中小制造企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險及其管理研究

王怡 青島海澳特食品有限公司

財務(wù)風(fēng)險潛藏于企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)中。作為一項可控風(fēng)險，大部分內(nèi)部管理體系相對成熟的現(xiàn)代化企業(yè)，都已經(jīng)對財務(wù)風(fēng)險防范形成了正確的認(rèn)知，即平衡收益與風(fēng)險之間的關(guān)系，在追求價值的同時防范財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的經(jīng)營危機(jī)，這是企業(yè)開展各項決策活動必須要考慮的問題。從企業(yè)角度來說，財務(wù)風(fēng)險形成的原因與企業(yè)管理層的管理理念、風(fēng)控手段、資金監(jiān)管等存在內(nèi)部關(guān)聯(lián)，針對風(fēng)險形成的原因制定相對應(yīng)的防范措施，是企業(yè)優(yōu)化財務(wù)管理制度體系的關(guān)鍵。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理概述

自19世紀(jì)90年代以來，美國學(xué)者海恩斯著作了《作為經(jīng)濟(jì)因素的風(fēng)險》一書，該書中首次從經(jīng)濟(jì)角度提出了風(fēng)險一說，并將財務(wù)風(fēng)險認(rèn)定為對企業(yè)經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生損害的要素。但從學(xué)術(shù)界對“風(fēng)險”的共同定義來看，美國學(xué)者威廉姆斯認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險可能發(fā)生在特定的時間與狀態(tài)中，即財務(wù)風(fēng)險往往在企業(yè)經(jīng)營活動中形成，因不確定的外因或內(nèi)因造成財務(wù)運作偏離目標(biāo)，甚至引發(fā)企業(yè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。通常情況下，財務(wù)風(fēng)險一般是因企業(yè)債務(wù)壓力過重而造成的，而收益降低、運營能力下降也是財務(wù)風(fēng)險的根本表現(xiàn)形式[1]。

二、中小制造企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險成因分析

（一）管理理念落后

制造行業(yè)在我國市場經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展的時間較長，很多傳統(tǒng)制造企業(yè)的投資人員由技術(shù)人員或銷售人員，轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾韺印＿@一類管理人員在管理理念和管理模式等方面相對傳統(tǒng)、保守，認(rèn)為財務(wù)管理只是對資金的把控，沒有考慮到資金運營環(huán)節(jié)可能帶來的隱性風(fēng)險。例如：部分制造企業(yè)的管理層人員對決策環(huán)節(jié)缺乏系統(tǒng)性規(guī)劃，因?qū)椖客顿Y缺乏必要性、可行性和效益性考察，存在盲目投資、追求“熱點”等現(xiàn)象，從而引發(fā)投資風(fēng)險。

（二）預(yù)算管理體系不完善

預(yù)算管理強調(diào)對財務(wù)管理關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)督和控制，尤其是資金的流入與流出環(huán)節(jié)，要求企業(yè)的一切投資、支出等事項必須要在計劃內(nèi)進(jìn)行，對于財務(wù)風(fēng)險防范發(fā)揮著重要作用。但在實際使用過程中，部分中小型制造企業(yè)的預(yù)算管理體系尚不完善。例如：在預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)，制造企業(yè)雖然編制了預(yù)算方案，但因執(zhí)行監(jiān)控不嚴(yán)，分解細(xì)化后的預(yù)算指標(biāo)無法落地。預(yù)算責(zé)任部門隨意更改支出事項、超額申請預(yù)算指標(biāo)、預(yù)算外支出等現(xiàn)象時有發(fā)生，造成企業(yè)大規(guī)模資金浪費或占用，嚴(yán)重影響企業(yè)現(xiàn)金流流動速率。

（三）缺乏健全的風(fēng)控制度

大部分中小型制造企業(yè)因人力資源匱乏或管理成本不足等原因，并未設(shè)置單獨的風(fēng)險防范部門，也沒有針對財務(wù)風(fēng)險防控制定行之有效的規(guī)章制度[2]。具體來說，一方面，大部分中小型制造企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險由財務(wù)部門和審計部門共同組織開展，風(fēng)險防范手段主要體現(xiàn)在監(jiān)督與審核環(huán)節(jié)。因缺少獨立部門和專業(yè)人員，加之風(fēng)險防范趨向于事后管理；另一方面，風(fēng)險防控需要完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制作為保障，但中小制造企業(yè)在信息化建設(shè)方面投入不足，風(fēng)險識別、預(yù)警和判斷等需要人工操作。而信息采集、數(shù)據(jù)整合等本身需要較長的時間，這使得企業(yè)基本喪失了財務(wù)風(fēng)險預(yù)防空間，造成財務(wù)風(fēng)險管理流于形式。

（四）內(nèi)部控制體系不健全

內(nèi)部控制的管理質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)管理水平息息相關(guān)，而目前大部分中小型制造企業(yè)的內(nèi)部控制管理體系還處于不斷完善的階段，內(nèi)控制度設(shè)計與實際情況存在偏差。例如：在崗位設(shè)置方面，部分制造企業(yè)未能落實相容崗位分離原則，印鑒管理、出納人員等多項不相容職能集中在同一個崗位層面，無法實現(xiàn)崗位與崗位之間的牽制和約束，容易引發(fā)舞弊風(fēng)險。另外，部分中小制造企業(yè)的內(nèi)部控制管理制度僅停留在文件層面，并未滲透到企業(yè)文化、內(nèi)部監(jiān)督、績效考核等環(huán)節(jié)，很多決策方針或管理制度并未得到貫徹執(zhí)行，容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

（五）資金管理不到位

實際上，我國大部分經(jīng)營規(guī)模相對較小的制造企業(yè)，都存在著長期負(fù)債經(jīng)營的問題，這是由于企業(yè)為了提高市場競爭力、擺脫產(chǎn)品同質(zhì)化問題，在拓寬產(chǎn)品生產(chǎn)線、加大工藝技術(shù)投入的同時，給企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)帶來影響。而中小型制造企業(yè)融資困難，因資質(zhì)不足制造企業(yè)通常無法從商業(yè)銀行中獲取較多的貸款，其他融資渠道成本較高；同時，長期債務(wù)與短期債務(wù)設(shè)計不合理，一旦出現(xiàn)債務(wù)堆積，則會危及到企業(yè)的正常運營活動，甚至?xí)l(fā)財務(wù)風(fēng)險。另外，制造企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)往往會因產(chǎn)品賒銷形成一定規(guī)模的應(yīng)收款項，但如果企業(yè)未針對應(yīng)收款項和下游客戶建立良好的資金回收機(jī)制，將會嚴(yán)重影響企業(yè)內(nèi)部的資金流轉(zhuǎn)效率。

三、中小制造企業(yè)財務(wù)管理優(yōu)化策略

（一）創(chuàng)新財務(wù)管理理念，明確財務(wù)管理轉(zhuǎn)型的必要性

在國家政策持續(xù)調(diào)節(jié)、行業(yè)競爭加劇的背景下，中小型制造企業(yè)要想脫穎而出，其管理層人員就必須要樹立與時俱進(jìn)的管理理念，以“可持續(xù)發(fā)展”為基本發(fā)展觀，針對現(xiàn)有的財務(wù)管理體制進(jìn)一步改革和完善，更快地適應(yīng)當(dāng)前的環(huán)境。鑒于此，一方面，中小制造企業(yè)的管理層人員應(yīng)當(dāng)發(fā)揮表率作用，認(rèn)清當(dāng)前國家經(jīng)濟(jì)形勢和發(fā)展趨勢，尤其是與制造行業(yè)相關(guān)的稅收政策、金融政策等，立足于外部環(huán)境開展財務(wù)管理工作；同時，中小制造企業(yè)本身在競爭實力方面相較于集團(tuán)性企業(yè)稍弱，因此，在財務(wù)管理理念創(chuàng)新的同時，管理層人員不僅要關(guān)注內(nèi)部管理情況，還應(yīng)當(dāng)考慮到自然環(huán)境風(fēng)險、政策風(fēng)險與外匯風(fēng)險等因素，加強外部風(fēng)險防范。另一方面，中小制造企業(yè)也需要基于財務(wù)管理工作完成管理模式轉(zhuǎn)型。以“業(yè)財融合”為管理目標(biāo)，在逐漸拓寬財務(wù)管理范疇的過程中，對財務(wù)會計和管理會計進(jìn)行職能分化[3]。財務(wù)會計主要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)處理，而管理會計則負(fù)責(zé)財務(wù)分析工作，承擔(dān)財務(wù)與業(yè)務(wù)融合的推動責(zé)任。在這一過程中，制造企業(yè)的財務(wù)管理工作將滲透到一線業(yè)務(wù)前端，與生產(chǎn)計劃、物資采購、庫存管理、銷售活動等高度融合，從財務(wù)角度為業(yè)務(wù)活動提供咨詢服務(wù)，有效降低業(yè)務(wù)運行引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。此外，除了管理層人員以外，執(zhí)行層人員也應(yīng)當(dāng)樹立風(fēng)險意識，以財務(wù)管理制度、風(fēng)險防控制度等作為各項經(jīng)營活動開展的依據(jù)，積極配合財務(wù)部門、風(fēng)控部門、審計部門的工作，保證財務(wù)風(fēng)險管理能夠形成自上而下的執(zhí)行體系。

（二）健全預(yù)算管理體系，落實全面預(yù)算管理

全面預(yù)算管理體系的建設(shè)是一項龐大而系統(tǒng)化的工程，中小制造企業(yè)可以利用統(tǒng)籌、分析、控制、考核等方式實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效防控。具體來說，在預(yù)測規(guī)劃環(huán)節(jié)，制造企業(yè)的各預(yù)算部門可以依據(jù)整體預(yù)算目標(biāo)，通過項目可行性分析論證、彈性預(yù)算分解等方式制定收入預(yù)算、支出預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算、成本預(yù)算、費用預(yù)算、融資預(yù)算等，將企業(yè)一整年的經(jīng)營計劃統(tǒng)籌編制形成不同的執(zhí)行方案，從根源上控制企業(yè)的經(jīng)營行為；在執(zhí)行控制環(huán)節(jié)，中小制造企業(yè)可以利用預(yù)算分析功能加強預(yù)算執(zhí)行控制，即定期組織預(yù)算責(zé)任部門開展預(yù)算分析會議，要求各部門反饋預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度、資金支出情況、專項賬戶余額等，分析實際情況與預(yù)算指標(biāo)存在偏差的原因，追溯到相關(guān)部門要求盡快整改，有效避免資金擠占、資金體外循環(huán)、超標(biāo)準(zhǔn)支出等風(fēng)險；在績效考核環(huán)節(jié)，中小制造企業(yè)一方面可以利用預(yù)算績效考核激發(fā)執(zhí)行層員工的工作積極性，即預(yù)算執(zhí)行率與個人績效掛鉤將會減少個人操作失誤等風(fēng)險；另一方面，預(yù)算績效考核結(jié)果應(yīng)用到企業(yè)下一年度經(jīng)營計劃編制、戰(zhàn)略目標(biāo)分解和財務(wù)資源配置等環(huán)節(jié)當(dāng)中，有利于形成完善的閉環(huán)管理系統(tǒng)，保證企業(yè)任何一項財務(wù)管理措施和投資項目決策，都能夠有歷史數(shù)據(jù)支撐。

（三）健全財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制，提高風(fēng)險應(yīng)對能力

中小制造企業(yè)在建立財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制的過程中，首先要針對風(fēng)險防控制定相應(yīng)的管理制度。例如：制造企業(yè)可以結(jié)合自身經(jīng)營實際定期舉辦召開風(fēng)險控制會議，針對一定時間段內(nèi)的財務(wù)活動進(jìn)行風(fēng)險評估，編制風(fēng)險清單，指導(dǎo)財務(wù)風(fēng)險防范；同時，風(fēng)險管理制度應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險評估對象、引發(fā)風(fēng)險的關(guān)鍵要素、風(fēng)險危害程度評估指標(biāo)、風(fēng)險防控責(zé)任部門等，為財務(wù)風(fēng)險防控提供制度保障。其次，風(fēng)險管理需要制造企業(yè)配備專業(yè)的人才，因此，將風(fēng)險管理工作從財務(wù)部門和審計部門中分離出來，設(shè)置單獨的風(fēng)險管理部門，主要負(fù)責(zé)日常風(fēng)險識別、評估和對策制定等任務(wù)，減少對其他部門的制約。最后，制造企業(yè)與其他行業(yè)不同，由于業(yè)務(wù)鏈條較長，且企業(yè)容易受到外部環(huán)境的影響，建立系統(tǒng)化的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，有助于企業(yè)更快地應(yīng)對來自企業(yè)內(nèi)部或外部的風(fēng)險。在這一環(huán)節(jié)，制造企業(yè)可以引入信息技術(shù)建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)置風(fēng)險評估指標(biāo)、風(fēng)險閾值等，建立回歸分析模型，由系統(tǒng)開展財務(wù)風(fēng)險自動識別與監(jiān)測工作，可以更快速地定位風(fēng)險節(jié)點，將預(yù)警信息反饋到相關(guān)部門；信息系統(tǒng)還能夠應(yīng)用到風(fēng)險防控階段，即建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，由數(shù)據(jù)庫采集標(biāo)桿企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對策略，形成數(shù)據(jù)庫集合。當(dāng)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出警報的同時，系統(tǒng)直接傳送信息至風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，由數(shù)據(jù)庫自動匹配對應(yīng)模型方案，減少信息傳輸時間，也能夠基于大數(shù)據(jù)對風(fēng)險防范提出更科學(xué)的應(yīng)對策略。

（四）健全內(nèi)部控制機(jī)制，強化內(nèi)控管理

內(nèi)部控制在財務(wù)風(fēng)險管理方面的作用，主要體現(xiàn)在職責(zé)分工和政策執(zhí)行這兩方面。具體來說，一方面，建立完善的組織架構(gòu)，有利于中小制造企業(yè)改變傳統(tǒng)的決策和執(zhí)行模式。在管理組織方面，制造企業(yè)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代化管理體系為建設(shè)目標(biāo)，以董事會、監(jiān)事會、預(yù)算管理委員會、經(jīng)理層等作為決策層。企業(yè)的一切重大支出事項、大額項目投資、管理層人事調(diào)動等都必須要經(jīng)過董事會討論決定，并履行決策聯(lián)簽制度和投資責(zé)任追究制度等，規(guī)范管理層的決策行為，從根源上降低決策風(fēng)險；在執(zhí)行層方面，制造企業(yè)要落實崗位責(zé)任制、關(guān)鍵崗位輪換制、不相容崗位分離制度等，要求部門與部門之間、崗位與崗位之間在發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的同時，也要形成監(jiān)督制約關(guān)系，降低舞弊風(fēng)險[4]。另一方面，內(nèi)部控制管理覆蓋范圍較廣，涉及制造企業(yè)的采購與付款、銷售與收款、生產(chǎn)與庫存等環(huán)節(jié)。企業(yè)在完善內(nèi)部控制管理制度的同時，也必須要結(jié)合實際情況和管理模式對業(yè)務(wù)流程梳理再造，不斷細(xì)化和升級各項規(guī)章制度，提高內(nèi)控制度的運行效率。

（五）健全資金管理機(jī)制，做好資金投融資工作

實際上，財務(wù)風(fēng)險防范的關(guān)鍵就在于資金管理，只有建立完善的資金管理機(jī)制，才能夠保證資金運行環(huán)節(jié)的安全性。因此，中小制度企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注融資、投資、應(yīng)收等資金活動。首先，在融資環(huán)節(jié)，面對中小制造企業(yè)融資難、成本高等問題，建議企業(yè)以拓寬融資渠道、促進(jìn)融資方式多元化為發(fā)展目標(biāo)。在融資計劃編制環(huán)節(jié)要充分考慮企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、資金使用率、盈利能力、融資成本等，合理編制融資計劃。其次，在投資環(huán)節(jié)，現(xiàn)階段制造行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型時期，國家在稅收政策、財政扶持等方面對制造行業(yè)提供了大量的優(yōu)惠。中小型制造企業(yè)可以把握政策方向，將資金投入到綠色生態(tài)、技術(shù)創(chuàng)新等國家支持、發(fā)展態(tài)勢良好的新興領(lǐng)域當(dāng)中，在促進(jìn)投資項目多元化的同時，也可以增加企業(yè)收益，減少資金短缺風(fēng)險。最后，在應(yīng)收賬款管理環(huán)節(jié)，制造企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險主要來源于銷售環(huán)節(jié)，為了防范壞賬風(fēng)險，建議制造企業(yè)針對下游客戶建立信用評級制度，定期更新客戶的信用資質(zhì)，合理調(diào)節(jié)賒銷額度；同時，對已經(jīng)形成的應(yīng)收賬款要盡量理清賬款來源、客戶經(jīng)營現(xiàn)狀、還款進(jìn)度等，對逾期賬款制定有效的催收計劃，盡快追回款項，減少壞賬、爛賬對企業(yè)財務(wù)的不良影響。

四、結(jié)語

綜上所述，我國大部分中小型制造企業(yè)目前正處于發(fā)展困境當(dāng)中，因外部環(huán)境和內(nèi)部管理，其經(jīng)營活動潛藏著諸多財務(wù)風(fēng)險。為了抵御外部市場競爭壓力、調(diào)節(jié)內(nèi)部管理模式，中小制造企業(yè)應(yīng)當(dāng)從思想意識上要重點關(guān)注財務(wù)風(fēng)險管理工作，并從預(yù)算管理、風(fēng)險預(yù)警、內(nèi)部控制、資金監(jiān)管等多個方向出發(fā)，建立完善的風(fēng)險防控措施，助力于企業(yè)打破發(fā)展困境，更好地應(yīng)對市場形勢。