供應鏈金融在小微企業融資中的應用

摘 要：小微企業主要包括小型企業、微型企業、家庭作坊式企業，規模小，分布行業廣泛，不同個體間存在很大差異，自有資本積累匱乏，競爭實力較弱。小微企業在推動經濟發展、提供就業崗位、創造稅收、科技創新等方面發揮著十分重要的作用。但是在國內外因素的影響下，小微企業發展面臨著巨大挑戰，潛在的弱勢和缺點逐漸凸顯出來，尤其是融資難問題，深刻影響著小微企業的發展壯大。與此同時，隨著社會經濟的發展，市場競爭出現了新的變化，由原來單一的競爭方式，轉變為供應鏈之間的競爭。在供應鏈內部，不同企業之間是相互合作與依存的，可以充分發揮資金鏈資金運作的作用，實現供應鏈融資，這為小微企業融資提供了更多的融資機會，擴大了融資渠道。因此，本文主要針對供應鏈金融在小微企業融資應用中存在的問題，提出了一些合理性的對策和建議，以供參考。

關鍵詞：供應鏈金融;小微企業;融資;應用;問題及對策

本文索引：于遠航.<標題>[J].商展經濟，2022（07）：-103.

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A

近年來，我國加大了對小微企業的支持力度，在金融、財稅等政策的幫扶下，“十三五”期間，我國新辦小微企業占比超九成，數量近5200萬戶，不斷壯大中小企業的實力。2021年，在國家各項政策大力支持下，小微企業運行狀況整體趨穩向好，其數量已達到了8000多萬，占據了我國90%的市場主體，貢獻了80%的就業，60%以上的GDP，小微企業對我國社會經濟發展的重要性不言而喻。2021年，銀保監會發布《關于2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》，為小微企業提供優質的金融服務，解決融資難問題，保證小微企業高質量發展。與此同時，我國不斷推動金融改革與創新，推動了供應鏈金融的發展，有效解決了小微企業融資難的問題。與傳統金融模式不同，供應鏈金融主要是由1+N個企業組成的，為供應鏈上企業提供金融支持，提供多樣化的金融產品，提升供應鏈企業的競爭力。在供應鏈金融發展的背景下，拓寬了小微企業融資的渠道，降低了潛在的金融風險，有效保證了小微企業穩定。因此，本文主要針對供應鏈金融在小微企業融資中的應用問題進行了論述。

1 供應鏈金融概述

供應鏈金融就是在經濟發展過程中，銀行等金融機構圍繞一定的核心企業，對中小企業訂單資金流、信息流進行管理，把單個企業的不可控風險轉變成供應鏈企業整體上的可控風險，通過對整個供應鏈獲取相關信息的金融服務，能夠有效降低金融貸款風險。從供應鏈流程上來看，銀行對原料采購到產品銷售整個過程進行監管，把不同的企業連成一個整體的功能網鏈結構，形成一條增值鏈，增加各個企業的價值，創造更多經濟收益。

1.1 供應鏈金融的特征

供應鏈金融具有以下五個方面的特征：第一，供應鏈上企業呈現整體發展的特征。在供應鏈金融體系中，主要包括核心企業、銀行以及上下游相關的企業，這是作為一個整體框架運行，可以對運行較差的資金進行判斷，各方的聯系日益密切，不再單一發展，共同面對生產潛在的風險，進一步加深合作的層次，創造更多經濟效益。第二，融合了大數據分析技術。大數據在供應鏈金融中的應用，能夠對整個行業進行分析，比如國家政策、經濟環境、發展趨勢等，為供應鏈上企業發展提供重要的數據支持，幫助企業做出科學正確的決策。第三，實現了閉合式資金運作。在供應鏈金融中，需要對融資活動中每個環節進行合理的拆解，然后進行針對性的放款，這樣可以提升資金貸款的精準性，便于銀行回收和監管，可以協調上下游企業之間的關系，實現了閉合式資金運作，提升了資金使用的效率，有效控了制潛在的風險。第四，服務對象的針對性。供應鏈金融主要服務于中小企業，能夠有效彌補成長型中小企業資金短缺的問題，讓上下游企業溝通更加便利，從整體上提升競爭力，激發中小企業發展的潛力。與此同時，針對不同中小企業的融資貸款需求，銀行等金融機構可以根據供應鏈金融活動，制定出可行的針對性融資方案。第五，體現了均衡發展的特征。供應鏈金融構成了一個相對完整的商業生態系統，明確了各方參與的責任和扮演的角色，形成了相互服務、密切配合的經濟聯合體，能夠實現資源與信息的貢獻，通過合理溝通與分工，推動供應鏈金融活動更加便利地開展。

1.2 供應鏈金融的發展

目前供應鏈金融主體類型方面依然是以多元性為主，數量方面占比較多的依然是金融科技運營平臺，其他還包括供應鏈核心企業、供應鏈金融資金方、供應鏈金融平臺、物流公司、供應鏈管理服務公司等，這幾類主體的組合形成了供應鏈金融的整體，在此多元化發展背景下，多個主體發揮各自的作用和優勢，從而在互聯網時代下為供應鏈金融服務方式提供更多的支持。

1.3 資金的來源

供應鏈金融服務的主要資金來源主要是由銀行資金和自有資金兩方組成，供應鏈金融服務企業在發展初期資金大多是通過銀行等金融機構融資，部分企業也會通過自身資金和股東資金進行融資。融資方式的不同在資金管理方面會有一些差別，從成本控制方面而言，可控程度較高的是銀行資金和自有資金，這也能夠是的供應鏈金融業務獲得較好的息差。以外，如保理公司、資產證券化等等相關的金融機構則會使融資風險大大提高，資金成本方面也會有所提升。在實際應用過程中，供應鏈金融業務的開展需要看具體實際情況進行科學合理的選擇。

1.4 供應鏈金融服務業務分類

供應鏈金融服務業務主要分為應收賬款融資業務、訂單融資、預付賬款融資、存貸質押融資和純信用貸款融資業務、預付款融資業務等。供應鏈金融服務業務的開展需要一定的資質和條件，需要物流設置、物聯網技術的整合投入以實現對物流監控的要求，為供應鏈金融服務提供有效支持。

2 供應鏈金融對小微企業融資的影響

在我國社會經濟高速發展的前提下，小微企業融資需求日益增加，我國不斷加大扶持的力度，幫助小微企業走出困境，提升競爭能力。小微企業作為供應鏈金融投資的一環，日常生產經營離不開良性的現金流，一旦現金流遇到阻礙，小微企業發展就會受到影響，甚至破產，直接影響供應鏈金融的穩定性。第一，從金融機構的層面來看，供應鏈金融模式應用到小微企業中，能夠降低金融機構的經營風險和監管風險壓力。小微企業作為單個融資對象，融資貸款的風險就會很高。在供應鏈金融模式下，金融機構可以對供應鏈和核心企業的運營情況進行監管，提升了監管的效率和穩定性，可以實現兩者的雙贏，有利于建立長期的融資關系。第二，從融資過程來看，供應鏈金融模式的應用，減輕了金融機構的負擔，不再對具體某個小微企業進行信息的搜集，而是通過整條供應鏈獲取小微的信息，可以分析小微企業上下游之間的關系，進行相互印證，保證信息獲取的精準性，增加金融機構對小微企業進行融資貸款的信心。第三，從小微企業的角度來看，供應鏈金融的應用，能夠有效降低小微企業的融資成本，增加小微企業的信用度，有效解決經營發展過程中融資難的問題。處在供應鏈上所有的企業之間交易比較穩定，金融機構可以針對相關的金融業務進行統一的批量處理，減少了中間的審批環節，提升了工作效率。第四，從金融風險防控的角度來看，處在同一供應鏈上的小微企業，憑借與其他大中型企業交易或者貿易，在融資過程中，可以借助他們的信用，提升信用評級。這種相互依存的關系，便于金融機構對整個供應鏈金融業務進行監督，有效保證資金安全，降低融資風險。第五，從小微企業融資渠道來看，供應鏈金融的應用，能夠幫助小微企業突破以往融資難的瓶頸，規范小微企業信貸市場，增加流動資金貸款的額度，為處在上下游的企業提供融資的便利，減少流動資金需求量，讓小微企業把更多的精力放在日常經營管理上。

3 供應鏈金融在小微企業融資中存在的問題

為充分發揮供應鏈金融在小微企業融資中的重要作用，小微企業需要建立完善的管理機制，對整個供應鏈的所有企業經營情況進行監督，實現共贏。但由于多方面因素的影響，供應鏈金融在小微企業融資中存在很多問題，主要可以分為以下四個方面。

3.1 金融機構與小微企業信息不對稱

為了加強對小微企業融資的管控，金融機構需要對小微企業進行審批和監管。但由于小微企業生產經營管理機制不規范，多采用家庭經營的方式，財務體系不合理，對內部控制不到位，提交給金融機構的財務信息可靠性比較差，因此，金融機構需要對小微企業融資貸款審批更加嚴格。在供應鏈金融模式下，大中型企業信息較為完整，金融機構獲取財務信息較為容易，花費的成本也比較低。而小微企業雖然規模較小，但是財務體系不完善，金融機構需要加大對融資貸款后的監管，增加了成本。由此可知，由于信息不對稱，導致金融機構對小微融資貸款缺乏足夠的信心，從而影響了融資效率。

3.2 信息開放和共享程度偏低

信息數據對于供應鏈金融而言有著重要的作用，信息數據開放和共享程度依然處在偏低水平，這種情況下容易造成道德風險和逆向選擇情況的發生，信息數據的整合在供應鏈金融系統中起到關鍵性作用，能夠減少信息不對稱問題以及其他連鎖影響。國內銀行系統、大型金融企業、電商企業等等對于資金流、數據流的整合依然有所欠缺，對于系統中文件信息傳輸密集的情況下，信息整合難度加大，容易造成管理方面的困難，且造成不可預估的風險，難以支持供應鏈金融穩定發展。

3.3 供應鏈金融風險管理體系不完善

從供應鏈金融模式來看，日常的金融活動都是圍繞核心企業進行的，為上下游的企業提供金融服務。在供應鏈內部，需要做好金融風險的管理工作，但是在不同因素的影響下，依然存在很多的金融風險。小微企業取得金融貸款以后，受到外界競爭壓力的影響，一旦出現經營困難或投資失敗，就有可能出現違約問題，把貸款資金挪作他用，增加了監管難度，也會影響供應鏈上的其他企業，導致金融風險加劇。與此同時，在供應鏈內部，如果其中任何一個環節出現金融風險，并沒有得到有效的控制，就會導致供應鏈整體出現風險。從目前金融發展情況來看，供應鏈金融在小微企業融資機制不完善，不同企業之間的關系缺乏行之有效的約束，在開展金融業務過程中，仍存在一定程度的風險。

3.4 供應鏈金融業操作流程不完善

在供應鏈金融迅速發展的前提下，小微企業通過應收賬款和庫存現金保證日常經營活動。從銀行的角度來看，為了滿足供應鏈小微企業生產經營的需求，銀行需要進行針對性和專業化的管理，從而提升供應鏈金融業務協調性，但是在針對小微企業金融貸款過程中，銀行管理責任不明確，缺乏專業的技術服務人員，不能真正發揮供應鏈金融的優勢。在具體小微企業融資貸款管理過程中，涉及金融、法律等方面的支持，業務開展具有很強的專業性，但我國供應鏈金融發展時間不長，在實際風險管控、專業化提升、業務創新以及融資服務等還有很大的上升空間，因此，需要從整體層面上進行不斷調整和完善，從而為小微企業融資貸款提供更為便捷舒適的服務。

3.5 小微企業自身存在的問題

小微企業在供應鏈金融模式中處于弱勢地位，為了獲得更多融資貸款，需要加強自身管理，規范日常經營活動。但是在實際生產過程中，與核心企業合作存在一定的問題，對上下游合作企業相關的信息了解不到位，對銀行信貸信息反饋不及時。在信用信息積累上，對銀行信貸審批規定了解不到位，關系不夠密切。有的小微企業在生產經營過程中，法律意識淡薄，沒有及時歸還銀行貸款，增加了信用風險;在生產發展模式上，經營管理水平不高，財務管理流程不規范，財務透明度不高，無法讓提供融資貸款的銀行獲得真實有效的信息，無法充分發揮信貸的重要作用，從而影響了融資的順利進行。

4 供應鏈金融在小微企業融資中的應用對策

供應鏈金融模式為小微企業提供全面的資金支持，各方需要密切配合，結合小微企業融資難的問題，構建完善合理的協調機制，加強融資信息共享，實現合作共贏。以下主要將供應鏈金融在小微企業融資中的應用對策進行詳細論述。

4.1 政府需制定科學合理的金融政策

在供應鏈模式上，政府需要通過頂層設計，對小微企業融資貸款進行宏觀層面的指導，為小微企業提供更多支持。第一，政府要營造良好的外部環境，制定科學合理的金融政策，做好宣傳工作，規范供應鏈業務;針對小微企業，政府要進一步加大扶持力度，充分發揮政策導向作用，推動金融產品創新，構建完善的交流平臺，完善現有供應鏈金融模式。第二，充分發揮金融政策聯動作用，協調供應鏈上下游合作方的關系，整合現有政策資源，制定符合小微企業發展金融貸款的政策，降低小微企業融資貸款成本，發揮各方參與的作用，形成合力，推動小微企業的發展壯大。第三，為進一步規范供應鏈金融市場，政府要完善小微企業金融貸款服務管理規定，形成標準的行業規范，彌補潛在運行的漏洞，降低小微企業金融貸款的風險，維護好上下游各方的利益。第四，為了解決信息不對稱的問題，政府需要構建現代化的小微企業融資貸款平臺，建立完善的供應鏈金融融資體系，進一步推動小微企業金融貸款模式的創新，提升現有小微企業金融貸款服務水平。

4.2 小微企業需要提升自身經營管理水平

供應鏈金融模式下的小微企業，需借助核心企業，提升信度，解決融資貸款難的問題，與銀行建立長期合作的關系。第一，小微企業要建立現代化的管理機制，提升自身資信水平，充分發揮自身的優勢，發揮上下游企業服務的優勢，積極借鑒發展經驗，探索新的生產技術工藝，提升自身的競爭力，擁有更多的話語權，改變自身的不利地位。第二，小微企業要積極推動現代企業制度的建立，規范自身的經營行為，加強內部控制，建立現代化的財務管理制度，保證財務信息的真實性和可靠性，為銀行進行授信評估提供重要的借鑒和幫助，提升融資貸款的效率。第三，小微企業要充分利用上下游企業合作的關系，做好應收賬款的管理，及時歸還以往的貸款，樹立良好的外部形象，為以后融資貸款創造良好的條件，充分發揮供應鏈金融扶持的作用，實現利益最大化。基于此，小微企業要進行自我改革與創新，借助供應鏈的合作與支持，提升經營水平。

4.3 做好小微企業信用等級評價

雖然供應鏈金融在小微企業融資中可以緩解小微企業融資貸款難的壓力，但針對小微企業，金融管理機構需要更加完善的信用等級評級體系。第一，結合以往企業信用信息征集的經驗，要整合與金融貸款的相關信息，進一步完善小微企業信用檔案，建立新型的評級制度，對小微企業進行客觀合理的評價，避免由于信用評價不合理，導致小微企業融資難、貸款難。第二，對供應鏈上小微企業金融風險進行評估，需要整合與供應鏈其他企業之間的貿易往來進行分析，從整體上評估供應鏈所有企業運行情況，從而得出客觀合理的結果，對存在失信行為的小微企業進行懲戒，降低違約風險。第三，需要不斷引進和培養優秀的評級人才，提升當前供應鏈金融業務的專業化水平，針對小微企業信用情況，選擇最合適的評價指標，制定針對性的融資貸款方案，提升現有供應鏈金融業務服務水平，降低小微企業融資貸款的難度。

4.4 完善信息共享平臺

信息共享程度與信息的準確性是供應鏈金融正常運行的重要基礎，在發達國家中對于信息共享平臺的構建已經較為成熟，對信息的公布、共享、信用信息等等都有明確的規則和體系。我國金融市場具有一定特殊性，目前對于供應鏈金融中的信息資源難以做到完全的整合，涉及內容信息繁雜，在貨物流、資金流、信息流三者方面難以做到完全整合，這也說明了信息共享平臺的構建刻不容緩，推進信息共享平臺的構建是減少信息不對稱性影響以及提高金融市場效率的重要舉措。基于此，需要進一步推動信息共享平臺的構建與完善，為供應鏈金融發展提供更加全面的支持。

4.5 銀行應積極創新小微企業融資模式

為了推動供應鏈金融業務順利開展，銀行應充分利用區塊鏈等先進技術不斷探索新的模式，為小微企業提供更多金融服務和支持。第一，銀行要不斷完善現有信貸機構，優化信貸資源配置，進一步擴大小微企業融資增量，結合供應鏈核心企業發展經營情況，適當增加小微企業融資貸款的份額，提升信貸占比，有效解決小微企業融資難的問題，解除小微企業的后顧之憂。第二，不斷創新供應鏈金融產品。銀行要針對小微企業金融貸款的需求，不斷創新金融產品，全面做好宣傳，不斷豐富小微企業貸款擔保方式，優化融資貸款流程，減少以往審批方式的束縛。第三，銀行要根據國家制定的供應鏈金融政策，對供應鏈內部小微企業進行融資貸款政策的傾斜，為小微企業提供更多的貸款，幫助小微企業渡過難關，實現擴大經營。第四，銀行要針對小微企業融資貸款業務開展情況，加強風險管理，對供應鏈內部的資金流、物流、信息流進行全面的監管，明確融資期限，針對不同類型的風險，采取針對性的風控措施，從整體上保證供應鏈金融業務的穩定性。

5 結語

供應鏈金融在小微企業融資中發揮了重要作用，在各方的參與和支持下，小微企業管理層和相關員工應該重點分析自身融資難的原因，不斷創新供應鏈融資新模式，建立符合小微企業發展的金融產品服務體系，并進一步拓寬融資渠道，為小微企業的發展創造良好、有序的金融環境。

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