企業項目融資與資金管控的實踐路徑思考

王玉辰

（河北港口集團有限公司，河北 秦皇島 066000）

企業在項目融資與資金管控的工作中，應制定完善的融資方案、資金管控計劃，強化內控工作力度，制定完善的融資決策規劃，確保能夠預防出現融資問題和資金風險問題，促使企業效益的發展。

一、企業項目融資與資金管控分析

近年來我國集團企業在發展的過程中，項目融資和資金管理受到廣泛重視，通過項目融資的方式能夠為集團企業的運營、經濟建設等提供充足的資金保障，而合理開展資金管控工作，能夠有效預防出現資金風險問題，提升各類資金資源的利用效率和效果，推動集團企業的健康穩定發展。與此同時，集團企業在項目融資的過程中配合開展資金管控工作，可科學化進行長期、短期融資比例的控制，預防風險隱患問題的基礎上實現效益最大化的目的，同時還能避免集團企業出現債務風險問題、資金斷鏈問題等，使得集團企業全面進行整體資金的掌控和配置，提升資金流動的規范性與合理性，確保集團企業資金鏈的良好運行，為集團企業的長遠進步和發展夯實基礎。除此之外，集團企業在實際工作中科學合理開展項目融資管理工作和資金管控工作，全方位研究分析所選擇融資方式的可行性和可靠性，準確識別資金風險有關問題，通過科學化和有效性的管理措施，增強各項資金管控工作效果，從根本層面提升資金的利用效率和利用水平，預防發生資金損失問題或是浪費問題，從而達到提升融資管理效果、資金管理效果的目的。由此可見，集團企業相關部門科學進行項目融資與資金管控非常重要，應制定完善的管控方案和計劃，增強項目融資的科學性、資金的安全性，達到預期的工作目的。

二、企業項目融資與資金管控問題

（一）缺乏完善管控模式

目前，雖然企業集團在工作中已經開始重視項目融資和資金管控，但是由于缺乏較完善的工作模式，不能確保項目融資效果和資金管控的水平，一方面，沒有科學進行融資方式的選擇，不能篩選最佳的融資模式和機制，導致在項目融資方式不良的情況下，不能緊抓資本市場窗口期減少融資成本。另一方面，在資金管控的過程中，缺乏完善的管控模式，沒有形成正確的項目融資與資金管控觀念，缺少健全的工作體系，不利于各項工作高效化、優化性開展。

（二）缺少內控管理機制

由于在集團企業的項目融資和資金管控過程中，沒有制造較為完善的內部控制管理機制，不能借助強大的內控力量有效進行項目融資與資金管控。主要原因就是集團企業尚未制定完善的內控機制和體系，組建內部項目融資和資金管控的監督工作組織機構，缺乏事前、事中和事后全方位監督內控的體系，不利于項目融資的有效管理、資金的良好管控[1]。

（三）缺乏完善決策體系

決策工作主要是企業集團在項目融資和資金管控之前，按照實際情況，制定完善的決策方案，為各項工作的良好實施提供指導依據。但是目前由于集團企業在項目融資和資金管控方面，缺乏較為完善和健全的決策體系，不能保證決策工作的可行性與可靠性，導致所制定的決策方案不良，難以為項目融資和資金管控提供良好的指導依據，不利于各項工作的高效化、全方位有效開展[2]。

（四）缺乏信息化技術

當前，我國信息技術快速發展進步的過程中，部分企業在項目融資和資金管控期間已經開始重點采用信息技術和大數據技術，取得了良好的工作成績，但是由于企業在工作中只重視其他工作的信息化建設，沒有充分認識到項目融資和資金管理的信息化建設重要意義，缺乏信息技術和大數據技術等的應用，不利于項目融資工作和資金管控工作的良好開展。

三、企業項目融資與資金管控的措施

（一）完善管控工作的模式

集團企業在開展項目融資和資金管控工作的過程中，重點進行工作模式的優化和完善，確保能夠提高項目融資和資金管控效果。其一，借助集團企業本身具有的資信優勢，在融資的過程中強化和國有銀行之間的業務合作力度，確保信貸融資渠道的暢通性和穩定性。在此過程中需要注意結合集團企業的資金需求制定完善的融資方案計劃，按照企業本身的資信優勢和特點，通過科學合理的方式進行融資，有效預防出現融資方面的問題，獲得更多的信貸融資機會和渠道；其二，目前我國已經開始制定和落實金融政策和貨幣政策，在集團企業項目融資期間，可以借助此類優勢政策，緊抓資本市場窗口期，采用發債融資的方式，降低融資的成本，為企業減少項目融資的成本支出量，提升融資的效益和效果；其三，集團企業制定完善項目融資方案計劃的基礎上，還需對債務結構進行持續性優化，通過資金的有效管控，預防出現資金錯配的問題，以免發生債務集中兌付的現象，維護集團企業現有資金的安全性。在此期間為增強項目融資和資金管控效果，應重點結合各類工作的特點，制定規范化和標準性工作的模式，使得相關部門在項目融資和資金管控期間，能夠樹立正確的觀念意識，切實結合集團企業的實際情況，編制不同的項目融資方案，制定資金管控的體系，提升工作水平和效果[3]。在集團企業構建項目融資和資金管控模式期間，各個部門之間還需要相互合作，溝通探討所構建管控模式的優化性和完善性，提出能夠解決融資管理和資金管理工作問題的措施，使得各個部門都能充分發揮專業力量，深入開展和完成各項管理工作，改善相關管控模式的現狀，提升整體管控工作的效果和水平，從根本層面增強企業項目融資有效性、資金管理可靠性。

（二）完善內控管理的機制

從本質層面而言，集團企業內部控制工作的開展，能夠通過內控手段及時發現項目融資和資金管控的風險問題、各項工作的不足之處，通過內控管理提升工作效果。因此，建議集團企業在進行項目融資和資金管控期間，編制較為完善的內控管理機制。其一，制定完善的集團企業資金管控制度。在內部控制的過程中提出集團企業資金管控的要求，明確每位人員工作的職責標準，在內部控制的過程中，強化資金審批管理和預算管理的權責分離，經常開展內部考核評價活動，通過考核評價的方式明確資金管控工作情況，對于考核評價結果較高的人員應適當進行獎勵和激勵，而考核評價結果較低的人員則適當懲罰，以此提高每位人員的資金管控責任感和積極度[4]；其二，組建專門的集團企業項目融資和資金管控的內部監督組織機構，要求內控監督人員具有一定的工作能力和豐富經驗，可以按照集團企業的項目融資決策情況和資金管控情況等，深入開展各項監管活動。例如：內控監督組織機構在日常工作中，全面審核分析集團企業項目融資決策內容、資金融資的情況和資金使用的情況等，通過對項目融資與資金管理的全過程監管，及時發現問題并提出能夠有效解決應對問題的建議。尤其是在集團企業開展重大融資項目之前，內控監督組織機構需要做好前期的市場調查研究工作和融資可行性研究工作，通過事前的監督管理，預測可能會發生的項目融資風險，及時進行風險問題的規避和預防。除此之外，內控監督組織機構在工作中還需動態化進行項目融資和資金管理的監控，從決策程序角度、核算角度和審批角度進行監督分析，一旦發現某個程序存在漏洞問題或是不足之處，就立即督促進行整改和完善，提升集團企業項目融資可行性的基礎上，有效維護資金的安全性[5]。集團企業在內控管理機制構建期間還需注意，準確分析項目融資和資金管理工作特點，選拔具有一定思想素養和工作能力的內部控制人才，要求工作人員在內控期間深入研究項目融資的流程和資金應用的情況，合理進行融資風險的預測和資金應用風險的評估，提出能夠提前防控風險隱患問題的措施手段，確保能夠發揮內控措施和內控機制的價值。

（三）構建完善的決策體系

集團企業在項目公司和資金管控期間，決策的制定非常重要，只有制定較為完善的決策方案和計劃，才能為各項工作的有效開展提供指導依據，預防發生融資不合理問題或是資金管理不良的問題，因此，在集團企業項目融資和資金管控期間，需要制定較為優化和完善的決策體系，通過科學合理的決策方式，進一步提升項目融資可行性和可靠性，準確預防和規避資金風險隱患問題，促使集團企業資金利用率的提高。其一，建議集團企業將資金管理制度作為基礎，構建完善的項目融資決策體系，組建相應的資金預算管控機構，結合集團企業具體發展的狀況，設置項目融資決策模式，制定完善的議事制度，提供項目融資方面和資金管控方面的基礎保障[6]；其二，集團企業在開展項目融資工作的過程中，需要結合所選擇融資項目的特點，編制完善的融資方案計劃，全面評估預測項目整個生命周期的運營狀況和資金鏈狀況，準確預估可能會發生的資金鏈風險問題，以此為基礎做出相應的決策，通過完善的決策方案提出平衡項目融資成本與預防資金鏈風險工作關系的措施，準確做出融資規模的決策方案和渠道的決策方案，科學進行融資結構的設計和設定，預防出現項目融資和資金管控的問題；其三，在制定決策方案的過程中，需要將財務工作部門當作是主體部分，聯合相關監察部門、工程部門、采購部門、市場管理部門等積極參與到相關的資金管理活動中，在財務部門牽頭和協調下，使得各個部門都能夠合理進行資金管控，制定預防資金沉淀浪費問題的決策方案、嚴格控制資金籌措成本的決策方案、嚴格控制資金使用成本的決策方案等，確保能夠有效降低資金鏈的風險隱患問題。并且在資金管控期間還需制定完善的臺賬計劃方案，對預算之外資金的支出量進行科學合理的控制，對資金使用流程嚴格分析和監督，明確是否存在安全風險問題和規律問題等，對集團企業的負債規模進行控制，科學開展決策分析工作，按照目前市場發展規律和方向，對融資項目運營之后的效益、狀態進行預測，明確集團企業在各個階段的貸款數量、償還期限等，通過準確的決策措施提升項目融資可行性、可靠性。這樣集團企業在合理制定項目融資與資金管控決策方案計劃的情況下，能夠深入進行不同工作的研究和分析，制定完善的決策機制和體系，使得項目融資和資金管控的工作人員、部門，能夠結合決策方案和計劃進行實踐操作，降低項目融資和資金管控問題的發生率，進一步提升融資管理效果、資金管控的水平[7]。

（四）采用信息化技術措施

近年來，網絡信息技術的發展速度不斷加快，各企業都開始在項目融資和資金管控期間，采用信息技術與大數據技術，不僅能夠全面進行數據信息的挖掘分析，還能為項目融資工作和資金管控工作的高質量落實提供幫助，因此，建議集團企業在項目融資和資金管控期間，重點使用信息化技術和大數據技術，通過先進技術提升工作水平，發揮各類現代化技術的作用價值。其一，建議集團企業構建完善的項目融資和資金管理的信息平臺系統，開發專門的數據庫和云計算平臺，將所有的項目融資資料數據和資金管理的數據輸入數據庫系統，借助大數據挖掘技術，全面挖掘項目融資風險隱患和資金管控的風險隱患，自動化預測融資項目的運營水平和效益，智能化提出資金收入和支出的計劃方案，開發數據化和信息化的資金平衡系統，確保能從多個角度和多個方面進行資金預算管理；其二，開發財務數據信息共享平臺系統，使得各個部門都能通過相關的平臺系統收集獲取關于項目融資的數據和資金管控的數據，全面了解集團企業所做出的決策方案和內控管理計劃，在數據共享平臺系統的支持下，使得各個部門之間良好合作和溝通交流，相互共享項目融資和資金管控的數據，互相合作預防出現融資問題或是資金風險問題，保證數據信息的真實性、可靠性，增強各方面工作效果；其三，集團企業應積極采用先進的信息技術和數字化技術等，構建資金利用方面的監管平臺和系統，確保能夠對資金利用效率、配置情況和整個應用流程，全方位進行監控，確保各項資金的良好利用。另外，在應用信息化技術的過程中，還需采用網絡系統全面存儲企業債務數據和資金運作數據，記錄整合集團企業閑置類型、存量類型和營業收入類型資金的數據，在科學合理進行資金流動管理和數據管理的情況下，以最大化提升企業效益水平為目的，合理評估研究資金的時間價值和風險價值，科學進行資金的管理[8]。

四、結束語

綜上所述，目前，在企業的項目融資和資金管控過程中缺少較為完善的管控模式和內控管理機制，缺乏完善的決策體系和信息化技術，很難確保相關工作的高質量開展，因此，建議集團企業在實際工作中重點完善項目融資與資金管控的工作模式，構建相應的內控機制，積極采用先進的網絡信息化技術，提升各項工作質量和水平。