華秦科技、興通股份、中汽股份

根據公司于2020 年9 月11 日召開的2020年第四次臨時股東大會審議通過的《關于首次公開發行股票募集資金投資項目及其可行性的議案》，公司擬發行5000 萬股，發行股票所募集資金在扣除發行費用后，將按照輕重緩急順序投資于以下項目：不銹鋼化學品船舶購置項目、MR 型成品油船舶購置項目、3 艘不銹鋼化學品船舶購置項目、2 艘不銹鋼化學品船舶置換購置項目、數字航運研發中心項目、補充流動資金。

公司主要從事國內沿海散裝液體化學品、成品油的水上運輸業務。經過多年的積累，公司已發展成為國內沿海散裝液體化學品航運業的龍頭企業，在細分市場占據領先地位。截至2021年12月31日，公司擁有散裝液體化學品船、成品油船共計15艘，總運力18.73 萬載重噸，其中散裝液體化學品船12 艘，運力12.85萬載重噸。截至2021年6月30日，散裝液體化學品船運力規模占細分市場總運力的10.19%。

公司深耕國內沿海液貨危險品運輸市場多年，并憑借高標準的安全質量管理體系、堅實的運力保障、專業高效的運輸服務等一系列競爭優勢，與中國石化、福建聯合石化、浙江石化、中國海油、中海殼牌、恒力石化、中國航油等大型石化企業建立了長期穩定的戰略合作關系，客戶資源優勢明顯。公司的航運服務已經成為了客戶日常生產中不可缺少的供應鏈環節，因此，公司的客戶具有極強的黏性，這為公司業務的持續發展打下了良好的基礎。

公司的航線網絡以環渤海、長江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海等國內主要沿海港口群體以及長江下游、珠江流域主要港口群體為節點，輻射華東、長三角、渤海灣、珠三角等國內主要化工產業基地，可通達全國沿海及長江、珠江等流域的主要水系，在為更多客戶提供安全、環保、優質的運輸服務的同時，可根據業務的飽和程度靈活地進行船舶運力安排及協調，優化運輸網絡和保持較低的空載率，為客戶提供高效的服務，并有利于提高公司的市場份額，降低運營成本。

本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司主業開展，投資項目實施之后，公司業務規模將顯著擴大，有助于公司提升品牌形象和進一步提高市場占有率，有利于加強與大型石油化工企業客戶的合作關系并拓展新的客戶，從而鞏固和提升公司的行業地位。同時，本次募集資金投資項目“數字航運研發中心項目”實施完成后，將大幅增加公司研發支出，能夠為公司持續深化信息技術應用提供堅實的保障，進而提升公司安全管理能力、服務質量水平與經營管理效率。

市場與行業風險、經營管理風險、財務風險、內部控制風險、募集資金投向風險、其他風險。

（數據截至2月18日）

發行概覽：公司首次公開發行股票募集資金投向經股東大會審議確定，由董事會根據公司的經營情況按項目計劃負責實施，具體如下：特種功能材料產業化項目、特種功能材料研發中心項目、補充流動資金。

公司主要從事特種功能材料，包括隱身材料、偽裝材料及防護材料的研發、生產和銷售，產品主要應用于我國重大國防武器裝備如飛機、主戰坦克、艦船、導彈等的隱身、重要地面軍事目標的偽裝和各類裝備部件的表面防護。

華秦科技自1996年起聯合西北工業大學進行特種功能材料技術預研和培育，持續深耕特種功能材料領域，憑借深厚的技術積累和豐富的應用經驗，形成了一系列具有自主知識產權的核心技術。為進一步加快科技成果產業化進度，保障國防軍工急需，原西工大科研團隊骨干力量陸續加入華秦科技，公司亦依托國內高等學府優勢人才資源，積極吸引先進人才，堅持系統化、工程化的研發理念，培養了一支人員結構合理、專業技能扎實的優秀研發隊伍，為公司持續創新和研發提供后備力量。截至本招股意向書簽署日，公司已獲授權的40 項發明專利（含國防發明專利）中，除來源于西工大轉讓的部分專利外，已有8 項國防發明專利、2 項國家發明專利為公司自主研發取得，44 項在申請國防發明專利均為公司自主研發申報。報告期各期，公司投入的研發費用分別為557.82萬元、1764.47萬元、4270.98萬元及2788.50萬元，占同期營業收入的比重達到11.73%、15.11%、10.32%及14.16%，最近三年復合增長率達到176.70%。優秀的研發團隊及持續的研發高投入是公司保持行業領先地位的重要保障。

公司深刻理解客戶需求，將惡劣條件下的高可靠性作為產品研發生產過程中重要的把控方向。通過嚴格的原料把控、縝密的方案論證、合理的技術設計、科學的工藝實現方式，保證大量新技術的產業化應用；并通過嚴格的出廠前系列試驗檢驗，保證產品的質量。報告期內，公司產品質量合格率非常高，且通過軍工科研生產能力建設以及快速的售后服務技術團隊建設保障響應的及時性，在客戶的供應商評價中取得了良好成績。報告期內，主要客戶A1 單位對公司質量評價、交付評價及服務評價的分數均在99.5 分以上（滿分100 分）。

本次募集資金投資項目圍繞公司主營業務開展，是基于公司多年積累的技術優勢，對公司現有業務進行的產能擴展、產品系列擴充和配套研發體系的完善，有利于公司進一步提高核心技術的產業化能力和加快公司對客戶需求交付的響應速度。項目實施不會導致公司主營業務發生變化。

技術風險、經營風險、軍工企業特有風險、財務風險、內控風險、募集資金投資項目相關風險。

（數據截至2月18日）

根據公司2020年第四次股東大會審議通過的《關于中汽研汽車試驗場股份有限公司首次公開發行人民幣普通股（A股）股票并在創業板上市募集資金投資項目及其可行性分析的議案》等決議，公司本次擬公開發行不超過33,060萬股人民幣普通股（A股）股票，發行股份募集資金扣除發行費用后的凈額，將全部用于公司的長三角（鹽城）智能網聯汽車試驗場項目。本次發行股票募集資金擬投資項目概況如下：長三角（鹽城）智能網聯汽車試驗場項目。

公司是我國主要的汽車試驗場投資、運營、管理企業之一，公司主營業務為通過構建汽車場地試驗環境和試驗場景，為汽車整車生產企業、汽車檢測機構、汽車底盤部件系統企業以及輪胎企業等客戶提供場地試驗技術服務。同時，報告期內公司還依托汽車試驗場環境，開展整車強化腐蝕耐久檢測及輪胎檢測等檢測業務。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。

公司目前已建有高速環道、直線性能路、外部噪聲路、直線制動路、動態廣場、舒適性能路、強化耐久路、標準坡道、干操控路、綜合耐久路以及聯絡路等11條場地道路設施，試驗道路總長超過60 公里，試驗條件均滿足國家標準和ISO國際標準所要求的驗證試驗方法，并兼顧歐盟和美洲汽車測試標準，為國際通行使用，在部分道路的設計上前瞻性地考慮了試驗技術的發展和產品開發的要求。目前，公司場地類型齊全、技術指標先進，法規類和研發類場地試驗技術服務均能滿足各類型客戶的主要需求。

汽車試驗場的客戶多為汽車整車生產企業、汽車檢測機構、汽車底盤部件系統企業及輪胎企業。客戶在選擇開展試驗的場地時，出于交通便利、節約運輸成本和時間成本等因素，會優先考慮距離其所在地較近的試驗場進行試驗。公司位于江蘇省鹽城市，交通條件較為便利，能夠輻射我國汽車生產的主要聚集區——長三角地區，具有得天獨厚的地理位置優勢?；诋a品技術保密性和測試安全性等因素考慮，客戶對試驗場的管理能力和服務質量均有較高的要求。公司專業技術人員配備齊全，能夠做到24小時隨時響應，場地服務質量具有可靠保證。公司作為獨立第三方汽車試驗場，擁有先進的試驗場管理信息化系統以及豐富的汽車試驗場管理運營經驗，能為客戶提供安全放心的保密試驗環境。

本次募集資金投資項目將圍繞公司的主營業務展開，旨在結合汽車行業的技術發展趨勢，進一步豐富公司的汽車場地試驗服務類型，增加試驗道路功能，有利于提升公司的服務能力，擴大公司的銷售規模，提高公司的經營業績。

創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險。

（數據截至2月18日）