“金融核彈”SWIFT威力幾何

金融戰中，SWIFT一直是公認的“核武器”。美國白宮2月26日發表聲明說，為應對俄羅斯在烏克蘭境內采取軍事行動，美國與歐盟委員會、德國、法國、英國、意大利、加拿大領導人決定將部分俄羅斯銀行排除在環球銀行金融電信協會（SWIFT）支付系統之外，并對俄羅斯央行實施限制措施，以防其部署國際儲備削弱制裁措施造成的影響。SWIFT是什么？為什么“踢出SWIFT系統”被認為是制裁手段中的“金融核彈”，影響有多大？

什么是SWIFT？

SWIFT，環球同業銀行金融電訊協會，創建于1973年，總部設在比利時首都布魯塞爾，主要職能是在全球銀行系統之間傳遞結算信息。

SWIFT的報文傳送服務平臺、產品和服務將200多個國家和地區11，000多家銀行機構、證券機構、市場基礎設施和企業客戶連接在一起。據SWIFT網站信息，“雖然 SWIFT 并不代表客戶持有資金或管理賬戶，但是我們讓全世界的用戶社區能夠安全地進行通信、可靠地交換標準化金融報文，因此，我們得以促進全球和地區金融流動、推動世界范圍內的貿易和商業發展。”

有資料顯示，SWIFT管理層由25個董事組成，其中，美國、比利時、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個董事席位，其他會員國最多僅有一個董事席位。

SWIFT如何發揮作用？

SWIFT主要用于信息流傳遞，不涉及清算，亦不影響資金流，但國際清算幾乎都繞不開SWIFT。

以人民幣跨境清算為例，境外人民幣業務參加銀行在境內代理銀行開立清算賬戶（即人民幣同業往來賬戶），當跨境資金通過代理銀行模式清算時，境外參加銀行首先通過 SWIFT 系統將資金收付信息傳遞至境內代理銀行，境內代理銀行通過人民銀行跨行支付系統或行內清算系統代理境外參加銀行辦理資金匯劃，境內代理銀行借貸記人民幣同業往來賬戶，完成與境外參加銀行之間的資金結算。

根據SWIFT公布的數據，在基于金額統計的全球支付貨幣排名中，以美元和歐元為主。最新統計， 今年1月，人民幣在國際結算中的份額達3.2%，創歷史最高，繼美元（39.92%）、歐元（36.56%）、英鎊（6.30%）之后，居全球第四位。

被SWIFT排除在外，有何影響？

有觀點認為，一個國家的銀行被踢出SWIFT系統后果是災難性的。若某個國家被排除出SWIFT系統，可以類比于某自然人在社交媒體中被刪號。

國信證券研報提及，由于目前全球跨境支付的信息傳遞基本都是通過SWIFT實現，因此被SWIFT排除在外，意味著進行跨境支付結算將變得非常困難。而當今各個國家多少都會跟其他國家有經貿往來，因此這會對受制裁國家的經濟運轉產生很大影響。

中國國際問題研究院研究員楊希雨日前表示，在短期內，俄羅斯可以承受。原因有二：第一，普京早在行動之前，就下了一招“先手棋”。早在2014年“烏克蘭危機”爆發后，為應對美歐制裁，俄羅斯就建立了自己的金融信息交換系統，2018年起俄羅斯全面開啟“去美元化”。第二，美歐一旦對俄羅斯關閉SWIFT系統，自身也會比較痛苦。

楊希雨認為，使用SWIFT制裁是把雙刃劍。將俄羅斯踢出SWIFT，實際上相當于將美、歐、俄三方都拉入了一場比賽，就看誰能抗得更久、熬到最后。在這場拉鋸戰中，俄羅斯雖然會難受，但以它的經濟規模和體量，也不會立馬崩潰。而在俄羅斯還能承受得住的這段時間里，恰恰是美歐需要忍受痛苦的時期。

值得注意的是，根據此前報道，2021年4月29日，俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫曾表示，如果俄羅斯與SWIFT支付系統被切斷，俄羅斯將在短時間內找到替代方案。

據俄羅斯衛星通訊社報道，俄羅斯央行發布的年度報告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內的使用比例達到20.6%。

另據《華爾街日報》援引一名美政府高級官員的話報道，此次制裁將為銀行間進行與俄石油及天然氣相關支付留出空間。

（摘自《新華每日電訊》2.27）