河南省科技型中小企業科技金融服務體系建設探索

翟媛媛 李 菡 于瑞濤

（河南《創新科技》雜志社，河南 鄭州 450003）

0 引言

我國正處于科技創新環境不斷優化的新階段，金融業的蓬勃發展及相關政策法規的陸續出臺，為高新技術產業及科技型企業發展注入了活力［1］。新時期的河南省把創新擺在發展的邏輯起點、現代化建設的核心位置，大力實施創新驅動戰略，建設國家創新高地。金融是優化科技創新生態的關鍵要素，既能為科技創新活動提供資金支持，又能為規避化解創新風險提供金融工具和制度安排［2］。科技型中小企業作為創新創造的主力軍，貢獻了70%以上的技術創新，為了更好地滿足企業創新的需要，改善傳統融資模式及渠道的弊端，筆者在河南省科技金融創新實踐工作的基礎上，探索科技型中小企業科技金融服務體系的服務模式，并提出優化建議，以期為區域高質量發展助力。

1 河南省科技型中小企業科技金融體系建設現狀

目前，河南省已建立起由河南省科技廳、省財政廳、省政府金融辦、人行鄭州中心支行等11個單位組成的省科技金融聯席會議制度，統籌推進河南全省科技金融工作；組建了河南省科技金融創新研究重點實驗室、河南省金融工程重點實驗室等2家基礎研究機構，開展科技金融理論研究；構建了由1家科技貸受托管理機構、2家“科技貸”專業機構、3家政府投資基金受托管理機構、8家基金管理機構、11家“科技貸”合作銀行和18個地市科技金融聯絡員組成的科技金融服務體系；建設了河南省科技金融在線服務平臺，實現全線上企業融資需求發布、對接業務辦理、統計分析等功能。以上機構體系的建立可共同服務政策鏈、資本鏈、信貸鏈、風控鏈，形成了具有河南特色的現代科技金融體系［3］。

1.1 提供科技與金融融合政策鏈

河南省大力促進科技與金融融合，引導金融資本和社會資本支持科技創新。一是出臺指導意見促進科技與金融融合發展。《河南省政府關于創新機制全方位加大科技創新投入的若干意見》明確要建立健全科技金融緊密結合機制和科技創業投資機制；省政府辦公廳轉發的《關于推進金融資本與科技創新相結合政策措施》提出了科技金融結合工作的十項舉措；出臺《鄭洛新國家自主創新示范區成果轉化引導基金實施方案》設立全省第一支科創類母基金；河南銀保監局聯合五部門聯合印發《關于河南銀行業保險業支持科技型中小企業高質量發展的指導意見》推動完善多層次、專業化、特色化科技金融體系建設，著力實現科技—產業—金融高水平循環。二是出臺實施方案形成科技金融服務指南。河南省科技廳聯合省財政廳出臺的《河南省科技創新風險投資基金實施方案》《鄭洛新國家自主創新示范區創新創業發展基金實施方案》《河南省科技金融“科技貸”業務實施方案》《河南省科技金融引導專項資金管理辦法》《河南省科技金融深度融合專項行動計劃》《河南省科技信貸準備金管理方案》等一系列措施，以省市聯動、投貸結合，逐步建立起政府財政投入為引導，金融資本和社會資本為支撐的科技金融投融資體系，推動銀行業、保險業高質量服務科技型中小企業，增強區域科技硬實力、經濟創新力。

1.2 建設全周期科創金融資本鏈

為引導社會資本和金融機構支持科技型中小企業科技創新，河南省科技廳、省財政廳根據科技企業生命周期，分別設立了三類基金。一是支持企業初創期的河南省科技創新風險投資基金（5億元），采取直接投資方式，投資范圍主要包括河南省內的國家及省級眾創空間、大學科技園、科技企業孵化器在孵科技型小微企業等省內科技型中小微企業。二是支持企業成果轉化及產業化的鄭洛新國家自主創新示范區成果轉化引導基金（3億元），母基金重點支持自創區戰略性新興產業和重點領域，子基金主要支持各級各類財政科技計劃和其他社會資本支持產生的新技術、新工藝、新裝置、新產品、新材料、新模式、新業態等［4］。三是重點支持自創區重大項目的鄭洛新國家自主創新示范區創新創業發展基金（11億元），主要支持重大科技成果轉化、重大科研平臺、領軍人才創業等項目在自創區落地開展股權投資。據河南省科技廳公開數據顯示，三只基金省財政共出資6.5億元，總規模19億元，實現了財政資金3倍以上的放大，實現了創業投資、母子基金和天使投資全覆蓋。截至2022年6月底，三只基金已累計投資92個項目，資金共計14.53億元，培育出2家上市企業，4家上市在輔導企業。

1.3 建立健全創新科技企業融資信貸鏈

為降低科技型中小企業融資成本，破解融資難、融資貴的問題，不斷建立健全科技型融資信貸鏈。一是深入推進“科技貸”業務，創新財政支持方式。通過與銀行共擔風險，引導銀行降低科技型中小企業貸款的實物資產抵押比例至30%以下，利率不超過5%，政府對其出現的損失進行30%~60%的補償。公開數據顯示，經過6年發展，河南省財政累計出資2.7億元設立科技信貸準備金，合作銀行達到16家。2022年，河南省“科技貸”上半年實現放款25.17億元，支持企業422家（次）；累計實現放款97.65億元，支持企業1 816家（次），平均貸款利率4.19%，已扶持1家企業上市，2家通過上市審核，16家上市在輔。同時，指導帶動鄭州、洛陽等地區開展地方“鄭科貸”等科技信貸業務，2022年上半年共支持300余家科技企業20億元以上。二是推動知識產權質押融資服務科技型中小企業，數據顯示，“十三五”期間，河南省企業專利質押融資額累計達到105.51億元，質押項目數量695件，位居中部六省第一。近3年，河南省企業實現質押融資專利520件，融資額21.6億元。

1.4 探索企業創新創業風控鏈

在政策支持和市場需求的推動下，河南省融資擔保行業逐漸打破緩慢增長的瓶頸，進入發展快車道，在分散和化解創新創業風險方面進行了有益的探索。一是行業擔保機構增速明顯，融資擔保機構資本實力不斷增強。《2021年河南省融資擔保行業發展報告》顯示，截至2021年末，河南省共有融資擔保機構273家，全國排名第6位，中部六省第1名，行業增速首次超10%。近三年，全省融資擔保機構共增資78.7億元，國有控股融資擔保機構增資占比98%。二是河南省多層次、多維度的融資擔保體系正加速完善。2022年，河南省首次選取了產品研發責任保險、關鍵研發設備保險、營業中斷保險、產品質量保證保險、科技成果轉化費用損失保險（揭榜掛帥攻關險）等5個險種列入科技保險補貼的范圍，按照實際支出保費的30%，給每個企業每年最高補貼額度不超過20萬元的補貼。

2 河南科技金融發展中存在的問題

總體看來，雖然河南省金融支持科技創新的工作都取得了較大進展，但也存在著一些問題，主要表現在以下三個方面。

2.1 科技金融創新產品供給不足

一是創業風險投資供不應求。現有風險投資機構相對較少，科技擔保體系不健全，尤其是真正投資于初創期企業的資本類別更少，風投向企業生命周期后移的現象明顯，偏離了創業風險投資的本意。二是科技金融平臺及機構分屬不同的業務部門，雖然建有科技金融聯席會議制度，但工作協同及上下聯動機制不夠明確，尚未形成覆蓋各縣市區的科技金融決策及服務網絡。三是信貸業務近年來雖然獲得了快速增長，實現了全省覆蓋，但是也面臨著地區信貸資源分布不均、受經濟形勢影響后續風控難度加大等問題。如何在業務推廣和風險把控之間做好平衡從而保證該項業務持續健康發展是未來工作的重點。此外，如何對科技型企業加強信貸產品創新、科創擔保增信、上市發債融資等都需要進一步探索。

2.2 科技金融現代服務體系不完善

科技企業對金融的需求在不同階段和不同行業會有多元化的表現，基于企業全發展周期的服務體系尚待完善。一是科技金融服務機構和平臺較少，目前河南省僅有1個河南省科技金融在線服務平臺可辦理“科技貸”業務、投融資信息對接和政策咨詢工作等，僅有河南省生產力促進中心、河南星聚科技服務有限公司2家專業機構可專業提供科技金融服務，僅有1家區域性股權市場中原股權交易中心在掛牌服務。二是發揮科技金融牽頭作用的科技主管部門人力缺乏，亟需加大科技金融領軍人才和管理人才隊伍建設，提高相關機構的服務效能。三是金融機構并未建立起專門服務科技金融的事業部。目前雖已有鄭州銀行成立科創金融事業部以及2個科創專營支行試水推進專營機制，但服務體量上遠未達到業務所需。

2.3 科技金融生態系統發展不平衡

河南省科技金融發展水平與國內較早開始科技與金融結合試點的地區還存在較大差距。一是河南省中小企業的單一融資渠道未有明顯改善，以銀行體系為代表的融資仍然是企業融資的主渠道，擔保、保險、租賃、小額貸、創業貸等多方合作共同支持科技型企業的體系有待完善。二是科技金融工作推進不平衡、不充分現象仍舊明顯，地方政府在支持科技型企業獲得金融支撐中的作用沒有充分發揮，目前雖建立了科技貸、科創基金、科技金融補助、科技金融服務機構等開展多種形式的科技金融活動，但一些縣級政府性融資擔保體系還存在空白。三是目前的科技金融支持政策和工作機制不夠全面，協同性不夠，尤其是對初創期科技型中小企業支持力度欠缺的問題依然在不同程度上存在。

3 對構建河南省現代科技金融體系的建議

近些年來，河南省雖然在科技與金融結合方面積極改革，取得了一些成效，但是在經濟下行形勢下，中小企業訂單量不足，現金流面臨較大壓力，河南省科技金融發展受到創新產品供給不足、金融服務體系不健全、科技金融生態不平衡等方面因素制約，在科技金融高質量發展，培育戰略性新興產業、加快產業轉型升級方面，還有很長的路要走。綜合我國其他省市的建設經驗，筆者提出五點建議。

3.1 健全科創金融組織體系，培養復合型人才

一是強化頂層設計，從全局和戰略高度引導金融資源向科技領域傾斜，加大開發性、政策性金融支持力度，積極引入聚集科創金融資源，加快發展專業化科創金融機構，重點爭取設立科創金融專營銀行。二是提高地方金融組織服務科創能力，探索建立試驗區科創金融特色機構評價標準、業務體系和監管制度，支持地方金融組織開展“監管沙盒”試點。三是實施科技金融人才戰略，大力聚集科技和金融領域的復合型人才，培養科技金融專業服務人才，建議通過省科技金融重點實驗室加大基礎項目研發及領導管理人才培育。四是進一步完善省市縣三級聯動科技金融服務體系，打通科技金融連接管道，最終構建形成體系健全、結構合理、保障有力的金融服務體系。

3.2 加強科技創新全周期金融服務，充分發揮科技金融的基礎性作用。

一是圍繞科技型中小企業不同階段的發展特征，形成“創新創業投資+信貸服務創新+科創擔保增信+知識產權和科技保險服務+上市發債融資”全鏈條、全周期的科技金融服務體系。二是針對股權投資募集難、投資難、退出難等問題，探索發展私募股權和創業投資二級交易基金以及二手份額轉讓基金、建立完善國有創業投資企業跟投機制等方面的先行先試。三是積極探索投貸聯動新模式，爭取投貸聯動試點，逐步建立專業化的研究和投資團隊，推動知識產權質押融資及科技融資租賃行業快速發展，推動成果轉化變現。

3.3 推動金融、科技和產業融合發展，發揮政府引導基金的示范作用

一是充分發揮產業基金的引領帶動作用，簡化基金設立流程，由引導基金管理公司按照市場化方式設立和運作引導基金，充分發揮市場配置資源的決定性作用。二是加大對母（子）基金管理機構和社會出資人獎勵激勵力度以及引導基金收益讓渡幅度，設立優惠條件鼓勵社會出資人購買引導基金所持基金股權或份額，提高社會資本投資積極性。三是發展供應鏈金融，圍繞重點產業發展，持續探索“保險+園區+政策”發展服務模式，為全省高新技術產業開發區、高新技術產業基地、科創園區等創新集聚地提供一體化保障。

3.4 推進要素市場發展和平臺建設，促進多層次資本市場健康發展

一是創建科技信用信息共享共用平臺，有效突破金企信息不對稱瓶頸，提升金融數據治理水平。二是通過數據賦能、強化金融科技應用提供有效支持。比如貸前可以利用大數據、人工智能等新型科技手段［5］，深度挖掘企業科技、稅收、工商、電力等數據；貸后運用金融科技工具持續跟蹤，真實、準確、動態地反映企業的資產風險狀況，實現全流程風險管理。三是打造“河南—科創板”，搭建上市服務基地，優化金融輔導和管家服務，協助科技企業做好資本路徑規劃，助力河南企業走進資本市場。四是加快健全知識產權質押融資制度體系，鼓勵擔保公司、保險公司深入拓展知識產權質押融資擔保、保證業務，鼓勵金融機構與知識產權服務機構合資建立專業融資機構或業務板塊。

3.5 優化金融環境，促進區域金融合作開放

一是在穩步推進社會信用體系建設方面，要重點強化平臺支持，推動區域社會信用大數據中心和科技金融政務區塊鏈平臺建設。二是著力構建知識產權大保護體系，扎實推進質押融資專利價值評估機制建設，探索建立與知識產權質押相適應的授信流程和風控體系，為推動科創金融發展提供良好環境；三是強化金融風險防范意識，充分發揮地方財政和地方政策性擔保公司的資金助力、風險分擔作用，穩妥有效地做好風險化解及分擔工作。四是推動跨境投融資便利化服務，探索在航空港區開展本外幣合一的銀行結算賬戶體系試點，加強資源配置流動，提升科技創新型企業跨境投融資便利性。

4 結語

科技金融體系建設既是一項系統工程，需要多個部門、多個主體協同推進；也是一項長期工程，需要從基礎平臺設施、基礎制度安排、基礎產品服務開始建設。河南省在科技金融政策供給、企業全周期資本鏈構建、信貸融資供應鏈創新、創新創業風控鏈建設等方面已經有所建樹，但仍需在健全科創金融組織體系、培養領域復合型人才、加強科技創新全周期金融服務、推動科技金融和產業融合，促進要素市場發展和平臺建設、優化金融生態環境等方面持續發力，不斷加強信用體系建設、建立多層次增信機制、提升金融機構為科技型中小企業授信的積極性，堅守為科技企業提供高質量金融供給、持續營造良好生態環境的初心和使命，方能持續改善科技創新土壤，培育科技金融生態環境。