S上市公司現金流管理與控制策略探討

歐春玉

（三棵樹涂料股份有限公司，福建 莆田 351100）

如今現金成了上市公司資產中流動性較強的關鍵組成，在企業的生產經營活動中一直保持著貨幣形態，并處于流通環節，其周轉率更高，對其進行管理是企業發展過程中一個十分關鍵的工作。上市公司中的管理人員針對企業進行管理時會使用財務報表來了解各項信息，針對企業的現金流狀況，會使用現金流量表進行研究，但是當前上市公司在現金流管理中還存在很多的問題和不足，需要對其進行解決。本文對此進行研究，探討S上市公司現金流管理與控制的具體策略和思路，有利于上市公司更好地組織開展現金流管理工作，達到全面管理的目標和要求。

一、現金流管理概述

企業中的現金流量主要是包括企業的現金以及現金等價物。其中現金流會以貨幣資金的形式存在于企業中，能夠反映出企業在生產經營活動中所涉及的一切資金流動的情況。企業中的現金是所有資產中流動性最強的一種資產，包括企業中的資金、銀行存款以及變現能力比較強的有價證券等。而現金等價物有清算工期短、流動性較好以及易于回收變現的特點。企業的現金流主要是籌資活動現金流、經營活動現金流以及投資活動現金流三個部分所構成。針對企業的現金流管理則是對企業中所有的現金流量進行的管理模式，能夠實現針對企業中所有現金進行全面的分配以及應用的管理目標，使企業的資金管理效果更好，幫助企業提高生產運行的效率和質量，防止企業資金鏈斷裂。

二、現金流管理的重要性

企業中的現金流量管理是財務管理工作開展的重點內容，對于企業的財務狀況也會產生特殊的影響，能夠讓企業的財務靈活性以及流動性得到相應的保證。企業中現金流的管理會應用和滲透在企業生產經營的全過程，包括物資的采購環節、組織生產、產品銷售、現金回流等每一個方面，良好的現金流能夠使企業實現正常穩定的運營和發展，讓企業資金周轉效果更穩定。

首先，加強企業現金流管理，能夠確定企業現金的持有量。企業中的現金是流動性最大的一種資產，具有明顯的可接受性特點。企業在生產發展的過程中，由于投機性的需求以及預防性的需求而持有了現金，在保證企業沒有任何財務危機的基礎上，需要將企業中的現金總成本控制在最低的區間。也就是說，企業中要實現最佳現金的持有量目標，處于最佳現金持有量環節的企業，要保證現金管理的目標實現，不僅要讓日常的收支效果得到保障，還要加快企業的現金流轉速度，同時也需要對現金持有量的規模進行合理的控制。在企業針對現經營管理的過程中，由于短缺的問題而產生的財務風險，是財務工作人員具體關注的內容。如果企業出現了現金短缺的現象，就無法保持正常穩定的運轉，這就需要財務工作人員對于資金進行提前分析及科學的籌集用于各項開支，否則會導致企業中出現財務危機，甚至讓企業面臨破產的風險。

其次，加強企業現金流管理能夠保證現金流動狀態穩定，使企業的資金儲備充足。企業在發展的過程中的收支平衡狀態最終會表現在現金的流入和流出環節，倘若企業收入無法達到企業流入目標，就會讓企業處于更加危險的狀態，面臨更多的生產經營困難。有一些企業在發展的過程中收入可能并不低，但是其中卻可能會發生現金短缺的現象，這就會導致企業的資金鏈斷裂，使企業面臨生產管理的難題。也正是由于這種原因的存在，企業在對財務報表分析時，不僅要關注損益表和資產負債表，同時也需要關注現金流量表，使企業的現金流管理達到一種更好的水平。

三、S上市公司現金流管理中存在的問題

（一）缺乏管理目標

S上市公司建立的現金流管理模式還不夠健全，模式中也沒有將現金流管理歸結到企業戰略發展管理過程中的重要環節，更加沒有針對現金流管理制定出合理的管理組織架構體系。相關的制度執行效果不理想，同時也沒有關注現金流的流動性和安全性效果，只是一味追求企業的經濟效益，關注企業的利潤以及銷售額的上漲，因此導致企業在發展的過程中遇到了資金周轉不良，甚至是資金鏈斷裂危險的問題，嚴重影響到企業的持續運營狀態。此外S上市公司在發展的過程中籌資活動規劃不是十分完善，讓企業投資和籌資活動的聯系性有待進一步提升，使企業面臨著較高的資金風險[1]。

（二）缺乏細化管理

S上市公司需要結合自身的行業特點來組織開展現金流管理的工作。在同一個行業中的不同企業，本身的發展情況以及成熟度和衰退期都各不相同，需要在不同的階段遵循合理的資金管理規則和模式，消耗不同的資金量去支持企業業務的擴張以及企業制度的維護。讓企業的生產經營管理模式和企業不同時期的發展需求更加匹配，并配合相對應的管理辦法促進現金流管理目標的實施。在這個過程中就需要結合實際情況進行細化管理，將企業的管理目標分解成不同的環節，讓不同的部門去負責監督這些工作內容的落實，讓現金流的管理環境和企業當前的經濟環境更加匹配。但是目前S上市公司針對現金流管理的內容理解不足，管理目標分解和細化的效果并不充分，導致管理的過程中產生了很大的問題，嚴重阻礙上市公司發展腳步[2]。

（三）企業回款不足

S上市公司的現金流管理環節的問題比較繁多，包括管理的方式不合理以及管理的模式不完善等。而企業針對回款方面的不重視，也會導致企業的現金流管理成效不理想，使企業在發展的過程中無法有足夠資金儲備應對各種困難和問題，甚至讓企業遭遇資金鏈斷裂的風險。其中，應收賬款本身是企業的一項債權，當企業的應收賬款數量較多時，就會對企業的現金流造成比較大的壓力，也會帶來不必要的損失。此外，應付賬款也是企業現金流管理中一個關鍵的環節，企業需要加強應付賬款的管理，從而對企業的現金流產生一定的幫助，促進企業價值提升。但是目前S上市公司在應付賬款管理的過程中還存在問題，應付賬款的管理水平比較低，導致資金的運轉不及時。

四、S上市公司現金流管理與控制的策略

（一）明確管理目標，加強成本控制

S上市公司要實現更好的現金流管理控制，就需要對現金流管理的目標加以明確。在制定和尋找現金流管理方式時，要綜合考慮到公司所處的行業差異性、同一個行業所處的生命周期的不同以及企業的實際財務管理水平，制定出和上市公司自身的需求更加匹配的現金流管理模式，了解S上市公司在發展過程中資金的用途以及未來階段內發展的戰略規劃安排，使資金的使用方式更加明確和合理，讓成本控制的目標也能夠在此基礎上順利實現[3]。企業中留抵退稅是將增值稅期末尚未完全抵扣完的稅額退還給納稅人，這主要是由于企業中進項稅有大于銷項稅額的情況出現，當企業中負擔的進項稅無法及時退稅，可能會導致企業資金壓力增加，通過留抵退稅體系的建設，能夠更好地完善企業的增值稅制度體系，減少稅金在企業的沉淀，讓企業的資金鏈更加完整，幫助企業按照市場的情況去制定出合理的決策，做好納稅籌劃工作，滿足企業經營管理的要求和目標。如今留抵退稅模式已然成了減稅退稅中的重要環節，這項政策為我國的宏觀經濟調控創造了良好的環境，也體現出了政府支持市場主體發展的決心，更能幫助企業突破當前發展過程中的局限。針對在生產經營方面陷入困境的企業來說，他們產生的最大的需求就是可用的資金，而留抵退稅則將國家繳納的稅款真正意義上退還給了有留抵余額的企業，讓企業的當期收入相應增加，也讓企業在生產經營的過程中更加穩健和順利。另外是增值稅留底退稅體現出了精準性，退稅的數量會和企業前期的投資規模以及企業的生產經營情況息息相關，這種政策對于處于擴張期并且急需要獲得資金支持的企業產生了良好的作用，能夠更好地幫助企業渡過難關，促進企業成長。

（二）分解管理目標，實施細化管理

S上市公司組織開展現金流管理，需要對管理目標進行細化分解，將管理內容分配到企業中的不同環節。比如說在投資環節開展現金流量管理時，就需要綜合考慮到不同方面的因素，對投資的風險進行預期，并保障資金的安全性。在投資領域選擇方面，則需要根據企業自身的規模和特點，了解自身的發展優勢，使企業在產品和服務的投資方面更加豐富，幫助企業獲得長遠發展的動力。而在經營管理環節進行現金流量管理時，則需要加強日常管理工作，設置針對現金進行日常管理的財務工作崗位，明確崗位的職責。同時要求財務部門的各崗位之間相互監督和約束，形成一種相互制衡的模式，并根據不同行業經營特點針對現金流入的情況進行控制和細分，讓現金的管理更科學。此外，在企業籌資活動環節組織開展現金流量管理時，要開通更加完整的融資渠道，豐富融資的體系。根據企業的情況選擇合適的融資對象，使資金的周轉更加及時。同時還需要始終堅持誠信的原則，建立形成長期合作的對象，讓企業的融資渠道更加順利和通暢，防止企業發展過程中產生資金短缺的風險[4]。在企業銷售商品收到增值稅銷項稅額按規定退稅取得的現金時，要對其進行反映：計算具體留底稅額時，借方記“應收留抵稅額退稅款”科目，貸方記“應交稅費-應交增值稅-留抵稅額退稅”科目，而實際收到退稅款項之后，將其借記“銀行存款”貸記“留抵稅額退稅”，達到S上市公司現金流的細化管理要求。上市公司中的現金流是企業針對財務狀況和資金情況進行管理的特殊有效工具，在企業發展的過程中需要重視各種運作模式選擇的科學性以及合理性，而在現金流的管理方面，稅務籌劃以及處理的問題也同樣不容忽視。對此，有必要對企業的現金流價值進行明確，規劃好現金流管理和運行的細節，為企業的長期穩定發展提供充足的資金，讓有關稅務籌劃工作順利開展。

（三）加速企業回款速度，提高資金使用率

S上市公司應收賬款的回收管理是企業現金流管理的重要組成部分。針對賬款進行回收會涉及的企業內部管理工作，以及企業的內部要怎樣去提升自身的信用控制能力等問題，從而去強化風險的管理，并建立更加完善的掌控體系。在S上市公司針對現金流管理時，需要注意對于自身企業信用的合理性控制，建立形成一整套更加完善、先進的信用模式，實現對S上市公司客戶的信用管理目標。另外也需要針對在企業發展過程中存在的一些信用不良的客戶進行把控，要減少信用不良、資質不佳的客戶所占有的比例，使企業的應收賬款回收效率更高，回收的速度更快。對于S上市公司來說，組織開展的賬款回收管理工作對于現金流管理會產生較大的幫助。因此需要企業針對現金流管理的內容進行深入細致的分析和評估，使企業的回收管理目標順利實現。此外，還需要明確在現金流管理過程中另一個方面是企業應付賬款的管理，可以結合實際情況組織開展有計劃地推遲付款活動。這種推遲付款活動最主要的目的是要實現現金最大限度地利用，推遲應付賬款的過程中，企業就可以建立集中付款的功能賬戶，并針對賬款進行異地付款以及匯票付款。在這個過程中，企業賬戶能夠對具體的支付方法以及支付的日期進行全面掌控，從而幫助S上市公司延遲更多的付款時間，幫助S上市公司在發展的過程中謀取更多的收益，提高資金使用率，促進企業進步[5]。

五、結束語

總而言之，社會經濟的快速穩定發展，讓企業逐漸認識到了現金流量在企業發展過程中的決定性地位。企業財務管理的核心實際上就是現金流量的管理，如果要實現企業價值最大化的目標，就需要構建形成將現金流作為中心的管理模式，讓現金流管理的效果進一步提升，讓財務管理的思想進一步發展和融合，為企業提供更及時的現金流管理信息內容。