企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其防范措施

蔡艷 安徽華中天力鋁業(yè)有限公司

在企業(yè)運(yùn)營過程中，財務(wù)風(fēng)險自始至終普遍存在，但經(jīng)過合理地控制和防范，可將其降至最小。在財務(wù)管理層面，盡管企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險控制有了清晰的認(rèn)知，但控制和預(yù)防措施還不夠健全，財務(wù)風(fēng)險問題仍然普遍存在。本文以合理控制和防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險為著入點(diǎn)，對其發(fā)生的緣由做出了剖析，并就企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的有關(guān)問題作出了討論，繼而提出了對應(yīng)的解決對策。并且根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范存在的不足提出財務(wù)風(fēng)險控制的對策，為控制風(fēng)險提供了參考。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)在經(jīng)營管理全過程中的各項(xiàng)財務(wù)活動內(nèi)容沒法預(yù)料、不可控因素造成的財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)的資金盈利蒙受損失。財務(wù)風(fēng)險實(shí)際包括流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、股權(quán)融資風(fēng)險、項(xiàng)目投資風(fēng)險等。

根據(jù) IFC對國內(nèi)企業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)企業(yè)90%的初始資本來源于大家族、企業(yè)股東、合作方和所有者。而且，隨著企業(yè)的規(guī)模越來越小，他們的貸款也越來越困難。一年凈利潤超過五百萬元的企業(yè)，都會深深地感受到借款的艱難，而那些年凈利潤不到五百萬元的企業(yè)，更是無法從銀行得到貸款。更有資料顯示，國內(nèi)中小型企業(yè)的放款比例為23%，中小型企業(yè)為22%，中型企業(yè)為12%，說明在國內(nèi)企業(yè)自主經(jīng)營的資金基本不能滿足其需求，且內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險相對較大，難以解決合理控制。在財務(wù)管理不合理的情況下，會產(chǎn)生越來越多的財務(wù)風(fēng)險，以下重點(diǎn)論述了金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因和防范對策。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體成因

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險外部的成因

1.企業(yè)所在的自然環(huán)境原因

自然界的活動經(jīng)常在不停地變化，而這樣的變化通常會給企業(yè)的財務(wù)工作帶來相應(yīng)的影響，而生態(tài)自然環(huán)境的影響則會給企業(yè)造成財產(chǎn)的虧損，這個是財務(wù)工作人員所無法預(yù)知的。鑒于生態(tài)自然環(huán)境的影響，如季節(jié)交替、地震災(zāi)害、洪水災(zāi)害等不可預(yù)見的自然災(zāi)害，會造成生產(chǎn)制造、合同履行、物流運(yùn)輸?shù)淖璧K等自然風(fēng)險，而鑒于自然因素所形成的各種各樣風(fēng)險都是會通過企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)而反映出來，故此，在選取經(jīng)營生產(chǎn)制造等工作場所時要深思熟慮的考慮該地區(qū)的生態(tài)自然環(huán)境條件是否能夠滿足企業(yè)的要求，最大限度避免因自然災(zāi)害給企業(yè)形成的財務(wù)風(fēng)險問題。

2.國家政策及法律原因

現(xiàn)階段行業(yè)市場上，政治和法律原因給大部分企業(yè)造成了各種層面的影響，同時也造成了隱藏的風(fēng)險。對于這些行業(yè)領(lǐng)域和企業(yè)來講，倘若在較大層面上依賴于政府合同和國家頒行的財政補(bǔ)貼規(guī)定等，那么更精準(zhǔn)地預(yù)測當(dāng)?shù)卣{(diào)控的具體內(nèi)容和國家政策就變得極為重要，必須合理剖析外部因素，預(yù)測外部財務(wù)狀況。而且，國家有關(guān)政策法規(guī)的完善、獨(dú)特性等，這些也是影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要的客觀原因。對此，企業(yè)有關(guān)法律工作者要認(rèn)真剖析，研究國家有關(guān)政策法規(guī)，盡量避免違反規(guī)定的概率，保障企業(yè)在法律規(guī)定的范疇內(nèi)經(jīng)營、生產(chǎn)，保持企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

3.企業(yè)所在的市場經(jīng)濟(jì)原因

脫離了市場經(jīng)濟(jì)，企業(yè)不能生存。千變?nèi)f化的市場會給企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，繼而使風(fēng)險防控措施發(fā)揮不了作用。其基本意義指的是一個國家的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、市場經(jīng)濟(jì)體制、社會經(jīng)濟(jì)等要素，一起組成一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。經(jīng)濟(jì)因素具體有宏觀調(diào)控、財政政策、稅率、利率等。在社會經(jīng)濟(jì)市場中，所有的企業(yè)都不能規(guī)避風(fēng)險因素，這類因素對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有多個方面的影響。企業(yè)若不能及時的妥善解決經(jīng)濟(jì)因素所產(chǎn)生的風(fēng)險和影響，便會陷入比較嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

4.企業(yè)所在的文化環(huán)境因素

文化是一個國家和民族在長久的歷程發(fā)展中生成的區(qū)別于其他民族、為全民族所廣泛接納的價值取向和基本準(zhǔn)則，是一個國家在國際社會中的關(guān)鍵影響力，也是其特有的文化內(nèi)涵。同時，該區(qū)域人口年齡、性別、文化程度、經(jīng)濟(jì)實(shí)力等均為影響居民消費(fèi)習(xí)慣的關(guān)鍵要素。若相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)給予的服務(wù)無法符合用戶在該區(qū)域的市場需求和消費(fèi)需求，將使企業(yè)在該區(qū)域長久平穩(wěn)的發(fā)展深受影響，難以完成企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)環(huán)境和社會一直在不停地轉(zhuǎn)變，一個國家或是某區(qū)域的文化制度、消費(fèi)價值取向等在發(fā)生變化時，會給企業(yè)造成相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部的成因

1.財務(wù)決策缺乏風(fēng)險意識

金融政策制定者對風(fēng)險認(rèn)知缺少，導(dǎo)致在財務(wù)決策中形成疏漏以及不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臓顩r。而財務(wù)風(fēng)險又客觀存在，一個企業(yè)但凡具有財務(wù)活動，就必定會形成財務(wù)風(fēng)險。在具體的財務(wù)工作中，企業(yè)財務(wù)管理人員通常缺少對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)知，不具備相應(yīng)的風(fēng)險意識，認(rèn)為避免企業(yè)中財務(wù)風(fēng)險的形成，只要管理好財務(wù)的全職工作便可以實(shí)現(xiàn)。無法充分考慮和分析相關(guān)財務(wù)決策的可行性，導(dǎo)致財務(wù)決策出現(xiàn)誤判，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的資金收益，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。由此可見，對風(fēng)險的認(rèn)知缺少是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的重要內(nèi)因。

2.財務(wù)決策缺乏科學(xué)性

財務(wù)決策應(yīng)遵循科學(xué)合理的財務(wù)決策宗旨。企業(yè)財務(wù)決策中的意外或失誤，都會引起財務(wù)風(fēng)險。所以，做到財務(wù)決策的合理性和科學(xué)性最大化，就成為企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵舉措?，F(xiàn)階段，眾多企業(yè)在開展財務(wù)決策時，僅借助經(jīng)驗(yàn)和主觀性認(rèn)知，不能依據(jù)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢和企業(yè)真實(shí)需求，做出科學(xué)合理、合理的財務(wù)決策。企業(yè)開展有關(guān)財務(wù)決策時，大概率會遭遇融資、投資、資金回收等財務(wù)風(fēng)險。

3.運(yùn)營賒銷

很多企業(yè)想要提高市場占有率，采取大規(guī)模賒銷的形式推銷貨物，致使企業(yè)應(yīng)收賬款大幅度增加。很多企業(yè)在賒銷時，沒有對賒銷對象信用等級開展評估，就采取盲目賒銷，這極易導(dǎo)致應(yīng)付賬款失控，應(yīng)收賬款無法按時追回，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)壞賬。

4.企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系

企業(yè)的各個分支機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行資金的管理時，往往會出現(xiàn)一些與資產(chǎn)有關(guān)的利益分配等問題，這些問題導(dǎo)致了企業(yè)的資金使用效率低下、資金流失嚴(yán)重，財務(wù)的安全性無法得到確切的保障。由此可以看出，企業(yè)內(nèi)部的分工不清比較混亂，將使企業(yè)面臨更為嚴(yán)峻的財務(wù)風(fēng)險。在財務(wù)管理方面，如果存在著部門劃分不清、不徹底、不規(guī)范的情況，將會極大地影響到企業(yè)的財務(wù)安全，從而影響到企業(yè)的整體可持續(xù)發(fā)展和整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、完善管理、提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施

（一）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

倘若企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率太高，企業(yè)破產(chǎn)的概率就越大，在融資過程中需要支出的利息也越高。這種情況下，企業(yè)由于借貸資金較多，在物資采購、生產(chǎn)經(jīng)營等環(huán)節(jié)都面對各種不穩(wěn)定原因，稍有不慎便會造成企業(yè)資金鏈斷裂。對于這一點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時了解自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，及時處理自身的財務(wù)指標(biāo)失常。在已存在大量債務(wù)并伴有極大財務(wù)風(fēng)險的狀況下，可考慮采取其他融資模式以減少自身的財務(wù)風(fēng)險。同時，企業(yè)還應(yīng)注重保障自身現(xiàn)金流的完好性，以防因現(xiàn)金流不足而形成無法預(yù)料的財務(wù)風(fēng)險?？偟膩碚f，無論企業(yè)規(guī)模如何，企業(yè)都應(yīng)重視自身資本結(jié)構(gòu)的健全完善，在充分發(fā)揮金融杠桿作用的前提下，減少財務(wù)風(fēng)險。

（二）加強(qiáng)內(nèi)控管理

要重視內(nèi)部控制，不斷改善和健全內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)財務(wù)制度監(jiān)管。加強(qiáng)企業(yè)預(yù)算管理，提高管理能力。從預(yù)算中可看出企業(yè)的資金需求狀況，對財務(wù)狀況開展整體調(diào)節(jié)，使資金得到最大限度的使用，以最合理的資金賺取更多的經(jīng)濟(jì)收益。同時，要加強(qiáng)庫存管理，制定合理的采購方案。確保生產(chǎn)和經(jīng)營的庫存周轉(zhuǎn)速率，加速存貨周轉(zhuǎn)速率，減少庫存資金成本，降低庫存管理成本，可以相應(yīng)地減少財務(wù)風(fēng)險。此外，對顧客信譽(yù)等級進(jìn)行排列，對一部分個人信用好、很多購買的顧客給予對應(yīng)的現(xiàn)金折扣，加快回籠資金。對于個人信用欠佳的顧客，立即深入調(diào)查統(tǒng)計分析，并有工作人員承擔(dān)追債。如必需可應(yīng)用法律制裁。加快應(yīng)收賬款收購，可以降低企業(yè)的資金成本和財務(wù)風(fēng)險。在內(nèi)刊管理中，各環(huán)節(jié)應(yīng)推行不一樣的預(yù)防措施，實(shí)時控制新項(xiàng)目的開啟和進(jìn)展，特別是要留意較大的開支項(xiàng)目。完成大資金有效合理應(yīng)用，防止小資金消耗。

（三）制定風(fēng)險預(yù)警評估機(jī)制

目前，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制日漸激烈，企業(yè)應(yīng)該建立必要的財務(wù)風(fēng)險意識。企業(yè)財務(wù)部門要對重大政策更改保持敏銳的判斷力，加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)局勢的分析和政策研究，適度預(yù)計風(fēng)險，最大限度地防止財務(wù)風(fēng)險。建立風(fēng)險預(yù)警體制是企業(yè)預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的重要途徑。建立風(fēng)險預(yù)警體制，可以合理地預(yù)計和預(yù)防財務(wù)風(fēng)險。需要有效鑒別和判斷財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制是企業(yè)防范的重要內(nèi)容。建立能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和預(yù)防的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)包括風(fēng)險信息機(jī)制、風(fēng)險預(yù)測分析機(jī)制、風(fēng)險管理機(jī)制等。及時有效地收集整理財務(wù)資料，建立財務(wù)風(fēng)險管理體系。財務(wù)風(fēng)險的識別與判斷對于財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警至關(guān)重要，通過有效地識別和恰當(dāng)?shù)嘏卸ǎ梢赃m時地避免財務(wù)風(fēng)險。然后可以制定出對應(yīng)的防范措施，通過深入分析，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險降到最低。財務(wù)部門應(yīng)該不斷提升工作能力，防范風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)并反饋風(fēng)險信息，減少財務(wù)風(fēng)險。

（四）強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)管理意識

在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中，要建立健全的管理體系，就需要轉(zhuǎn)變思想，保持對企業(yè)財務(wù)管理的理性剖析，推動企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系搭建。企業(yè)以身作則，重視財務(wù)風(fēng)險和有關(guān)理論知識的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，構(gòu)建良好的團(tuán)隊氛圍，為財務(wù)風(fēng)險管理打下人才基礎(chǔ)。倡導(dǎo)各部門積極參與財務(wù)風(fēng)險管理。可以采取激勵制度、培訓(xùn)活動、經(jīng)驗(yàn)分享等辦法來應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險問題。要激發(fā)員工的工作熱情，使企業(yè)構(gòu)建良好的財務(wù)團(tuán)隊，加強(qiáng)其專業(yè)能力。重視管理體系搭建，確?？冃Э己斯芾淼目茖W(xué)化和公平公正，將財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內(nèi)部員工收益相關(guān)聯(lián)，從而改變其工作思路，突破工作常規(guī)，重視工作創(chuàng)新，多方面推動企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識的加強(qiáng)，從而為建立健全財務(wù)風(fēng)險管理體系奠定基礎(chǔ)。

（五）建立指標(biāo)導(dǎo)向的財務(wù)管控體系

在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中，企業(yè)管理者應(yīng)該重點(diǎn)從長久發(fā)展的視角出發(fā)，創(chuàng)建指標(biāo)導(dǎo)向的財務(wù)管理控制體系，并將核心財務(wù)指標(biāo)歸入企業(yè)管理機(jī)制。企業(yè)整體預(yù)算要根據(jù)對核心指標(biāo)要素的解析，切合目標(biāo)管理觀念，轉(zhuǎn)變企業(yè)內(nèi)部的工作模式，以保持運(yùn)營成本的最小化，提升企業(yè)的抗壓力水平，從而提升企業(yè)財務(wù)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平。而且企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)更加重視創(chuàng)建核心財務(wù)指標(biāo)考核機(jī)制，對存在的不足需要及時性地提出有針對性的處理方案。

此外，還應(yīng)重視財務(wù)流程與業(yè)務(wù)流程的積極融合與發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)提升企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率的目標(biāo)，同時將財務(wù)管理系統(tǒng)與業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合，推動財務(wù)風(fēng)險的協(xié)調(diào)控制。

（六）保持合理負(fù)債比率

企業(yè)的負(fù)債率應(yīng)該與企業(yè)的負(fù)債能力相一致，企業(yè)的負(fù)債規(guī)模通常不能高于凈資產(chǎn)?？刂破髽I(yè)的負(fù)債比率，并從真實(shí)情況考慮，保持合理的負(fù)債。第一，合理選擇融資渠道，考慮企業(yè)的獲利能力。通常情況下，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)快，生產(chǎn)時間短，銷售收入高。獲利能力和償債能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率可以相對增加。反之，企業(yè)固定資產(chǎn)比例過大，資金流動率差，企業(yè)償債能力弱，企業(yè)則需要適度減少負(fù)債率。第二，合理判定融資規(guī)模。作為企業(yè)融資風(fēng)險管理的一個關(guān)鍵內(nèi)容，理應(yīng)從融資目的、市場份額等各方面考慮合理融資規(guī)模的確定。企業(yè)融資要防止融資風(fēng)險，務(wù)必使負(fù)債率與企業(yè)的真實(shí)情況相一致。簡單而言，針對資金周轉(zhuǎn)快、產(chǎn)品熱銷、運(yùn)營較好的企業(yè)，可適度增加企業(yè)的負(fù)債率，但反過來，則要減少企業(yè)的負(fù)債率。第三，制定負(fù)債財務(wù)規(guī)劃。需要事先做好財務(wù)預(yù)算，同時要事先制定融資方案，合理配置企業(yè)生產(chǎn)，防止企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)艱難，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

四、結(jié)語

總之，在我國的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展中，鑒于逐漸多樣化的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也不斷出現(xiàn)。財務(wù)風(fēng)險是一種金融風(fēng)險，長久以來始終是企業(yè)財務(wù)管理中的關(guān)鍵問題。鑒于各種原因，財務(wù)風(fēng)險在市場經(jīng)濟(jì)中難以避免。因此，在財務(wù)管理中，必須對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防，要提高對財務(wù)風(fēng)險成因的認(rèn)識，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行理性分析和了解，立足于自身的發(fā)展，采取相應(yīng)措施，積極構(gòu)建和完善科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范意識，確保企業(yè)內(nèi)控制度的建設(shè)，并積極采取措施，強(qiáng)化財務(wù)管理，使企業(yè)的財務(wù)管理能夠及時有效地為企業(yè)決策提供參考。