新時代零售金融的使命和擔當

周萬阜

在新發展階段，金融工作應擔負起新的職責使命，要立足新發展階段，完整、準確、全面貫徹新發展理念，全面融入和服務構建新發展格局，推動高質量發展，滿足實體經濟和人民美好生活對金融服務的多樣化需求。商業銀行零售金融應通過數字化轉型和金融科技賦能，全力提升普惠金融、消費金融、財富金融、養老金融等領域的服務能力。

2021年，是中國共產黨成立100周年，我們圓滿實現了全面建成小康社會的第一個百年奮斗目標，已經踏上全面建設社會主義現代化國家、向第二個百年奮斗目標進軍的新征程。在新的征程上，金融工作應擔負起新的職責使命，需要立足新發展階段，完整、準確、全面貫徹新發展理念，全面融入和服務構建新發展格局，推動高質量發展，更好滿足實體經濟和人民美好生活對金融服務的多樣化需求。本文從商業銀行零售金融的角度，思考新時代金融的使命和擔當。

零售金融要服務好民生改善和消費升級，必須在緊貼需求、擁抱場景和數字賦能上下功夫

新發展階段經濟發展的一個重要特點是消費對經濟增長的作用更加突出。2019年我國最終消費對經濟增長的貢獻率是57.8%，2021年前三季度的貢獻率達到65%。

黨的十九屆五中全會把擴大內需作為構建新發展格局的戰略基點，把全面促進消費升級作為構建新發展格局的重要戰略舉措，強調增強消費對經濟發展的基礎性作用。近期結束的2021年中央經濟工作會議再次強調，要實施好擴大內需戰略，促進消費持續恢復，積極擴大有效投資，增強發展內生動力。

全面促進消費，需要有一系列綜合舉措，其中金融的作用至關重要，一方面需要金融支持保市場主體、保居民就業，讓居民增加收入，另一方面通過金融使巨大的消費潛力轉化為現實的消費行為。要有效發揮金融對全面促進消費的作用，需要把握三個關鍵點：

要緊貼需求

圍繞滿足人民美好生活的金融需求，既要服務提升傳統消費，也要支持培育新型消費，為居民的衣、食、住、行、娛、教、醫、養等各類消費需求提供多樣化金融服務。

從市場調研來看，借錢買房仍然是居民最主要的消費金融需求。2021年中央經濟工作會議提出，要推進保障性住房建設，支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，促進房地產業健康發展和良性循環。商業銀行要在堅持“房住不炒”總的政策要求的同時，保持房地產信貸平穩有序投放，滿足購房者合理住房需求，堅定維護房地產市場的健康發展。

同時，“租購并舉”是已經確定的住房消費的基本政策，住房租賃市場正在快速發展，數據顯示，2020年國內住房租賃市場規模達到1.9萬億元，預計2024年將突破3萬億元。商業銀行要加快創新金融支持住房租賃的新模式、新產品，努力滿足居民租住住房的金融需求。

要擁抱場景

商業銀行要本著增強金融服務可得性和便捷性的初衷，堅持開放、共享、合作、共贏的原則，深度融入城鄉居民生產生活場景，為城鄉居民提供隨處可得、無時不在的金融服務。

例如，在大健康場景方面，2021年交通銀行主動對接上海市政府“兩張網”建設，在醫療場景推出了“先用后付”信用支付產品，較好解決患者看病付費“三長一短”難題。具備“極簡申辦、全民普惠、保障充分、超長免息、一碼通行”等特點的“便捷就醫”得到了上海市民的廣泛認可。在上海模式引領下，全國20余個城市特色信用就醫項目陸續上線。

要數字賦能

隨著數字化轉型的深入推進，數字化正在重構商業銀行的經營管理模式：數字賦能讓商業銀行實現成本可控下的“千人千面”，通過大數據分析實施客戶畫像、分層分類，以模塊化、參數化方式快速定制產品，以滿足客戶個性化需求；數字賦能讓商業銀行實現海量觸達，將服務觸角伸向傳統物理網點無法覆蓋的地區和客戶，極大提高信貸業務的易得性；數字賦能讓商業銀行重塑風控模式，風險理念由控制風險向經營風險轉變，風險決策由主要依靠經驗向主要依靠數據轉變，風險控制由部門制約、崗位制約向系統控制轉變。數字賦能下，商業銀行得以更好地滿足客戶數字化生活中對極佳金融服務體驗的期許。

零售金融要服務好人民的收入增長，必須重塑價值觀、重構產品貨架、重建客戶關系

提高城鄉居民收入水平，是改善人民生活品質的前提和條件，也是擴大消費的前提和基礎。黨的十九屆五中全會對提高人民收入水平進行了戰略部署，強調要著力提高低收入群體收入，擴大中等收入群體。在中央財經委第十次會議上，明確提出在高質量發展中促進共同富裕。

習近平總書記在論述共同富裕時指出，要增加城鄉居民住房、農村土地、金融資產等各類財產性收入。因此，在服務城鄉居民收入增長、促進共同富裕方面，金融必須有所作為，而且能夠大有可為。

為城鄉居民提供財富管理服務、使城鄉居民財富實現保值增值，是商業銀行零售金融應盡的責任。進入新發展階段，對照新時代新要求，財富金融要從三方面進行革新：

財富金融要重塑價值觀

要明確“為誰服務”，這決定了商業銀行財富金融的立場、目標和發展方向，這是“初心”問題。要服務各類收入人群，而不只是服務高收入人群，既是商業銀行基業長青的發展基石，更是金融助力共同富裕的主動選擇。

服務包括各類收入人群在內的全量客戶，就要以開放銀行為基礎，建立涵蓋各類客戶及客戶全生命周期的經營體系，完善以數據驅動為基礎的經營策略，構建覆蓋全量客群、客戶可明確感知的成長權益體系。

要明確“服務什么”。零售財富金融要“跳出”商業利益本位主義的小格局，堅持把“為客戶創造價值”放在首位，幫助客戶實現財富的保值增值，在成就客戶夢想中成就商業價值，這也是重要的“使命”問題。

財富金融要重構產品貨架

近年來，伴隨多層次資本市場的逐步建立完善，居民家庭財產更多轉向金融資產配置。大財富管理的競爭已經從單一產品、單一供給方上升到生態競爭階段。

重構產品貨架首先要“做全”。商業銀行要發揮客戶、渠道、網絡優勢，讓更多的資金與資產“握手”，讓更多的客戶擁有更多元的財富配置選擇，就要從內、外兩個方向發力。對內要深化協同聯動，建立“投行—資管—財管”全鏈條一體化經營模式，持續增強產品創設和供應能力；對外要堅持開放共享思維，持續引進集團外優質產品，構建數字化、智能化、組件化的財富開放平臺。

重構產品貨架還要“推優”。如果產品貨架過于“琳瑯滿目”，但不提供專業配置建議的話，客戶就容易“選擇困難”。對此，一種解決辦法是，積極發揮專業財富管理優勢，全平臺甄選高競爭力產品，融合量化指標與專家經驗，為客戶打造涵蓋理財、基金、保險的系列產品。借助數據的“眼”去捕捉市場動向、迭代模型算法，讓資產配置更易得，讓投資體驗更優質。

財富金融要重建客戶關系

財富管理1.0階段，銀行用“順人性”的方式服務客戶，滿足客戶“多快好省”的訴求。進入財富管理2.0和3.0時代，需要銀行用“順人性”的方式引導客戶做出看似“逆人性”但符合其長遠利益的理性選擇。

例如，要引導客戶形成合理的金融投資預期，避免短期“追漲殺跌”等非理性決策，而是追求長期穩定的回報率，做時間的朋友。這既是投資者教育，更是客戶陪伴。

商業銀行可以發揮自身優勢，通過以財富管理專家團為引領、零售客戶經理為支撐、財富管理開放平臺上同業“大咖”為外援，“網”聚專業力量，為客戶提供專業、多元的資產配置策略與工具，實現全流程、全生命周期的個性化顧問式陪伴，幫助客戶穿越經濟周期，實現長期穩定的財富保值增值。

零售金融要服務好人民的養老和享老需求，既要服務好“已老”，也要服務好“未老”

我國老齡人口規模日益擴大，老齡化程度正在不斷加深。預計到2025年末，我國60周歲及以上人口將超過3億，占總人口比例超過20%，我國將進入中度老齡化社會，這對經濟運行全領域、社會建設各環節都將帶來深遠影響。

短期看，養老供給暫時能覆蓋養老需求支出，但長期看，第一支柱替代率不足、第二支柱覆蓋率偏低、第三支柱剛剛起步的養老供給狀況將會給養老事業形成很大挑戰。對解決這個問題，金融機構應當發揮自己特有的優勢，作出特有的貢獻。

商業銀行作為消費者高度信賴的金融機構以及金融資源配置的“主力軍”，既有能力、也有責任為養老金融的壯大貢獻應有力量。既要服務好“已老”，也要前瞻性服務好“未老”。對“已老”人群要有體系化服務。近年來，銀行業紛紛發力養老金融服務，成立養老金部門、發行多種養老類功能型金融產品、出臺專項信貸政策等，但距離滿足老年人多層次金融服務需求仍有一定差距。養老金融要有體系化打法，圍繞“已老”客群服務周期長、安全要求高、個性化需求多的特點重新打磨適配養老產品和服務。以交通銀行為例，養老金融服務覆蓋了養老財富管理、養老產業生態兩大領域，涵蓋了養老金金融、養老產業金融、養老服務金融三大體系，為老年客戶的養老規劃、養老生活、養老理財與投資、養老保險等方面提供綜合服務。養老金融服務體系化的背后，是商業銀行發揮網絡平臺優勢，有效整合多方資源，共同服務個人、服務社會、服務國家的具體體現。

對“未老”一族要有前瞻性服務。交通銀行曾在內部客群洞察中監測到一組數據，從客群貢獻度來看，最穩定的客群恰恰是現在正在慢慢進入銀發一族的客戶，數據顯示50歲左右客戶資產占比在逐年提升。某種程度上，交通銀行的數據也是行業的縮影。金融助力養老要從客戶全生命周期的養老需求角度出發，既關注“已老”人群，也關注“未老”的一族，延伸“‘供老族’+‘養老規劃’”中青年人群，圍繞養老規劃及家庭視角下的供老、贍養需求，以一二三支柱養老金融服務為基礎，建立“制度性+市場化”的財富管理產品體系，提供相應的金融規劃和養老服務，將財富管理在養老服務領域縱向延展。

新時代的零售金融擔負著新的使命，必須有新的作為。商業銀行零售金融將始終踐行以人民為中心的發展思想，不斷滿足人民美好生活對金融服務的多樣化需求，通過數字化轉型和金融科技賦能，全力提升普惠金融、消費金融、財富金融、養老金融等領域的服務能力，為經濟高質量發展和人民美好生活做出新的更大貢獻！