì)的財務(wù)分析報告。

(五)有效融合財務(wù)與非財務(wù)指標

隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴張、經(jīng)濟的多元化發(fā)展，產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、員工滿意度和保持力、顧客滿意度、產(chǎn)品開發(fā)能力、管理有效性或公共責(zé)任等多項非財務(wù)指標的價值不斷攀升。多數(shù)企業(yè)管理層已發(fā)現(xiàn)淡化非財務(wù)指標所造成的不良影響，并開始努力探尋財務(wù)與非財務(wù)指標比重的平衡點，以確保企業(yè)能長期健康有序發(fā)展。企業(yè)管理層需認真思考分析所涉及的主要非財務(wù)指標，改變固有的考核思維和體制，制定科學(xué)合理的新績效考核機制，確保同步做好業(yè)務(wù)部門生產(chǎn)經(jīng)營和日常管理工作，通過綜合及單項評先評優(yōu)的管理機制鼓勵各部門積極抓好抓實各項工作，真正實現(xiàn)財務(wù)與非財務(wù)指標的高效融合，實現(xiàn)企業(yè)整體效益最大化。

(六)加大財務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)的投入力度

隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴張，傳統(tǒng)的財務(wù)分析模式已無法實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和財務(wù)狀況的全面和高效評估。這就要求企業(yè)應(yīng)加大財務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)的資金投入力度，購置足夠成熟和先進的軟硬件設(shè)施，組建財務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)小組，結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)特點和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，構(gòu)建全面系統(tǒng)的功能板塊，并結(jié)合工作實際不斷進行優(yōu)化升級，使各企業(yè)部門可以利用財務(wù)信息平臺即時高效快捷的獲取各自所需信息內(nèi)容，真正實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化，同時也為企業(yè)的多元化戰(zhàn)略發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

五、結(jié)束語

綜上所述,先進的財務(wù)分析制度可以優(yōu)化企業(yè)的管理方法、革新企業(yè)的財務(wù)管理制度。企業(yè)財務(wù)分析人員應(yīng)高效融合財務(wù)與非財務(wù)指標，并利用大數(shù)據(jù)合理分析企業(yè)的經(jīng)營成果、顧客偏好,掌握市場趨勢,搶占發(fā)展機遇,從而給企業(yè)創(chuàng)造更多價值,使管理層能更好地做出經(jīng)營決策。