企業財務報表分析對經營決策的影響分析

徐衛兵 河南神火煤電股份有限公司

市場競爭壓力的擴大讓企業不得不持續推進管理改革，在生產經營管理模式轉型升級的過程中，數據信息發揮出重要價值，企業經營決策越來越依賴財務數據。為此，企業必須高度重視財務報表的應用價值，明確財務報表分析對企業經營決策的影響，在實踐中進一步提高財務報表分析水平和應用價值。

一、企業財務報表分析的內涵與方法

企業財務報表的本質是會計報表，其是財務報告的主體，可用于反映一定時期內的企業經營利潤狀況。根據我國現行的會計制度規定，企業必須定期編報財務報表，且報表內容既需要按規定對外公示，也應該在企業內部發展中得到合理應用。財務報表分析是企業財務報表應用的前提，該項工作需要以財務報表中的數據為基礎，實現數據加工、分析、比較、評價和解釋，所以解釋與評價是該項工作最為主要的功能。

在實際作業環節，企業財務報表分析至關重要，所以相關工作方法的研究也十分豐富。從現實角度來看，財務報表結果的使用主體不同時，財務報表分析側重點也存在明顯差異，實踐過程中分析工作主要圍繞企業償債能力、資產營運能力以及盈利能力進行分析；在此環節，分析人員必須踐行動態性、系統性、目的性、真實性、全面性原則，強調“定性+定量”并保證成本效益導向[1]。常見的財務報表分析方法有以下幾種：其一是比較分析法；其二是因素分析法；其三是杜邦財務分析法；其四是比率分析法。此外，在企業財務管理階段基于哈佛分析框架的財務報表分析方法也十分常用，實踐中要求分析人員做好企業的戰略分析、會計分析、財務分析以及前景分析。

二、企業財務報表分析的價值和應用

當前，財務報表分析結果的最主要應用方向就是輔助企業經營決策。企業的經營者、債權人、投資者以及部門主管都是財務報表分析結果的使用者，他們將在實踐工作中根據自身的崗位角色需求應用分析結果進而提高工作質效。從現實角度來看，財務報表分析已經成為推動企業良性發展的必要前提，是調整、改善和優化企業管理策略的重要依據。在實踐中，企業財務報表分析的應用價值體現在多個方面，其最主要的作用就是提高企業發展潛力與競爭力。結合實踐不難發現，企業財務報表分析結果不僅服務于企業內部管理、生產經營決策管理和資金資源管理，更服務于企業的風險管理。而在其服務過程中表現出如下價值：（1）優化財務管理，實現利益最大化；（2）完善發展管理，降低發展風險；（3）輔助決策管理，提高決策科學性；（4）助力業務管理，強化績效考核與資金資源優化配置。

三、財務報表分析對企業經營決策的影響

正如前文所言，財務報表分析在企業管理中不可或缺，是企業制定經營決策的重要影響因素，是企業實現穩定可持續發展的關鍵性依據。從現實角度來看，探討企業財務報表分析對經營決策的影響十分必要，將會為強化財務報表分析的決策輔助價值提供根本保障，也能為探索財務報表分析的優化提供思路。

（一）內部管理

企業財務報表分析對經營決策的影響體現在內部管理上，基于財務報表分析企業內部管理決策可獲得更加豐富、可靠的數據支持，分析結果的前瞻性、實用性可為內部管理決策優化提供保障。當前，企業在經濟全球化浪潮中獲得了巨大的發展機遇，也面臨著前所未有的挑戰，所以企業需要不斷調整自身適應多變的市場環境，這一階段強化內部管理極為必要。作為直接反映企業發展現狀與潛力的關鍵性會計報表，財務報表中的信息以及其分析結果，可以為企業內部管理決策提供重要支撐，能讓企業管理對企業發展道路的可行性和未來發展需求擁有清晰認知，進而幫助他們做出正確的決策，實現內部管理優化。

企業財務報表由五表一附注組成，分析人員需要對每一種表格都進行專業且深入的分析，以便為內部管理決策提供最有效支持。以企業的資產負債表分析為例，企業的資產負債情況直接關乎其長遠穩定發展，這一表格不僅可以對企業某一時點的財務狀況加以反映，更能從整體角度出發評價企業的總體價值實現情況，在實現可持續發展以及利益最大化階段必須合理運用資產負債表。開展企業資產負債表分析，可幫助各主體明確企業的負債總額、結構以及資產構成情況，能對企業的短期或長期償債能力進行解釋預測，還可以對企業所有者權益、財務彈性、企業績效、資本結構、盈利能力進行評價和解釋。根據分析結果，企業經營決策者能真正了解企業的負債情況和償債能力，保證企業穩定長遠運營的目標導向下做出正確決策。事實上，有效分析企業資產負債表，切實提升資金管理、業務管理、市場管理、生產管理質效，可通過調整經營模式規避資金鏈斷裂問題，從而降低企業債務風險[2]。總之，財務報表分析對企業經營決策的影響是積極的，當財務報表信息準確且分析結果可靠時，企業內部管理決策將獲得強有力的支持。

（二）投資管理

投資是企業經營中的重要組成，投資決策的合理性不僅會直接影響企業收益，更會對企業發展安全性產生影響。在企業發展中，投資管理水平深刻影響著企業發展水平。財務報表分析環節，基于企業利潤表分析、資產負債表分析以及現今流量表分析，經營決策人員可了解企業資產、現金流、償債管理的真實情況，從而明確企業的階段性投資狀態以及投資管理優化的先決條件。從現實來看，借助于財務報表分析，企業經營決策人員可實現現有資產的優化管理。

（三）風險管理

企業的生產經營受到多方面因素影響，這些因素本身的多元性、復雜性就相對較高，它們對企業發展的影響并不完全可控，所以容易為企業帶來風險。對于企業經營者來說，做好風險管理是保證企業穩定發展的第一要務，也是經營決策中必須關注的重點。前文提到，財務報表分析可以服務于企業風險管理，故探討這一工作，對企業風險管理的影響十分必要，基于財務報表分析優化風險管理決策十分可行。企業的經營風險管控，既需要著眼于企業發展現狀，也必須做好企業發展前景預測，風險管理者必須從全局視角出發實現企業發展的系統性分析，以便及時找到潛在風險、確認風險防控切入點并制定個性化風險防控措施。作為反映企業真實發展情況和潛力的最重要依據，財務報表無疑是最適宜的風險防控參考資料，而財務報表分析工作有效開展，可進一步提高報表數據應用的針對性，可以讓風險防控策略的適配性、可行性得到大幅提升。

（四）盈利管理

財務報表分析對企業盈利管理的影響，主要表現在推動經營利潤提高方面。實際作業環節，企業的生產經營水平越高、投資決策越科學、資本管控方法越合理越有利于提高經營利潤。所以，企業經營決策環節必須以提高整體效益、增加經營利潤以及實現利益最大化為目標，不斷優化和調整經營決策。在這種情況下，財務報表分析將發揮重要作用，利用分析結果企業可實現企業發展現狀的綜合評價，而且分析結果還能為成本控制、風險管理、投資優化以及生產經營調整提供必要指導。從本質上來看，企業財務報表分析就是對企業發展能力、潛力以及安全性的深入剖析，所以分析結果極具指向性和指導性，能服務于企業利潤評估更能助力企業成本效益管理。對于企業經營決策者來說，財務報表分析是實現盈利管理的最佳依據，可以為成本、管理、銷售、后期利潤計算以及預測提供可靠支持。

（五）績效管理

現代企業發展中，市場化思維被滲透于企業管理的方方面面，為提高員工積極性，普遍施行績效激勵機制，在企業業務開展過程中高度重視績效考評。結合實踐不難發現，企業績效考評需要以財務報告作支撐，作為財務報告的主體財務報表，在此項工作中扮演著十分重要的角色。實際作業環節，企業管理人員可以通過財務報表分析，確認企業的經營風險和真實經營狀態，掌握企業預算執行情況以及戰略目標實施進度，進而實現全面化績效考評，為進一步完善財務管理奠定基礎。從企業長遠穩定發展的角度來看，績效考評不可或缺；而從企業經營績效考評角度來看，財務報表分析同樣不可或缺。總之，企業財務報表分析對經營決策的影響在績效管理方面表現得十分明顯。

四、企業財務報表分析應用水平的提升路徑

現階段，財務報表分析已經成為企業管理的重點，這一工作的實施方法以及開展模式也逐漸成熟。但從現實角度來看，財務報表分析依然存在局限性，這種局限性也是導致分析結果無法得到有效應用的根本原因。對于企業而言，保證財務報表數據準確、分析專業才能讓財務報表分析結果擁有實用性；但是由于實際作業環節普遍存在分析不全面、不專業、不及時以及不客觀的情況，所以財務報表分析應用成效總是不盡如人意。為避免這種情況，企業需要以實現戰略目標為導向，以優化經營決策為目標積極推動財務報表分析應用水平提升。

（一）夯實財務報表分析基礎

為做好財務報表分析工作，企業應該積極構建完善的財務報表分析體系，不斷夯實財務報表分析基礎。在這一階段，企業落實多元化保障措施，以便夯實財務報表分析的思想基礎和制度基礎。

1.轉變思想

優化財務報表分析環節，轉變思想的落腳點應該放在提高重視程度、建立正確認知上。雖然，財務報表分析已經成為企業財務管理的常規工作，但依然有許多企業并不重視此項工作，致使財務信息不真實、不完整，財務報表分析不徹底不全面。為避免這種情況，企業負責人必須高度重視財務報表分析，正確認識財務報表分析的價值，并且有意識地利用財務報表分析結果輔助經營決策。此時，企業需要提高管理層對財務報表分析的重視程度，并保證財務報表分析結果成為管理決策的制定依據。比如，營造良好氛圍，將財務報表分析理念逐層滲透到企業員工內心，提高全員配合度和重視程度；建立并執行財務報表分析的配套制度，保證財務報表分析結果深度參與各部門、各層級管理決策；重視財務報表分析應用方面的績效管理，強調物質與精神獎勵并行，激發員工對財務報表的分析和應用熱情。

2.完善制度

建立健全財務報表分析應用的配套管理制度，能夠擴大財務報表分析對經營決策的影響，可以為進一步發揮財務報表分析結果的應用價值奠定堅實基礎。對于企業來說，財務報表分析應用制度體系必須覆蓋全面，可以為財務報表分析及其應用提供必要指導和保障。實際作業環節，企業應該先推動完善基礎保障機制。比如，構建完善的財務內控體系，以優化財務管理、提升內控水平為基礎保證財務報表分析質效。在這一環節，企業應該從提高財務報表編制、使用合理性的角度出發，做好財務報表內控制度建設；還應該強調內部審計制度、內部監督制度以及績效管理制度建設，以便加強財務報表可用性，進而保證其應用價值得到徹底發揮。當然，制度建設階段應該重視獨立分析機制建設，著力提升財務報表分析工作的獨立性和客觀性，以便切實提升財務報表分析水平。財務報表分析工作十分容易受到主觀性因素影響，所以制度建設環節也必須強化制度保障，從而讓財務報表分析結果保持客觀性與科學性[3]。

（二）打造專業化財務分析團隊

從現實角度來看，想要發揮企業財務報表分析對經營決策的正面影響，就必須保證分析結果可靠且應用合理。而達成這一目標最為重要的方法，就是打造專業且高素質的財務分析團隊，以優質人才和先進技術作為保障，讓財務報表分析應用獲得充足的人才和技術支持。為此，企業需著力提升財務管理人員的綜合素質，對其財務報表分析和應用能力進行針對性培養。比如，完善財務管理人員培訓制度，建立長效化、科學化培訓機制，為推動財務人員持續成長做好準備；豐富財務人員培訓內容，保證理論與實踐并重，強調培訓與考核并行，確保財務人員能夠學以致用、融會貫通；加強思想教育，重視職業道德、法律意識以及責任感培養，全面提高財務人員的思想境界；完善招聘、調崗、晉升管理機制，強調財務專業人力資源的合理配置等。

（三）加強財務信息管理水平

財務報表分析質量的關鍵性影響因素是報表數據，后者的準確性、全面性、真實性越強，分析結果的可用性就越高，則財務報表分析對企業經營決策的積極影響就越大。所以，在實踐中提高財務信息管理水平至關重要，將成為財務報表編制、分析、應用優化的基礎。對于企業而言，提高財務信息管理水平需要分兩步走：第一步是提高財務信息的采集處理水平；第二步則是提高財務信息的應用安全性。為此，企業需要高度重視信息管理階段的思想轉變、技術革新和方法創新。比如，加強信息化建設，搭建財務管理平臺使之與企業在線辦公系統對接；打造業財融合數據庫，構建業財信息共享系統；強化大數據技術、數據追蹤技術應用，實現數據全面采集以及深度分析；重視動態化、信息化財務報表分析系統構建，深化軟硬件設計夯實技術基礎。

五、結束語

綜上所述，企業財務報表分析是財務管理以及經營管理中不可或缺的一項工作，報表分析結果將成為重要的決策依據，能夠為提高決策科學性和加速企業戰略目標達成提供輔助。對企業而言，財務報表分析可從決策、考核、投資、收益、風控等多方面影響企業經營決策，想要切實發揮財務報表的應用價值，就必須進一步提高財務信息準確性以及報表分析應用可靠性。