新三板掛牌前財務(wù)合規(guī)性問題探討

張紅偉

摘 要：企業(yè)在發(fā)展的過程中，要對產(chǎn)品和技術(shù)進(jìn)行升級，實(shí)現(xiàn)市場競爭力的提高，就需要籌集足夠的資金。中小企業(yè)的融資渠道長期以來較為狹窄，新三板是創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)重要的融資渠道之一，但很多中小企業(yè)在新三板掛牌中遭遇掛牌失敗的問題，主要原因是財務(wù)管理不規(guī)范，無法達(dá)到新三板管理的要求。對此針對新三板掛牌前財務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行研究，也成為中小企業(yè)所需要關(guān)注的重點(diǎn)問題。文章從新三板掛牌前企業(yè)的角度對掛牌前財務(wù)規(guī)范管理的問題進(jìn)行研究，從財務(wù)合規(guī)性的角度討論了財務(wù)規(guī)范化管理、財務(wù)管理制度、會計核算體系等相關(guān)問題。文章認(rèn)為新三板掛牌前企業(yè)要遵守新三板的相關(guān)規(guī)定和財務(wù)規(guī)范，避免被退市或被處罰的風(fēng)險。文章將對企業(yè)在新三板掛牌前的財務(wù)規(guī)范管理工作提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：新三板;財務(wù)管理;創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)

中圖分類號：F239.41 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）03-0053-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.03.053

1 引言

隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國越來越重視創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。新三板以科技型中小企業(yè)為主力軍，近年來我國的中小企業(yè)面臨著日趨激烈的競爭，企業(yè)只有不斷拓展市場才能在激烈的競爭中獲得一席之地，但是企業(yè)的轉(zhuǎn)型需要有雄厚的資金作為支持。我國很多中小企業(yè)無法僅通過銀行貸款獲取足夠的資金，再加上企業(yè)創(chuàng)立初期的財務(wù)管理水平較低，銀行債務(wù)風(fēng)險較高，因此融資過程中也面臨著阻礙，不利于企業(yè)的發(fā)展。為了滿足企業(yè)的資金需求，新三板應(yīng)運(yùn)而生。新三板自設(shè)立之日起，被譽(yù)為中國的納斯達(dá)克，也成為我國中小企業(yè)的主要融資渠道之一。中小企業(yè)要改善自身的管理水平，規(guī)范財務(wù)管理體系，以符合新三板的掛牌要求。

2 新三板掛牌的財務(wù)規(guī)范要求

2.1 財務(wù)日常運(yùn)作規(guī)范問題

第一，資金管理問題。若企業(yè)在新三板之前存在關(guān)聯(lián)方占用資金將可能導(dǎo)致掛牌失敗，例如實(shí)際控制人及其附屬企業(yè)占用了擬掛牌企業(yè)的資金。對此企業(yè)在新三板掛牌前，必須要解決資金管理問題，避免股東占用企業(yè)資金，確保在報告期內(nèi)不存在資金占用的問題。

第二，收入管理問題。擬掛牌企業(yè)的經(jīng)營要合法合規(guī)，但是很多企業(yè)的管理不規(guī)范，沒有嚴(yán)格的內(nèi)部控制，再加上會計基礎(chǔ)薄弱，稅務(wù)問題較多，容易產(chǎn)生納稅違規(guī)行為。根據(jù)新三板掛牌要求，擬掛牌企業(yè)要求到稅務(wù)局開具報告期內(nèi)不存在違規(guī)行為的文件，并向稅務(wù)部門足額繳納稅款，再到稅務(wù)局開具完稅且無重大違規(guī)證明。

2.2 會計核算問題

會計核算的目標(biāo)是使財務(wù)報表能準(zhǔn)確地反映財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，擬掛牌企業(yè)必須要能夠使財務(wù)報表具有合規(guī)性和規(guī)范性，同時要求企業(yè)主要業(yè)務(wù)合同真實(shí)可靠，會計核算規(guī)范，避免財務(wù)報表造假的情況。

2.3 信息披露問題

投資者對新三板掛牌的企業(yè)進(jìn)行交易，可能存在較大的風(fēng)險，對此投資者需要及時、全面地掌握相關(guān)信息。新三板掛牌企業(yè)必須要遵守相關(guān)法律法規(guī)，在每年4月30日之前披露需要披露年報，如果沒有能在限定期限內(nèi)披露年報，要求申請暫停轉(zhuǎn)讓股票直至恢復(fù)披露。若6月30日之前還未披露年報，那么將被強(qiáng)制退市。

3 新三板掛牌前的財務(wù)規(guī)范化管理

3.1 財務(wù)規(guī)范化管理的指導(dǎo)思想

當(dāng)企業(yè)規(guī)劃要在未來申請新三板掛牌，那么就需要準(zhǔn)備申報資料，在申報材料中，各項(xiàng)材料必須要滿足中介機(jī)構(gòu)的審查。新三板的掛牌環(huán)節(jié)是監(jiān)管體系的重點(diǎn)，財務(wù)規(guī)范化可以分為會計核算、信息披露等的規(guī)范化。企業(yè)要理解財務(wù)規(guī)范化的要求，根據(jù)本公司的特點(diǎn)優(yōu)化財務(wù)管理體系，在新三板掛牌申請之前全面梳理財務(wù)管理工作，并制定有效的管理措施[1]。

第一，轉(zhuǎn)變?nèi)藛T理念。企業(yè)要制定滿足新三板掛牌要求的財務(wù)制度，企業(yè)的各層級人員都需要改變自身的理念。部分企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為財務(wù)的工作就是做賬，并要求財務(wù)人員非法避稅，還對財務(wù)管理存在錯誤的理念，使得財務(wù)管理環(huán)境惡劣，這也使得財務(wù)管理工作長期處于失控狀態(tài)。因此企業(yè)要扭轉(zhuǎn)錯誤的理念，變革經(jīng)營管理模式，科學(xué)規(guī)劃各類財務(wù)管理工作，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的管理。

第二，提高財務(wù)人員素養(yǎng)。創(chuàng)業(yè)者在初創(chuàng)期的管理模式無法適應(yīng)企業(yè)高速發(fā)展的需求，職業(yè)經(jīng)理人是解決管理問題的首選。企業(yè)要優(yōu)化治理模式，明確所有權(quán)與治理權(quán)分離，并選擇具有職業(yè)勝任能力的職業(yè)經(jīng)理人到工作中，為企業(yè)組織創(chuàng)造效益。財務(wù)管理的規(guī)范化，也需要以企業(yè)經(jīng)營規(guī)范為目標(biāo)，這就要求財務(wù)人員具有良好職業(yè)素養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的創(chuàng)造。財務(wù)管理的核心內(nèi)容是制度的規(guī)范化，財務(wù)人員要按原則辦事，具備會計、法律、經(jīng)濟(jì)方面的知識。公司要根據(jù)自身的實(shí)際情況組建財務(wù)團(tuán)隊(duì)，形成團(tuán)結(jié)、合作的工作氛圍。

3.2 建立科學(xué)的財務(wù)管理制度

企業(yè)在中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場之前就需要對財務(wù)規(guī)范化存在的問題加以解決，建立規(guī)范的流程。對此企業(yè)要重建財務(wù)管理制度，實(shí)現(xiàn)流程的重塑。財務(wù)規(guī)范化要求在業(yè)務(wù)的每一個控制環(huán)節(jié)及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，并采取控制措施，實(shí)現(xiàn)對各項(xiàng)風(fēng)險及時的監(jiān)測與反饋，從而提高財務(wù)管理工作的效率和效果。目前部分企業(yè)的管理權(quán)限過于集中，各崗位工作缺乏制度規(guī)范。對此企業(yè)要重塑財務(wù)管理流程，按照法律法規(guī)和會計準(zhǔn)則制定相應(yīng)的規(guī)則，規(guī)范采購、研發(fā)、銷售等流程，并設(shè)定明確的崗位權(quán)限，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。另外，企業(yè)要完善內(nèi)控制度，根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)建立科學(xué)的風(fēng)險防御體系，避免內(nèi)控形同虛設(shè)的問題。財務(wù)規(guī)范化的前提要根據(jù)企業(yè)的財務(wù)狀況，制定切實(shí)可行的財務(wù)制度，確保各項(xiàng)內(nèi)部控制工作具有可操作性，從而有效執(zhí)行財務(wù)管理和內(nèi)控制度。[2]

3.3 健全會計核算體系

企業(yè)的財務(wù)管理制度和會計核算體系是盡職調(diào)查和券商關(guān)注的重點(diǎn)，只有健全核算體系才能出具可靠的財務(wù)報表，實(shí)現(xiàn)會計核算的規(guī)范化才能實(shí)現(xiàn)會計信息質(zhì)量的提升。因此企業(yè)要對賬務(wù)進(jìn)行徹底清理，發(fā)現(xiàn)不規(guī)范的問題，確保財務(wù)報表能夠準(zhǔn)確體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況，符合新三板掛牌要求，確保各項(xiàng)財務(wù)信息真實(shí)可靠。我國很多中小企業(yè)通過兩套賬來降低稅負(fù)，但是兩套賬違背了財務(wù)規(guī)范化的要求。企業(yè)在新三板掛牌前提交的資料，必須要具有真實(shí)性，遵守會計準(zhǔn)則，確保各項(xiàng)財務(wù)數(shù)據(jù)邏輯滿足經(jīng)營情況。

3.4 規(guī)范化管理財務(wù)問題

財務(wù)管理的規(guī)范化是新三板掛牌審核的關(guān)鍵工作，因此企業(yè)要根據(jù)要求對財務(wù)進(jìn)行全面梳理，發(fā)現(xiàn)合規(guī)方面可能存在的問題，以順利通過證券公司的盡職調(diào)查。

第一，要實(shí)現(xiàn)財務(wù)資金運(yùn)作的規(guī)范化。首先，企業(yè)對于各項(xiàng)資金的籌集、使用、分配流程進(jìn)行明確，若管理流程不規(guī)范很可能導(dǎo)致新三板掛牌失敗，資金管理不規(guī)范包括大額現(xiàn)金交易、個人卡結(jié)算公司貨款的問題，這些違規(guī)操作不利于企業(yè)管理的規(guī)范化，也不利于資本市場的有序運(yùn)作。資金管理的規(guī)范化要求梳理各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)內(nèi)控制度，全面管控資金收付的合規(guī)性到財務(wù)復(fù)核制度的合規(guī)性，防范舞弊的風(fēng)險，從而有效防控資金風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)資金的規(guī)范化管理。加強(qiáng)資金管理的內(nèi)部控制工作中授權(quán)審批是重點(diǎn)，很多企業(yè)的管理權(quán)限高度集中，缺乏內(nèi)部牽制，舞弊的風(fēng)險較高，要實(shí)現(xiàn)對資金的有效審批，確保資金的支付符合新三板管控要求。其次，企業(yè)要對納稅行為進(jìn)行規(guī)范，避免由于稅務(wù)不合規(guī)導(dǎo)致的掛牌失敗。對此企業(yè)要制定切實(shí)可行的稅務(wù)籌劃方案，實(shí)現(xiàn)發(fā)票規(guī)范化管理，并嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)票管理制度，做好會計處理和稅務(wù)處理的差異處理，及時計算和繳納稅金，嚴(yán)格遵守會計準(zhǔn)則與稅法要求。企業(yè)可能存在歷史遺留的稅務(wù)問題，例如會計核算方法錯誤、收入未及時入賬等，這就要求通過會計變更調(diào)整收入，以調(diào)整后的財務(wù)報表向稅務(wù)部門再次申報，針對各項(xiàng)稅款進(jìn)行補(bǔ)繳。

第二，實(shí)現(xiàn)會計核算的規(guī)范化處理。首先，要加強(qiáng)收入的規(guī)范化管理。收入規(guī)范化是企業(yè)新三板掛牌之前規(guī)范化管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)，很多中小企業(yè)的會計基礎(chǔ)薄弱，甚至還通過跨期確認(rèn)收入、少開發(fā)票、不開發(fā)票等形式達(dá)到低估收入的目的。財務(wù)規(guī)范化要梳理客戶訂單，查驗(yàn)單據(jù)和發(fā)票等原始票據(jù)的合規(guī)性，對各類票據(jù)進(jìn)行規(guī)范化處理，關(guān)注相關(guān)流程的執(zhí)行情況和單據(jù)的簽署情況，規(guī)范收入的確認(rèn)。收入確認(rèn)的會計政策如果不符合業(yè)務(wù)，應(yīng)重新選擇適用的會計政策，并對符合收入確認(rèn)條件的收入進(jìn)行會計處理，補(bǔ)繳稅金。其次，應(yīng)收賬款的規(guī)范化。很多企業(yè)存在著應(yīng)收賬款管理缺失或管理不規(guī)范的問題，主要原因是錯誤使用會計政策或壞賬準(zhǔn)備計提方法，壞賬準(zhǔn)備計提比例不合理，可能會導(dǎo)致賬面余額高估，對此要梳理應(yīng)收賬款，明確賬面余額的真實(shí)性，合理確定壞賬準(zhǔn)備的計提比例，杜絕利用壞賬準(zhǔn)備和會計估計變更政策通過大額轉(zhuǎn)回等調(diào)節(jié)利潤表。

第三，新三板掛牌失敗的主要原因之一是信息披露違規(guī)，財務(wù)信息披露違規(guī)，包括虛假記載、披露不完整、誤導(dǎo)性陳述等。一般而言，新三板年報披露時間越早的公司，財務(wù)管理的規(guī)范化越高，在新三板市場表現(xiàn)越好，企業(yè)獲利水平越高。如果企業(yè)缺乏規(guī)范的財務(wù)管理制度，那么企業(yè)的信息披露工作也可能存在問題。年報披露的時間體現(xiàn)著企業(yè)的管理水平，最先發(fā)布財務(wù)數(shù)據(jù)的公司整體平均表現(xiàn)一般優(yōu)于最晚發(fā)布年報的公司。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，最后時間點(diǎn)才發(fā)布年報的企業(yè)，往往存在管理方面的問題，披露后很可能對年報進(jìn)行調(diào)整，情節(jié)嚴(yán)重的會被監(jiān)管部門處罰。如果違規(guī)披露超過三年，企業(yè)將被認(rèn)定為嚴(yán)重違法企業(yè)。財務(wù)核算體系的健全程度影響財務(wù)信息披露的質(zhì)量。

3.5 掛牌的時機(jī)選擇

新三板掛牌申請之前，企業(yè)要確保各項(xiàng)管理工作合規(guī)，建立科學(xué)的管理制度。同時掛牌時機(jī)的選擇，也對企業(yè)起著重要影響。企業(yè)要考慮市場是牛市還是熊市，對同類型企業(yè)判斷其股價水平是否超過本公司擬定發(fā)行的市盈率等。若企業(yè)選擇相對較好的掛牌時機(jī)，容易獲得較高的發(fā)行市盈率，以提高企業(yè)的知名度，實(shí)現(xiàn)融資金額的最大化。

4 結(jié)論

目前我國監(jiān)管體系不斷健全，稅收法律體系不斷完善，中小企業(yè)一方面要提供良好的產(chǎn)品和技術(shù)，另一方面要完善公司的治理水平。但是很多企業(yè)在新三板掛牌中遭遇了掛牌失敗，主要原因是財務(wù)管理工作存在問題。這就要求企業(yè)要規(guī)范自身的管理體系，健全管理制度，扭轉(zhuǎn)錯誤的管理理念，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理的變革，為企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展提供保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉顯福，嚴(yán)春容.新三板審計風(fēng)險及應(yīng)對[J].財會通訊，2019（1）.

[2]王舒吟.新三板上市公司加強(qiáng)財務(wù)制度規(guī)范化建設(shè)、防范財務(wù)風(fēng)險的思考[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2018（12）.

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