關于加強企業集團資金管理的若干思考

邢叢叢

（兗礦能源集團股份有限公司共享中心，山東 鄒城 273500）

充足的資金支持是企業集團穩定與健康發展的根本所在，企業集團資金管理跟其發展命脈密切相關，是財務管理的中心工作和重點工作。在世界經濟一體化進程加速的影響下，企業集團的發展存在機遇和挑戰。隨著企業集團逐步拓展發展規模，資金管理愈加復雜化，資金管理的方面出現了非常大的改變，不但增加了管理的困難，而且增加了管理的問題。鑒于此，企業集團需要密切關注資金管理工作，確保為企業集團的穩定與健康發展提供足夠的資金扶持。

一、加強企業集團資金管理的意義

資金對企業而言，其好比人體中的血液，注重資金管理，增強企業資金管理能力意義重大。

1.加強企業集團資金管理有助于管理人員的經營決策

企業的生產經營過程需要購置原料、生產和銷售產品，可以說，這一系列的流程都少不了資金的支持，只有科學、合理應用資金以及節省資金，才可以使企業管理人員清楚現金流動態，從而以此為根據制定關鍵決策、執行投資方案、規劃融資、調整負債結構、預測資金流動風險以及實施有效的防范對策。

2.加強企業集團資金管理有助于最大程度地體現資金的價值

企業面臨越來越復雜的市場發展形勢，其往往需要面對瞬間的市場改變，倘若在此形勢下缺少閑散資金，那么將不利于其生產經營工作的順利開展。資金管理給企業儲備足夠的生存和發展以及應對市場改變的資金，企業務必高度關注資金管理和使用工作，確保一致性地調配資金。此外，企業在短期理財中發揮閑散資金的作用，還可以得到相應的資金使用收益。

3.加強企業集團資金管理有助于防范財務舞弊現象

資金的挪用是導致企業集團資本報失的關鍵因素，并且也屬于貪污犯罪形成的一種方式，作為企業集團內控的一個關鍵性的組成部分，資金管理的強化有助于企業集團內控的完善，進而可以有效地規范財務管理工作，從而很好地防范財務舞弊現象的形成。

4.加強企業集團資金管理有助于企業集團資金應用效益的提升

企業集團資金存量不可太少或太多，不然會對企業集團的順利發展形成阻礙。當企業集團資金存量太少時會造成償債水平較低，從而制約企業的生存與發展；當企業集團資金存量太多時會浪費很多資金。為此，企業集團務必根據資金應用動態實時優化資金的應用規劃，確保有效、綜合地管理資金。而強化資金管控，可以實現企業集團資金應用效益的提升。

二、企業集團資金管理的目標

企業集團的資金管理重點涵蓋的方面是專項資金、流動資金、流動負債、固定資金等的管理。為了確保資金管理有效性和可操作性的提升，需要基于資本管理、經營、融通等視角提升資金管理有效性的提升，從而使企業集團實現最大化的資金價值和經濟效益，促進企業集團的穩定與健康發展，確保企業集團的戰略發展。在解析企業集團管理目標視域上，資金管理重點根據企業集團的戰略目標，實施控制、優化、調整、規劃、約束等舉措科學并合理地管控資金，確保企業集團靈活地流轉資金，確保合理地配置企業整體資金，進而使資金安全管理的目標實現。并且，企業集團資金管理需要明確流動負債和流動資金間的聯系，確保企業集團有著相應的償債能力。企業集團資金管理需要強化資金管控，有效控制資金管理風險，體現資金的杠桿效應，促進企業集團實現戰略規劃。

三、企業集團資金管理存在的問題

1.企業集團負債結構不合理

為了確保企業集團的可持續發展，需要保障企業集團累積足夠的資金。企業集團在資金管理中為了得到足夠的短期資金而實施債務融資手段，這將導致企業負債率的提升。像是國內一些上市企業具體的負債率非常高，可能達到90%。當企業集團的資金管理不當、難以如期償還債務時，其可能會走向破產。在企業集團經營管理中，其資金鏈處在一個良性的現金-資產-增值循環體系中。在企業集團處在負債經營管理的情況下，其需要執行合理與科學的資金管控規劃，且借助現金流量的回歸對資金投入風險做出預測，讓企業一直具備較高的償債水平，確保資金鏈的良性循環，進而使企業增加收益。

2.企業集團存在資金監控的漏洞

當今一些企業集團在管理工作中，針對資金的運作或使用依舊面臨缺陷。像是所有者難以有效把控子公司和母公司間的資金流動，子公司的資金存在轉移或挪用的情況。雖然也構建了相應的監督機制，可是在資金總量的把控上缺少信息化方式，這不利于監管人員開展有效、實時的監控。并且，企業缺乏完善的內部威懾機制，民主決策氣氛與體制能力都較差；制度貫徹落實力較低，工商行政管理缺乏透明度和公開化，難以有效監管財產和資金的關鍵流程，無論是企業集團項目建設，還是正常運營，都面臨資金管理的風險或隱患。信息管理是當前企業開展管理工作應用的主導方式，企業集團務必以信息化方式獲得穩定與及時的信息，從而對資金流動進行控制。可是，很多企業集團的財務信息缺乏較高的透明度，存在無效化和不對稱的情況。尤其是因為資本控制和資本流動間存在差距，企業集團較難實時取得子公司的財務資本改變信息。單純的報告盈利能力指數評估模型或資產控制模型難以適應企業現代化管理的需要。當今，有的企業集團存在人為控制或挪用資產的情況，這都是基于企業集團監管制度的缺乏，從而阻礙了企業的穩定與健康發展。

3.企業集團一味地注重多元化經營

一些企業集團存在經營危機，甚至處在被兼并或破產的境地，更加需要科學組織資金管理工作，以使企業逐步擺脫困境。如果企業資金管理失當，那么會使資金管理的若干流程存在非常大改變，在短期即形成消極影響，當企業集團難以獲得新的融資完善現金流缺陷，那么會造成企業集團資金鏈條的斷裂，從而導致企業集團的生產經營困境愈加嚴重。像是一些企業集團在海外投資項目中，因為一味地開展多元化經營，不重視管控和籌劃資金管理問題，導致企業集團持續增加投入的資金量，從而使其不斷提高貸款負債率。此外，在多元化經營管理中，因為一些項目難以獲得實時性的資金完善，所以導致項目的運行效率較低。并且，企業集團管理人員的資金風險觀念較差，這更進一步加重了企業負債問題，導致很多不良、低效資產形成，從而不利于良性的現金-資產-增值循環形成，最終使企業集團處在尷尬的資不抵債境地。

4.企業集團存在多法人分散應用資金的情況

當今，企業集團的資金管理中存在多法人分散應用資金的情況，如此的現象導致企業集團資金太過分散，難以高效地使用資金，如此的現象跟資金統一管理原則相悖。企業集團多發人分散使用資金，導致企業集團總部較難一致性管理資金，母公司逐步喪失資金管理能力，從而在一系列法人手中分散很多資金，一部分資金長期閑置，要么是子公司劃撥母公司資產，子公司的銀行貸款要求母公司擔負相應的賠償責任，這造成母公司資產越來越少，企業集團的信譽逐步降低。并且，企業集團資金收支的科學性規劃缺乏，面臨非常嚴重的存貸兩高的情況，企業集團在報益表中呈現經營成果中的資產方，從而使企業集團的業績虛增。

四、加強企業集團資金管理的有效舉措

1.優化企業負債結構，有效分散風險

如果企業集團的負債結構存在不合理的情況，那么會占據較大的借款資金數額，若有關占比比企業集團的償債能力大，則企業的經營管理存在嚴重的債務風險，這阻礙了企業的可持續發展。因此，企業集團生產經營中需要靈活調整負債結構，確保企業集團的負債整體規模在償債能力之內，從而實現企業風險邊際適應性的提升。企業集團在控制負債規模的情況下應根據其具體經營現狀，且立足于企業集團資本組成制定合理與科學的籌資方案，進而有效開展企業集團負債率。與此同時，可以防范企業集團具備較高負債杠桿、觸及杠桿紅線。為了確保企業有著比較高的償債能力，務必合理控制企業集團現金流量、負債、資產、投資回收等，確保企業有效回籠資金。企業集團需要有效提升回款催收工作水平，最大程度地減小壞賬率。在企業集團進行償債時需要執行合理與科學的償債方案，即基于企業集團資產負債表科學優化償債周期，使企業集團在突發情況的應對上具備足夠的儲備資金，防范一系列連鎖反應的形成，確保企業集團整體經營管理的穩定性。此外，企業集團的資金管控中需要實現融資方式和負債結構的持續優化，科學分散企業集團資金管理風險。例如企業集團的在資金管理中需要持續拓展籌資方式，防范太過依賴銀行貸款，以使企業集團抵御風險的整體能力提高。再例如，一些企業集團的資金管理實施信托貸款和債券轉讓等得到大量融資，基于長久性債務影響下使企業集團實現短期資金需求，從而很好地分散資金風險和融資風險，以及實現資金管理綜合能力的強化。

2.實現資金管理模式的統一化，有效防控資金使用風險

在企業集團平時管理工作中構建一種透明公開、合理科學、標準一致的資金集中管理體系，以使企業集團在搞好預算和成本管理，確保在最需求之處使用資金。簡而言之，集中管理資金即結合企業集團發展現狀以及外部的制度體系滲透其他一系列管理方式，設置一種標準一致的資金流通體系，確保制度化和信息化建設滲透于資金管理過程中，從而促進企業集團的更好發展。一是實現銀行存款管理的統一，保障資金的安全性。企業最具流動性的資產是現金，能夠立足于貨幣內控制度的完善上對一系列單位社會金融機構超額賬戶進行清理。企業集團能夠對若干專項賬戶和一個單獨的支付總賬戶進行保留，確保收支分離目標實現。結合企業集團的一貫做法，母公司能夠實時撥付轉盤公司運營需要的資金，需要根據標準定期向母公司賬戶轉入收到的資金，保障集中管理資金。并且，在企業集團能夠邀請專業的律師團隊和經濟學專家一起建構專業的資金管理公司，由此公司運行企業集團一系列資金的流動，對企業集團的服務以及貨物結算予以支持，有效地體現財務公司的價值和作用，以內部交易結算代替現金結算，保障企業集團現金流的穩定。二是注重控制流動資金。應對關鍵規劃工作的權限進行統一，尤其是在投資控制與綜合規劃上，在低風險高產出行業投入資金。并且，企業集團將有限現金與資本管理提供給子公司，且對一系列分支機構的資本流動進行有效控制，方便新公司對資金的分配。在應收賬款專戶的母公司賬戶轉入子公司的資金，由母公司賬戶進行一次性發放。企業集團還能夠有計劃使用資金，執行有效的盈余利用模式，以收貨更大的效益。三是實現信貸管控的統一化，保障財務安全和籌資效益。實現內部信用管理的統一，結合財務公司聯合體對內部成員貫徹落實信用制度，對企業集團內部資金流動進行有效把控，實現資本貸款結構的優化，以有效支持聯合體。在企業集團進行對外融資時，也應統一管理有關流程，在引導企業集團完善資金組成結構和資金分配的情況下，也應統一管理外部商業銀行貸款項目。與此同時，在完善貸款管理問題上，各參與機構沒有經過企業集團的許可禁止自主提供外部擔保融資成本，以使負債減少，規避擔保風險性，保障融資的安全性和有效性。四是實現資金全程控制的統一化。企業集團財務管理部應有效、精準地控制經費問題，針對一系列工作中要求批復的經費支出，都應嚴格把關、精細管控，進而確保企業集團一系列部門降低資金浪費量和經濟支出規模，這樣在增加企業效益的基礎上也可以創造更大的社會效益。在編制年度預算執行率以及監控財務目標落實現狀上，應密切統一經濟責任。對全部的財務流程進行有效管控，像是銷售成品、處理庫存、購置材料等。并且，注重管理外資的使用過程，在吸收外資的情況下注重有關利率和信貸政策分析，對使用外資的主導項目持續進行關注，明確科學使用貸款的規劃或方案。此外，應以長期外匯交易、提前還款、利率和匯率調整有效防控外國投資風險，確保對外債風險的化解。

3.健全風險管理，實現資金使用效率的提升

當前時期，企業集團在經營管理中為了實現資金風險管理能力的提升，其需要有效管控經營過程中資金風險，確保資金使用效率的提升，從而實現企業經營管理的安全。因此，企業集團在優化升級風險管理問題上需要在競爭戰略部署方案中合理滲透風險管理思想，有效統一企業平時的經營管理和風險觀念，推動企業開展風險管理、資金管控、經營管理、平時工作安排、戰略規劃等工作。風險管理工作模式的完善有助于企業集團抵御風險能力的強化，從而使企業集團提升資金使用的整體效益。企業集團在資金管理工作的開展中為了實現使用效益的提升，需要增強資金預算編制工作能力。在預算編制工作的具體開展中，需要有效統一預算管理和平衡計分卡，且立足于企業集團的戰略規劃目標開展預算編制，確保企業集團緊密聯系預算編制事項和戰略業務發展目標。并且，企業集團在資金管理工作中應有效處理資金閑置的情況，需要為企業集團拓展新型的資金運營規劃，建立新的資金管理方式，很好地處理資金閑置情況，確保資金使用的整體效益的提升。像是企業集團讓一系列分公司制定資金供求規劃，且事先規劃資金的具體用途，然后企業集團開展一致部署。事先規劃能夠更加科學地配置資金，很好地防范閑置資金的形成。一些企業集團在經營管理中因為長時間占用部分資金，像是過高地配置固定資產，所以造成較高的資金使用成本現狀。鑒于此，企業集團需要有效控制應收賬款，且讓財務部門嚴格控制賒銷賬款問題，從而確保企業集團資金周轉綜合效率的提升，確保資金流動性的深入提高。

4.建設專業的資金管理人才團隊，實現資金管理水平的提升

為了實現企業集團資金管理能力的深入增強，需要在企業資金管控中建設復合型與專業化的人才團隊。只有如此，才可以使企業集團的資金管理具備持續增強的發展后勁。因此，企業集團需要定期組織培訓活動，確保不斷豐富相關工作者的知識結構以及提高其職業素養和專業能力。當前的資金管控工作需要資金管理人員具備較強的風險防范能力、創新和協作能力、互動交流能力等。為此，對于專業化資金管理人才隊伍的減少，需要凸顯其復合型特色，確保所有的資金管理工作者都具備處理復雜問題的技能、豐富的工作經驗。并且，專業化人才隊伍的建設應要求有關工作者增強大局觀念，且逐步由服務型向價值創造型、管理型轉變，以奠定企業集團優質高效發展的良好基礎。企業集團經營管理中因為牽涉到較多的子公司業務，這導致企業集團資金管理工作非常復雜，因此，企業集團還需要在資金管控中根據自身的經營情況和行業特色，建設合理與科學的人才培育機制，凸顯戰略性人才儲備，奠定企業集團國際化發展的人才基礎。對于專業化人才團隊的建設，需要實現人才吸收方式的拓展，可以向國際市場招聘人才，從而確保資金管理組成人員的豐富化和多元化，這樣能夠在各種工作理念的影響下，有效地調動資金管理人才的工作積極主動性。

5.注重資金管理的信息化建設，凸顯數字化管理的優勢

隨著信息文明社會的不斷發展，企業集團為了實現資金管理能力的進一步增強，往往建設相應的信息化資金管理體系。這主要是因為企業集團的經營管理比較特殊和復雜，所以其在資金管理工作中需要凸顯企業集團跟子公司的財務交接。基于良好的互動協調和交流機制運行下，能夠建設財務共享體系，確保高效、統一地管控企業集團的資金。在新形勢下的企業集團資金管理中，需要持續強化資金信息化建設和管理，凸顯自動化和數字化管控。具體來講，企業集團需要建設標準化財務管理信息系統，實現企業集團財務互動溝通模式的規范化，確保財務共享體系的穩定與安全運行。在處理龐大的財務信息數據時，務必確保真實、準確地錄入資金管理的有關信息數據，從而可以實時明確企業的資金趨向，增強財務管理工作能力。在優化具體業務上，需要注重業財融合的加速發展，確保在具體業務中很好地融合資金管控工作，體現資金管理的工作效果。此外，企業在財務信息化管理中，不但應體現實際資金流動狀況，而且應為企業集團的戰略決策帶來參考和根據，以服務于企業集團一系列業務的開展，確保財務信息化工作實現理想的效果，最終使合理與科學管控資金的目標實現。

6.加強資金管理的內部控制，完善企業集團資金管理流程

企業集團內部審計的開展能夠對使用資金的狀態進行有效地監管，這是資金管理和核算的重要組成部分。企業集團監管單位組織實施內部控制工作應以內部審計獲取的結論為根據或標準。企業集團需要完善審計部門的一系列規章制度，保障開展的審計工作都有根有據，從制度上確保審計工作質量的提升。審計部門的工作者需要增強工作觀念和專業技能，從以往的事后總結管理向事中控制、事先測評方向轉變，特別應審計子公司的投資或融資活動，確保母公司有效地控制子公司。此外，企業集團還需要進一步完善內部控制制度體系，保障嚴格根據財務工作標準或規范制定制度。

五、結論

綜上所述，企業集團在資金管理的強化上應優化企業負債結構、實現資金管理模式的統一化、健全風險管理、建設專業的資金管理人才團隊、注重資金管理的信息化建設、加強資金管理的內部控制。只有如此，才可以最大程度地體現資金應用效果，很好地規避資金管理風險，確保企業效益的增加和成本支出的降低。