創新發展綠色金融 助力實現“雙碳”目標

郭大勇

發展綠色金融，是深入踐行“綠水青山就是金山銀山”理念、推動生態文明建設的內在要求，也是實現碳達峰碳中和目標的重要舉措。中共中央、國務院《關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》提出，要積極發展綠色金融、有序推進綠色低碳金融產品和服務開發、建立健全綠色金融標準體系。這為做好金融支持綠色低碳發展工作提供了行動指南。江蘇是經濟大省、工業大省、能源消耗大省，我們要在發展綠色金融上積極探索、率先發力，逐步構建具有江蘇特色的綠色金融政策體系、組織體系、產品體系和風控體系，助力實現“雙碳”目標，為美麗江蘇建設提供有力支撐。

在綠色金融實踐中，江蘇聚焦綠色低碳發展，在金融服務區域綠色低碳轉型和高質量發展上取得初步成效。從總量看，截至2021年9月末，全省綠色信貸余額達1.54萬億元，同比增長33.5%，占全國綠色信貸余額的10.4%;從結構看，節能環保產業、清潔生產產業、清潔能源產業和生態環境產業貸款余額增速分別達到27%、21%、35%和31%。2021年1月至9月，全省發行綠色金融債券70億元，發行綠色債務融資工具83.75億元;綠色保險、綠色證券、綠色PPP發展也位居全國前列。

綠色金融政策體系初步建立。2018年9月，省金融辦、財政廳、發改委等九部門聯合發布《關于深入推進綠色金融服務生態環境高質量發展的實施意見》，首次系統性對全省綠色金融發展明確方向和重點。隨后，《江蘇省“十四五”金融發展規劃》用專門章節對“大力發展綠色金融、支持美麗江蘇建設”進行部署，為新時期江蘇綠色金融高質量發展指明了路徑。此外，人民銀行南京分行與省地方金融監管局聯合牽頭，會同11個省內相關部門共同起草了《關于大力發展綠色金融的指導意見》，提出了“綠金30條”，從任務目標、序時進度、職能分工等方面對江蘇綠色金融發展作出科學系統規劃。

綠色金融激勵約束機制持續完善。強化貨幣政策激勵，首批安排500億元央行優惠政策資金專項支持“蘇碳融”和綠色再貼現業務，引導在蘇金融機構加大對綠色企業（項目）的融資支持。突出監管政策引導，對全省銀行業金融機構綠色金融開展情況進行評價，并將評價結果與宏觀審慎評估、金融債發行等掛鉤，推動綠色金融業務有序發展。優化機構內部政策安排，推動金融機構通過內部轉移定價優惠、利潤損失補償、績效考核傾斜等，調動基層行和業務人員積極性，打通政策傳導落實“最后一公里”。

綠色金融基礎設施建設加快推進。人民銀行南京分行牽頭相關部門聯合建立“央行資金重點支持省級綠色企業庫”，以產業導向和綠色主營業務占比為核心開展綠色企業篩選，為央行資金支持明確方向和重點。搭建省級綠色金融服務平臺，推動綠色融資主體認定自動化、精準化，構建“四位一體”綠色金融服務機制，實現產融對接、政策宣介、數據采集、跟蹤督辦等功能的高效集成。

綠色金融工具創新日益深化。江蘇在全國率先創設對接再貸款政策、與企業碳賬戶掛鉤的普惠型綠色金融產品“蘇碳融”，通過內嵌模型計算碳減排量，并據此核定貸款額度和利率。出臺《江蘇省綠色再貼現業務實施方案》，設計綠色票據認定標準，引導金融機構加大對綠色企業票據融資支持。目前，通過“蘇碳融”和綠色再貼現支持的綠色企業有965家，金額達161億元，直接推動企業年減排二氧化碳218.6萬噸，年節約標準煤82.9萬噸。

綠色金融產品和服務不斷涌現。江蘇已初步形成涵蓋綠色貸款、綠色保險、綠色債券、綠色基金的綠色金融產品體系。江蘇銀行作為城商行首家“赤道銀行”，研發了“碳配額質押貸款、核證自愿減排項目質押貸款”等金融產品，滿足企業多樣化融資需求;南京銀行推出全國首款碳表現掛鉤金融產品“鑫減碳”，有效調動企業減碳積極性;“環保貸”“節水貸”等品牌政銀產品影響力不斷擴大;江蘇首單碳中和債券成功發行，提升了直接融資對綠色經濟的支撐作用。

綠色金融地方實踐日漸豐富。基于差異化綠色轉型需求，全省各地不斷探索符合自身發展實際的綠色金融發展途徑。比如，泰州制定了全省首個地方綠色企業（項目）認定標準，出臺了地方性綠色貸款獎補政策;蘇州和無錫著力構建以綠色貸款、綠色債券先發引領，綠色基金、綠色保險等共同推動的綠色金融服務體系;常州溧陽在生態產品交易市場建設中堅持“保護者受益、使用者付費、破壞者賠償”原則，著力打通“綠水青山”與“金山銀山”之間的雙向轉化通道;揚州以“長江大保護”為突破，圍繞水污染治理、水資源節約集約循環利用等產業和項目，完善金融產品和服務體系，增加中長期資金供給;徐州持續提升金融服務精準性適應性，更好支持工程機械行業綠色企業發展。

綠色金融的發展，不是一蹴而就的事情，要堅持系統觀念，深化改革創新，發揮多方合力，漸進有序推動，從而實現江蘇綠色金融高質量發展。

依托綠色金融外溢效應，引導資源要素流向綠色低碳領域。依托綠色金融的資源配置作用，建立生產要素從劣質低效領域向優質高效領域流動的機制，引導全省金融資源協同向綠色低碳先進生產力集聚。探索建立以綠色資本投入為路徑的區域生態補償機制，豐富以環境權益等生態類權益為代表的生態補償實踐，推動區域經濟發展與生態補償之間形成良性互動。結合省內各地區不同的資源要素稟賦和產業結構，根據地方綠色發展需要布局產業政策，建立由地方到中央、由企業到政府的反饋機制，使綠色金融發展思路統一又特色鮮明。

放大綠色金融發展協同效應，加速構建綠色低碳循環發展經濟體系。通過“自上而下”的綠色金融頂層設計，推動“自下而上”的市場探索實踐，建立政府與市場協同推進的綠色金融發展機制。引導金融機構加大綠色資源配置，推動經濟活動外部性“內部化”，鼓勵更多社會資本從事綠色低碳投資，進一步挖掘生態環境固有價值，實現自然價值和自然資本協同增值。加強職責部門信息溝通，在綠色主體識別、認定等方面發揮部門合力，探索支持低碳經濟、循環經濟、綠色產業發展和節能環保企業轉型升級的有效模式，充分發揮貨幣、財政和產業政策的協同效應。

提升金融環境風險管理能力，構建具備環境風險適應能力的金融體系。重視金融機構環境信息披露，按照真實、嚴格、及時、可比原則，加快研究制定金融機構環境信息披露規范，明確環境信息披露范圍和環境信息披露載體，分批、分層、分步穩健開展環境信息披露工作。進一步提升金融機構環境風險管理能力，鼓勵金融機構學習借鑒國際先進綠色金融發展與管理理念，合理測算高碳資產風險敞口，積極開展ESG（環境、社會和公司治理）投資，不斷優化資產質量。加大金融科技運用，充分利用大數據、云計算等科技手段，進行數據分析庫建設和綠色金融管理系統建設，探索實現區塊鏈技術在綠色金融領域的規模化運用。

（作者系中國人民銀行南京分行副行長）

責任編輯：孫秋香